第02章信用与信用工具

1、1货货 币币 信信 用用金融机构金融机构货币货币货币制度货币制度信用信用：行为行为信用工具信用工具：载体载体利息与利率利息与利率：价格价格金融市场金融市场：场场所所商业银行商业银行中央银行中央银行政策性银行政策性银行非银行金融机非银行金融机构构货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件2第二章第二章 信用与信用工具信用与信用工具 v第一节第一节 信用的含义与特征信用的含义与特征 v第二节第二节 信用的形式与内容信用的形式与内容 v第三节第三节 信用工具信用工具 讨论与思考讨论与思考货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件3第一节第一节 信用的含义与特征信用

2、的含义与特征一、信用的产生与发展一、信用的产生与发展二、信用的含义与要素二、信用的含义与要素三、信用的基本特征三、信用的基本特征 四、信用的作用四、信用的作用 货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件4一、信用的产生与发展一、信用的产生与发展（一）信用的产生（一）信用的产生私有制的产生私有制的产生前提条件前提条件商品货币经济的发展商品货币经济的发展客观经济基础客观经济基础（二）信用的发展（二）信用的发展货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件5高利贷信用高利贷信用 高利贷信用高利贷信用是指以偿还并支付高额利息为特征是指以偿还并支付高额利息为特征的借贷活动

3、的借贷活动。它是高利贷资本的运动形式。它是高利贷资本的运动形式。 产生的原因：产生的原因： 历史根源：历史根源：原始社会末期，私有制出现，借贷原始社会末期，私有制出现，借贷供求关系严重失衡。供求关系严重失衡。 经济基础经济基础：商品经济不发达，小农生产方式占商品经济不发达，小农生产方式占主导地位主导地位。货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件6特点：特点：最大的特点是高利盘剥；最大的特点是高利盘剥；不利于生产的发展，甚至对生产起破坏作用。不利于生产的发展，甚至对生产起破坏作用。历史作用（双重性）历史作用（双重性）: :导致生产力发展缓慢；导致生产力发展缓慢；客观上促进了资

4、本主义前提条件的客观上促进了资本主义前提条件的形成。形成。高利贷信用高利贷信用货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件7高利贷丧失垄断地位的原因高利贷丧失垄断地位的原因: :是资本主义自身发展和反高利贷斗是资本主义自身发展和反高利贷斗争的结果：争的结果：w社会化大生产社会化大生产使其丧失了存在的经济基使其丧失了存在的经济基础础w现代银行的出现现代银行的出现使其失去了活动的领域使其失去了活动的领域 ？高利贷信用高利贷信用货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件8资本主义信用资本主义信用资本主义信用表现为借贷资本的运动。资本主义信用表现为借贷资本的运动。与高

5、利贷的差别：与高利贷的差别：利息率水平的差别利息率水平的差别资本来源的差别资本来源的差别用途上的差别用途上的差别货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件9产生的原因：产生的原因： 借贷资本的形成与资本主义生产关系有着密切的借贷资本的形成与资本主义生产关系有着密切的联系。联系。资本家资本家A A拥有暂时闲置拥有暂时闲置货币资本货币资本 贷出资金贷出资金增殖需要增殖需要 资本家资本家B B缺少生产所需要缺少生产所需要的货币资本的货币资本贷入资金贷入资金生产需要生产需要借贷资本借贷资本资本主义信用资本主义信用货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件10作用（双

6、重性）作用（双重性）积极性：促进积极性：促进资本主义经济资本主义经济发展发展促进资本的再分配和利润率的平均化促进资本的再分配和利润率的平均化节省流通费用，加速资本的周转节省流通费用，加速资本的周转加速资本的集中和积累加速资本的集中和积累加剧生产社会性与资本主义私人所加剧生产社会性与资本主义私人所有制之间的矛盾有制之间的矛盾加剧资本主义各部门间的不平衡加剧资本主义各部门间的不平衡造成虚假繁荣造成虚假繁荣资本主义信用资本主义信用货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件11 二、信用的含义与要素二、信用的含义与要素 1.1.含义含义信用信用是以偿还本金和支付息为条件的借贷行为。是

7、以偿还本金和支付息为条件的借贷行为。 2.2.信用的基本要素信用的基本要素信用主体信用主体 信用标的信用标的信用载体信用载体信用条件信用条件货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件12信用经济关系中的主体信用经济关系中的主体（1 1）个人部门）个人部门 作为一个整体，是盈余部门，是货币的主要贷出者。作为一个整体，是盈余部门，是货币的主要贷出者。（2 2）企业部门）企业部门 作为一个整体，通常是需求大大超过供给。作为一个整体，通常是需求大大超过供给。（3 3）政府部门）政府部门 一般是货币资金的需求者。一般是货币资金的需求者。（4 4）国外部门）国外部门 盈余赤字互见，即国际

