bot成功的关键因素与实施步骤

1、bot 成功的关键因素与实施步骤一、 bot 成功的关键因素1项目的经济可行性bot 项目成功的最重要因素是项目在财务上和经济上都是可行的，包括项目收费能够被用户或政府接受。在项目初期，政府和发起人都应进行可行性研究，确定项目的可行性。可行性研究应该证明项目在不同方案下的财务和经济均是可行的。政府在进行可行性研究时应该对项目进行认真规划，增强项目的吸引力。首先， 政府在选择项目时，项目规模要足够大。bot 项目的复杂结构决定了这类项目较高的前期费用，项目无论大小，前期工作量差别并不大。如果项目较小，前期费用占投资的比例将很大（例如达到610%） ，这样的项目在财务可行性方面就会遇到问题。第二，

2、在竞争性保护和法规调节中取得合理平衡。bot 项目需要保护项目的最低现金流入，政府的竞争性保护可以达到这种目的。例如，如果一个bot 交通项目建成后，政府又建一条平行项目，势必影响bot 项目的交通量和收入，从而危及到项目的财务可行性。第三， 合理的风险分配。原则上，项目的风险全部由发起人承担，但风险与回报的关系是对应的，如果发起人真正承担了全部风险，那么根据风险定价原理，项目收费将很高，很可能会超出用户和政府的承受能力。为了保证项目的财务可行性，政府适当承担一些政府可以控制的风险是应该的。2良好的投资环壕1）法律环境典型的 bot 项目的法律结构是复杂的。这表明，只有法律制度相当成熟的发展中

3、国家才能容易地容纳bot 方式。 bot 项目据以动作的法律和条例必须是清楚的，而且必须与项目的民营性不相悖。当地的法律必须允许特定类型的基础设施（发电厂、收费公司、电信网络）项目实行民营化经营。发起人和贷款人的要求应得到保证，东道国政府对bot 项目所作的基本合同承诺能得到履行。 在有些情况下，东道国政府自身法律制度的可靠性可能提供其中的某些保证。尽管如此， 与东道国政府和各方之间达成的重要合同文件差不多都规定在中立的管辖区进行国际仲裁， 并规定一项民营部门参与者可接受的管辖法律，但这不一定是东道国的法律。或者可以寻求特殊的立法以解决现行法律未充分涉及的具体问题。2）经济环境一个 bot 项

4、目通常将要求有一定比例的本国贷款人和本国股本投资者。在一个具有发达银行系统和某种有组织的金融市场的国家里，寻找这种贷款人和投资者不是件难事，例如在泰国、马来西亚和把巴基斯坦。大多数 bot 项目将取得本国货币收益，本国市必须常被用来为进口的原料或燃料付款，以及为偿债和偿还股本付款。如果一国经济没有过度的通货膨胀或过快的汇率变动，在这种经济环境下较容易开发这种项目。即使东道国政府愿意保护项目的投资者免受通货膨胀风险和汇率风险，在一个比较稳定的经济环境中比在高度不稳定的环境中开发bot 项目要容易得多。3）东道国的信用等级在贷款者决定是否为一个特定国家的一个项目筹资时，决不会因为bot 方案而不考

5、虑东道国总体信用。一个项目的可行性需要东道国政府的支持和担保越多，贷款人就越关心东道国的信用。就商业贷款人及其各自的出口担保机构而言，对于一个特定国家的一个bar项目的贷款，在承受风险的极限仍然算作对该国的贷款。就有些国家而言，这些极限可能已被用光了， 所以一个特定的贷款人或机构将不会愿意再为该国以后的项目筹资或担保，而不管使不使用 bot 方案。拥有较高信用等级的发展中国家，例如泰国和马来西亚，比起其他信用不太好的国家，似乎拥有更多的机会开发bot 项目。信用等级处于中间状态的国家一一例如印度尼西亚、土耳其。巴基斯坦、墨西哥、智利和菲律宾，仍具有足够高的信用等级，因而也能够实施bot项目。信

6、用等级低于上述国家的那些国家，在其信用等级有所改观以前，不大可能吸引bot项目。在有些国家，某些特殊的因素可能有利于bot 方针。 例如有些资本输出国认为菲律宾是个新的民主国家，菲律宾可能因此而受益。由于商业贷款者愿意冒较大风险以便打入一个具有巨大潜力的新市场，中国似乎受益不浅。墨西哥和巴西也能够把现有的大量主权债务 “换成”新的 bot 项目。4)政治环境bot 项目成功实施的另一个必要的先决条件(在国家的信用等级中可能已考虑进去)是东道国的政治稳定。没有政治稳定，实施 bot 项目所需的广泛的政府支持就可能是一句空话。即使作出许诺，这种许诺也不一定可信，象曼谷高速公路那样。完成一个bot

