信息不对称下的网络银行滞后原因分析重点教学教材

1、信息不对称下的网络银行滞后原因分析一?问题提出的理论依据斯蒂格利茨在信息不对称市场理论研究上的最大贡献主要体现在对保险市 场 ?信贷市场 ?金融市场效率 ?非自愿失业和发展经济学等所作的深入研究的几篇 经典学术论文之中 ?他的模型和分析方法已经演绎成信息经济学乃至领域更宽泛 的微观经济学和宏观经济学的规范方法 ?他是所引用的信息经济学和微观经济学 文献中出现频率最高的学者 ?在与罗斯卡尔德 （Rothschild） 合著的一篇经典的论文竞争性保险市场均 衡:不完全信息经济学短论中 , 斯蒂格利茨正式说明了在保险公司不知道有关 各个客户风险状况的保险市场上 , 信息问题会被如何处理的 ?这一研究

2、通过考察 不知情的经济主体在信息不对称市场上会采取什么样的行动 , 充实了阿克尔洛夫 和斯宾斯所进行的分析 ?罗斯卡尔德和斯蒂格利茨认为保险公司 （ 不知情方 ） 通过 被称为“筛选”的方式能够给予其客户 （知情方 ） 有效的激励以使其“披露”有 关自身风险状况信息 ?在筛选均衡中 , 保险公司通过提供“较高的未保险额与较 低的保费组合”这类可选合约菜单来区分保单持有人的不同风险 ?传统经济中 , 信息不对称和道德风险的普遍存在令掌握了大量经济信息的商 业银行稳踞信用中介地位 ?而随着互联网经济 ?电子商务和网络银行的发展 , 企业 之间的商情沟通日趋简便 ,信息已经不是可以垄断的稀缺资源 ,

3、 信息不对称的程 度下降, 企业对传统金融机构信息服务 ?信用服务的依赖程度也大大降低 ?经济主 体在选择金融服务时将以信息透明度为重要衡量标准 ?所谓透明度 , 就是主动向 市场提供信息的多少 ?收取费用的高低 ?商业银行和保险公司的透明度较低 , 共同 基金等属于半透明机构 , 而证券公司则基本属于透明机构 ?随着金融市场交易成 本的大幅降低和交易品种的不断丰富 , 将吸引更多的金融加以从传统金融机构转 向金融市场 ?当前政府的信息供给存在着极大的缺陷 , 许多部门规章不能直接与消费者见 面 ?政府的各项管理制度也没有及时地公布于众 ?消费者的交易行为多处于盲目 的缺乏法规引导的状态 ?作

4、为中国的消费者 , 他们并不奢望有太多保护自己的特殊条款 ?他们期望现 行法律中能够真正贯彻诚实信用的原则 ?更主要的是 , 他们迫切需要政府将这些 法规信息及时地传送给他们 ?在有些时候他们愿意自己动手 , 宣传法律法规 , 让左 邻右舍了解自己的权益 ?可是, 即使这样的要求 , 在中国的许多地方也无法得到满 足 ?一些传播法律知识的消费者还会受到当地政府机关的刁难 ?如果不解决这一 问题, 法律制定与法律遵守两张皮的现象永远无法克服 ?二?拥有信息不对称性的网络银行滞后原因网络经济的发展和网络银行的出现 , 对传统金融组织和金融理论提出了挑战 ?商业银行理论认为 , 在社会资本资源的组合

5、与分配过程中 , 由于存在高昂的交易 费用以及社会资金供求双方对市场信息拥有的不对称性 , 导致了银行等金融中介 机构的产生 ?金融中介机构可以大幅度降低交易成本 ?消除信息不对称的障碍 , 从 而在总体上提高社会资源分配的效益 ?而在网络经济下 , 导致传统金融中介机构 特别是银行业存在的这两大经济因素受到了质疑 ?首先, 在传统金融市场上 , 由于个体投资者资金较少 , 并且缺乏有关金融产品 的不对称信息 , 导致了相对高昂的交易成本 ,严重阻碍了个体投资者直接向企业 提供资金 ?而金融中介机构的出现则可以妥善地解决这一问题 ?金融中介机构通 过吸收个体零星资金形成巨额资本 , 达到规模经

6、济的效果 , 从而大幅度地降低单 位交易成本 ?并且, 金融中介机构可以通过选择不同种类的金融产品形成良好的 投资组合 , 从而有效降低金融风险 ?但是,网络银行的出现使得传统金融中介机构 在降低交易成本方面的中介作用大为削弱 ?同时, 网络银行由于节省了大量的房 租和人员工资等支出 , 使得运营成本大为降低 ?其次, 在传统金融市场上 , 社会资金的需方所拥有的市场信息远大于资金供 方所获得的有关信息 ?资金供需双方对信息占有的不对称性导致了交易发生前的 逆向选择和交易发生后的道德风险 , 而银行通常能够较充分地了解资金需方的资 金往来情况 , 对其实际经营和财务状况拥有的信息也较为全面 ,

7、 并具备监督执行 借贷公司风险投资活动的能力 ?因此, 银行等金融中介机构能够较好地解决金融 市场的逆向选择和道德风险问题 ?在网络经济条件下 , 银行相对于其他企业和个 人所具有的信息完备性 ?监督有效性和经济性等方面的优势正在逐步丧失 ?一方 面,越来越多的交易在网上进行并实现在线支付 , 传统银行的支付中介作用逐步 被削弱; 另一方面 , 互联网也为对经济当事人的活动信息进行广泛收集 ?追踪?分 析提供了便利 , 投资者可以在开放的互联网上获得所需要的各种市场信息 ,并且 费用大为降低 , 资金供需双方的信息不对称问题得到了极大的改善 ,传统银行的 信息优势难以保持 ?由于信息的不对称性

