企业财务报表分析毕业论文

1、企业财务报表分析毕业论文XXXX大学学年论文题目：企业财务报表分析学生姓名: 学生学号: 院系名称: 专业班级: 指导教师:年 月 日摘要随着市场经济的不断发展和企业经营管理的规范化， 企业财务报表分析在企业财务管理中的地位越来越重要。 企业需要及时发现财务会计及企业经营中的问题，就必须 通过财务报表中的分析数据做出正确的判断。在分析财务 报表的过程中一定要注意综合运用不同的分析方法，运用 财务数据发现公司存在的问题，从而为利益相关者的决策 提供正确的帮助。企业财务报表分析必须掌握科学的分析 方法，并应充分考虑其适用性与局限性,文章从财务报表分 析的内容、方法、局限性及改进的办法等方面加以论述

2、。 财务报表反映了一定时期内会计主体的财务状况、财务成 果及现金流量的信息载体，是揭示企业财务信息的主要手 段，是财务报告的核心内容。财务报表使用者如何解剖报 表信息内涵，解读报表所传递的信息，对财务报表分析的 重点放在哪些问题上，又该如何科学分析，这些问题成了 企业财务报表分析的关键所在。关键词:财务报表；企业管理；应对策略目录第1章财务务报表分析概述财务报表分析概述财务报表分析的内容及其方法财务报表分析的内容财务报表分析的方法第2章 财务报表分析中存在的问题报表项目名实不符现行财务报表自身的局限性第3章具体对策对财务报表自身的改革竞争优势分析第4章企业财务报表分析企业经营成果分析企业盈利状

3、况分析成本费用要素分析量本利分析法盈利结构分析法企业盈利能力评价现金流量分析现金流量净额构成分析现金流量对企业经营状况影响分析企业负债及偿债能力分析短期偿债能力分析长期偿债能力分析企业资产管理绩效分析第5章结语参考文献第1章财务务报表分析概述1.1财务报表分析概述企业财务报表分析，是指分析主体根据企业定期编制的财务 报表等资料，应用专门的分析方法对企业的财务状况、经营成果 和现金流量情况进行剖析。其目的在于确定并提供会计报表数字 中包含的各种趋势和关系，为各有关方面特别是投资者和债权人 提供企业偿债能力、获利能力、营运能力和发展能力等财务信 息，为报表使用者进行财务决策、财务计划和财务控制提供

4、依 据。财务报表是企业信息披露的核心，也是分析企业基本面的最 重要资料，它对所有投资者都是公开的。财务报表能够全面反映 企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是，单纯从财务 报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不 能说明企业经营状况的好坏和经营成果的大小，只有将企业的财 务指标与有关的数据进行比较，才能说明企业财务状况所处的地 位，因此，要进行财务报表分析。做好财务报表分析工作，可以 正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业 未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理 人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。财务报表分析的内容及其方法财

5、务报表分析的内容从企业总体来看，财务报表分析的基本内容包括分析企业的 偿债能力、分析企业权益的结构、评价企业资产的营运能力、分 析企业资产的分布情况和周转使用情况、评价企业的盈利能力、 分析企业利润目标的完成情况等。这几个方面的分析内容互相联 系，互相补充，可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经 营成果和现金流量情况，以满足不同使用者对会计信息的基本需 要。企业财务报表分析，主要侧重在以下几个方面：1 偿债能力分析。通过财务报表反映的资产、负债、盈利和现金等指标来分析 企业的短期偿债能力和长期偿债能力。企业的偿债能力反映了企 业经营风险性，同时也体现了企业是否善于利用负债为企业获取 更大的

6、收益。包括现金比率、资产负债率、负债权益比率、现金 流量负债比率等。2盈利能力分析通过报表反映的企业利润构成情况并分析企业盈利能力的大 小。通过盈利能力分析，可以发现各项业务对企业利润或企业价 值的贡献大小，便于管理者采取措施改进业务结构或业务模式。 包括销售毛利率、销售净利率、总资产报酬率、盈利现金比率 等。3资产营运能力分析通过分析企业各项资产的周转情况、规模变化、结构变化来 分析企业资产的营运能力，通过资产营运能力分析，发现并改进 企业经营过程中对各项资产的利用状况，从而为提高企业盈利能 力和核心竞争力打下良好基础。主要包括资产周转率、现金周转 率、应收账款周转率、流动资产周转率等。4