7、项目一般需要10 至 20 年，如果民营发起人不相信在此期间政治稳定和连续性，他们不会愿意拿出开发一个 bot 项目需要的大量时间和金钱，而且承担风险10 至 25 年。(3) 起人的能力发起人的选择对于项目成败关系非常重大，适合于进行bot 项目的发起人必须尽可能地满足以下要求：1)公司规模相对于成本不能大小一个公司的规模越大和财务越雄厚，其进行bot 项目成功的可能性越大。首先，具有雄厚财力的发起人能对项目提供较多的资金，同时对项目的后备资金也有较可靠的保证。此外，公司规模大，财力雄厚，在信贷机构中拥有良好的信誉，为项目融资的能力也较强，融资成本有可能较低。2)公司具有较强的总体经验和实力

8、及but 项目的开发经验bot 项目实施中一个常见的问题是民营企业经验不足，项目经常由经验不足或毫无经验的民营企业经理来管理，因此对新项目的大多数管理人员而言，学习的任务非常艰巨。另外，通常他们要接受来自上司的具体要求和指示，这些上司不能深层次地介入项目，且缺乏经验，这种现象往往导致期望过高，项目受挫。因此，发起人是否具有bot 项目开发经验，或者是否拥有富有经验的管理人员，对于项目的成功与否非常重要。退一步说，即使缺乏bot 项目开发经验，开发人曾有过建设类似项目的经验，对于项目的成功也会有很大的帮助。发起人的总体经验和实力还表现在能够正确、妥善的处理项目实施阶段的各种问题，这些问题包括：(

9、1) .利益冲突问题。几乎在所有大型的bot项目中，利益冲突都不可避免，并且非常激烈。 参与项目的各方都认为他们在给项目公司提供产品或服务以及承担开发成本时应该享受优惠待遇，对他们所做的一切应得到更高的回报。因此， 发起人应能够在长期的合作过程中，进行耐心和持久的调解安排，尽力缓和这些冲突，使项目得以顺利进行。(2) “台风现象”或叫“旋涡效应”。在“一揽子”实施项目过程中，有可能没有全面征求各方面的意见，也可能对各方不同的利益冲突考虑不周，这样很容易导致危机，到头来阻碍项目的实施，甚至导致项目的失败。所以在项目初始阶段发起人就应充分考虑各种可能的利害关系，充分做好协调工作；一旦考虑不周，在项

10、目实施中出现问题，亦应有能力利用自己的经验化解问题，保证项目的顺利进行。(3) 债权人的摇摆现象。在 bot 项目的长期开发过程中，项目债权人会表现出动摇现象，有时会在没有任何预兆的情况下，从热情十足变得漠不关心、极度冷淡。即使是全部已经得到了最终批准并签署了承诺书，债权人仍会在思想上对有关条款。已认可的贷款条件和全部bot 项目文件持否定态度。这种表现会影响到一个基本可行性项目的一揽子计划的实现。面对这种现象，有经验的发起人应拿出足够的能提起债权人精神的证明材料，促使他们重新振作起来，采取热情的合作态度，共同完成项目。(4) 对项目管理改变的应付。项目从确定到开发及执行，各个不同的阶段需要不

11、同的管理技巧和方法，只有富有经验和实力的发起人才能吸引到具有这种综合技术的人才，或者在需要时随时提供相应的专门人才。(5) 开发资金匾乏问题。一个极复杂和漫长的开发期会造成很高的开发和谈判成本，并缺乏股本来源。要找到合适的项目开发者和投资者绝非易事，因为这些开发者和投资者要具有将项目有关的知识、技巧和政治上的因素与他们决定为开发和执行投入股本的能力和意愿相结合起来的能力，所以，尽管一些好项目的投资资金到位，但开发资金还是较缺乏的。这也是摆在发起人面前必须解决的问题。3)对风险的管理能力bot 项目的整个实施过程实际上就是一个对风险的管理过程，一个好发起人必须对各种风险有清楚的认识，较好地处理各

12、风险。bot 项目的风险贯穿了bot 实施全过程，主要有四个部分，即：1 1) 投标风险，包括项目计划许可风险、土地征购风险、环境及文物保护风险、专营及税收法规的风险；2 2) 融资风险，包括资金不足风险、破产风险、利率变动风险、货币兑换风险、汇率变动风险等；3 3) 建造风险，包括建筑承包商的表现风险、地面条件风险、造价超支风险、工期延误风险、质量不合格风险、技术风险等；(4)运营风险，包括收入风险、运行及维修成本风险等：对于如此复杂而种类繁多的风险，发起人应具备较强的风险管理能力，有经验丰富的风险管理班子，对风险进行有效的控制与通报，坚持一贯的管理风格，并对成本、时间、质量管理知识方面作必

