(完整版)财务报表分析公式完全版(整理)(1)

1、财务报表分析（一）公式第一章 概论1、连环替代法 产品销售收入销售数量×销售单价 汇总各因素影响数销售数量影响数销售单价影响数2、差额计算法 销售数量差额本年销售数量上年销售数量 销售单价差额本年销售单价上年销售单价 销售数量变动的影响额销售数量差额×上年销售单价 销售单价变动的影响额销售单价差额×本年销售数量产品销售收入额差异数销售数量变动影响额销售单价变动影响额 第二章 企业的收益性和获利能力分析1、净利润增减变动及原因分析 - 差异及变动百分比计算某项目增减差异某项目报告期数值前期数值（或其它比较标准数值，下同）某项目增减差异变动百分比某项目增减差异前期数值

2、×10012、各因素对产品销售利润影响程度的确定（ 1）产品销售数量变动对销售利润的影响 销售数量变动对利润的影响额基期产品销售利润×（销售数量完成率）销售数量完成率（报告期产品销售数量（基期产品销售数量基期单价） ×100基期单价）2）产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响销售成本变动对利润的影响额 报告期产品销售数量×（基期产品单位生产成本报告期产品单 位生产成本） 销售费用变动对利润的影响额基期销售费用报告期销售费用3）产品销售价格变动对销售利润的影响销售价格变动对利润的影响额等级品销售数量× （实际等级的实际平均单价实际等级的基期平

3、均 单价）实际等级的实际平均单价（各等级销售数量 该等级实际单价 ）各等级销售数量之和实际等级的基期平均单价（各等级销售数量 该等级基期单价 ）各等级销售数量之和4）产品等级构成变动对销售利润的影响（2002 年考过分析）等级构成变动对利润的影响额报告期等级品销售数量× （实际等级构成的基期平均单价基期等级 构成的基期平均单价）基期等级构成的基期平均单价（各等级基期销售数量该等级基期单价 ）各等级基期销售数量之 和5）产品销售结构变动对销售利润的影响销售结构是指各种产品的销售量在总销售量中所占的比重。销售结构变动对利润的影响额 （报告期产品销售数量×基期产品单位利润） 基期

4、产品销售利润 ×销售数量完成率消费税率变动对利润的影响额 报告期产品销售收入×（基期消费税率实际消费税率） 单位消费税额变动对利润的影响额 报告期产品销售数量×（基期单位消费税额实际单位消费 税额） 3、有限责任公司投资回报比率1）长期资本报酬率×100利润总额 利息费用长期负债平均值 所有者权益平均值×10032）资本金收益率净利润资本金总额×1002005 年分析、 2006 年计算）4、股份有限公司投资回报比率（重点）（ 1）股东权益报酬率（ 2003 年多选、股东权益报酬率净利润股东权益平均值×100普通股股东权益报

5、酬率×100净利润 优先股股利股东权益平均值 优先股股东权益平均值2）普通股每股收益净利润 优先股股利 流通在外普通股股数3）市盈率普通股每股市价普通股每股收益4）普通股每股股利普通股每股股利普通股股利总额流通在外普通股股数5）普通股每股账面价值股东权益总额 优先股股东权益流通在外普通股股数5、企业经营与利润比率（ 1）总资产利润率总资产利润率利润总额 利息支出净额平均资产总值×100平均资产总值期初资产总值 期末资产总值22）毛利率毛利润销售收入销售成本率销售成本销售收入× 100毛利率×100销售成本销售收入×（毛利率）销售收入销售收入&#

6、215;毛利率销售收入销售收入×毛利 /销售收入3）营业利润率营业利润 利息支出净额销售收入×1004）销售净利率净利润销售收入×1005）成本费用利润率营业利润销售成本销售费用 管理费用财务费用#企业获利能力比率有限责任公司投资回报比率股份有限公司投资回报比率企业经营与利润比率1、长期资本报酬率利润总额 利息费用净利润1、股东权益报酬率 股东权益平均值×1001、总资产利润率利润总额 利息支出净额×100平均资产总值长期负债平均值 所有者权益平均值×100净利润2、资本金收益率×100 资本金总额2、普通股每股收益净利润

