習作7-14理財案例示範報表

1、习作7-生涯规划总需求与资源总供给 考虑货币时间价值 收入成长率3%客户 后的假设条件: 通货膨胀率3%理财师:退休前 投资报酬率8%不考虑货币时间价值的简单规化原则说明退休后 投资报酬率5%假设通货膨胀率=投资报酬率=收入成长率，房屋无折旧无增值学费成长率5%可以在暂不考虑投资规划的情况下，了解理财规划的基本模式房价成长率4%1) 生涯规划描绘规划日期: 生涯规划年龄事业家庭居住退休当前状况描述 30岁银行办事员未婚与父母同住缴养老保险保费已有女友1年后状况31岁银行理财专员 结婚租屋小套房缴养老保险保费 夏威夷蜜月旅行2年后状况32岁银行理财专员 年度旅游-日本租屋小套房缴养老保险保费 3

2、年后状况33岁银行资深理财专员生小孩租屋两房缴养老保险保费 5年后状况35岁支行理财中心购屋三房缴养老保险保费 业务襄理父母退休公积金贷款10年后状况40岁支行理财中心副理子女上小学房贷还一半开始为自己准备退休金40岁15年后状况45岁分行理财中心经理子女上中学房贷还清累积退休金 20年后状况50岁总行理财中心协理子女准备上大学 换屋四房累积退休金 25年后状况55岁总行财富管理处处长子女大学毕业准备出国留学房贷还一半累积退休金拟退休蓝图30年后状况60岁退休任顾问子女独立就业房贷在退休前还清领取养老保险及即期年金退休给付经验传承云游四海40年后状况70岁着书立说防止老人痴呆含饴弄孙注重养生考

3、虑老人住宅 订定遗嘱安排生前契约50年后状况80岁随心所欲安享天年安宁照顾安排 领退休年金至终老2) 理财目标订定理财目标重要顺序考虑对象几年后开始每年现值开销持续几年需求现值总和:不考虑货币时间价值家庭生活水平1自己配偶子女0($30,000)30($900,000)1($30,000)30($900,000)3($20,000)25($500,000)家庭保费负担1自己配偶0($3,000)20($60,000)还清现有贷款1信贷 0($50,000)1($50,000) 年度出国旅游2全家夫妻1($10,000)30($300,000) 结婚1自己1($10,000)1($10,000)

4、 创业自己配偶0$00$0 子女高等教育2子女21($20,000)4($80,000) 子女留学深造4子女25($200,000)2($400,000) 扶养父母5父亲10($12,000)10($120,000)母亲10($12,000)10($120,000)岳父10($12,000)10($120,000)岳母10($12,000)10($120,000)购车7第一次3($100,000)1($100,000)第二次10($100,000)1($100,000)第三次17($100,000)1($100,000)购屋6第一次第二次第三次5($500,000)1($500,000)15(

5、$1,000,000)1($1,000,000)0$00$0退休3自己配偶30($24,000)20($480,000)30($24,000)20($480,000)需求值总计($6,440,000)3)理财资源运用理财资源优先顺序几年后开始现值流入持续几年供给现值总和:不考虑货币时间价值现有生息资产10$200,0001$200,000 自己收入能力20$50,00030$1,500,000(税后) 配偶收入能力21$50,00030$1,500,000(税后) 处理自用资产收益515$500,0001$500,000 已投保储蓄险00$00$0未来现金流入 已投保年金险00$00$0未来现

6、金流入 养老保险给付330$7,20020$144,00030$7,20020$144,000银行退休金给付430$15,00020$300,00030$15,00020$300,000子女孝养金030$10,00020$200,000 供给值总计$4,788,0004) 供需调整方向不考虑货币的时间价值考虑货币的时间价值状况说明调整前调整后调整前调整后总需求值($6,440,000)($6,000,000) ($3,211,623) ($2,863,438)总供给值$4,788,000$6,023,000$2,070,565$2,876,574需求缺口($1,652,000)$23,000(