13、要的储备。在风险管理工作中，发起人应掌握正确的风险分配原则，即风险承担方应获得相应的回报， 以及将风险分配给最有能力承担这种风险的一方。尽可能地采取多种方法降低风险，如进行细致的场地调查、市场调查、准备备用方案、进行竞争控制，以及取得货币可兑换性担保，等等。4 .专业顾问的作用基础设施建设资金短缺是我国和其它许多国家遇到的共同问题。为了筹集资金(包括采用 bot 方式吸引国外投资)，大多数都没有专门机构，然而效果很差。有的电管局一年能与300 多家国外公司接触，为此而开支的费用不下千万元，但一个都谈不成。有的回到境外招商(不含bot 方式) ，报道时意向性协议签了很多，入资者却微乎其微，甚至没

14、有出国的费用多。出现这种现象的原因是很复杂的，但最重要的原因是缺少专业顾问的协助。bot 项目周期很长，开发过程和合同文件极其复杂。在bot 项目的实施过程中会涉及到国际金融，国际贸易、工程、财务、法律、环保、招投标、工程承包等方面的专业知识，任何一个政府部门都不可能有足够的人力完成bot 项目的实施。为实施一个特定bot 项目，政府聘请专门从事bot 项目采购的公司作为政府的代理来运作项目，专业公司的运作效率和水平远高于政府本身来运作。当然聘请专门顾问的费用是较大的，正因为如此，很多政府机构不愿聘顾问。但是， 从效果上讲，聘顾问的费用要远远低于由于顾问保护了政府利益所带来的效益，任何一个从事

15、过融资工作的部门只要认真总结一下经验，都能感到顾问的重要性。在 bot 项目开发过程中，投标人和贷款银行都各自配套有强大顾问队伍，他们在聘用顾问的费用往往要高出政府聘用顾问费用的几倍到几十倍。在实施项目过程中充分发挥专业顾问的作用是一种国际惯例。一个专业化和社会化的队伍从事 bot 项目的开发，将极大提高实施bot 项目的效率和成功率，这是一个亟需转变的观念问题。5 .外汇和通货膨胀问题外汇的可兑换性和本国货币的通货膨胀是bot 项目实施的两大关键问题。bot 项目投入资金是外币，收入是本国货币，这样发起人和贷款人必须在下述几个方面得到满足：a.东道国必须提供投资金回收本金、利息和利润所需要的

16、外汇；b.投资人应该得到政府汇率风险保护。在存在外汇管制的国家，解决上述问题的主要方法是得到外汇主管部门的支持或担保。东道国的通货膨胀对项目的财务可行性影响很大，并将影响到项目公司的还贷能力。因此 bot 项目的收费一般都应随通货膨胀指数进行调整。6 .采购程序的透明度bot 项目的招投标程序是一个国家bot 政策的重要组成部分。如果bot 项目招标程序不公正， 元秩序，不透明，投标人无法预测中标的可能性，那么民营发起人将不会花费时间和金钱去投标。同时，bot 招投标的评标标准必须明确并对投标人有指导意义。虽然最初的bot 项目都是通过直接谈判授予的合同，但是通过竞争性招标选择发起人的方式在目

17、前更流行，这种方式可以保护公众利益，可足以增加公众对项目的信心。因此bot项目采购程序的公正性和透明性越来越重要。7 .项目类型在理论上，bot 方案可以适用于经济的任何部门。所需要的是在项目期内能得到有保证的收益来源。收益可以来自政府所属的购买者(例如在发电厂项目的政府电力管理机构)，商业用户(例如机场项目的航空公司，港口设施项目的船运公司)或个人消费者(例如收费公路上的驾驶员，地铁乘客)。收益的一部分甚至全部也可能直接来自政府的支付。例如如果政府想建设一条高速公路，而又不造成某些观察家所批语的无效率的收费负担，它就可能同意根据道路交通量按某种方案在一段时间内为高速公路支付费用。迄今为止的b

18、ot 项目的最有吸引力的领域在电力部门和收；费公路方面。尽管如此，若干其他类型的bot 项目也已实施或正在认真谈判，其中包括港口设施、机场。自由贸易区、桥梁、隧道、地铁系统和水处理厂及供水系统等。另外， 列入政府长远规划的项目容易实施，发起人和贷款方不会对没有列入政府计划的项目感兴趣。世界上有些国家还根据政府规划列出了拟采用bot 方式开发的基础设施项目清单，并对这些项目作出支持性承诺，这种方式是促成bot 项目的积极因素。8 、 bot 的实施步骤1 .确定项目方案bot 项目和传统的公营项目之间的明显差别，在项目方案确定阶段就开始了。传统的公营机构在项目方案确定方面要做以下三方面的工作：(