7、.现金能力分析。现金流量表信息在反映企业偿债能力、支付能力、财务灵活 性、持续经营能力等方面有着修正作用。因此，从现金流量着手 来分析企业的现金能力是至关重要的。(1) 现金流量指标的比率分析。通过现金流量指标的比率 分析可以分析判断企业的偿债能力、盈利质量和营运效率。具体 指标有：经营现金流量净额与净利润比率、现金流量偏离标准比 率、经营现金流量净额与营业利润比率、经营现金流量与主营业 务收入比率等。(2) 现金流量结构分析。现金流量分为经营活动现金流 量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量，通过分析构成现金 流量的这三个项目的方向，可以分析诊断企业的财务状况。(3) 现金流量纵横比较分析。

8、将本期现金流量与以前年度 的现金流量进行比较分析，分析现金流量的趋势，从中找到企业 生产经营发展所处的阶段，预测企业未来的经济前景，揭示企业 资金的使用方向及其主要来源渠道。财务报表分析的方法财务报表分析的方法是实现财务报表分析的手段。由于分析 目标不同，在实际分析时必然要适应不同目标的要求，采用多种 多样的分析方法，包括评价的标准、方法和预测方法，几种常用 的方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法。L比较分析法。比较分析法是财务报表分析中最常用的一种 方法，也是一种基本方法。它是指将实际达到的数据同特定的各 种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析和趋势分 析的一种分析方法。所谓差

9、异分析，是指通过差异揭示成绩与差 距，做出评价，并找出产生差异的原因及对差异的影响程度，为 今后企业的经营管理指引方向的一种分析方法。所谓趋势分析是 指将实际达到的结果，同不同时期财务报表种同类指标的历史数 据进行比较，从而确定财务状况、经营状况和现金流量的变化趋 势和变化规律的一种分析方法。比较分析法有两种具体方法：横向比较法和纵向比较法,横向 比较法是指将实际达到的结果同某一标准，包括某一期或数期财 务报表中的相同项目的实际数据做比较。纵向比较法又称动态分析法，即以资产负债表、损益表等财 务报表中的某一关键项目为基数项目，以其金额为100,而将其 余项目的金额分别计算出各占关键项目金额的百

10、分比，这个百分 比则表示各项目的比重，通过比重对各项目做出判断和评价。2.比率分析法。比率分析法是财务报表分析种的一个重要方 法。比率是由两个或两个以上的相关数字计算出来的，所以通过 比率分析，往往可以利用一个或几个比率就可以独立地揭示和说 明企业某一方面的财务状况和经营业绩，或者说明某一方面的能 力。比如，总资产周转率可以揭示企业全部资产的使用效率；应 收账款周转率可以反映企业应收账款变现速度与管理效率的高3.因素分析法。因素分析法是指确定影响因素，测量其影响 程度，查明指标变动原因的一种分析方法，因素分析方法主要有 连环替代法和差额计算法。连环替代法是指确定影响因素，并按 照一定的替换顺序

11、逐个因素替换，计算出各个因素对综合性经济 指标变动程度的一种计算方法。第2章 财务报表分析中存在的问题报表项目名实不符计算和分析财务比率指标时，要注意财务报表中某些资产项 目名实不符问题。按照国际惯例，资产是指能够带来未来经济利 益的资源，不能带来未来经济利益的项目，即使列入资产负债 表，也不是真正意义上的资产，而是“虚拟资产” O例如待摊费 用、递延资产，待处理流动资产损失和待处理固定资产损失以及 冷背残次存货等，本质上是已经实际发生的费用或损失。因此， 在计算涉及到资产项目的财务比率如资产负债率、流动比率、总 资产收益率等指标时，如果总资产或流动资产中包含有“虚拟资 产”，就会使得计算结果

12、与实际情况发生偏差，从而影响评价的 正确性。此外，用于计算速动比率的速动资产，是将流动资产减 去存货后的差额，被认为是变现能力迅速的资产，而实际情况并 非尽然。显然速动资产中包括了待处理流动资产损失和待摊费用 等“虚拟资产”，它们既不“速”也无变现能力。速动资产中的 预付账款的变现速度甚至比存货还慢，因为它所要变成的原材料 还只是存货的起点。计算分析速动比率时必须考虑到这些问题。 现行财务报表自身的局限性资产负债表项目和利润表项目，以历史成本计价相对可靠， 但缺乏相关性。表现在：忽视物价变动水平的影响，不能反映企 业资产、负债和所有者权益及收入、成本、费用的实际价值；在 现代经济社会中，币值变

