易考网-德邦通德-证券从业历年考试真题及答案下载

1、 证券从业历年考试真题及答案下载一、单项选择题（本类题共60小题，每题0.5分，共30.0分。只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分）1.上市公司通过（）形式向投资者披露其经营状况的有关信息。A.年度报告、中期报告、临时公告B.上市公告书C.审计报告D.资产负债表，损益表【正确答案】A【答案解析】上市公司通过定期报告（年度报告、中期报告）和临时公告形式向投资者披露其经营状况的有关信息。2.在（）中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。A.弱势有效市场B.半弱势有效市场C.强势有效市场D.半强势有效市场【正确答案】A【答案解析】在弱势有效市场中，使用当前及历史价格对未来进行

2、预测将是徒劳的。证券价格已经充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息。3.只有当证券处于（）时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。A.市场低位B.不稳定状态C.被低估D.投资价值区域【正确答案】D【答案解析】只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。4.某投资者投资如下的项目，在未来第10年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（）。A.12727.27元B.13277.16元C.16098.66元D.18833.30元【正确答案】C【答案解析】50000÷

3、（1+12%）10=16098.66（元）。5.可转换证券转换价值的公式是（）。A.转换价值=标的股票市场价格×转换比例B.转换价值=标的股票净资产×转换比例C.转换价值=标的股票市场价格÷转换比例D.转换价值=标的股票净资产÷转换比例【正确答案】A【答案解析】可转换证券转换价值=标的股票市场价格×转换比例。6.假设某认股权证目前股价为5元，权证的行权价为4.5元，存续期为1年，股价年波动率为0.25，无风险利率为8%，则认股权证的价值为（）。已知累积正态分布表N（1.34）=0.908，N（1.09）=0.862，e-0.08=0.9231.

4、A.0.46元B.0.54元C.0.66元D.0.96元【正确答案】D【答案解析】认股权证的价值=5×0.908-4.5×0.9231×0.862=0.96（元）。7.我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按（）天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。A.360B.364C.365D.366【正确答案】C【答案解析】本题考查中长期附息债券的相关知识。8.（）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。A.外汇储备B.国际储备C.黄金储备D.特别提款权【正确答案】A【答案解析】本题考查外汇储备的

5、相关知识。9.居民储蓄存款是居民（）扣除消费支出以后形成的。A.总收入B.工资收入C.可支配收入D.税前收入【正确答案】C【答案解析】本题考查居民储蓄存款的概念。10.资本项目一般分为（）。A.有效资本和无效资本B.固定资本和长期资本C.本国资本和外国资本D.长期资本和短期资本【正确答案】D【答案解析】资本项目一般分为长期资本和短期资本。11.（）是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排。A.股东大会制度B.董事会制度C.独立董事制度D.监事会制度【正确答案】A【答案解析】股东大会制度是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排。12.为了实现战略伙伴之间的一体化的资产重组形式是（）。A.收购公司

6、B.收购股份C.公司合并D.购买资产【正确答案】C【答案解析】公司合并的目的是实现战略伙伴之间的一体化。13.属于试探性的多元化经营的开始和策略性投资的资产重组方式是（）。A.收购公司B.收购股份C.公司合并D.购买资产【正确答案】B【答案解析】本题考查资产重组方式。14.（）指标的计算不需要使用现金流量表。A.现金到期债务比B.每股净资产C.每股经营现金流量D.全部资金现金回报率【正确答案】B【答案解析】本题考查现金流量分析的指标。15.下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（）。A.速动比率B.已获利息倍数C.有形资产净值债务率D.资产负债率【正确答案】A【答案解析】本题考查长期偿债能力分

7、析的指标。16.计算EVA时，股权成本的真实成本等于股东同一笔投资转投于其他风险程度相似的公司所获利的综合，也就是经济学上的（）。A.会计成本B.投资成本C.机会成本D.利息成本【正确答案】C【答案解析】计算EVA时，股权成本的真实成本等于股东同一笔投资转投于其他风险程度相似的公司所获利的综合，也就是经济学上的机会成本。17.某公司2009年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该公司2009年已获利息倍数为（）。A.7.70B.8.25C.6.45D.6.70【正确答案】A【答案解析】已获利息倍数=税息前利润/利息费用=201/（1-25%）+40/40=7.718.

