中级会计的财务管理的公式汇总

1、中级会计的财务管理的公式汇总篇一： (XX) 中级财务管理公式汇总第二章 财务管理基础货币时间价值n复利终值：F= PX( 1 + i )-n复利现值：P= FX( 1 + i )n (1 + i ) ?1普通年金终值：F= AX i普通年金现值：P= AX 1?(1?i)i-n预付年金终值：F= AX( F/A, i , n)x( 1 + i )或=AX ( F/A , i , n +1)-1预付年金现值：P= ax( P/A, i , n)x( 1 + i )或=AX ( P/A, i , n -1)+1递延年金现值：P= AX( P/A, i , n)x( P/F , i , m)或 A

2、X ( P/A, i , m+ n)-( P/A, i , m)或 P= AX (F/A， i ， n)X( P/F， i， m+n)永续年金现值：P= A/i i 年偿债基金：A= FX (1?i ) ?1 年资本回收额：A= PXB2?B1利率的计算m有效年利率的推算：i =( 1 + r/m ) 1实际利率=(1+名义利率)/ (1+通货膨胀率)1 一次性收付款的折现率： inF/p 1资产的收益与收益率单期资产的收益率=资产价值(价格)的增值 /期初资 产价值(价格)=利息(股息)收益+资本利得 /期初资产价值(价 格)=利息(股息)收益率+资本利得收益率预期收益率E ( R)= ?P

3、i?Rii?1n方差=?(Xi?E)2?Pii?1n标准差 ?(Xi?1ni?E)2?Pi证券资产组合的风险与收益证券资产组合的预期收益率E(Rp) = ?Wi?E(Ri)i?1na p= W12a 12+ W22a 22 + 2W1W2? 1 a 2B i = Cov (Ri , Rn) / a m2= ?i , mXa i Xa m/ a m22文档来源为 :从网络收集整理 .word 版本可编辑 .=?i ,i/ a mB p= ?(Wi? B i)i?1n2资本资产定价模型R= Rf +px( Rm- Rf)证券资产组合的必要收益率=Rf +B PX( Rm- Rf)成本性态分析高低点

4、法 单位变动成本=(最高点业务量成本-最低点业务量成 本)(最高点业务量-最低点业务量)固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成本x 最高点业务量或=最低点业务量成本-单位变动成本x最低点业务 量回归直线法XY?XXY b= n?XiYi?Xi?Yi a = nX?(X)nXi2?(Xi)22ii2iiii2i总成本模型 总成本=固定成本总额+变动成本总额 =固定成本总额+单位变动成本x业务量 第三章 预算管理业务预算的编制生产预算预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预 计期初产成品存货期末结存=期初结存（上期期末结存）+本期增加-本 期减少直接材料预算预计采购量=生产需用量+期末存

5、量-期初存量现金预算可供使用现金=期初现金余额+现金收入可供使用现金-现金支出=现金余缺现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额第五章 筹资管理（下）可转换债券：转换比率=债券面值+转换价格资金需要量预测：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用 额）X（1土预测期销售增减率）X（1预测期资金周转 速度增长率）外部融资额=敏感性资产增加额-敏感性负债增加额 预计利润留存预计利润留存=预测期销售收入X预测期销售净利率X（ 1预计股利支付率）资金总额（丫）=不变资金（a）+变动资金（bX）资本成本：资本成本率=年资金占用费/ （筹资总额筹资费用） 银行借款资本成本率计算（每年支付一次利息

6、） ：一般模式：Kb=年利率x（ 1 所得税税率）/ （1手 续费率）贴现模式：借款额x（ 1手续费率）=年利息x（ 1 所得税税率）x（ P/A, Kb, n） +借款额x（ P/F , Kb , n） 公司债券资本成本率计算（每年支付一次利息） ：一般模式：Kb=年利息x（ 1所得税税率）/ （债券筹 资总额手续费）贴现模式：筹资总额x（ 1手续费率）=年利息x（ 1 所得税税率）x （P/A, Kb , n） +债券面值x （P/F , Kb , n）融资租赁资本成本率计算：年末支付租金：设备价款残值x（P/F , Kb, n）=年租金x（ P/A, Kb, n）年初支付租金：设备价款残

7、值x（P/F , Kb, n）=年租金x （ P/A , Kb, n 1）+ 1普通股资本成本率计算：股利增长模型法：«5=预计第一期股利/当前股价x（ 1筹资费率）+股利增长率资本资产定价模型法： 假定无风险报酬率为 Rf ，市场平 均报酬率为Rm某股票贝塔系数为则普通股资本成本率 为：Ks= Rf +B( Rm- Rf)杠杆效应经营杠杆系数：DOL(A EBIT/EBIT ) / ( Q/Q) = ( S- V) / ( S- VF) = ( EBIT + F) /EBIT财务杠杆系数：DFL=(A EPS/EPS / ( EBIT/EBIT ) = EBIT/ ( EBIT-I

