中国互联网金融发展现状分析

1、中 国 互 联 网 金 融 的 现 状那么，什么是互联网金融呢互联网金融就是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网"开放、平等、 协作、分享”的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，具备互联网精 神的金融业态统称为互联网金融。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所 采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网”开放、平等、协作、分享”的 精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更 高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。互联网金融从2013年开始蓬勃发展，纵然屡有跑路，纵然良莠不齐，但是政策的宽 容

2、，媒体的支持，使得这个行业在大众创业，万众创新的欢呼声中冲上了天空。经济金 融领域屡见不鲜的劣币驱逐良币的故事，也发生在互联网金融领域。以 2015年底的e租 宝事件为转折点，互联网金融领域残酷的洗牌开始了。目前可实现的互联网金融项目，则主要是以下几类：折叠众筹P2P网贷P2P(Peer-to-Peerlending),即点对点信贷。P2P网贷是指通过第三方互联网平台进 行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿 意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分 散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。2种运营

3、模式，一是纯线上模式，具特点是资金借贷活动都通过线上进行， 不结合线 下的审核。通常这些企业采取的审核借款人资质的措施有通过视频认证、查看银行流水 账单、身份认证等。第二种是线上线下结合的模式，借款人在线上提交借款申请后，平 台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。第三方支付第三方支付(Third-PartyPayment )狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行 机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行 支付结算系统间建立连接的电子支付模式。根据央行2010年在非金融机构支付服务管理办法中给出的非金融机构支付服务 的定义

4、，从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网 络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付已不 仅仅局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。数字货币除去蓬勃发展的第三方支付、P2P贷款模式、阿里小贷模式、众筹融资、余额宝模式 等形式，以比特币为代表的互联网货币也开始露出自己的獠牙。以比特币等数字货币为代表的互联网货币爆发，从某种意义上来说，比其他任何互联网金融形式都更具颠覆性。在 2013 年 8 月 19 日， 德国政府正式承认比特币的合法 “货币” 地位， 比特币可用于缴税和其他合法用途，德国也

5、成为全球首个认可比特币的国家。这意味着比特币开始逐渐“洗白”，从极客的玩物，走入大众的视线。也许，它能够催生出真正的互联网金融帝国。比特币炒得火热，也跌得惨烈。无论怎样，这场似乎曾经离我们很遥远的互联网淘金盛宴已经慢慢走进我们的视线，它让人们看到了互联网金融最终极的形态就是互联网货币。现在所有的互联网金融只是对现有的商业银行、证券公司提出挑战，将来发展到互联网货币的形态就是对央行的挑战。也许比特币会颠覆传统金融成长为首个全球货币，也许它会最终走向崩盘，不管怎样，可以肯定的是，比特币会给人类留下一笔永恒的遗产。大数据金融大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机

6、构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯， 并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风险控制方面有的放矢。基于大数据的金融服务平台主要指拥有海量数据的电子商务企业开展的金融服务。大数据的关键是从大量数据中快速获取有用信息的能力，或者是从大数据资产中快速变现的能力。因此，大数据的信息处理往往以云计算为基础。金融机构所谓信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行互联网金融互联网金融改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。金融信息化是金融业发展趋势之一，而信息化金融机构则是金融创新的产物。从金融整个行业来看，银行的

7、信息化建设一直处于业内领先水平，不仅具有国际领先的金融信息技术平台， 建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系，而且以信息化的大手笔一一数据集中工程在业内独领风骚，其除了基于互联网的创新金 融服务之外，还形成了 “门户” “网银、金融产品超市、电商”的一拖三的金融电商创新 服务模式。金融门户互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三 方服务的平台。它的核心就是“搜索比价”的模式，采用金融产品垂直比价的方式，将 各家金融机构的产品放在平台上，用户通过对比挑选合适的金融产品。互联网金融门户 多元化创新发展，形成了提供高端理财投资服务和理

8、财产品的第三方理财机构，提供保 险产品咨询、比价、购买服务的保险门户网站等。这种模式不存在太多政策风险，因为 其平台既不负责金融产品的实际销售，也不承担任何不良的风险，同时资金也完全不通 过中间平台互联网金融的主要特点：1成本低，互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、 匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方面，金融机构可以避 免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快 速找到适合自己的产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。2效率高，互联网金融业务主要由计算机处理， 操作流程完全标准化，客户不需要排 队等候，业务处

9、理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库， 经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几 秒钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。3覆盖广，互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需 要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。止匕外，互联网金融的客户以小微企 业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体 经济发展。4发展快，依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。以余额宝 为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报 道

10、，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。5管理弱，一是风控弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统， 也不存在信用信 息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题，已有 众贷网、网赢天下等P2P网贷平台宣布破产或停止服务。二是监管弱。互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸 多政策和法律风险。6风险大，一是信用风险大。现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律 还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。特 别是P2P网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为不法分子从事非法集资