7、$1,141,058)$13,136供给缺口舍弃的理财目标购车 $300,000购车 $184,697调降水平的理财目标换屋目标额$200,000换屋目标额$173,41620%20%延长年限的理财目标延后退休($60,000) 延后退休($9,927)5$605,0005$96,560提高收入能力的要求提高收入$630,000提高收入$709,44921.00%47%是否变现自宅否$0否$0是否获得遗产无$0无$0 需求现值总和:考虑货币时间价值($468,929)($447,219)($248,122)($29,454)($50,000) ($149,073) ($9,095) $0 ($

8、41,285) ($189,622) ($58,090)($58,090)($58,090)($58,090)($82,727)($59,367)($42,603)($398,682)($468,398)$0($221,640)($73,045)($3,211,623)供给现值总和:考虑货币时间价值$200,000$758,785$723,656 $227,378$0$0$21,275$21,275$44,323$44,323$29,549$2,070,565说明各理财目标每年现值开销 X 持续几年 = 理财目标总需求各理财资源每年现值流入 X 持续几年 = 理财目标总供给总需求总供给，有需求

9、缺口总供给总需求，有供给缺口优先顺序在后的理财目标当有需求缺口时可考虑舍弃原来预期要达到满意水平的目标有需求缺口时降至平均或基本水平退休前后生活费的差异*延长年数收入*(1+平均成长率%)*延长年数收入*平均成长率%*原订工作年数工作期平均薪资应比当前薪高多少晚年时是否变现自用住宅双向调整总供给与总需求现值，至两者差距在5%内为止。习作10-可几岁退休客户:理财师:退休规划当前年龄30 当前年收入额50000支出项目当前年支出额 调整原因预估增减额退休后年支出日常生活费用$30,000子女独立($10,000)$20,000上班通勤费用$1,000不用上班($1,000)$0房贷本息支出$5,

10、000房贷已缴清($5,000)$0保费支出$1,000保费限期缴费($1,000)$0旅游休闲支出$1,500更多休闲时间$1,500$3,000医疗保健支出$1,500老年人病痛多$1,500$3,000合计$40,000($14,000)$26,000拟留遗产额$0拟退休年龄尚可工作年数退休金资产退休后余命退休金负债5020$463,32435$855,0555121$496,49134$857,7325222$531,31533$859,7325323$567,88132$861,0055424$606,27531$861,4975525$646,58930$861,1545626$6

11、88,91829$859,9145727$733,36428$857,7155828$780,03227$854,4915929$829,03426$850,1716030$880,48625$844,6826131$934,51024$837,9446232$991,23523$829,8766333$1,050,79722$820,3906434$1,113,33721$809,3956535$1,179,00420$796,7946636$1,247,95419$782,4836737$1,320,35218$766,3566838$1,396,36917$748,2986939$1,4

12、76,18816$728,1917040$1,559,99715$705,906结论60岁时可退休 基本假设通货膨胀率2%投资报酬率5%已准备退休金$50,000退休金年储蓄$10,000退休金净值($391,731)($361,241)($328,416)($293,124)($255,222)($214,565)($170,996)($124,351)($74,459)($21,137)$35,804$96,566$161,359$230,407$303,942$382,210$465,471$553,996$648,071$747,997$854,092购换房房贷规划客户:理财师:A.A

13、.租租房房还还是是购购房房？租房部分试算值購房部分试算值 净现值分析要租几年5房屋使用年限估計70年度租房现金流租屋月租$5,500新房届时房价预估 $1,200,0000 0($71,500)($71,500)每年房租上涨%3.00%贷款成数70%1 1($67,980)($67,980)总房租缴纳款$350,403贷款金额$840,0002 2($70,019)($70,019)每年平均缴纳房租$70,081房贷利率6.00%3 3($72,120)($72,120)机会成本利率3.00%本利摊还年限204 4($74,284)($74,284)押金月数1每年摊还本利金额$73,2355

