南开2015年9月考试《实验金融学》作业考核(线上)考核要求试卷

1、南开 2015 年 9 月考试实验金融学作业考核（线上）考核要求一、请同学们在下列题目中任选一个题目，完成实验并写出实验报告（注意！ !每题的难度系数不一样，满分上限有区别）。1、 假如你是一个准备组建家庭的年轻人，男， 25 岁，女，23 岁，两个人月收入 1 万 元价，当地房每平米 5000 元， 按照目前政策， 可以贷款最长 30 年， 每个月月供还款 不能超过 5000元，你选择怎样的贷款方案可以买更大一点的房子？假设年房贷利率为6%，年计复利 12 次（最高 90 分）。2、 设计一款房地产抵押按揭贷款，使得其还款现金流符合年轻人收入逐年提高的规律，例如年收入增长 20%，年房贷利率

2、为 6%，年计复利 12 次，贷款期限 15 年，贷款额 为 10万元（最高 95 分）。3、 比较 BS 期权定价与二叉树期权定价的不同，假设当前股价为每股 20 元， 年利率为 8%，股票的波动率 Sigma 为 30%，期权行使价格为每股 20 元，期限为 1 年，试给出 BS 公式的期权定价和 1-10 期的二叉树定价，说明二叉树期权定价随着期数的增多会逐步逼近 BS 期权定价（最高 100 分）。4、 一款与投资连接的保险品种，资产池投资收益率为 4%-8%，每年初缴纳 1 万元保 费，年底返还 1 千元，但不减扣保险账户净值，死亡赔偿金为 20 万元，假设标准寿命 为 80 岁，5

3、0 岁投保人和 20 岁投保人谁的内部收益率高？（最高 100 分）。5、股票价格为每股 30 元，利率为 8%，Sigma 为 0.2，试计算一个由合约价格均为 30 元，期限均为 1 年的分跨期权多头组合 3 个月后、6 个月后、9 个月后、1 年后的无盈 亏点（最高95 分）。6. 股票价格为每股 20 元，利率为 8%，Sigma 为 0.3，试使用期限为 1 年的行使价格 分别为每股 17.5、22.5 的 2 份买权构造一款垂直进出差价期权组合（香港联交所称为 牛证），并计算 3 个月、6 个月、9 个月、12 个月后的无盈亏点（最高 95 分）。7. 股票价格为每股 20 元，利

4、率为 8%，Sigma 为 0.3，试使用期限为 1 年的行使价格 分别为每股 15、17.5、20、22.5、25 的 5 份买权和 1 份卖权设计一款 W 型期权组合， 并计算 3个月、6 个月、9 个月、12 个月后的无盈亏点（最高 100 分）。二、实验报告写作要求实验报告的写作包括以下要素：（1）实验题目；（2）实验步骤；（3）对 EXCEL 计算结果的总结；（4）附件为 EXCEL 下的计算结果。同学们应结合课堂讲授内容，自主创新完成实验，并写出实验报告。三、最终提交实验报告应包括以下内容：1、 实验题目：实验题目为自拟，应是对授课教师指定题目的精炼，题目不要超过22个字，要求为宋

5、体三号字，加粗居中。2、 正文：正文是实验报告的主体，应占主要篇幅，字数一般在800 3000 字，要求为宋体小四号字，标题加粗，行间距为 1.5 倍行距。报告要文字流畅，语言准确，层次清 晰，论点清楚，论据准确，可以加表格或图形说明 实验步骤：要求简单总结实验的每一个步骤;结果总结：、描述清楚计算结果；附件：EXCEL 工作表；四、实验报告提交注意事项：1、实验报告一律以此文件为封面，写明学习中心、专业、姓名、学号等信息。报告保 存为word 文件，以 课程名+学号+姓名”命名。2、实验报告一律采用线上提交方式， 在学院规定时间内将其与 EXCEL 的计算文件（课 程名+学号+姓名）一起（可以放