8、总资产周转率与（）无关。A.营业收入B.平均资产总额C.年末固定资产D.营业成本【正确答案】D【答案解析】本题考查总资产周转率的公式。19.在道琼斯指数中，公用事业类股票取自（）家公用事业公司。A.6B.10C.15D.30【正确答案】A【答案解析】在道琼斯指数中，公用事业类股票取自6家公用事业公司。20.下列属于完全竞争型市场的行业是（）。A.初级产品B.制成品C.石油D.自来水公司【正确答案】A【答案解析】初级产品（如农产品）的市场类型较类似于完全竞争。21.负责上市公司行业分类指引的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是（）。A.中国证券

9、监督管理委员会B.证券交易所C.地方证券监管部门D.以上都不是【正确答案】B【答案解析】证券交易所负责上市公司行业分类指引的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果。22.所谓“摩尔定律”，即微处理器的速度会（）翻番，同等价位的微处理器的计算速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜。A.每6个月B.每12个月C.每18个月D.每24个月【正确答案】C【答案解析】本题考查摩尔定律的概念。23.目前多数国家和组织以（）投入占产业或行业销售收入的比重来划分或定义技术产业群。A.人力资源B.设备C.市场营销D.R&D【正确答案】D【答案解析】目前多

10、数国家和组织以R&D投入占产业或行业销售收入的比重来划分或定义技术产业群。24.政府实施较多干预的行业是（）。A.所有的行业B.大企业C.关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业D.初创行业【正确答案】C【答案解析】对于关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业，政府实施较多干预。25.低集中竞争型产业市场结构是指（）。A.CR870%B.20%CR840%C.40%CR870%D.CR820%【正确答案】B【答案解析】低集中竞争型产业市场结构是指20%CR840%。26.波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由（）个上升波浪和（）个下降波浪组成。A.8，5B.3，5C.5，3D

11、.5，8【正确答案】C【答案解析】波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由5个上升波浪和3个下降波浪组成。27.下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）。A.有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B.一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优势C.十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向D.小十字星表明窄幅盘整，交易清淡【正确答案】A【答案解析】选项A应该是：有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，多方勉强占优势。28.（）一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。A.普通缺口B.突破缺口C.持续性缺口D.消耗性缺口【

12、正确答案】A【答案解析】本题考查普通缺口的相关知识。29.下面不属于波浪理论主要考虑因素的是（）。A.成交量B.时间C.比例D.形态【正确答案】A【答案解析】本题考查波浪理论主要考虑因素。30.关于MACD的应用法则不正确的是（）。A.以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测B.DIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买入信号C.DIF和DEA均为负值时，DIF向下突破DEA是卖出信号D.当DIF向上突破0轴线时，此时为卖出信号【正确答案】D【答案解析】本题考查MACD的应用法则。31.股市中常说的黄金交叉是指（）。A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上

13、突破长期MAB.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MAC.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向上突破长期MAD.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA【正确答案】A【答案解析】本题考查黄金交叉的概念。32.BIAS指标是测算股价与（）偏离程度的指标。A.MAB.MACDC.PSYD.OBV【正确答案】A【答案解析】BIAS指标是测算股价与移动平均线（MA）偏离程度的指标。33.以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）。A.收入型证券组合B.平衡型证券组合C.避税型证券组合D.增长型证券组合【正确答案】D【答案解析】34.完全负相