19、1)确定对项目的要求；2 2) 雇用工程咨询公司或者靠自己的技术力量来做一个详细可行性研究和工程项目设计，以满足项目要求；(3)进行施工招标，按照已定的设计建设项目。bot 项目可能在所有方面都与传统的公营项目不同：首先， 特别是在那些已经较完善地建立起bot 方式规范和标准的地方，鼓励私营机构在确定项目方案方面提出建议，井在项目想和设计方面提出新的观点。其次，对于bot 项目而言，即使公营机构已经确定或负责确定一个投资项目的要求，但可能在任何设计工作开始之前，就邀请投标，而且标书只需要轮廓地列出这一工程项目所应达到的要求。至于如何去满足这些要求，将留给私营投标者自行解决。这种处理方法的优点能

20、使每一个投标者充分利用自己最好的技术和经验来设计方案。对于一个特定项目，政府需委托咨询公司进行预可行性研究，确定项目技术参数并进行实施方案比较。是否采用bot 方式，主要取决于项目的经济效益，尤其是产品或服务价格。确定采用bot 方式后，政府需要成立项目委员会或全权委托一家公司代表政府动作项目。代理公司首要任务是项目准备，第一是按基本建设程序完成立项和制定建设条件，第二是选择发起人，如果采取招标方式选择，则应委托咨询公司编制招标文件。3 .招标准备在邀请投标商参加bot 项目投标之前，必须做好准备工作，要建立一个能使所有投标商进行投标的基础框架。其中最重要的准备工作是：(1) 项目技术参数研究

21、，对所要解决问题的性质和规模作详细而清晰的说明，编制项目备忘录，向潜在投资人宣传项目；(2)准备资格预审文件，并制定资格预审标准；(3)准备招标文件、特许权协议、并制定评标标准。准备招标文件的准备工作可以在准备阶段完成，为了加快项目进度往往与资格预审同步完成。 实际上， 准备资格预审文件是资格预审工作的准备工作。准备招标文件是招标阶段的准备工作，进度安排可以交叉进行，只要保证资格预审阶段和招标阶段不交叉并留出合理的间隔就可以了。3 .资格预审邀请对项目有兴趣的公司参加资格预审，根据这些公司所提交的公司情况，包括技术力量、工程经验、财务状况等方面的资料，进行比较分析，拟定一个数量不多和参加最终投

22、标的备选名单。资格预审很重要，尤其是对于周期长而复杂的项目。首先， 它限于那些具有一定技术能力和财务能力的公司才能参加投标；第二，投标准备工作常常需要花费大量的时间和精力。如果备选者认为他们只是一大群投标者中的一员，则中标的机会很小，他们便不愿意花费大多的时间和精力。相反，如果他们是少数投标者中的一员，中标的机会增大，就会鼓舞他们认真而努力地提出一份可信的标书，如果通过预审的投标者在财力上和技术上都是健全和可信的，则尽管投标者数量不多也能保证投标过程中的激烈竞争。4 .邀请投标邀请通过资格预审的投标者投标，并按照招标文件的要求，提出详细的建议书。在投标者的建议书中，要求详细他说明所有关键方面，

23、如：(1)项目的类型及所提供的产品或服务的性能或水平；(2)目标竣工日期；(3)项目产品的价格或服务费用；(4)履约标准(产品的数量和质量、资产寿命等)；(5)投资回报和所建议的融资结构(资本与债务)；(6)价格调整公式；(7)外汇安排；(8)不可抗力事件的规定；(9).维修计划(这对于bar项目尤其重要，因为所有权要在寿命中期移交给政府)；(10)风险分析。5.评标与决标为了在许多竞争中选择，政府要有一套标准来进行评标，让项目的这些目标达到最优，尤其是要求对主要目标(例如：最终消费者支付的价格最低，或者公共开支最低，或者对整个经济而言项目的资金费用达到最低等)有一个清楚的定义。项目的目标将确

24、定标准的方法，规定的评标将受下列因素影响：(1) .折现率的选择如果以资金费用为目标，应该用资金的社会机会成本对未来的费用效益进行折现计算；用私有资本的市场利率作为财务利率进行财务费用的比较则较为适宜。(2) 税金处理在以消费者支付的价格为目标时，税金被认为是一项费用；但在以公共开支为目标的比较中，税金则可不必计入。(3) 免去公营机构所承担的风险的意义：将风险转移给私营机构，从整个经济来看，可能并不影响项目的资金费用，但如果把公共开支控制到最小作为评标目标时，项目采取bot 方式将比由公营机构承担具有优越性。评标方法的选择将明显地影响到最终的决标，因此，一开始就应该让私营(或公营，投标者都知道明确的评标方法(在项目的招标文件中明文规定)，从而使他们能据此来进行项目设计，并提出项目建议书。6.合同谈判决标后，应邀请中标者与政府进行合同谈判。bot 项目的合同谈判时间校长，且