浅析BWTC公司筹措资金的方案

1、浅析 BWTC公司筹措资金的方案在不断发展的宏观和微观的经济环境下，企业组织生产,必须以占有或能够由此企业把筹措资金也就放在了十分重要的位置。支配一定数量的资金为前提，对于资金有强烈需求的北京世界贸易公司 ( 以下简称 BWTC公司 ) 也不例外。公司总经理约翰先生面临两个问题 : 首先 : 公司在 09 年想搬迁到新的地方，在迁址上有两个方案，一是，用 1000 万英镑可迁到 A 处。 A是市中心，虽价格贵，但对企业的潜在发展更有优势。二是，用 800 万英镑迁到 B 处。其次 :BWTC公司想购置一套在线操作系统，通过该系统向建筑工程方面的客户提供服务。在购买此系统上有三个方案可供选择，方

2、案 A 是需用 120 万英镑购品牌产品，由于其质量高三年内不需维护。其折旧最低。方案 B 是用 80 万英镑来买系统，每年的维护费是 4000 英镑。方案 C 是用 65 万英镑购系统，其维护费为每年 10000 英镑。由于 BWTC公司已出现了资金短缺，对日常经营活动和工程生产等方面产生了很大的影响。为解决上述两个问题上必须在如何筹措资金上下功夫。BWTC公司先需要制定一份筹资计划。所谓的筹资计划是指企业根据生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过筹资渠道，运用筹资方式，筹措所需资金的财务活动的计划。筹资计划是企业项目融通资金的必备资料与重要因素。如果运用了先进的筹资技术，不仅能得到充

3、实的资金，还可以同时得到来自发达国家与企业( 投资商带来 ) 的先进技术、品牌、管理经验与设备。筹资计划对企业的创业起步具有重要作用。凡事预则立，不予则废。" 当企业处于创业阶段，或者准备开展一项新的经营项目时，会面临大量繁杂的工作与各种各样的问题。这个时候，企业就需要一份科学而完备的筹资计划。其实在企业中不同的决策人需要的筹措资金的信息也是不同的。股东和债权人都为企业提供了财务资源，但他们处在企业之外，只有经营者即管理当局在企业里直接从事财务管理工作。他们为了自己的利益所需的信息是有所区别的。股东把资金投给企业就是为了股东财富最大化，那么只有是增加股东财富的筹资决策才是他们想要的信

4、息。债权人把钱借给了企业是为了得到更多利息，在筹措资金的信息中只有能使他们的本利不失并到增加才是最佳的。企业的管理层追求高额的报酬，但他们有自已的目标没有必要为提高股价而冒险，股价上涨的好处归于股东，如若失败，他们的“身价”将下跌。因此对于只有提高报酬的筹措资金的信息才对他们的利。对于 BWTC公司可以利用留存收益、借款、发行股票、发行债券、商业信用等方式来筹措资金。我们简单的来理解一下上述方式的含义: 利用留存收益是指企业从净利润中提留的盈余公积和未分配利润等。此方式筹集资金手续简便易行，但数额有限 ; 借款企业根据借款合同向银行或非银行金融机构借入的、按规定期限还本付息的款项。借款是企业筹

5、集长、短期借入资金的主要方式; 股票是股份有限公司为筹集权益资本而发行的有价证劵，是持股人在公司持有股份数额的凭证，也代表持股人在公司拥有的所有权，发行股票是股份有限公司筹措权益资本的一种主要形式 ; 债券是企业在筹措资金而发行的、约定在一定期限向债权人还本付息的有价证券，发行债券的企业负债筹资的一种重要的方式 ; 商业信用是指企业间为在商品交易中因延期付款或预收货款而形成的借贷关系，是企业间的直接信用行为。在BWTC公司股东股利几年都不能正常发放的前提下，为了改变营业场所和新购在线系统，相对适用筹资方式是借款、发行债券及商业信用。在以上几种的筹措资金的方式中利用留存收益的成本最低，不需要发生融资费用; 商业信用由于是短期行为，成本也较低 ; 借款要按期归还，有一定的风险，但其要求的报酬率比权益资金低，从中可看出发行股票的成本是最大的。进行一系列的筹资后不仅对财务报表中货币资金、长期借款、应付债券、财务费用等科目都有很大影响，而且对现金流量表及所有者权益变动表也有相应的影响。如果企业能够驾