中小企业间接融资的现状分析

1、中小企业间接融资的现状分析改革开放以来，中小企业已成为我国国民经济的重要组成部分，中小企业的健康进展关于我国社会主义市场经济体制的建设至关重要。而资金短缺却成为中小企业进展过程中的普遍性咨询题。我国中小企业融资渠道不畅是目前阻碍中小企业进展的最重要的因素，也是最难于突破的 “瓶颈”从广义上讲，中小企业一样是指国家确认为大型企业之外的所有企业，包括中型企业、小型企业和微型企业。随着改革开放的持续深入，我国中小企业在国民经济中的地位也日渐提升。据有关资料表明，目前，我国经工商注册的中小企业有1000 万余家，与工业经济总量相比，企业数占 90%，产值占60%，利税占40%，提供就业机会占75%。而

2、正是这些推动社会主义市场经济持续深入进展，为社会主义市场经济提供新奇血液的中小企业却面临着资金短缺，无法做大做强的逆境。一、我国中小企业间接融资的现状所谓间接融资是指通过银行等金融中介机构，把分散主体的资金集中起来，再通过信贷方式贷给资金需求者的融资方式，借助的方式要紧是存贷款。我国中小企业间接融资一直就专门不理想，要紧表现在以下几方面：（一）国有商业银行对中小企业融资支持力度偏弱近年来，我国经济各部门对资金的需求量急剧增加，国家有限的资金要确保特大型、大型企业的进展，因此对中小企业专门是中小企业的贷款投入则相对不多。（二）中小金融机构对中小企业支持不够有关于四大国有商业银行而言，目前许多股份

3、制银行、都市商业银行、农村信用社的信贷效益观念日趋增强。而当前，大部分效益好、还贷能力有保证的中小型企业，己经被国有大银行抢占，留给中小金融机构的优良客户相对较少，因此，许多中小金融机构对中小企业的支持不够，把信贷资金逐步转向其它领域。（三）金融机构对中小企业金融服务水平偏低金融机构除对中小企业信贷这一品种以外，其它服务也不够。一是对中小企业金融促销不足。二是提供的金融产品不足。三是不重视中介服务，国有商业银行许多基层机构专门少对中小企业进行融资信息、政策咨询等中介服务。二、我国中小企业间接融资难的缘故分析关于我国中小企业间接融资困难的缘故我们能够从国家层面、银行层面和中小企业自身三个方面进行

4、分析。（一）从国家层面分析由于中小企业在国民经济中的地位日益重要，现时期我国政府通过了一系列的法律、法规来支持中小企业的进展。然而由于历史和体制上的缘故，金融机构对中小企业专门是私营企业仍旧存在偏见。如我国政府鼓舞中小企业通过资本市场进行直截了当融资，但中小企业同国有大中型企业相比，专门难取得公布发行上市的资格，从而导致许多企业被迫采取买壳上市的方式来实现资本市场融资，而这种融资方式成本极高，使企业一上市就背上了繁重的债务负担。（二）从银行层面分析1 .大银行盲目“抓大放小”由于中小企业单笔借款数额小、笔数多，且手续繁琐，对银行的收益奉献不大。因此各大国有商业银行都转向经营批发业务，重点支持自

5、然垄断行业和大企业，中小企业的贷款条件比大企业要苛刻得多，而且倾向于给中小企业短期贷款。2 .信用评级体系不健全我国中小企业难以获得贷款的要紧缘故之一，是部分银行对中小企业实行了信用鄙视，使中小企业和大企业之间在融资咨询题上形成了不公平竞争。如在工商银行的信用等级评定标准上， “经营实力”这一指标占15分，占到了总评分的18.75%。而中小企业不管从资本总额依旧资产总额都无法与大企业相比，从而导致中小企业在信用等级评定中处于不利地位。3 .抵押担保难在我国，为了贷款安全，银行开始在新增贷款中减少信用贷款比例，而增加抵押和担保贷款的比重。从理论上讲，有多种资产可作为贷款的抵押品，如土地、建筑物、