8、收支顺差或逆差盈余赤字互见，即国际收支顺差或逆差（5 5）金融部门）金融部门 主要作为信用媒介主要作为信用媒介货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件13 三、信用的基本特征三、信用的基本特征平等性平等性暂时性暂时性偿还性偿还性收益性收益性风险性风险性 货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件14 四、信用的作用四、信用的作用筹集资金的作用筹集资金的作用配置资金的作用配置资金的作用节省流通费用的作用节省流通费用的作用宏观调控的作用宏观调控的作用货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件15第二节第二节 信用形式与内容信用形式与内容 一、

9、商业信用一、商业信用二、银行信用二、银行信用 三、国家信用三、国家信用 四、消费信用四、消费信用 五、民间信用五、民间信用六、国际信用六、国际信用 货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件16 一、商业信用一、商业信用 1. 1. 特点特点与特定商品买卖相联系与特定商品买卖相联系债权人和债务人债权人和债务人都是商品的经营者都是商品的经营者供求与经济景气状态一致供求与经济景气状态一致 2. 局限性局限性在授信规模上受到局限在授信规模上受到局限在授信方向上受到局限在授信方向上受到局限 例如：棉花商例如：棉花商纺纱厂纺纱厂织布厂织布厂印染厂印染厂服装加工厂服装加工厂在管理和调节上

10、的局限性在管理和调节上的局限性货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件17 二、银行信用二、银行信用 1.1.银行信用的特点银行信用的特点 以货币形式提供以货币形式提供是一种中介信用是一种中介信用和产业资本变动的不一致性和产业资本变动的不一致性具有创造信用的功能具有创造信用的功能 2.银行信用与商业信用的关系银行信用与商业信用的关系 1914年年货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件18月月 份份 当月当月( (单位单位: :亿元亿元) ) 同比增长同比增长(%)(%) 环比增长环比增长(%)(%) 累计累计( (单位单位: :亿元亿元) ) 2012

11、2012 年年 0303 月份月份 31100.0031100.00 41.2241.22 75.7175.71 868400.00868400.00 20122012 年年 0202 月份月份 17700.0017700.00 33.0833.08 349.30349.30 837300.00837300.00 20122012 年年 0101 月份月份 - -7100.007100.00 2098.142098.14 - -148.63148.63 819600.00819600.00 20112011 年年 1212 月份月份 14600.0014600.00 59.0859.08 32

12、9.41329.41 826700.00826700.00 20112011 年年 1111 月份月份 3400.003400.00 - -41.6041.60 312.50312.50 812100.00812100.00 20112011 年年 1010 月份月份 - -1600.001600.00 - -181.30181.30 - -122.22122.22 808700.00808700.00 20112011 年年 0909 月份月份 7200.007200.00 - -51.3551.35 - -2.702.70 810300.00810300.00 20112011 年年 08

13、08 月份月份 7400.007400.00 - -33.9333.93 101.37101.37 803100.00803100.00 20112011 年年 0707 月份月份 - -7300.007300.00 - -532.98532.98 - -136.14136.14 795700.00795700.00 20112011 年年 0606 月份月份 20200.0020200.00 45.3245.32 83.2583.25 803000.00803000.00 20112011 年年 0505 月份月份 11023.0011023.00 3.023.02 226.41226.41

14、 782800.00782800.00 20112011 年年 0404 月份月份 3377.003377.00 - -69.8569.85 - -84.6784.67 771777.00771777.00 20112011 年年 0303 月份月份 22023.0022023.00 65.5965.59 39.3739.37 768400.00768400.00 20112011 年年 0202 月份月份 13300.0013300.00 36.3036.30 4217.654217.65 746377.00746377.00 20112011 年年 0101 月份月份 - -323.003

15、23.00 - -102.13102.13 - -103.52103.52 733077.00733077.00 新增存款新增存款月月 份份 当月当月( (亿元亿元) ) 同比增长同比增长 环比增长环比增长 累计累计( (亿元亿元) ) 同比增长同比增长 20122012 年年 0303 月份月份 1010010100 48.66 %48.66 % 42.11 %42.11 % 2458824588 9.04 %9.04 % 20122012 年年 0202 月份月份 71077107 32.69 %32.69 % - -3.71 %3.71 % 1448814488 - -8.05 %8.0

16、5 % 20122012 年年 0101 月份月份 73817381 - -29.03 %29.03 % 15.24 %15.24 % 73817381 - -29.03 %29.03 % 20112011 年年 1212 月份月份 64056405 33.24 %33.24 % 13.93 %13.93 % 7470074700 - -5.72 %5.72 % 20112011 年年 1111 月份月份 56225622 - -0.32 %0.32 % - -4.19 %4.19 % 6829068290 - -8.25 %8.25 % 20112011 年年 1010 月份月份 58685