14、关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（）。A.3.8%B.7.4%C.5.9%D.6.2%【正确答案】A【答案解析】组合的方差=0.32×0.062+0.72×0.082+2×0.06×0.08×0.3×0.7×（-1）=0.000324+0.003136-0.002016=0.00346-0.002016=0.001444组合的标准差=0.001444开方=3.8%35.不同投资者的

15、无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。A.最小方差组合B.最大方差组合C.最高收益率组合D.适合自己风险承受力的组合【正确答案】A【答案解析】不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。36.以下不属于无差异曲线特点的是（）。A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线B.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又相交的曲线簇C.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同【正确答案】B【答案解析】本题考查无差异曲线特点。37.以下有关资本

16、资产定价模型资本市场没有摩擦的假设，说法错误的是（）。A.信息向市场中的每个人自由流动B.任何证券的交易单位都是无限可分的C.市场只有一个无风险借贷利率D.在借贷和卖空上有限制【正确答案】D【答案解析】选项D应该是在借贷和卖空上没有限制。38.大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致，因此，在股指期货套期保值中通常都采用（）方法。A.互换套期保值交易B.连续套期保值交易C.系列套期保值交易D.交叉套期保值交易【正确答案】D【答案解析】在股指期货套期保值中通常都采用交叉套期保值交易方法。39.金融工程运作的步骤中，（）是指根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案。A.诊断B.分析

17、C.生产D.修正【正确答案】B【答案解析】金融工程运作的步骤中，分析是指根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案。40.（）是指根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。A.市场内价差套利B.市场间价差套利C.期现套利D.跨品种价差套利【正确答案】C【答案解析】本题考查期现套利的概念。41.（）原则是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。A.遵纪守法B.谨慎客观C.勤勉尽职D.公正公平【正确答案】B【答案解析】谨慎客观原则是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研

18、究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。42.证券法规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。A.1万元以上10万元以下B.3万元以上20万元以下C.5万元以上30万元以下D.10万元以上50万元以下【正确答案】B【答案解析】证券法规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。43.中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）在北京成立。A.2000年5月B.2000年7月C.2001年1月D.2001年8月【正确答案】B【答案解析】中国证券业协会证券分析师专业委员会于2000年7月5日在北京成立。44.我国证券分

19、析师执业道德的十六字原则是（）。A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正C.独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平【正确答案】C【答案解析】我国证券分析师执业道德的十六字原则是独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。45.某公司在未来每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10%，采用零增长模型计算，则该公司股票的内在价值为（）。A.20元B.40元C.50元D.200元【正确答案】C【答案解析】采用零增长模型计算，股票的内在价值=未来每期支付的每股股息/到期收益率=5÷10%=50元。46.（）的出

20、现标志着现代证券组合理论的开端。A.证券投资组合原理B.资本资产定价模型C.单一指数模型D.证券组合选择【正确答案】D【答案解析】证券组合选择的出现标志着现代证券组合理论的开端。47.金融工程运作的步骤中，（）是指识别金融问题的实质与根源。A.诊断B.分析C.生产D.定价【正确答案】A【答案解析】金融工程运作的步骤中，诊断是指识别金融问题的实质与根源。48.在股指期货中，由于（），因而从制度上保证了现货价与期货价最终一致。A.实行现货交割且以现货指数为交割结算指数B.实行现货交割且以期货指数为交割结算指数C.实行现金交割且以现货指数为交割结算指数D.实行现金交割且以期货指数为交割结算指数【正确

21、答案】C【答案解析】在股指期货中，由于实行现金交割且以现货指数为交割结算指数，因而从制度上保证了现货价与期货价最终一致。49.当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货（）的品种，以其作为替代品进行套期保值。A.在功能上互补性强B.期限相近C.功能上比较相近D.地域相同【正确答案】C【答案解析】当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货功能上比较相近的品种，以其作为替代品进行套期保值。50.CIIA考试中，国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为（