14、5$5,500$5,500押金机会成本165每年平均利息金额$43,127NPVNPV($311,925)($311,925)年平均租房成本$70,246首付款机会成本$10,800折折现现率率 资资金金成成本本法法首年維護成本$5,000平均年折舊成本$17,1435.1%5.1%净净现现值值法法平均年維護成本$5,309购房年平均成本$76,379租租购购相相等等时时期期末末售售房房价价应应达达购购房房目目标标需需求求试试算算当当前前购购房房能能力力试试算算完完成成购购房房目目标标应应有有的的努努力力分析项目值分析项目值方向目标缺口额家庭成员数4当前的购房准备金$100,000缺口额现值每

15、人分配平米30当前的购房年储蓄$20,0001提高储蓄到总面积需求数120首付款投资报酬率5.00%2降抵单价到欲购房屋单价现值$5,000购房首付款累积额$238,1413降低面积到房屋总价$600,000房贷年利率6.00%4延后购房到预估几年后购屋5拟贷款年数205延长贷款到预估房价上涨率5.00%可负担届时贷款额 $229,3986提高成数到届时的房屋价值$765,769 届时可购房总价$467,5397提高报酬率旧旧房房部部份份新新房房部部份份分析项目值分析项目值几年后要换房5换房时的新屋实价$700,000现有住宅实价$400,000换房时贷款成数70%当前房贷余额$200,000

16、换房时首付款$248,437当前房贷年利率6.00%换房时贷款金额$451,563剩余本利摊还年限15换房时房贷年利率6.00%年房贷本利摊还额$20,593新房本利摊还年限20换房时房贷余额$151,563 每年摊还本利金额$39,369旧房出售所得净值 $248,437 年摊还本利额增额$18,777补新房首付款差额0 规划日期: 预估出售房价$1,200,000购房现金流房贷余额($360,000) $840,000($78,235) $789,600($78,385) $740,570($78,540) $692,993($78,699) $646,954$518,589$602,54

17、8($228,495)($228,495)$718,778租租房房划划算算購購房房划划算算$1,093,012$298,230可行性评估$233,671$38,279$3,896945.4431.1968.90%29.10%A.A.租租房房还还是是购购房房？租租购购相相等等时时期期末末售售房房价价应应达达完完成成购购房房目目标标应应有有的的努努力力14.理财规划报告书摘要与建议客户: 规划日期 理财师:1 以当前的生息资产与年储蓄能力 若要达成所有的理财目标年报酬率需要达到11,66%达成报酬率的可能性高于2 建议放弃优先顺序在后面的换车换屋理财目标调整后年报酬率达6.85% 可达成剩下的所有

18、理财目标3 依照剩下目标的实现日期做核心资产配置建议如下项目货币债券股票合计产品配置建议资产配置$29,259$73,562$2,679$105,500人民币存款当前资产配置$20,500$0$85,000$105,500美元存款资产配置调整$8,759$73,562($82,321)短期债券建议储蓄配置$5,050$0$18,950$24,000长期债券当前储蓄配置$0$0$240,000$240,000平衡基金储蓄配置调整$5,050$0($221,050)股票基金4 建议投保的保险如下:项目寿险医疗险失能险意外险产品配置建议保额$301,037$900$3,833$602,074 团体寿

19、险当前保额$300,000$0$0$500,000 团体意外险应调整额$1,037$900$3,833$102,074 团体医疗险保额占年支出的倍数0.25正常倍数10 失能险保费占年收入的比率0.58% 正常比例10%28%0%70%2%0%0%0%建议资产配置图台幣存款美元存款債券ETF台股ETF美股ETF歐股TEF亞股ETF11%11%0%16%32%20%12%建议储蓄配置图台幣存款美元存款債券ETF台股ETF美股ETF歐股TEF亞股ETF风险属性下合理报酬率资产储蓄27.73%10.52%0.00%10.52%69.73%0.00%0.00%0.00%0.00%31.58%2.54%

