我国民间金融产生的制度性因素及其规范化路径分析

1、我国民间金融产生的制度性因素及其规范 化路径分析长期以来我国的金融监管制度着重于正规金融，不能给 与民间金融合理的定位，下面是小编搜集整理的一篇探究民 间金融产生制度性因素的论文范文，供大家阅读查看。前言民间金融的产生和发展有着悠久的历史，但是长期以来 民间金融一直被国家视为地下金融，不能客观地评价其利 弊，历史上民间金融屡遭禁止。事实证明，民间金融的存在 对民营经济和中小企业的发展有着不可磨灭的作用。据数据 显示，2013年我国民营经济对 GDP总量的贡献超过 60%, 在由口疲软的环境下民营经济仍以 %的速度增长，远高于国 有工业企业的。而正规金融渠道对民营企业不畅通，正是 民间金融的大力

2、支持才会有如此成果。但是由于民间金融具有 草根”性质，存在着融资主体的 信用、借贷手续的不规范等大量不规范操作，很容易引发一 系列经济纠纷问题，例如：浙江的吴英案、温州眼镜大王跑 路事件、鄂尔多斯借贷危机 因此，深入了解民间金融的 原因是规范民间金融的重要途径。一、民间金融的界定从目前的情况来看，学界和官方对民间金融研究的比较多，但对民间金融的定义未形成统一的看法。葛立新、张新 光等（2012）认为民间金融是一种非国家所有的、由民间经营 的、未经国家工商行政部门注册登记，且不符合公司法、商业银行法等规定的内生金融形式。 尹锦霞、江翰（2013） 对民间金融的定义是游离于政府所监管的正规金融体系

3、之外，其融资活动发生在各个非金融实体（特别是中小企业）之间，企业与居民之间的融资交易活动。耿军会、李淑颖（2014）认为民间金融是相对于官方金融而言的，是指民营金融机构 提供的各种金融服务以及非金融机构的自然人、工商企业以 及其他经济主体之间的金融活动。中国人民银行认为民间金 融是相对于国家依法批准设立的金融机构而言的，泛指非金 融机构的自然人，企业以及其他经济主体（财政除外）之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付。从目前已有的观点是从所有权、经营权、法律角度、监 管制度等方面进行了定义。本文认为应该从宏观和微观两个 角度对民间金融进行界定。从宏观方面来看，民间金融主要 指非官方性质的发生在

4、个人或者中小企业之间的金融行为 的总和。微观意义上的民间金融是指所有权和经营权属于非 国有，未在国家监管范围的自发形成的融资行为。本文所论 述的是微观意义上的民间金融。二、民间金融产生的制度性原因由于我国金融体制与经济体制改革步伐的不协调，正规 金融渠道的供给不能满足发展的需求，形成了一个巨大的金 融缺口，而缺口的存在恰恰为民间金融的滋生提供了土壤。 从制度层面来讲，民间金融存在的原因主要在于信用制度缺 失、产权制度单一和监管制度的缺失。（一）信用制度缺失首先我国社会信用体系尚不健全，覆盖面极其有限，大 量中小企业在社会信用体系中并没有记录，因此社会信用体 系的存在并不能为他们的信誉作由证明，

5、在审核信贷的过程 中，中小企业规模小、信息披露制度不健全，国有商业银行 和中小企业之间存在着明显的信息不对称，而且限于实力， 在申请贷款的时候并不能提供一定的担保物，这就造成了中 小企业信用缺失。这也就意味着通过正规渠道取得贷款并非 易事。其次国家缺乏完善的信用惩罚制度。因此对中小企业而 言，存在着失信机会成本低，守信机会成本高的的情况。中 小企业在取得贷款的情况下，往往把追求利益最大化而忽略 了信用问题，不按合同要求使用资金，以至于不能按时偿还 贷款的情况时有发生。国有商业银行作为一个营利组织，需 要考虑资金的流动性、安全性、收益性，为了规避贷前的逆 向选择和贷后的道德风险，因此并不愿意把资

6、金投放到中小 企业。正规融资渠道的不畅通使得中小企业不得不寻找其他渠道筹集资金，民间金融通过把部分民间储蓄变成民间投资 的方式，有效地提高了资金利用率，具有手续简单、速度快、效率高的特点，很大程度上契合了中小企业的融资的的需 要。（二）产权制度单一1994年我国银行业进行改革， 实行了政策性业务和经营 性业务的分离，建立政策性银行和国有商业银行。国有商业 银行是国家执垄断金融资源重要部门，国家政策的扶持使国 有商业银行在金融领域占有垄断地位，具体表现为机构垄 断、市场垄断、利率垄断，凭借垄断地位国有商业银行获得 大量垄断利润，根据银监会发布的2013年度监管统计数据数据显示国有五大行净利润占行

