中小企业融资对策

1、编号：时间：2021年X月X日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共5页中小企业融资对策一、鼓励民营资本进入银行业1 .降低中小银行的进入门槛。我国劳动力资源很丰富，但资本和技术 比较稀缺，我国的比较优势是发展劳动密集型企业，而劳动密集型企业规模经济 并不明显，因此，我国的企业中超过99%的企业是中小企业。中小企业融资不能 过度依赖四大商业银行，四大商业银行的比较优势是能为大企业、大项目提供资 金支持。对一笔10万元的贷款和一笔10亿元的贷款，银行进行贷前调查和贷后 监督所支出的成本差不多，所以四大商业银行更愿意为大企业、大项目融资。因 此，解决中小企业融资难的问题关键是要发展中小银行。

2、美国有大约1万家银行，而我国只有100多家银行，美国的比较优势 是发展资本密集型、技术密集型企业，而这样的企业规模经济显著，所以美国的 大企业数量居全世界之首，但仍有大量的中小银行为中小企业提供金融服务。中小银行由于资金有限，无法为大企业、大项目融资。同时.,中小银 行相对于四大商业银行来说，对本地的中小企业的经营情况更为了解。中小银行 在为中小企业融资方面，应扮演主力军的角色。降低中小银行的进入门槛，鼓励 民营资本进入这一行业，将大量增加银行的数量，特别是中小银行的数量，才能 极大的缓解中小企业融资难的问题。我国批准设立了一些小额贷款公司，但设立小额贷款公司的门槛过高, 一般的民营企业达不到

3、这样的条件。如浙江省规定，民营企业要作为小额贷款公 司的发起人，该企业必须是民营企业中的骨干企业，同时小额贷款公司只能发放 贷款而不能吸收存款，这使小额贷款公司缺乏资金来源，犹如一条腿走路，不能 很好地发挥作用。2 .利率市场化，运用市场机制来动员和分配储蓄。经过30年的改革， 我国绝大部分商品和服务的价格已经由市场决定，而利率即货币资金的价格仍未 完全放开，我国的利率水平过低，远低于资金的机会成本，也远低于市场均衡时 的利率水平，使得资金的使用效率较低。在去年，我国的名义利率甚至低于通货 膨胀率，即实利利率为负数。利率市场化，使利率达到市场均衡的利率水平，这 将迫使企业去寻找盈利率高的项目，

4、从而使稀缺的资本配置到最有效率的用途上。 按照最高人民法院的司法解释，利率超过同期银行贷款利率的4倍的借贷不受法 律保护，而民间借贷大多等于或超过银行利率的4倍。在浙江省，民间借贷是中 小企业重要的资金来源。可以说，没有民间借贷，就没有浙江省中小企业的迅速 发展。在我国的台湾省，政府对民间借贷基本上采取了默许的态度。我国民间拥 有的金融资本已经远远超过10万亿元，民间资本一直在四处寻找投资机会。由 于目前民间借贷没有合法地位，民间借贷机构游离在整个金融体系之外，金融监 管机构无法对其实施监管，有一些民间借贷机构沦为犯罪分子洗钱的工具。利率 市场化，鼓励民营银行的发展，可以盘活民间资本，将民间借

5、贷机构收编为“正 规军，从而对其实施监管。按现在的存贷款利率，民营银行无法发挥其优势，也无法取代民间借 贷机构。利率市场化后，资金的供给增加，民营银行可以吸纳大量存款，从而能 更好地解决中小企业融资难的问题。3 .建立存款保险制度，增强民营银行的信用。工、农、建、中四大商 业银行有国有股，也就是有国家的信誉作为担保，老仃姓把钱存在四大商业银行， 不会担心资金的安全性，民营中小银行破产的概率高于四大商业银行，而民营银 行一旦破产，就意味着老百姓的血汗钱无法收回，因此，可考虑设立存款保险公 司，保护存款人的利益。商业银行按其存款余额以一定费率缴纳保费，在商业银 行破产时，由存款保险公司对存款人按其

6、存款额进行一定金额的给付，使老白姓 在商业银行破产时.，不至于血本无归。二、完善信用担保体系中小企业向银行申请贷款时.，由信用担保机构提供担保。当贷款到期， 债权人不能实现或全部实现其债权时，债权人可以向保证人行使请求权，要求保 证人代为清偿债务人的欠款，从而追回损失的债权。债权人获得了债务人和保证 人的双重还款保证，大大增加了债权受偿的可能性。担保机构还分担了金融机构 进行贷前调查和贷后监督的成本。但我国信用担保机构存在规模偏小、法人治理结构不规范、担保资金 放大倍数低、缺乏专业人才等问题，因此，完善信用担保体系应做到以下几方面：1 .建立担保风险补偿机制。担保机构每年从担保收入中提取一定比

7、例 的资金用于代偿和坏帐处理，但由于担保收费较低，担保机构按有关规定，能够 从中提取的风险准备金，对于可能发生的赔付来说，犹如杯水车薪，单纯依靠担 保机构自身积累是很难对全部风险进行补偿的，因此，政府也应安排必要的资金, 用于建立风险有限补偿机制，即政府每年从财政预算中安排一定比例的资金，对 担保机构发生的最终代偿给予一定的补偿。2 .实行差别利率。政府应指导金融机构按照风险定价机制，对由担保 机构担保的企业贷款的利率适当下浮，要低于无担保的同类企业贷款利率。3 .完善法人治理结构。担保机构一般是由政府出资组织，但并不一定 要由政府直接运作，政府应当对担保机构进行引导和对其提供服务，不要直接参

8、 与担保业务。4 .政府应鼓励和支持民间资本进入担保业。政府的资金有限，仅靠政 府的担保基金，难以满足广大中小企业的担保需求，因此，应鼓励民间资本进入 担保业，如成立中小企业互助担保基金。5 .提高从业人员素质。担保是一项专业性极强的工作，需要金融、财 务、法律、审计、项目评估等多方面的人才，而目前担保机构从业人员，不完全 符合上述要求。现在提高人员综合素质是一项迫切的工作。三、完善中小企业征信体系，鼓励评级机构的发展2002年，由中国人民银行牵头，建立了我国中小企业信用体系、个人 信用体系，但人民银行征信数据库，对中小企业的积极支持作用还没有得到充分 发挥，当前应完善中小企业信用体系，并确立

9、银行业征信体系的核心地位，使失 信行为受到惩罚。中小企业发行债券也是融资的一种方式。美国债券市场的规模是股票 市场规模的1.2倍，而我国债券市场的规模远小于股票市场。企业发行债券前, 会邀请评级机构进行风险评估，让普通投资者了解其风险。而我国的评级机构发 展滞后于经济发展，评级机构缺乏公信力，还没有出现像穆迪氏和标准普尔这样 著名的评级机构，这也使得我国企业债券市场的发展停滞不前。因此，应鼓励民 营评级机构的发展。四、发展风险投资第4页共5页编号：时间：2021年x月X日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟 页码：第5页共5页对于高科技企业，由于风险高，靠银行提供资金支持已不可能，因为 这样的企业失败的概率过高，而银行仅靠几个白分点的利息收入是无法做到盈亏 平衡，甚至盈利的。因此，应引入风险投资。风险投资取得企业的一定股权，等 公司股票上市，风险投资套现获取高额回报。但我国风险投资公司存在投资主体 单一、资金缺口大、退出机制不健全等特点，因此，应鼓励