22、）。A.1年B.3年C.5年D.7年【正确答案】C【答案解析】CIIA考试中，国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为5年。51.从法律法规出台的顺序来看，中国证券监督管理委员会对证券投资咨询从业人员的行政监管起于（）。A.1996年B.1997年C.1998年D.1999年【正确答案】B【答案解析】中国证券监督管理委员会对证券投资咨询从业人员的行政监管起于1997年。52.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（）。A.在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报B.在强势有效市场中，任何人

23、都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益C.在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券D.在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息【正确答案】C【答案解析】在弱势和半强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券。53.（）标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。A.30国集团推广VaR模型B.1995年12月美国证券交易委员会发布的加强市场风险披露建议要求C.美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案的颁布D.1996年的资本协议市场风险补充规定【正确答案】C【答案解析】美国证券

24、交易委员会对券商净资本监管修正案标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。54.亚洲证券分析师联合会的简称为（）。A.EFFASB.AIMRC.ASAFD.ACIIA【正确答案】C【答案解析】亚洲证券分析师联合会的简称为ASAF.55.下列有关证券组合被动管理方法的说法，不正确的是（）。A.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合B.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的C.期望获得市场平均收益D.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计【正确答案】B【答案解析】采用被动管理方法的管理者认为：证券市场总是有效的。56.下列不是财政政策手段的是

25、（）。A.国家预算B.税收C.发行国债D.利率【正确答案】D【答案解析】本题考查财政政策手段。利率是货币政策手段。57.夏普指数是（）。A.连接证券组合与无风险资产的直线的斜率B.连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D.连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率【正确答案】A【答案解析】夏普指数是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率.58.以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标是（）。A.MACDB.RSIC.WMSD.KDJ【正确答案】B【答案解析】RSI是以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动

26、方向，并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标。59.商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率称为（）。A.贴现率B.再贴现率C.回购利率D.同业拆借率【正确答案】B【答案解析】商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率称为再贴现率。60.（）向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。A.中国证券业协会B.证券公司C.证券登记结算公司D.证券交易所【正确答案】D【答案解析】证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情

27、况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。二、多项选择题（本类题共50小题，每题1.0分，共50.0分。有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分）61.通货膨胀对社会经济产生的影响主要有（）。A.引起收入和财富的再分配B.扭曲商品相对价格C.降低资源配置效率D.损害一国的经济基础和政权基础【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查通货膨胀对社会经济产生的影响。ABCD选项都正确。62.在实际核算中，国内生产总值的计算方法有（）。A.收入法B.支出法C.消费法D.生产法【正确答案】ABD【答案解析】在实际核算中，国内生产总值的计算方法有三种：收

28、入法、支出法、生产法。63.对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有（）。A.需求拉上的通货膨胀B.成本推进的通货膨胀C.需求减少的通货膨胀D.结构性的通货膨胀【正确答案】ABD【答案解析】对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有需求拉上的通货膨胀、成本推进的通货膨胀、结构性的通货膨胀。64.融资融券交易包括（）。A.金融机构对券商的融资、融券B.券商对投资者的融资、融券C.央行对银行的融资、融券D.银行对投资者的融资、融券【正确答案】AB【答案解析】融资融券交易包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。65.（）都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还

29、期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。A.市场预期理论B.期限结构理论C.市场分割理论D.流动性偏好理论【正确答案】AD【答案解析】市场预期理论和流动性偏好理论都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。66.在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有（）。A.市场效率低下B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价C.对未来利率变动方向的预期D.资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查影响利率期限结构形状的因素。ABCD选项都正确。67.下列关于权证的说法正确的是（）。A.认购

30、权证的持有人有权买入标的证券，认沽权证的持有人有权卖出标的证券B.按权证的内在价值，可以将权证分为平价权证、价内权证和价外权证C.美式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而欧式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券D.现金结算权证行权时，发行人仅对标的证券的市场价与行权价格的差额部分进行现金结算；实物交割权证行权时则涉及标的证券的实际转移【正确答案】ABD【答案解析】欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。68.下列关于认股权证杠杆作用的说法正确的是（）。A.杠杆作用可以用考察期内认股权证的市场价