11、和诈骗等犯 罪活动的温床。去年以来，淘金贷、优易网、安泰卓越等P2P网贷平台先后曝出“跑路” 事件。二是网络安全风险大。中国互联网安全问题突出，网络金融犯罪问题不容忽视。 一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人 信息安全。随着P2P的弊端显露，P2I产业链金融顺势推出，是以“大易有塑”产业链价值流 通生态体系为基础，以信息化、智能化先进技术（互联网+）为支撑，快速融通社会存量资 本以促进产业链现量优质流动资产高效流通的一种金融服务体系。其实，从本质上来说，无论互联网金融在未来出现何种全新的项目类型，但其实际 上都是一种宏观的众筹，即利用互联网平台的便捷性和

12、可操作性，最大限度地吸引草根 和展丝参与其中，而非过去传统金融更注重大客户的形态，以聚沙成塔的形态，将小额 资金变成一个长尾，从而形成互联网金融的长尾效应，实现在理财和消费两个方面的核 聚变。据中国电子商务研究中心监测数据显示，仅仅 2015年Q3一个季度，移动支付业务 有总计亿笔，金额万亿元，同比分别增长 W口%面对规模和潜力如此巨大的市场，除了 微信、支付宝在各个战场全面开战以外，作为移动支付的载体，苹果、三星、华为等手 机厂商也投入到这片市场的争夺之中来，移动支付已成为未来的大势所趋。手机支付用户最为关心和在意的安全性、可用性和易用性上，三星、苹果作为外来 军团还有相当的阻碍和提升空间，

13、而华为等国内厂商的优势则较为明显。随着越来越多 手机厂商布局移动支付业务，手机厂商间的移动支付正式进入战国时代，而大浪淘沙之 后，谁能成为真正占据市场主流的支付标准，除了支付产品本身的安全、可用、易用性 之外，厂商品牌母体所能赋予支付平台的市场宽度，更是赢得这场手机支付大战的关键 所在。马云：“现在这个时代，没有任何一家公司可以说高枕无忧12个月。”马云都不敢保证自己的淘宝，阿里巴巴能永远存活下去。就不用说那些其他做互联 网金融的了。2007年2012年（以信用借款为主的初始发展期）以信用借款为主的网络借贷平台 于 2011 年 11 月 2012 年 2 月遭遇了第一波违约风险，此时网络借贷

14、平台最高逾期额达到 2500 万，诸多网络借贷平台逾期额超过1000 多万，截至目前这些老平台仍有超过千万的坏账无法收回。2012 年2013年（以地域借款为主的快速扩张期）2013 年2014年（以自融高息为主的风险爆发期）2014 年至今（以规范监管为主的政策调整期）跑路继续，监管更紧。（ E 租宝事件）E 租宝事件对互联网金融造成了巨大的伤害，但依然是有人在做。说明这是一种金融业的发展趋势。那么什么是e 租宝事件呢自2014年7月上线，e租宝交易规模快速挤入行业前列。根据零壹研究院数据中心统计， 截至 2015 年 11 月底， e 租宝累计成交数据为703亿元， 排名行业第四。网贷之家

15、的数据也显示，截至 12 月 8 日， e 租宝总成交量亿元，总投资人数万人，待收总额亿元。2015年12月16日，e租宝涉嫌犯罪，被立案侦查。2016年1月警方公布e租宝非法集资500多亿。以上就是对互联网金融领域构成致命一击的e 租宝事件。数百家P2P网贷企业或是倒闭，或是跑路，它们往往以“投资理财”“基金管理”“创 投” “风险投资”等多种名目来骗取投资人的资金。这期间各类媒体也一直在报道相关新闻，我们不禁会想，为什么还是会有人上当，难道这些鲜活的案例无法给这些投资人敲响警钟利益诱使为什么倒闭一是“伪” P2P网贷平台二是遭遇“投资人”集中挤兑，导致破产三是因为征信能力弱，导致较高的坏账

16、率，正常应该为3%以内国务院组织14部委开启互金专项整治为期一年严酷的洗牌即将开始，属于互联网金融的春天才真正开始。互联网金融与全球化的趋势之间的关系：中国金融业的改革是全球瞩目的大事，尤其是利率市场化、汇率互联网金融互联网金融市场化和金融管制的放松。而全球主要经济体每一次重要的体制变革，往往伴随着重大的金融创新。中国的金融改革，正值互联网金融潮流兴起，在传统金融部门和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都将发生深刻变革。随着信息通讯技术和互联网的发展，互联网金融信息对金融市场的影响已经越来越不容忽视。某一个新事件的发生或者是网络上对某支股票的热议都在很大程度上左右着金融实践者们的行为，同时进一步影响着股市变化的趋势。另一方面，在金融市场中，传统的金融市场的影响因素同样发挥着巨大的作用。据中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告前瞻分析，在中国，互联网金融的发展主要是监管套利造成的。一方面，互联网金融公司没有资本的要求，也不需要接受央行的监管，这是本质原因；从技术角度来说，互联网金融虽然具有自身优势，但是要考虑合规和风险管理的问题。从政府不断出台的金融、财税改革政策中不难看出，惠及扶持中小微企业发展已然成为主旋律，占中国企业总数98%以上的中小微企业之于中国经济发展的重