8、 , 致使许多银行客户视网络银行为阳春白雪无人敢问津 ?另一个原因据说是由于消费者对其尚不够了解 , 尤其是方便店提出不要标明这 一服务是银行的“分支机构” ,结果很多消费者误以为是“消费者金融” , 因而 望而却步 ?因此,信息时代和网络经济时代银行业应如何发展 , 是一个亟待解决的理论 问题?结合我国具体国情 , 借鉴国外发展网上银行的经验 , 我国新兴商业银行在发 展网络银行时应注意以下几个问题 :其一,要明确市场定位 , 强调自己的服务特色 ?专注于具有核心竞争力的业务 发展, 重视市场营销的作用 , 建立服务品牌 , 以特色化的服务赢得市场制胜的法宝 客户 ?其二, 要顺应形势 ,

9、抢占先机 ?资料显示 , 全世界互联网的规模与信息流 量大约 9 个月翻一番 , 而其成本同时下降 50%,网上交易的金额至 2003 年底已达 到 4000 亿美元 ? 中国作为全球最大的潜在电子商务市场 , 亦将为网络银行业务提 供巨大的商机 ?作为中小银行 , 更应当认清形势 , 快速反应 , 不断开拓新的经济增 长点?其三,要更新观念 ,迎接挑战?要有超前的眼光 ,未雨绸缪,积极参与,迎接网 络银行金融时代的到来 ?(1) 要有战略上的超前意识 ?改变传统上以分支机构网点 多少?地理位置便利为主导的银行服务方式 , 把经营策略提高到全国乃至全球的 战略高度 , 认识到网络时代客户资源的

10、超国界性和无极限性 ;(2) 积极主动地发展 网络银行业务 ?可进行潜在丸上客户的调采及跟踪 , 以聪确定市场定位并杰行网 上银行业务扇计 , 考虑哪袓业务适合在丸上 ?哪些业务应杆先发展以及如何发展 (3) 开展银刑金仁业务品种创新 ?通过建立杰融创新宫程箕构 , 制秷金融创惺工程 方案体檄 , 保证臆行业务漂种创新的经朝化 ?规范化 ;(4) 推进以客户为导现的银 行窄略 ?全闷推行对客户的高附加汁优质个性化理财服务 ;(5) 建立单个客户的资 料信息库 ?详细分析 ?全面把握客户金融交易及投资个性 ;(6) 全面分析各类电子 银行服务种类的成本效益及相对优势 ?制定出关于资源重点投放的考

11、虑原则及相 关服务推出的优先次序 ?同时还要检查网络银行对银行内部管理文化及运作的冲 击, 并作出相应的改变 ?三?降低信息失真成本是银行的重要举措传统经济学认为 ,在社会经济活动中 ,信息的获取 ?处理和传递是无偿的 ,至 少其成本是可以忽略不计的 ?但是, 随着经济学研究的深入发展 ,特别是社会信息 化进程的不断加快 ,人们认识到 ,信息的获取 ?处理和传递腥要支付成本 ,有时这 种成本还是很大的 ?企业所有关于信息问题所花费的成本在经济学上称为信息成 本 ?信息成本是企业的隐性成本之一 ?其中由于信息失真带来的成本信息失 真成本又是企业信息成本的重要组成部分 , 并且它比一般的信息成本的

12、表现更隐 蔽?更难于被认识 ; 必须从银行内部和外部两个方面来做分析 ?在生产经营过程中信息失真成本的发生是不可避免的 , 这种成本有时是何等 巨大, 甚至会大到使银行走上末路 ?因此,银行必须认识到降低或避免信息失真成 本的重要性 ?首先, 在银行内部要理顺信息传递机制和渠道 ?这里有一条最主要的原则 , 即 任务与利益相分离的原则 ?在我国绝大多数企业里 ,信息处理 ,包括信息的收集 ? 加工 ?存储和发布与利用这些信息来做管理和决策的工作都集中在同一个部门 , 这样无疑会加大信息失真成本 ?我国的银行 ,特别是那些大型银行 , 需要从根本上 改变这种机制 , 应当按照现代企业的管理原则

13、, 把信息处理与管理决策分离开来 , 信息处理由专职机构完成 ?这样 , 信息机构与职能部门形成服务与被服务的关系 , 也就是说 ,银行领导和职能部门相当于信息机构的客户 ?另外,借用外脑 , 通过专 门的信息服务或咨询机构来了解竞争对于信息或整个行业 ?市场发展状况 , 理应 成为一种普遍的方式 ?这样做 , 就可以减少由于利益相关而造成的信息失真成本 ?其次,充分利用现代信息技术 , 减少信息传递的中间环节 ?随着信息化建设的 深化, 银行业将向扁平化方向发展 ?这种扁平化的组织机构将可以最大幅度地降 低信息失真成本 ; 再者, 要建立一整套避免信息失真的保障制度和办法 ?四?结论中国的消费者权益保护活动是在信息极其不对称的情况下进行的 ?大多数消 费者缺乏基本的交易信息 , 他们在经营者的广告诱导下发生交易 ?但当交易出现 纠纷时,消费者又缺乏解决纠纷的基本规则信息 , 他们往往被经营者出示的一个 又一个部门规章或地方性法规晃花了眼睛 , 在糊里糊涂中失去了自己的权利 ?从这一情景可以清楚地看出 , 保护消费者的合法权益必须从增加信息供给入 手,让消费者对政府及网络银行的规则有一个比较清晰的了解 ,因为只有这样 ,消 费者才能实现交易的预期目的 ?如果消费者对网络银行的管理法规有初步的了解 对经营者的合法性有一定的认