31、格变化百分比与同一时期内可认购股票的市场价格变化百分比的比值表示B.杠杆作用表现为认股权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多C.杠杆作用可以用考察期期初可认购股票的市场价格与考察期期初认股权证的市场价格的比值近似表示D.杠杆作用反映了认股权证市场价格上涨（或下跌）幅度是可认购股票市场价格上涨（或下跌）幅度的几倍【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查认股权证的杠杆作用。ABCD选项都正确。69.下列期权中，属于虚值期权的是（）。A.市场价格高于协定价格的看跌期权B.市场价格低于协定价格的看涨期权C.市场价格低于协定价格的看跌期权D.市场价格高于协定价格的看涨期权【正确答

32、案】AB【答案解析】属于虚值期权的是市场价格低于协定价格的看涨期权、市场价格高于协定价格的看跌期权.70.以下选项中，关于净价报价的说法正确的有（）。A.优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，能更好地反映债券价格的波动程度B.缺点是含混了债券价格涨跌的真实原因C.缺点是双方需要计算实际支付价格D.优点是所见即所得【正确答案】AC【答案解析】本题考查净价报价的优缺点。优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，能更好地反映债券价格的波动程度，缺点是双方需要计算实际支付价格。BD选项属于全价报价的优缺点。71.下列关于董事会权力的合理界定与约束的说法中，正确的是（）。A.合理的董事会制度应制定规范、透明

33、的董事选聘程序B.在董事的选举过程中，应充分反映中小股东的意见，并积极推进累积投票制度C.董事应根据公司和全体股东的最大利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责D.董事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分职权的，上市公司应在公司章程中明确规定授权原则和授权内容，凡涉及公司重大利益的事项应由董事会集体决策【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查董事会权力的合理界定与约束的内容。ABCD选项都正确。72.企业的经理人员应该有的素质包括（）。A.从事管理工作的愿望B.专业技术能力C.人际关系协调能力D.良好的道德品质修养【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查企业经理人员的素质。ABCD选项都正确。7

34、3.下列关于调查研究法的表述正确的是（）。A.在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法B.可以获得最新的资料和信息C.通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形式进行D.这种方法的成功与否不取决于研究者和访问者的技巧和经验【正确答案】ABC【答案解析】本题考查调查研究法的内容。调查研究法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。74.在进行行业分析时，通过（），行业分析师可以选择出处于成长期或稳定期、竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业。A.行业增长比较分析B.行业结构分析C.行业增长预测分析D.行业规模分析【正确答案】AC【答案解析】在进行行业分析时，通过行业增长比较分析和行业增长

35、预测分析，行业分析师可以选择出处于成长期或稳定期、竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业。75.影响一个行业兴衰的因素有（）。A.技术进步B.产业组织创新C.社会习惯改变D.经济全球化【正确答案】ABCD【答案解析】影响一个行业兴衰的因素有：技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯改变、经济全球化。76.下列关于产业组织创新的说法中，正确的是（）。A.产业组织创新是推动产业结构升级的重要力量之一B.产业组织创新不仅是产业内企业与企业之间垄断或竞争关系平衡的结果，更是企业组织创新与产业组织创新协调互动的结果C.产业技术创新在很大程度上由产业组织创新的过程和产业组织创新的结果所驱动D.产业组织创新与

36、产业技术创新共同成为产业不断适应外部竞争环境或者从内部增强产业核心能力的关键【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查产业组织创新的内容。ABCD选项都正确。77.下列关于实地调研的说法，正确的是（）。A.实地调研最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考，具有其他研究方法所不及的弹性B.实地调研特别适合于那些不宜简单定量的研究课题C.实地调研特别适用于对进行中的重大事件的研究D.实地调研可以揭露一些并非显而易见的事实【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查实地调研的内容。ABCD选项都正确。78.产业结构政策是一个政策系统，主要包括（）。A.市场秩序政策B.对战略产业的保护和扶植C.产业结构