7、优先股股利毛利润2、毛利率×100 销售收入流通在外普通股股数普通股每股市价3、市盈率普通股每股收益3、营业利润率营业利润 利息支出净额×100 销售收入4、普通股每股股利普通股股利总额净利润4、销售净利率×100 销售收入流通在外普通股股数5、普通股每股账面价值股东权益总额 优先股股东权益5、成本费用利润率营业利润销售成本 销售费用 管理费用 财务费用×100流通在外普通股股数6）息税前利润 = 利润总额 +利息支出（ 7）总资产报酬率 =息税前利润 /平均总资产（ 8）净资产收益率 = 净利润 /平均净资产（ 9） .营业收入利润率 =营业利润 /（

8、主营业务收入 +其他业务收入）（ 10）销售净利润率 =净利润 /（ 主营业务收入 +其他业务收入）（ 11）销售息税前利润率 =（利润总额 +利息支出） /（主营业务收入 + 其他业务收入） （ 12）销售成本利润率 = 销售利润 /销售成本第三章 企业成本费用分析（无）第四章 资产的流动性和短期偿债能力分析1、营运资金流动资产流动负债2、短期偿债能力的比率分析1）流动比率流动资产流动负债2）速动比率速动资产流动负债3）现金比率货币资金 有价证券流动负债5（ 4）总资产产值率 = 总产值 /平均总资产 *100% ，（ 5）百元产值资金占用 =平均总资产 /总产值 *100，（ 6）总资产周

9、转率 = 营业收入 /平均总资产 *100% ，（ 7）总资产产值率 =总产值 /平均总资产 *100% ，总资产周转率 =营业收入 /平均总资产 *100% ，产品销售率 =工业销售产值工业总产值 *100% 。因此，总资产周转率 =总资产产值率 *产品销售率。（ 8）总资产周转率 =（销售收入 /平均流动资产） ×（平均流动资产 /平均总资产） =流动资产周转率 * 流动 资产占总资产的比重。（ 9）固定资产产值率 =总产值 /固定资产平均总值 *100% ；（ 10）生产设备产值率 =总产值/生产设备平均总值 *100% ；（ 11）生产用固定资产产值率 =总产值 /生产用固定

10、资产平均总值 *100% ；（ 12）固定资产收入率 =产品销售收入 /固定资产平均总值 *100% 。（13） 固定资产收入率 =（总产值 /固定资产平均总值） * （产品销售收入 /总产值）=固定资产产值率 * 产品销售率（14） 产品销售率 =产品销售收入 /工业总产值=（商品产值 /工业总产值） * （产品销售收入 /商品产值） =产出率 * 销售率固定资产更新率 =当年新增的固定资产原价 固定资产退废率 =当年退废的固定资产原价 固定资产增长率 =（年末固定资产原价之和 价增长额 /年初固定资产原价之和 期初固定资产净值率 =（期初固定资产原价 值/期初固定资产原价期末固定资产净值率

11、 =（期末固定资产原价/年初固定资产原价之和 *100%/年初固定资产原价之和 *100%-年初固定资产原价之和）-期初固定资产累计折旧）-期末固定资产累计折旧）/年初固定资产原价之和 =固定资产原/期初固定资产原价 =期初固定资产净/期末固定资产原价 =期末固定资产净值 / 期末固定资产原价期初固定资产磨损率= 期初固定资产折旧余额 /期初固定资产原值 ×100%或者 =1-期初固定资产净值率期末固定资产磨损率 = 期末固定资产折旧余额 /期末固定资产原值 ×100%或者 =1-期末固定资产净值率营运资本配置比率 =营运资本 /流动资产 *100%2、长期偿债能力的比率分

12、析1）资产负债比率负债总额资产总额× 100 2）所有者权益比率所有者权益总额全部资产总额× 100 权益乘数全部资产总额所有者权益总额3）产权比率负债总额所有者权益总额×1004）有形净值债务比率负债总额所有者权益 （无形资产×100递延资产）5）利息保障倍数税前利润 利息费用利息费用利润表，税前利润即利润总额）6）营运资金与长期负债比率流动资产 流动负债长期负债7）长期负债比率长期负债负债总额× 100 8）长期资产适合率 =（所有者权益总额 +长期负债总额） / （固定资产总额 +长期投资总额）×100%< 长期投资总额：

