外汇交易知识与策略

1、外汇基础知识与交易策略外汇基础知识与交易策略外汇系列知识讲座外汇系列知识讲座主讲人；孟林主讲人；孟林QQ 112465609QQ 112465609 目目 录录 外汇基础知识外汇基础知识 保证金交易的优势和风险保证金交易的优势和风险 交易策略交易策略 交易技巧交易技巧 交易心理交易心理 交易建议交易建议 自我修炼自我修炼克罗小时候问他爸爸怎样才能从期货市场挣钱？克罗小时候问他爸爸怎样才能从期货市场挣钱？ 你必须放大胆子，而且必须作对才行。你必须放大胆子，而且必须作对才行。要是胆大却做错了呢？要是胆大却做错了呢？当然你会跟着船沉下去。当然你会跟着船沉下去。 斯坦利斯坦利.克罗克罗（美国著名的期货

2、专家）（美国著名的期货专家） 第一部分第一部分 外汇基础外汇基础知识知识一、概念一、概念: :外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。互之间进行交换的场所。二、外汇市场的特点：二、外汇市场的特点： 近年来，外汇市场之所以能为越来越多的人所青睐，成为国际上投近年来，外汇市场之所以能为越来越多的人所青睐，成为国际上投资者的新宠儿，这与外汇市场本身的特点密切相关。外汇市场的主要资者的新宠儿，这与外汇市场本身的特点密切相关。外汇市场的主要特点是：特点是： 1 1、有市无场、有市无场 2 2、循环作业、

3、循环作业 3 3、零和游戏、零和游戏 第一部分第一部分 外汇基础知识外汇基础知识二、外汇市场的特点：二、外汇市场的特点：1 1、有市无场、有市无场 外汇买卖则是通过没有统一操作市场的行商网络进行的，它不像股票外汇买卖则是通过没有统一操作市场的行商网络进行的，它不像股票交易有集中统一的地点。但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且交易有集中统一的地点。但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了没有组织的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统形成了没有组织的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易商也不具有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的所联系，交易商也不具有任何组织的

4、会员资格，但必须获得同行业的信任和认可。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为信任和认可。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无有市无场场”。 开仓开仓1 1、方向判断、方向判断A A、基本面基本面政治的因素、经济、货币政策政治的因素、经济、货币政策、突发事件、突发事件等。等。 朗咸平：汇率是各国政府为了达到政治目的的手段叫作汇率朗咸平：汇率是各国政府为了达到政治目的的手段叫作汇率. . 欧债危机、量化宽松政策、锄强辅弱、中东北非动荡欧债危机、量化宽松政策、锄强辅弱、中东北非动荡B B、技术面技术面外汇投资与投机市场：客户黄金兑美元交易 第一部分第一部分 外汇基础知识外汇基础知识三、外

5、汇交易的形式（现货）三、外汇交易的形式（现货）1 1、实盘外汇交易、实盘外汇交易 个人外汇交易，又称外汇宝，是指个人委托银行，参照国际外汇个人外汇交易，又称外汇宝，是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。由于投资市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。由于投资者必须持有足额的要卖出外币，才能进行交易，较国际上流行的外汇者必须持有足额的要卖出外币，才能进行交易，较国际上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制，因此也被称保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制，因此也被称为实盘交易。为实盘交易。三、外汇交易的形式（现

6、货）三、外汇交易的形式（现货）3 3、现货外汇买卖合约单位规定以、现货外汇买卖合约单位规定以“手手”为单位：为单位：间接标价法：间接标价法： 一标准手一标准手EURUSDEURUSD合约价值：合约价值：1010万欧元万欧元 一标准手一标准手GBPUSDGBPUSD合约价值：合约价值：1010万英镑万英镑 一标准手一标准手AUDUSDAUDUSD合约价值：合约价值：1010万澳元万澳元 直接标价法（都是直接标价法（都是1010万美元）万美元） 一标准手一标准手USDJPYUSDJPY合约价值：合约价值：1010万美元万美元 一标准手一标准手USDCHFUSDCHF合约价值：合约价值：1010万美

7、元万美元 一标准手一标准手USDCADUSDCAD合约价值：合约价值：1010万美元万美元 第二部分第二部分 保证金交易的优势和风险保证金交易的优势和风险一、风险误区一、风险误区 有人认为以合约形式买卖外汇比实买实卖的风险要大，但有人认为以合约形式买卖外汇比实买实卖的风险要大，但我们仔细地把两者加以比较就不难看出差别所在：我们仔细地把两者加以比较就不难看出差别所在： 第二部分第二部分 保证金交易的优势保证金交易的优势和风险和风险一、风险误区一、风险误区 假设：在欧元兑美元在假设：在欧元兑美元在1.30001.3000是买入是买入1 1手欧元手欧元 实盘买卖实盘买卖 保证金形式保证金形式购入欧元