37、长期构想D.对衰退产业的调整和援助【正确答案】BCD【答案解析】产业结构政策是一个政策系统，主要包括对战略产业的保护和扶植、对衰退产业的调整和援助、产业结构长期构想。79.宏观经济分析的基本方法包括（）。A.因素分析法B.总量分析法C.结构分析法D.比较分析法【正确答案】BC【答案解析】宏观经济分析的基本方法包括总量分析法和结构分析法。80.下列选项中，影响证券市场供给的制度因素主要有（）。A.市场设立制度B.发行上市制度C.证企合作制度D.股权流通制度【正确答案】ABD【答案解析】影响证券市场供给的制度因素有发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度。81.无差异曲线的特点有（）。A.每个投资

38、者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇B.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线C.落在同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查无差异曲线的特点。ABCD选项都正确。82.波浪理论考虑的因素主要有（）。A.股价走势所形成的形态B.完成某个形态所经历的时间长短C.波浪移动的级别D.股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置【正确答案】ABD【答案解析】波浪理论考虑的因素主要有股价走势所形成的形态、股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置、完成某个形态所经历的时间长短。83.下列选项中

39、，关于技术分析指标PSY的说法，正确的是（）。A.一般进入高位区至少两次其所发出的卖出信号才更可靠B.在50以上是空方市场C.取值过高或过低，都是行动的信号D.在50以上是多方市场【正确答案】ACD【答案解析】B选项应该是在50以下是空方市场。84.对于两根K线组合来说，下列说法正确的是（）。A.第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨B.连续两阴线的情况，表明空方获胜C.连续两阳线的情况，第二根K线实体越长，超出前一根K线越多，则多方优势越大D.无论K线的组合多复杂，都是由最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方的实力大小【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查两根K线组合的内容。A

40、BCD选项都正确。85.在使用技术指标WMS时，下列结论正确的是（）。A.WMS在盘整过程中具有较高的准确性B.WMS连续几次撞顶，局部形成双重或多重顶，则是卖出的信号C.WMS进入低数值区位后，一般要回头，如果股价还在继续上升，则是卖出信号D.使用WMS指标应从WMS的数值以及WMS曲线的形状两方面考虑【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查技术指标WMS的内容。ABCD选项都正确。86.一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为（）。A.认同程度小，分歧大，成交量小B.认同程度小，分歧大，成交量大C.价升量增，价跌量减D.价升量减，价跌量增【正确答案】AC【答案解析】

41、一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为认同程度小，分歧大，成交量小；价升量增，价跌量减。87.技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意（）。A.技术分析必须与基本分析结合起来使用B.多种技术分析方法综合研判C.理论与实践相结合D.充分发挥单项技术分析方法的作用【正确答案】ABC【答案解析】技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意：技术分析必须与基本分析结合起来使用；多种技术分析方法综合研判；理论与实践相结合。88.影响长期偿债能力的其他因素包括（）。A.担保责任B.长期租赁C.或有项目D.以上都对【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查影响长期偿债

42、能力的其他因素。ABCD选项都正确。89.对上市公司所在的区位进行分析，包括（）。A.区位内的基础条件B.区位内的自然条件C.区位内的政府产业政策D.区位内的经济特色【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查公司经济区位分析。ABCD选项都正确。90.下列选项中，关于已获利息倍数的说法正确的是（）。A.反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍B.也称利息保障倍数C.可以测试债权人投入资本的风险D.指企业经营业务收益与利息费用的比率【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查已获利息倍数的内容。ABCD选项都正确。91.比率分析涉及公司管理的各个方面，比率指标也特别多，大致可归为（）。A.变现能力

