Metorex公司项目并购结构

1、Metorex公司 项目并购结构目标目标利用现有投资，通过并购其他矿山，提高企业价值成为铜带省最有发展潜力的铜矿供应商寻找能为开发矿山提供资金的合作伙伴通过并购矿山，提高铜矿产量充分利用现有资金，开发矿山平衡资产和负债，控制运营成本战略定位于加丹加省提高股东整体价值2 3发展成为刚果铜带省的龙头企业：2013年铜矿产量预测 Metorex的目标是：的目标是： 通过对现有矿山的重组和对其他高品质矿山的并购，发展成为刚果铜带省最大的铜矿生产商战略投资人战略投资人Metorex公司公司KansanshiKOVKamotoLumwanaTenkeLuitaFrontierMufuliraNkanaKo

2、lweziMuliashiKonkolaKaluminesKakanda处于生产阶段处于生产阶段如红色条柱所示：通过与战略投资人合作，Metorex公司在2013年的铜矿产量将达到26万吨，成为刚果铜带省第一大铜矿生产企业4第1阶段：为现有矿山融资 目前，需要为现有矿山融资1.5亿美元战略投资人Metorex公司特殊目的公司（SPV公司）Lubembe矿Kinsenda矿Musonoi矿Ruashi矿Ruashi控股公司（Ruashi Holdings）铜矿资源公司（Copper Resources Corp）5亿美元1亿美元1千万美元3千万美元1千万美元Chibuluma矿 (位于赞比亚)5

3、 第2阶段：将Asteroid矿业公司并入SPV公司，以开发Musonoi矿和Lubembe矿可以通过股权交易，完成对Asteroid矿业公司的并购战略投资人对矿山的投资能够提高Metorex公司的股票价值如果Metorex公司的股票价值足够高，那么，并购Asteroid矿业公司就无需发行新股票Metorex的现有矿山还需要5.8亿美元的资金除了最开始的5亿美元资金，我们还需要更多的资金，以开发、建设其他的矿山战略投资人Metorex公司特殊目的公司（SPV公司）Lubembe矿Kinsenda矿Musonoi矿Ruashi矿Ruashi控股公司（Ruashi Holdings）铜矿公司（Co

4、pper Resources Corp）Asteroid矿业公司的股东Dikulushi矿Kinsevere矿Asteroid矿业公司Mutoshi矿股权交易2.4亿美元1.9亿美元1.5亿美元Chibuluma矿 (位于赞比亚)6 第3阶段：通过股权交易并购Taurus公司，进一步巩固自身优势 完成对Asteroid矿业公司的并购和对现有矿山的开发后，就可以考虑利用股权交易，并购Taurus公司了战略投资人Metorex公司特殊目的公司（SPV公司）Lubembe矿Kinsenda矿Musonoi矿Ruashi矿Ruashi控股公司（Ruashi Holdings）铜矿公司（Copper R

5、esources Corp）Asteroid矿业公司的股东Dikulushi矿Kinsevere矿Asteroid矿业公司Taurus公司的股东Comet公司Kipoi矿Taurus公司Mutoshi矿Chibuluma矿 (位于赞比亚)股权交易7产量预测 在2到3年内，铜矿的年产量将增长到26万吨产量（千吨）产量（千吨）Taurus公司Asteroid公司Metorex公司8融资额度矿山矿山所需的现金总额所需的现金总额用途用途Ruashi矿 (Metorex公司所有)1亿美元调整负债Kinsenda矿 (Metorex公司所有)1.8亿美元3千万美元银行融资可行性研究1.5亿美元18个月后投

6、产$Asteroid公司-通过股权交易，完成并购Musonoi矿 (Metorex公司所有)2.5亿美元1千万美元开始钻探工程2.4亿美元矿山开发、投产Lubembe矿 (Metorex公司所有)2亿美元1千万美元开始钻探工程1.9亿美元矿山开发、投产Taurus公司-通过股权交易，完成并购总计总计7.3亿美元亿美元Source: Internal management forecasts, September 20099现有并购项目的进展情况目标并购企业目标并购企业进展情况进展情况Asteroid公司双方高管已于2009年9月进行了正式会晤双方都相信战略合作是非常必要的双方就股权交易进行了协商，但是Metorex始终认为应该先找到战略投资人，并获得战略投资人的投资，然后再进行股权交易Taurus公司2009年9月，双方就战略合作进行了协商（由Metorex公司的Ruashi矿对Taurus公司生产的铜矿进行加工）双方相信这样的战略合作是有益的Comet公司与Comet公司