8、)总杠杆系数：DTL=( EPS/EPS / ( Q/Q) = ( S V) / ( S V FI )= DOLX DFL第六章 投资管理投资项目财务评价指标项目现金流量营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税 后营业利润+非付现成本=收入x( 1所得税税率)付现成本x(1 所得税税率)+非付现成本X所得税税率净现值净现值（NPV =未来现金净流量现值-原始投资额现 值年金净流量（ ANCF）年金净流量=净现值/年金现值系数现值指数（ PVI ）现值指数=未来现金净流量现值 /原始投资额现值内含报酬率未来每年现金净流量x年金现值系数-原始投资额现 值=0,计算出年金现值系数对应的贴现率i

9、 ,就是方案的内含报酬率。回收期静态回收期未来每年现金净流量相等时：静态回收期=原始投资额/ 每年现金净流量动态回收期未来每年现金净流量相等时：（P/A, i , n）=原始投资额现值/每年现金净流量，计 算得出的现值系数中的 n即为动态回收期。证券投资管理债券投资债券价值=债券各年利息现值之和+债券到期日面值的现值股票投资股票的价值=未来第一期股利 / （折现率增长率） 当增长率=0时，股票的价值=股利/折现率第七章 营运资金管理 目标现金余额的确定 随机模型 ?3b?2?R?4i?1/3?LH （最高控制线）=3R 2L现金收支日常管理经营周期=存货周转期+应收账款周转期现金周转期=经营周

10、期-应付账款周转期存货周转期=平均存货/每天的销货成本应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入应付账款周转期=平均应付账款/每天的购货成本 应收账款的功能 增加的收益=增加的销售量x单位边际贡献 应收账款的成本 应收账款平均余额=日销售额x平均收现期 应收账款占用资金=应收账款平均余额x变动成本率 应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金x 资本成本=应收账款平均余额x变动成本率x资本成本=日销售额X平均收现期X变动成本率X资本成本=全年销售额/360 X平均收现期X变动成本率X资本 成本=(全年销售额X变动成本率)/360 X平均收现期X资本成本=全年变动成本/360 X平均收现期X

11、资本成本存货管理订货成本=固定的订货成本+存货年需要量/每次进货量X每次订货变动成本取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订 货变动成本购置成本储存成本=储存固定成本+单位储存变动成本X每次 进货量 /2总成本=取得成本+储存成本+缺货成本变动订货成本=年订货次数X每次订货成本=(D/Q)XK变动储存成本=年平均库存X单位储存成本=(Q/2)X Kc年度最佳订货批次 N= D/Q经济订货基本模型：(D/Q)X K=( Q/2) X Kc1/2经济订货量EOQ=( 2KD/Kc)1/2存货相关总成本=(2KDKC不含保险储备再订货点=平均交货时间X每日平均需用量送货期=每批订货数/每日送货

12、量送货期耗用量=每批订货数 /每日送货量X每日耗用量 含保险储备的再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间X平均 日需求量保险储备流动负债管理补偿性余额实际利率=名义利率 / （1 补偿性余额比例）贴现法实际利率=名义利率 / （1 名义利率）放弃现金折扣的信用成本率=折扣率/ （1折扣率）X 360/ （信用期一折扣期）第八章 成本管理量本利分析概述息税前利润=销售收入一总成本=销售收入（变动成本+固定成本）=销售量X单价-销售量X单位变动成本-固定成本=销售量X（单价单位变动成本）固定成本边际贡献总额=销售收入变动成本=销售量X单位边际贡献=销售收入X边际贡献率单位边际贡献=单价-

13、单位变动成本=单价X边际贡献率边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=单位边际贡献/ 单价另外，还可以根据变动成本率计算边际贡献率：变动成本率=变动成本总额/销售收入=单位变动成本/ 单价边际贡献率=1 -变动成本率息税前利润=边际贡献一固定成本=销售量X单位边际贡献-固定成本=销售收入X边际贡献率-固定成本 单一产品量本利分析利润=销售量X单价-销售量X单位变动成本-固定 成本保本销售量=固定成本单价？单位变动成本=固定成本单位边际贡献固定成本 保本销售额=保本销售量X单价=1？ 单位变动成本单价=固定成本边际贡献率保本作业率=保本点销售量 /正常经营销售量X 100%=保本点销售额/正常经营销

14、售额X 100%安全边际量=实际或预计销售量-保本点销售量安全边际额=实际或预计销售额-保本点销售额=安全边际量X单价安全边际率=安全边际量 /实际或预计销售量X 100% 安全边际额/实际或预计销售额X 100%保本销售量+安全 边际量=正常销售量上述公式两端同时除以正常销售量，便得到：保本作业率+安全边际率= 1息税前利润=边际贡献固定成本=销售收入X边际贡献率-保本销售额X边际贡献率所以：息税前利润=安全边际额X边际贡献率若将上式两端同时除以销售收入，便得到：销售息税前利润率=安全边际率X边际贡献率多种产品量本利分析加权平均边际贡献率=E（某种产品销售额一某种产品变动成本）/刀各种产品销