43、分析B.营运能力分析C.盈利能力分析D.现金流量分析【正确答案】ABCD【答案解析】比率分析涉及公司管理的各个方面，比率指标大致可归为变现能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、现金流量分析等。92.证券、期货投资咨询管理暂行办法规定，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须（）。A.注明所在证券、期货投资咨询机构的名称B.注明个人真实姓名C.注明联系电话D.对投资风险作充分说明【正确答案】ABD【答案解析】证券、期货投资咨询管理暂行办法规定，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必

44、须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称、个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。93.VaR模型来自于（）的融合。A.资产波动性分析方法B.对风险因素的统计分析C.资产定价和资产敏感性分析方法D.对风险因素的定性分析【正确答案】BC【答案解析】VaR模型来自于两种金融理论的融合：一是资产定价和资产敏感性分析方法，二是对风险因素的统计分析。94.名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷是（）。A.不能回答有多大的可能性会产生损失B.无法度量不同市场中的总风险C.不能将各个不同市场中的风险加总D.都是利用统计学原理对历史数据进行分析【正确答案】ABC【答案解析】名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷是不能回答

45、有多大的可能性会产生损失、无法度量不同市场中的总风险、不能将各个不同市场中的风险加总。95.运用风险管理工具进行风险控制的方法有（）。A.通过多样化的投资组合降低乃至消除非系统风险B.将风险资产进行对冲C.集中投资、长期持有D.购买损失保险【正确答案】ABD【答案解析】运用风险管理工具进行风险控制的方法有通过多样化的投资组合降低乃至消除非系统风险；将风险资产进行对冲；购买损失保险。96.套利面临的风险有（）。A.市场风险B.政策风险C.资金风险D.操作风险【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查套利面临的风险。ABCD选项都正确。97.下列关于最优证券组合的表述正确的是（）。A.是能带来最高收

46、益的组合B.肯定在有效边界上C.是理性投资者的最佳选择D.是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合【正确答案】BCD【答案解析】最优证券组合肯定在有效边界上、是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合、是理性投资者的最佳选择。98.评价组合业绩的基本原则为（）。A.要考虑组合投资中单个证券收益的高低B.要考虑组合收益的高低C.要考虑组合投资中单个证券风险的大小D.要考虑组合所承担风险的大小【正确答案】BD【答案解析】评价组合业绩的基本原则：既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小。99.下列关于ADL的应用法则表述正确的是（）。A.ADL的应用重在取值的大小，而不看重相对走势B.

47、ADL不能单独使用，要同股价曲线联合使用才能显示出作用C.形态学和切线理论的内容也可以用于ADL曲线D.经验证明，ADL对空头市场的应用比对多头市场的应用效果好【正确答案】BC【答案解析】A选项应该是ADL的应用重在相对走势，而不看重取值的大小。D选项应该是经验证明，ADL对多头市场的应用比对空头市场的应用效果好。100.ASAF执行委员会下设（）。A.教育委员会B.倡议委员会C.公共关系委员会D.会员大会【正确答案】ABC【答案解析】ASAF执行委员会下设教育委员会、公共关系委员会、倡议委员会。101.国际伦理纲领、职业行为标准对投资分析师提出的道德规范三大原则是指（）。A.信托责任原则B.

48、公平对待已有客户和潜在客户原则C.独立性和客观性原则D.谨慎客观原则【正确答案】ABC【答案解析】国际伦理纲领、职业行为标准对投资分析师提出的道德规范三大原则是公平对待已有客户和潜在客户原则、信托责任原则、独立性和客观性原则。102.国际注册投资分析师协会由（）经过3年多的策划，于2000年6月正式成立。A.欧洲金融分析师协会B.亚洲证券分析师联合会C.巴西投资分析师协会D.中国证券业协会证券分析师专业委员会【正确答案】ABC【答案解析】国际注册投资分析师协会由欧洲金融分析师协会、亚洲证券分析师联合会、巴西投资分析师协会经过3年多的策划，于2000年6月正式成立。103.AIMR由原来的（）于

