日益重要的企业信用管理

1、精心整理日益重要的企业信用管理现代企业的市场运行中，信用是一项最重要的资源。谈到资源，也许有人会首先想 到资金，然而事实上，在发达的市场经济体系中，一个成功的企业可以凭借信用使 其经营规模超出自身拥有现金的几倍。 企业通过银行信贷，客户的赊销（信用销售）、 应收账款的代理出售（保理）以及信用保险等多种方式，创造远远大于现金规模的 价值。？最近，美国管理协会的专家们在分析我国企业目前的管理状况时指出：中国企 业在管理上普遍存在两个半缺陷，一个是预算管理，大多数中国企业忽视预算管理（笔者在上期谈的是“现代企业的全面预算管理”）。另一个是信用风险管理，目前J/ /I还几乎是一个空白。剩下的半个是人力

2、资源管理，大多数企业实行的是人事管理， 离人力资源管理还有一定的距离。这一分析是否全面还有待评说，但我国企业普遍 缺乏专业化的信用风险管理，却是不争事实。众所周知，由于信用危机而导致的经营活动滞障和账款拖欠问题是当前困扰我 国企业发展的主要障碍之一。据最近的一项商业信用调查显示，因商业伙伴不守信 用而遭受损失的企业竟高达8 9.3%，而有87.3%的企业有不程度的作假行 为。“不赊销是等死，赊销是找死！ ”这是时下我国绝大多数企业面临经营困境的 一个真实写照：一方面，在以买方市场为主的竞争格局中，信用交易已成为企业获 得市场竞争力的必要手段和经营方式。另一方面，巨大的信用风险又往往使企业大 量

3、账款被拖欠，变成呆账、坏账，造成流动资金紧张，严重经营亏损。？作为企业流动资金的一个重要组成部分，应收账款具有流动性差、成本高和风 险大的特点。而一个企业的应收账款持有水平和质量直接取决于其信用管理能力。精心整理我国许多企业，尤其是国有企业，应收账款结构不合理，而且逾期应收账款占有的 比例极大，逾期时间过长。根据初步统计分析，许多国有企业的应收账款占流动资 金的4 0%-5 0%之间，而且长期被拖欠部分占绝大比例。以一家大型国有企业 为例，其应收账款总额为3 6亿元人民币，占流动资金的4 9%，其中逾期一年以 内的为14亿元，逾期一年至两年的7亿元，逾期二年至三年的占4亿元，我们估 算该企业每

4、年在应收账款上的利息损失和坏账损失约为4亿元人民币。由此不难看 出信用管理不善带来多大的额外管理费用和机会成本！ ？深入研究可以发现，当前企业应收账款居高不下，流动资金紧张，经营亏损，决不是一种个别的或偶然的现象，而是有其必然的、内在的原因。信用问题实际上 是一个带有全局性、战略性和决定性的重大课题。一方面，我国企业的经营环境已 经发生了根本性的变化，买方市场和信用交易方式成为必然的和主导的趋势，伴随5 I / J%#胃而来的，是尚不健全的宏观信用管理体系和巨大的市场信用风险（企业的信用约束 不足）;另一方面，我国企业在内部管理上也暴露了对信用风险控制能力的严重不足。 在残酷的市场竞争压力下，

5、信用管理问题已成为决定企业生死存亡，经营成败的关 键因素之一。？所谓信用，从经济学的意义上讲，是指在商品交换过程中，交易的一方，以将 来偿还的方式获得另一方财物或服务的能力。信用的根据是获得财物或服务的一方 所作出的给付承诺。？?？?？?？?？显然，信用作为买卖双方交易完成的根本保障，构成了契约关系的最重要基础。随着信用关系的成熟和发展，当前企业间的交易方式已经从以现金方式为主，向以 信用方式为主过渡。这是现代市场经济的必然趋势。在发达市场经济国家，信用关 系或信用方式已构成了企业间交易的主要形式。据统计，一些发达国家中，企业间 的信用支付方式已占到8 0%以上，在个人支付活动中，信用付款方式