13、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资等>第六章 资产结构与资产管理效果分析1、资产类别比重分析1）流动资产比率流动资产 资产总额×1002）固定资产比率固定资产资产总额× 100 3）非流动资产比率固定资产 长期资产 无形资产 递延及其他资产 ×100资产总额资产总额 流动资产或资产总额×100 1流动资产比率4）流动资产与固定资产的比率流动资产 固定资产×10072、资产周转速度分析平均资产总额1）总资产周转率（次数）产品或商品销售收入净 额平均资产总额 期初资产总额 期末资产总额2总资产周转天数 总计资产算期周转天数率（次3

14、数60）固定资产平均净值2）固定资产周转率（次数） 产品（或商品）销售收 入净额其中： 固定资产净值固定资产原值折旧5）9固定资产平均净值期初固定资产净值 期末固定资产净值2固定资产周转天数计算期天数（ 360）固定资产周转率（次数 ）3）流动资产周转率（次数）产品（或商品）销售收 入净额流动资产平均占用额其中： 流动资产平均占用额期初流动资产 期末流动资产2流动资产周转天数计算期天数（ 360）流动资产周转率（次数 ）4）应收账款周转率（次数） 应收赊账销款收平入均净余额额应收账款平均余额其中： 赊销收入净额销售收入现销收入销售退回销售折让销售折扣应收账款平均余额 期初应收账款 期末应收账款

15、2应收账款周转天数计算期天数（ 360）应收账款平均余额 计算期天数应收账款周转率（次数 ）赊销收入净额存货周转率（次数） 一定期间的销货成本 （2006 年考过分析）存货平均余额其中：存货平均余额期初存货 期末存货215计算期天数（ 360） 存货平均余额 计算期天数存货周转率（次数） 销售成本6）营业周期应收账款周转天数存货周转天数1）总资产利润率3、资产利润率分析平均资产总额 ×100（分析资产利用效果时使用）2）流动资产利润率利润总额流动资产平均余额×100流动资产利润率销售利润率×流动资产周转率销售利润率利润总额销售收入（反映企业盈利能力） 流动资产周转

16、旅销售收入流动资产平均余额（反映企业营运能力）3）固定资产利润率利润总额固定资产平均余额×100长期资产 =非流动资产，长期资本 = 非流动负债 + 所有者权益， 营运资本 =长期资本 -长期资产第七章 现金流量分析1、现金流量偿债能力的分析1）现金比率现金流动负债×1002）经营活动净现金比率（2005、 2006 年考过分析）经营活动净现金比率经营活动净现金流量流动负债×100短期偿债能力经营活动净现金比率经营活动净现金流量负债总额×100长期偿债能力3）到期债务本息偿付比率经营活动净现金流量本期到期债务本金 现金利息支出×1002、现金流

17、量支付能力的分析1）支付现金股利比率经营活动净现金流量现金股利×100（ 2）现金充分性比率 经营活动净现金流量 投资活动净现金流量 筹资活动净现金流量×100（ 2）现金充分性比率 债务偿还额 资本性支出额 支付股利、利息额 3、净收益质量的分析（财务质量分析）1）净利润现金保证比率经营活动净现金流量 × 100净利润2）现金和流动资产比率现金与现金等价物净增 加额 ×100流动资产3）销售收入现金回收比率经营活动净现金流量×100销售总额4、获利能力流通在外的普通股股数年度净利润经营活动净现金流量1）每股经营现金流量 经营活动净现金流量 优

18、先股股利2）净利润和经营活动净现金流量比率（也称现金获利指数）第八章 财务报表综合分析1、杜邦财务分析体系 股东（所有者）权益报酬率总资产利润率×权益乘数 而：总资产利润率销售净利率×资产周转率 即：股东（所有者）权益报酬率销售净利率×资产周转率×权益乘数（图 145）股东（所有者）权益报酬率总资产利润率 权益乘数销售净利率 × 资产周转率1÷（ 1资产负债率）净利润 ÷ 销售收入销售收入÷ 平均资产总额负债总额÷ 资产总额销售净额成本总额其他利润所得税流动负债长期负债流动资产非流动资产2、综合系数分析1）关系比率实际值标准值2）各项比率的综合系数重要性系数&#