20、47.38%保额保费$301,037$903$602,074$6,021$900$630$3,833$1,533合计$9,08711%11%0%16%32%20%12%建议储蓄配置图台幣存款美元存款債券ETF台股ETF美股ETF歐股TEF亞股ETF作业13-敏感度分析 规划日期:客户: 理财师: 利率变动敏感度分析年利率月利率本利摊还额月收入比月收入额Y$10,0003%0.25%$1,10911.09% 剩余月数N2404%0.33%$1,21212.12% 房贷余额PV$200,0005%0.42%$1,32013.20%6%0.50%$1,43314.33%7%0.58%$1,55115

21、.51%8%0.67%$1,67316.73%财务计算机i月利率COMP PMTPMTi/Y投资报酬率敏感度分析 年报酬率月报酬率届时累积额目标达成率 理财目标额FV$1,000,0002%0.17%$479,61747.96% 剩余月数N1803%0.25%$540,45954.05% 整笔资产额PV$200,0004%0.33%$610,15161.02% 月投资额PMT$1,0005%0.42%$690,03069.00%6%0.50%$781,63778.16%7%0.58%$886,75288.68%8%0.67%$1,007,423100.74%9%0.75%$1,146,0141

22、14.60%10%0.83%$1,305,254130.53%财务计算机i月利率COMP FVFVi/FV折现率敏感度分析年折现率年入折现额 期末回收现值 投资价值期末届时额FV$100,0002%44,91382,035126,948年现金流PMT$5,0003%42,65174,409117,060投资年限N104%40,55467,556108,1115%38,60961,391100,0006%36,80055,83992,6407%35,11850,83585,9538%33,55046,31979,8709%32,08842,24174,32910%30,72338,55469,2

23、77财务计算机COMP PVs COMP PVfPVf+PVs通货膨胀率或收入成长率敏感度分析年通膨率年收入额年支出额年储蓄额当前年收入PVy$120,000-1%$98,149$68,704$29,445 当前年支出PVs$84,0000%$120,000$84,000$36,000 几年以后 N201%$146,423$102,496$43,927 2%$178,314$124,820$53,4943%$216,733$151,713$65,0204%$262,935$184,054$78,8805%$318,396$222,877$95,519财务计算机COMP FVy COMP FVc

24、FVy-FVc习作11 个人理财规划报表10保险需求分析表客户 理财师:规划日期退休前弥补收入的寿险需求本人配偶代号说明财务计算机运用被保险人当前年龄3432A预计几岁退休6060 B离退休年数26.028.0C=B-AN当前的个人年收入$90,000$60,000 D当前的个人年支出$40,000$40,000 E当前的个人年净收入$50,000$20,000 F=D-EPMT折现率(实质投资报酬率)3%3% Gi年利率个人未来净收入的年金现值$893,842$375,282 HCOMP 弥补收入应有的的寿险保额$893,842$375,282 I=H弥补遗属需要的寿险需求本人配偶代号说明财

25、务计算机运用配偶当前年龄3234J当前的家庭生活费用$120,000$120,000 K减少个人支出后之家庭费用$80,000$80,000 L=K-EPMT家庭未来生活费准备年数1010MN家庭未来支出的年金现值$682,416$682,416NCOMP 当前上大学4年学费支出$100,000$100,000O未成年子女数11 P应备子女教育支出$100,000$100,000Q=O*P家庭房贷余额及其他负债$200,000$200,000R丧葬最终支出当前水平$10,000$10,000S家庭生息资产$300,000$300,000T遗属需要法应有的寿险保额$692,416$692,416

26、U=N+Q+R+S-T医疗失能险意外险保额需求本人配偶代号说明财务计算机运用每人住院医疗日额给付$300$300V失能险维持水平月保额$5,000$2,500W=(K-D)/12意外险应有保额$1,384,832$1,384,832X=2*U保额调整分析本人寿险配偶寿险 医疗健康保险 失能险已经投保的金额$300,000$300,000$0$0建议投保金额$692,416$692,416$900$5,000应该增加的保额$392,416$392,416$900$5,000 PVPV PV意外险$500,000$1,384,832$884,832财务计算机运用财务计算机运用财务计算机运用作业8-子女教育基金规划规划日期学程年支出现值客户:理财师:幼儿园$20,000小学$10,000子女年