13、化已是一个普遍现象，货币计量假设的 进一步松动，不但冲击历史成本，还冲击收入与费用的配比原 则。以货币计量历史成本，不能反映非货币的财务信息，也没有 对机会成本在报表中进行反映，而机会成本往往是财务报表使用 者做出决策必须考虑的因素之一。会计政策和会计方法的可选择 性，影响可比性和财务报表反映经济业务自身的真实性；偶然或 粉饰可改变报表内容，影响分析结果。比较基础的问题，缺乏统 的比较标准。财务报表中的数据是分类汇总性数据，它不能直 接反映企业财务状况的详细情况。第3章具体对策对财务报表自身的改革现行财务报表的改进可以沿着两条路径进行：一条是充分披 露方向；另一条是简化披露方向。沿着前一方向的

14、改进：一方面 报表附注越来越丰富，已进入“附注时代”；另一方面其他财务 报告的内容和品种也越来越多。因此，这种改进成为改革财务报 表的主流，可以预见这一改革方向并不会改变，只是对现有改革 成果的完善与丰富，并对报告方式进行创新。目前的成果主要是 提供简化的年度报告。这一方向的改革仅是伴随充分披露进行 的，只是作为对信息过量倾向的矫正手段而已，难以成为改革的 主流也许正因为如此，简化的年度报告也融入了其他财务报告 中，与充分披露方向合流了。竞争优势分析注意对企业所处行业环境及企业竞争优势分析。行业环境对 本行业内的所有企业都起着决定性的作用，由于企业处于新兴行 业，未来发展前景广阔，易于借到新的

15、资金来偿还旧的债务，保 持较高的财务杠杆水平，并有望吸引到新的投资者，改善企业的 资本结构，降低财务风险。与此相反，一个行业处于夕阳产业， 即使企业目前所处的市场占有率较高，产生大量的现金净流量， 但由于市场缺乏持续增长的需求，也将会不断萎缩，企业虽然各 项财务指标优良，在同行业中处于领先地位，但由于全行业都处 于衰落状态，该企业也难逃衰落的命运。因此，在企业进行财务 报表分析时，应将企业的各项财务指标结合企业具体所处的行业 环境及企业的竞争优势一并进行分析。企业财务报表是综合反映 企业一定时期财务状况和经营成果的报告文件，主要包括资产负 债表、损益表和现金流量表。第4章企业财务报表分析如何做

16、好企业财务报表的分析呢就是从损益表、资产负债 表、现金流量表三张主要报表着手，收集完整的资料，运用财务 比率对企业各期的经济指标进行比较分析。财务分析既要有针对 性，又要有完整性，财务分析大致可分四个方面：企业经营成果分析般的会计报表使用者关注的重点是企业的经营状况和经营 成果。首先关注的是企业当年实现了多少利润、效益怎样、与历 史相比有无增长等。因此企业的财务分析应当先满足会计报表使 用者的这一需要。企业盈利状况分析根据企业的年度损益表，首先分析利润构成情况。弄清企业 当年利润总额的形成来源，包括营业利润、投资收益、补贴收入 和营业外收支净额四部分。通过分析各项利润占利润总额的比 重，来确定

17、企业利润形成的质量。重点看营业利润总额比重的高 低，评价企业经营业绩是否突出、利润来源是否稳定。其次，分 析企业利润总额增减变动情况。主要对主营业务完成情况进行分 析，以便检查经济业务是否按预定目标发展，并预测以后各期进 展情况。用实际数与预期数对比，找出存在的差距。与以前年度 同期比较，以发现各项目的变动情况及发展趋势，然后再对一些 差异较大的项目进行重点分析。其三，对将来会影响利润变动事 项进行分析。例如，对企业开发新市场、新产品等做专项分析， 有外贸进出口权的企业可以分外贸、内销两部分进行分析，以便 报表使用者做出正确判断和决策。成本费用要素分析利润是考核企业经营最重要的经济指标，而对利

18、润指标做进 步的分析，有两种形式：量本利分析法主要依据以下三个公式：利润总额二销售收入-总成本费用； 销售收入二销售量X单价；总成本费用=固定成本+单位变动成 本X产量；可以从单价、变动成本、销售量、固定成本等本量利 的基本因素上去分析。在实际工作中。由于主营业务涉及的产品 般较稳定，单价、变动成本等因素变化不大（除非产品有较高 的附加值或原材料价格波动较大），因此只需将销售量、固定成 本与以前年度进行分析即可。盈利结构分析法从损益表的构成项目入手，先进行销售收入的比较，看与往 年相比，本期销售额有无较大变化；再将其他项目转换为占销售 收入的百分比，看损益表的各项比重，哪一些项目变化较大，并