8、需要购入欧元需要 US$100US$100，000 US$1,000.00000 US$1,000.00若欧元汇率上升若欧元汇率上升100100点点盈利盈利 US$1,000 US$1,000US$1,000 US$1,000盈利率盈利率 1% 100%1% 100%若日元汇率下跌若日元汇率下跌100100点点亏损亏损 US$1,000 US$1,000US$1,000 US$1,000亏损率亏损率 1% 100%1% 100% 第二部分第二部分 保证金交易的优势保证金交易的优势和风险和风险二、优点二、优点 1 1、资本低，一般少于实际投资、资本低，一般少于实际投资10%10%； 2 2、双向

9、交易投资，涨跌都有获利机会；、双向交易投资，涨跌都有获利机会； 3 3、获利可能性高，有时一天有一倍以上的获利；、获利可能性高，有时一天有一倍以上的获利； 4 4、风险可控性，可预设限价和停止损点（这点要辩证的看、风险可控性，可预设限价和停止损点（这点要辩证的看，主要取主要取 决于投资者的经验和交易能力）；决于投资者的经验和交易能力）； 5 5、2424小时交易，随时参与；小时交易，随时参与； 6 6、手续费低，交易成本少；、手续费低，交易成本少； 7 7、全球每天的交易量近、全球每天的交易量近5 5万亿美元，不易落入人为操纵；万亿美元，不易落入人为操纵； 8 8、信息透明度高，所有行情、数据

10、和新闻都是公开；、信息透明度高，所有行情、数据和新闻都是公开； 9 9、无论经济是发展还是衰退，投资者都可以获利：牛市时选择买进，、无论经济是发展还是衰退，投资者都可以获利：牛市时选择买进， 熊市时选择卖空。熊市时选择卖空。第三第三部分部分: : 交易策略交易策略 策略也可以称作为方法，是我们从事操作交易所必须依策略也可以称作为方法，是我们从事操作交易所必须依据的东西。据的东西。 策略，必须结合起来才能发挥其神奇的效果。对于一笔完整的操作，策略，必须结合起来才能发挥其神奇的效果。对于一笔完整的操作， 就是多个策略结合起来运用的结果。单个策略即便使用，也无法发挥就是多个策略结合起来运用的结果。单

11、个策略即便使用，也无法发挥其功效。多个策略结合起来后就称为系统，即交易系统，也就是交易其功效。多个策略结合起来后就称为系统，即交易系统，也就是交易所需要的一整套方法所需要的一整套方法第三部分第三部分: : 交易策略交易策略四个步骤四个步骤开仓开仓做空、做多以及开仓数量做空、做多以及开仓数量风险控制风险控制保护资本即止损的问题保护资本即止损的问题加仓加仓扩大战果扩大战果出局出局变现赢利变现赢利第三部分第三部分: : 交易策略交易策略 开仓开仓1 1、方向判断、方向判断A A、基本面基本面政治的因素、经济、货币政策政治的因素、经济、货币政策、突发事件、突发事件等。等。 朗咸平：汇率是各国政府为了达

12、到政治目的的手段叫作汇率朗咸平：汇率是各国政府为了达到政治目的的手段叫作汇率. . 欧债危机、量化宽松政策、锄强辅弱、中东北非动荡欧债危机、量化宽松政策、锄强辅弱、中东北非动荡B B、技术面技术面第三部分第三部分: : 交易策略交易策略 风险控制风险控制模拟帐户容易盈钱，而实战容易亏损。原因在于模拟更注重盈利的渴模拟帐户容易盈钱，而实战容易亏损。原因在于模拟更注重盈利的渴望，而实战在于对亏损的恐惧。望，而实战在于对亏损的恐惧。若发现方向错误，要快点跑。若发现方向错误，要快点跑。稍微放大止损（稍微放大止损（10-1510-15个点），以防止来回打止损。个点），以防止来回打止损。止损与止盈的比例：

13、止损与止盈的比例：1 1：3 3第三部分第三部分: : 交易策略交易策略加仓加仓回调时加仓，金字塔而非倒金字塔回调时加仓，金字塔而非倒金字塔鞅策略与反鞅策略的不靠谱鞅策略与反鞅策略的不靠谱出局出局不要提前出场，等待和忍耐不要提前出场，等待和忍耐第四部分第四部分: :交易技巧交易技巧1 1、货币货币 欧、英、黄金波动大，日圆、加元较小，澳纽适中欧、英、黄金波动大，日圆、加元较小，澳纽适中2 2、时间、时间 亚洲市场亚洲市场5050点点 澳元引领澳元引领； 欧洲市场欧洲市场100100点点 前半段英镑前半段英镑 后半段欧元后半段欧元；纽约市场纽约市场200200点点 看美元表现看美元表现3 3、欧美股市开盘前的行情欧美股市开盘前的行情 非美一般小幅回调非美一般小幅回调4 4、数据行情、数据行情 重要数据公布后，抓住尾部行情重要数据公布后，抓住尾部行情第五部分第五部分: :交易心理交易心理贪婪与恐惧贪婪与恐惧 贪婪贪婪频繁操作、抢回调频繁操作、抢回调 交易次数（中短线结合）、趋势交易交易次数（中短线结合）、趋势交易恐惧恐惧未到目标位即出逃、短线回调即逃跑未到目标位即出逃、短线回调即逃跑第第六部分六部分: :交易建议交易建议初级