17、868 - -0.15 %0.15 % 24.85 %24.85 % 6266862668 - -15.80 %15.80 % 20112011 年年 0909 月份月份 47004700 - -14.31 %14.31 % - -14.31 %14.31 % 5680056800 - -9.71 %9.71 % 20112011 年年 0808 月份月份 54855485 0.61 %0.61 % 11.35 %11.35 % 5211152111 - -8.50 %8.50 % 20112011 年年 0707 月份月份 49264926 - -7.55 %7.55 % - -22.29

18、%22.29 % 4662646626 - -9.47 %9.47 % 20112011 年年 0606 月份月份 63396339 5.05 %5.05 % 14.92 %14.92 % 4170041700 - -9.69 %9.69 % 20112011 年年 0505 月份月份 55165516 - -13.73 %13.73 % - -25.42 %25.42 % 3546235462 - -11.66 %11.66 % 20112011 年年 0404 月份月份 73967396 - -4.44 %4.44 % 8.86 %8.86 % 2994629946 - -11.27 %1

19、1.27 % 20112011 年年 0303 月份月份 67946794 33.03 %33.03 % 26.85 %26.85 % 2255022550 - -13.30 %13.30 % 20112011 年年 0202 月份月份 53565356 - -23.50 %23.50 % - -48.50 %48.50 % 1575615756 - -24.62 %24.62 % 20112011 年年 0101 月份月份 1040010400 - -25.18 %25.18 % 116.35 %116.35 % 1040010400 - -25.18 %25.18 % 新增贷款新增贷款货币

20、金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件19 三、国家信用三、国家信用 1作用作用调节财政收支的短期不平衡调节财政收支的短期不平衡弥补财政赤字弥补财政赤字调节经济与货币供给调节经济与货币供给货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件20国家信用的形式国家信用的形式货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件21 四、消费信用四、消费信用形式：形式：分期付款分期付款消费信贷消费信贷赊销商品赊销商品信用卡信用卡货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件22 五、民间信用五、民间信用 主体主体客体客体用途用途一般期限较短一般期限较短

21、利率一般要高于银行同期贷款利率利率一般要高于银行同期贷款利率具有较大的风险性具有较大的风险性 由个人扩大到个体经营者由个人扩大到个体经营者由实物转变为货币由实物转变为货币由生活需要扩大到生产由生活需要扩大到生产货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件23 六、国际信用六、国际信用 1国际银行信贷国际银行信贷 2出口信贷出口信贷 3市场信贷市场信贷 4政府贷款政府贷款 5补偿贸易补偿贸易 6国际租赁国际租赁 7国际金融组织贷款国际金融组织贷款 货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件24第三节第三节 信用工具信用工具 一、信用工具的涵义一、信用工具的涵义

22、二、信用工具的特征二、信用工具的特征 三、信用工具的分类三、信用工具的分类 货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件25 一、信用工具的涵义一、信用工具的涵义 信用工具信用工具是资金供应者和需求者之间以书面形式发行是资金供应者和需求者之间以书面形式发行和流通，借以保证债权人和债务人权利义务关系的具有法和流通，借以保证债权人和债务人权利义务关系的具有法律效力的凭证。律效力的凭证。 构成要素：构成要素：面值面值到期日到期日期限期限利率利率利息的支付方式利息的支付方式 货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件26 二、信用工具的特征二、信用工具的特征 1偿还性

23、偿还性v偿还期偿还期v持有期持有期v待偿期待偿期 偿还期偿还期持有期持有期待偿期待偿期发行日发行日到期日到期日购买日购买日货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件27 2流动性流动性 与偿还期成与偿还期成反比反比，与发行者的资信情况成，与发行者的资信情况成正比正比。 3风险性风险性违约风险违约风险市场风险市场风险 市场利率市场利率越高越高，信用工具的市场价格就，信用工具的市场价格就越低越低；反；反之，市场利率越低，信用工具的市场价格就越高。之，市场利率越低，信用工具的市场价格就越高。购买力风险购买力风险流动性风险流动性风险流动性流动性风险风险收益性收益性思考：以下是若干的信用工思考：以下是若干的信用工具请将它们分别按流动性大具请将它们分别按流动性大小，收益率大小，风险大小小，收益率大小，风险大小排序：排序：现金现金3 3个月的商业票据个月的商业票据5 5年期的企业债券年期的企业债券5 5年期的国债年期的国债货币金融学货币金融学中国石油大学教学课件中国石油大学教学课件28 4收益性收益性 名义收益率名义收益率 例：某种债券票面金额为例：某种债券票面金额为100100元，元，1010年还本，每年年还本，每年利息为利息为6 6元，其名义收益率就