19、进一步分析原因。对营业外收支、投资收益也不例外。在结构百 分比的基础上还可以结合一些财务指标来分析，例如，成本费用 利润率可分解为销售净利率和成本费用占销售收入的比重，就可 计算出此项费用的支出能产生多少利润，企业管理者可据此有的 放矢地压缩成本、降低费用，力求以最少的投入获得最大的产 出。企业盈利能力评价即通过计算资产报酬率、销售利润率、成本利润率等指标及 各项指标与以往年度比较变动情况来正确评价企业盈利能力及发 展后劲。现金流量分析现金流量表反映企业一定会计期间有关现金和现金等价物 的流入和流出的信息，用来反映企业创造净现金流量的能力。对 现金流量表的分析，有助于报表使用者了解企业在一定时

20、期内现 金流入、流出的信息及变动的原因，预测未来期间的现金流量， 评价企业的财务结构及偿还债务的能力，判断企业适应外部环境 变化对现金收支进行调节的余地，揭示企业盈利水平与现金流量 的关系。可以对其他财务指标分析起到很好的补充作用。根据现 金流量表有关数据重点计算以下几个比率指标进行分析:现金流量净额构成分析计算现金流量净额比重，即经营活动、投资活动、筹资活动 产生的现金流量净额/现金流量净增加额× 100%.分析现金净流量 的来源及比重，确定现金净流量的内容及质量。现金流量对企业经营状况影响分析1现金来源比率即经营活动、投资活动、筹资活动现金净流 量/现金来源总额× 10

21、0%.该比率说明了企业各项现金流量来源的 比重，从资金来源上反映企业的发展需要对某项现金流量的依赖 程度。2. 现金流量与销售比率即经营活动净流量/销售收入×100% 该比率反映企业每实现一元销售收入中所能获得的现金流量。比 率超高，说明企业经营产生现金流量的效果越好。与销售利润率 相比，可以分析净利润与现金净流量的差异原因。3. 资产的现金流量回报率即经营活动现金净流量/资产总额 × 100%.该比率反映企业每一元资产所能获得的现金流量。比率 超高，说明企业的资产利用效率越高。4. 经营活动现金净流量与净利润比率，即经营活动现金净流 量/净利润× 100%.该比

22、率表示企业每一元净利润中的经营活动现 金净流入，反映企业净利润的收现水平，有助于分析本期净利润 与有关现金收支净额产生差异的原因。5、折旧与摊销对经营活 动净流量影响率，即（折旧+摊销经营费用）/现金净流量× oo%. 该比率反映企业经营活动流量中折旧和摊销的影响，比率越小， 说明企业资产运营效果越好。企业负债及偿债能力分析根据企业资产负债表，先弄清企业负债的基本情况，即流 动负债和长期负债及其结构，进而分析各种负债的具体项目和质 量，然后分析企业的偿债能力。偿债能力分析是指对企业偿还各 种短期负债和长期负债能力的分析。企业偿债能力的强弱是债权 人最关心的，但出于对企业安全性的考虑，

23、也受到管理者和股东 的普通关注。偿债能力的分析分为短期偿债能力分析和长期偿债 能力分析。短期偿债能力分析短期偿债能力，是指支付短期债务的能力。企业短期偿债能 力的强弱，表现为资产变现能力的强弱。变现能力的强弱，则表 现为一个营业周期内，企业流动资产与流动负债之比。短期偿债 能力指标有1流动比率二流动资产/流动负债2. 速动比率二速动资产/流动负债3现金比率二（现金+有价证券）/流动负债用上述计算的企业短期偿债能力指标与同期比看偿债能力变 动情况，与同行业先进水平比看企业负债及偿债能力存在的差 距。长期偿债能力分析企业的长期偿债能力，指支付长期债务的能力。分析长期偿 债能力时，不能不重视获利能力，因为企业现金流入最终取决于 能够获得的利润，现金流出最终取决于必须付出的成本。另外， 企业债务与资本的比例也是极其重要的。企业的资本结构中债务 的比例越高，无力偿还债务的可能也就越大。因此，长期偿债能 力的分析既要重视损益表反映的偿债能力，又要分析资产负债表 反映的偿债能力。可