7、业61%,平均日赚亿元。虽然国有商业银行利润丰厚，但是由于所有制、交易费用等原 因，国有商业银行并不乐意向中小企业贷款的，而是倾向于 向大型企业提供贷款。2005-2010年五大行在上交所和港交所相继上市，实现 股份制改革，解决了产权模糊的问题，股份改革后国有股份 仍具有绝对的话语权，民间资本进入正规金融领域的门槛依 然较高，产权单一局面无法得到改善。产权制度的单一就无 法建立有效的市场竞争机制，缺乏必要的竞争必然会造成效 率降低。一方面国有商业银行没有意愿向中小企业贷款，另 一方面中小企业急需资金进行扩大生产或者展开发展计划，这就造成了社会资金需求与正规金融组织供给之间的错位。 正规融资渠道

8、不畅通，使得处于正规金融边缘的民间金融顺 势而生。（三）监管制度缺失缺乏健全的监管制度也是民间金融产生和发展的重要 原因。与正规金融相比，民间金融产生于经济发展的客观需 要，是建立在一定血缘、亲缘、地缘基础上的，具有横向性 特征，其监管难度更大。长期以来我国的金融监管制度着重于正规金融，不能给 与民间金融合理的定位，民间金融的定义不清晰，也导致相 关的法律法规缺失，这就使得违法的机会成本降低，缺乏法 律依据的金融监管使民间金融的监管进一步增大。其次，金 融监管资源不足。民间金融情况具有复杂性和金融组织形式 多样化的特征，而金融监管资源主要分布在城市，这与民间 金融繁荣的地区明显存在差异，以至于

9、民间金融往往处于监 管的盲区。处在监管体系外发展民间金融发展不受相关政策的约束，民间金融市场上的利率受市场供求影响，由 于缺乏对利率上限的监管，往往形成较高的利率，一些放贷 人在巨大利益的驱动下，从单纯的的借款活动中分离由来， 筹集资金，进行高利率的放贷活动。民间金融在逐利性的驱 动下，自然趋向能够产生巨大利润的资金供求缺口。三、民间金融规范化路径设计1 .建立担保体系和征信制度民间金融与中小企业之间有着天然的联系，民间金融机 构向中小企业的贷款的过程中，由于缺乏担保物也承担着较 大的信用风险，通过建立完善的担保体系，可以增强民间金 融机构对中小企业状况的了解，提高业务的安全性。此外 目前我国

10、的社会征信系统还不完善，存在着征信信息不全面 的问题，然而民间金融具有区域性，在辨别征信过程中具有 信息优势，可根据长时间对当地经济活动的观察和积累，有 效地降低信息成本。2 .建立多元化产权制度适当降低金融市场准入门槛，豉励民间资本进入金融领 域，建立起多元化的产权制度。依照我国目前的现状来看， 仅仅依靠国有商业银行的信贷体系，并不能满足大量中小企 业的融资需求。与其让民间金融在地下经营工不如让把民间金融纳入正规的金融体系中，形成多元的的产权制度，使 民间资本与国家资本具有同等权力平等竞争，待时机成熟时 把民间金融组织转化为村镇银行等小型金融机构，让民间金 融合理合法的为中小企业服务。3 .

11、积极推动利率市场化利率市场化是金融深化的标志，是提升金融市场化的重 要一步。在利率管制下，我国银行存款利率较低，民间金融 市场形成的利率较高，但长时期不合理的高利率必然会导致危机的爆发。推进利率市场化，形成供需双方都能接受的利 率结构，不仅有利于民间金融机构和正规金融机构处于平等 的竞争地位，而且还可以合理引导资金流向，为“高利贷”等不法行为降温。但是推进利率市场化的过程中，必然会触及 到银行业、国有企业等集团的利益，因此要合理处理好利率 市场化改革和金融市场稳定的关系。4 .加强对民间金融的有效监管当前我国关于民间金融的法律条款还比较少，全国仅有 温州由台了金融地方性法规温州市民间融资管理条例及实施细则，要规范民间金融的发展就必须做到有法可依、 有法必依。首先要制定由有关法律法规，明确指由民间金融 的