6、机器设备、存货、应收账款等。但银行偏好以房地产为抵押，一方面是因为资产交易市场不够发达，另一方面是因为银行缺乏对其他资产如存货、应收账款的定价能力。总的来讲我国中小企业通过抵押来获得贷款是相当困难的。（三）从中小企业层面分析1 .总体组织水平、产业水平低下长期的部门和条块分割造成各地区、各部门产业结构趋同，中小企业大多数直截了当生产面向最终消费市场的产品。如此，各企业间没有形成一个专业化分工明确的高效的社会大工业。使银行无法借助完整的企业组织链条来发挥融通资金的作用，导致社会信用资源紧张。2 .治理水平低下我国多数中小企业治理方式陈旧，决策过于盲目。许多企业经营者还未树立新的治理理念，不能习惯

7、市场经济的要求。导致企业在进展上要么“小农意识”浓厚，经营过于保守；要么“冒进投机”，经营过于激进，结果失误频频。由于中小企业存在上述咨询题，银行专门难对其增加贷款，因为一旦审查不严，就会给银行带来缺失。这就成为中小企业融资难已突破的瓶颈。三、改善中小企业融资难的具体举措政府在中小企业进展中的作用是至关重要的，金融机构的融资支持是必要的，但中小企业自身的努力是解决中小企业融资难中最差不多、核心的一环。（一）建立和完善信用担保体系信用担保是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动。通过构建中小企业信用担保体系，能够建立中小企业与银行之间良好的关系，提升中小企业的信用程度，推动我国信用制

8、度的改革与进展。目前，信用担保机构要紧由政策性担保机构和商业性担保机构组成。关于商业性担保机构的要紧治理内容是：设定进入门槛；监管资本金的运作；定期评级等。对政策性担保机构要制定全国统一的“游戏规则”，使各地担保机构按照统一规范开展业务。（二）政府加大扶持中小企业间接融资的措施1 .健全法律、法规通过法律确定中小企业的地位，爱护其合法权益，是政府对中小企业融资服务的重要内容。我国近几年来对中小企业的立法专门重视，先后颁布了一系列的政策、法规。然而我国的中小企业立法仍不够完善，要紧咨询题在于关于受到的所有制鄙视，没有明确的法律予以爱护。同时要加快制定反垄断法以及与风险投资治理有关的法律，从而保证

9、中小企业能够和大中型企业在公平的环境下进行竞争，使中小企业也能够享受融资的便利。2 .加快建立和完善中小商业银行我国金融体系以四大国有商业银行为主体，其信贷份额占总量的70%以上，信贷投向差不多是国有大型企业。而我国中小金融机构要紧包括:农村信用合作社、都市信用合作社、信托投资公司和其他一些非银行金融机构。它们要紧的服务对象是中小企业。最近20 年，我国小型企业增加了20 倍，而小型金融机构仅增加了2 倍，所能提供的信贷份额只相当于信贷总额的30%，信贷规模和金融机构数量与中小企业的迅速进展极不相称。进展我国中小金融机构是从全然上解决我国中小企业融资咨询题的重要一步，也是调整和完善我国金融机构

10、的必由之路。（三）商业银行应采取的计策措施1 .建立中小企业信用评判体系在我国，由于商业银行与中小企业间的信息不对称，中小企业在融资上难以获得比较充分的金融支持。因此，有必要建立我国的中小企业评级制度，以保证以市场为基础的契约型商业银行与中小企业的融资关系模式顺利建立。信用等级评定标准重点应放在以下几项上:“领导者素养”，“经营效益”， “信誉状况”，同时商业银行之间应当加大沟通、协作。2 .主动进行贷款业务创新在发放贷款时，要求借款者提供抵押品是银行缓解道德风险和信息不对称咨询题的差不多方法。但对中小企业来讲，它们大多没有可作抵押的房地产。即使一些企业有可用于抵押的房地产，但也通常会将其用作长期贷款的抵押品。如此，在申请短期贷款时，专门多中小企业便无力提供余外的房地产用作抵押品了。因此应主动灵活地利用现有的各种金融工具为中小企业提供结算、汇兑、代收代付等各项优质服务。（四）中小企业的自我完善1 .树立信用意识，提升企业资信度 一要遵循诚信有用、公平竞争的原则，依法开展生产经营活动，自觉同意工商行政治理等有关部门的监督检查。二要依法建帐，确保会计资料真实完整。严格按照国家统一的会计制度规