49、1990年合并而成，总部设在美国。A.特许金融分析师学院B.金融分析师联盟C.欧洲证券分析师公会D.亚洲证券分析师联合会【正确答案】AB【答案解析】AIMR由原来的金融分析师联盟、特许金融分析师学院于1990年合并而成，总部设在美国。104.CIIA考试分为国际通用知识考试和国家知识考试两部分。其中，国际通用知识考试的内容涉及（）。A.经济学B.股票定价与分析C.财务会计和财务报表分析D.金融衍生工具定价和分析【正确答案】ABCD【答案解析】CIIA考试中，国际通用知识考试的内容涉及经济学、股票定价与分析、财务会计和财务报表分析、金融衍生工具定价和分析。105.证券投资是指投资者（法人或自然人

50、）购买（），以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A.股票B.基金C.债券D.有价证券的衍生品【正确答案】ABCD【答案解析】证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、基金、债券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。106.上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（）。A.增资减资B.公司盈利水平C.公司股利政策D.资产重组情况【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查上市公司披露的信息。ABCD选项都正确。107.法玛（1970）根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为（）。A.强势有效市场B.弱势有效市

51、场C.半强势有效市场D.半弱势有效市场【正确答案】ABC【答案解析】法玛（1970）根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为弱势有效市场、半强势有效市场、强势有效市场。108.技术分析的理论基础是建立在（）假设之上的。A.投资者对风险有共同的偏好B.价格沿趋势移动C.市场的行为包含一切信息D.历史会重复【正确答案】BCD【答案解析】技术分析的理论基础是建立在三个假设之上的，即市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复。109.证券投资的两大具体目标是（）。A.在风险既定的条件下投资收益率最大化B.在收益率既定的条件下风险最小化C.在流动性既定的条件下风险最小化D.在收益率既定的条件下流动

52、性最小【正确答案】AB【答案解析】证券投资的两大具体目标是在风险既定的条件下投资收益率最大化、在收益率既定的条件下风险最小化。110.基本分析流派的两个假设为（）。A.股票的价值决定其价格B.历史会重复C.股票的价格围绕价值波动D.市场的行为包含一切信息【正确答案】AC【答案解析】基本分析流派的两个假设为股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。三、判断题（本类题共40小题，每题0.5分，共20.0分。每小题答题正确的得0.5分，答题错误的不得分。不答题的不得分也不扣分）111.技术分析的理论假设包括：市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复。（）对错【正确答案】对【答案解析】本

53、题说法正确。112.在半强势有效市场里，如果A公司公布了良好的业绩预增信息，股民此时迅速买入则可以获利。（）对错【正确答案】错【答案解析】在半强势有效市场，基于公开资料的基础分析毫无用处。所以本题是错误的。113.可转换证券的内在价值，是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。（）对错【正确答案】对【答案解析】本题说法正确。114.总量分析侧重于分析经济运行的相对静止状态，结构分析侧重于分析经济现象的动态过程。（）对错【正确答案】错【答案解析】总量分析侧重于总量指标速度的考察，侧重分析经济运行的动态过程；结构分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系

54、的研究，侧重分析经济现象的相对静止状态115.运用市场法对资产估价时，通常可选择的指标包括税后利润、现金流量、营业收入、股息、资产的账面价值或有形资产价值等。（）对错【正确答案】对116.出口退税会使现金流量表有一个明显变化，使“经营活动产生的现金流量净额”减少。（）对错【正确答案】错【答案解析】出口退税会使现金流量表有一个明显变化，使“经营活动产生的现金流量净额”有一个正增加。117.证券交易所负责制定、修改和完善上市公司行业分类指引，负责上市公司行业分类指引及相关制度的解释。（）对错【正确答案】错【答案解析】中国证监会负责制定、修改和完善上市公司行业分类指引，负责上市公司行业分类指引及相关制度的解释。118.所谓同产业，是指具相同使用功能和替代功能的产品或劳务的集合，实质上就是