6、也逐渐占居精心整理主导地位。正是从这个意义上，我们说现代市场经济本质上是信用经济。？现代企业的市场运行中，信用是一项最重要的资源。谈到资源，也许有人会首 先想到资金，然而事实上，在发达的市场经济体系中，一个成功的企业可以凭借信 用使其经营规模超出自身拥有现金的几倍。企业通过银行信贷，客户的赊销（信用 销售）、应收账款的代理出售（保理）以及信用保险等多种方式，创造远远大于现金 规模的价值。？然而遗憾的是在我国目前的企业运行中，信用的价值却被严重地忽视了。作为 信用的拥有者，企业往往在无形中，无偿地将信用轻易地赠与了交易的另一方，而 没有认真地计算对方应承担的信用成本：应收账款带来的管理成本（如利

7、息损失） 机会成本以及坏账风险（信用风险）。目前许多企业在经营管理中，并不对赊销业务 进行单独管理，在财务预算中，也不对应收账款单独核算（或者根本没有详细的财11L ff务预算！）。这导致业务部门滥用信用资源而盲目放账，企业遭受巨大的信用风险损 失。? ?作为被给予信用的企业（客户），由于能够不付成本地获得信用（预先提供的财 物），因此会不择手段地占用、拖延支付对方的应收账款，甚至干脆赖账不还，造成 坏账。？由此看到，当信用的价值被忽视的情况下，企业既不会有目的地利用信用手段 增强经营实力，也不会注重自身信用形象和地位。不守信用，必然会成为企业经营 的一种理性选择。而由于担心拖欠风险，企业也无

8、法更好地应用信用工具，结果造 成宝贵的信用资源的闲置和浪费。？重视信用的价值，首先要求企业在经营活动中，必须明确规定与客户的信用关 系，因为信用作为一种资源，它与现金的不同之处在于这种资源的相对性，它的价 值实现在相当大的程度上依赖于客户的信用能力。比如在交易结算方式的选择和给精心整理予客户的信用额度上，都应仔细评估客户的信用风险并通知客户给予的信用条件。 有些企业经营者怕得罪客户，不愿将信用条件作为约束双方合作关系的手段而通知 对方，这在实践上证明是一种非常有害的做法。 ？其次，企业在财务预算中，应当将信用的价值-持有应收账款的成本，与可 能产生的收益相比较，保持应收账款占用的合理性，从而确

9、保实现收入大于成本的 效益性，并保持应收账款收回与现金支出的衔接。许多看起来销售状况良好的公司， 后来却发生现金流量不足，陷入经营困境，实际上是缺少合理的财务预算的必然结 局。目前普遍存在的问题有以下几点：1、 为了追求账面销售价值，追求销售额，不顾自身信用实力和风险控制能力， 随意向客户放账，这无疑是饮鸠止渴；（ 1L -2、 在管理上缺少对市场信用风险的有效控制，客户拖欠风险巨大；3、 缺少对客户资源（信息）的集中统一管理，时时面临内部业务人员失控的 管理风险；卩i ；4、 对应收账款缺少系统化、科学化的管理，企业忙于应付长期拖欠的账款， 忽视了逾期应收账款的“事前”和“事中”控制。既然信

10、用管理如此重要，怎样才能做好信用管理呢？简单地讲，可以注意以下 几方面的工作：1.控制赊销拖欠风险事前防范最重要 ？?？要有效控制赊销拖欠风险，要对交易各环节进行“严细管理”，也就是说，要控制赊销拖欠风险没有诀窍和捷径，但也不复杂，在交易过程每个环节的基础管理 工作都做到了，风险自然被控制了。 ？精心整理交货-到期货款催收-逾期贷款追讨。？?？从统计资料可以看出，大部分风险是在交货前控制不当造成的。这个阶段的风 险控制管理工作，应该说相对简单得多，成本低得多；而形成拖欠以后的追讨工作， 则要复杂很多，成本会高得惊人。所以我们应该把控制赊销拖欠风险的工作重点， 放在事前控制上。2.债权保障的基本要素，交易前充分了解客户的资信状况?合同条款明确、清晰，贸易文件齐备，为了使客户不会在以后就合同不明晰的 条款对付款有争议，应该事前为客户解释清楚合同的有关具体规定，介绍规定的交 付条件、赊销期限以及保护债权的条款；明确合同内容，将一切协议正式地、明确 地落实在书面上由双方确认；整理有关贸易文件。3.严格履行合同?11 hL ,#严按照合同要求，提供客户所需的货物或服务，完备售后服务；及时解决客户提 出的意见或抱怨，协助客户