15、售额X 100%综合保本点销售额=固定成本总额/加权平均边际贡献率 联合保本量=固定成本总额联合单价 ?联合单位变动成本某产品保本量=联合保本量X个联合单位中包含的该产品数量目标利润分析目标利润=（单价单位变动成本）X销售量固定成本目标利润销售量=（固定成本+目标利润）/单位边际贡献目标利润销售额=（固定成本+目标利润）/边际贡献率或 目标利润销售额=目标利润销售量X单价 利润敏感性分析敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比 标准成本及成本差异的计算单位产品的标准成本=直接材料标准成本+直接人工标准成本+制造费用标准成本=E（价格标准X用量标准）篇二： XX 中级财务管理公式汇总 第二章 财

16、务管理基础 货币时间价值n复利终值：F= PX( 1 + i ) n 复利现值：P= FX( 1 + i )普通年金终值：普通年金现值：预付年金终值：F= AX( F/A, i , n)x( 1 + i )或=AX ( F/A , i , n1)1 预付年金现值：P= ax( P/A, i , n)x( 1 + i )或=AX ( P/A, i , n1 )+ 1 递延年金现值：P= AX( P/A, i , n)x( P/F , i , m)或 AX ( P/A, i , m+ n)-( P/A, i , m)或 P= AX(F/A , i , n)x( P/F , i , m+ n)永续年

17、金现值：P= A/i 年偿债基金：年资本回收额：插值法利率的推算：利率的计算m有效年利率的推算：i =( 1 + r/m ) - 1实际利率=(1+名义利率)/ (1+通货膨胀率)1 一 次性收付款的折现率： inF/p - 1资产的收益与收益率单期资产的收益率=资产价值(价格)的增值 /期初资 产价值(价格) =利息(股息)收益+资本利得/期初资产价值（价格）=利息（股息）收益率+资本利得收益率预期收益率E （ R）=证券资产组合的风险与收益资本资产定价模型 R = Rf +px（ Rmr Rf）证券资产组合的必要收益率= Rf +B PX（ Rmr Rf） 成 本性态分析 高低点法单位变动

18、成本=（最高点业务量成本-最低点业务量成 本）/（最高点业务量-最低点业务量）固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成本x最高点业务量或=最低点业务量成本-单位变动成本x最低点业务 量回归直线法总成本模型总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+单位变动成本x业务量第三章 预算管理业务预算的编制 生产预算预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预 计期初产成品存货 期末结存=期初结存（上期期末结存） +本期增加本期减少 直接材料预算预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量现金预算可供使用现金=期初现金余额+现金收入可供使用现金-现金支出=现金余缺现金余缺+现金筹措-现金运用=期

19、末现金余额第五章 筹资管理（下）可转换债券：转换比率=债券面值+转换价格 资金需要量预测：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用 额）X（1土预测期销售增减率）X（1预测期资金周转 速度增长率）外部融资额=敏感性资产增加额-敏感性负债增加额 预计利润留存预计利润留存=预测期销售收入X预测期销售净利率X（ 1 预计股利支付率）资金总额（Y）=不变资金（a）+变动资金（ bX） 资本成本：资本成本率=年资金占用费 / （筹资总额筹资费用） 银行借款资本成本率计算（每年支付一次利息） ：一般模式：Kb=年利率X（ 1 所得税税率）/ （1手 续费率）贴现模式：借款额x（ 1手续费率）=年利

20、息x（ 1 所得税税率）X（ P/A, Kb, n） +借款额X（ P/F , Kb , n） 公司债券资本成本率计算（每年支付一次利息） ：一般模式：Kb=年利息X（ 1所得税税率）/ （债券筹资总额手续费)贴现模式：筹资总额X( 1手续费率)=年利息X( 1 所得税税率)X (P/A, Kb , n) +债券面值x (P/F , Kb , n) 融资租赁资本成本率计算：年末支付租金：设备价款残值x(P/F , Kb, n)=年租金x( P/A, Kb, n)年初支付租金：设备价款残值x ( P(转载自：小草 范 文 网：中级会计的财务管理的公式汇总 )/F , Kb, 口)=年租 金x (

21、P/A, Kb, n 1)+ 1普通股资本成本率计算：股利增长模型法：«5=预计第一期股利/当前股价x( 1筹资费率)+ 股利增长率资本资产定价模型法： 假定无风险报酬率为 Rf ，市场平 均报酬率为Rm某股票贝塔系数为B, 则普通股资本成本率 为：Ks= Rf +B( Rm- Rf) 杠杆效应经营杠杆系数：DOL(A EBIT/EBIT ) / ( Q/Q) = ( S V) / ( S V F) = ( EBIT + F) /EBIT 财务杠杆系数：DFL=( EPS/EPS / ( EBIT/EBIT ) = EBIT/ ( EBIT I) 总杠杆系数：DTL=( EPS/EP

22、S / ( Q/Q) = ( S V) / ( S V F I )= DOLX DFL第六章 投资管理 投资项目财务评价指标 项目现金流量 营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税 后营业利润非付现成本=收入X（ 1所得税税率）付现成本X（ 1 所得税 税率）+非付现成本X所得税税率净现值净现值（NPV =未来现金净流量现值-原始投资额现 值 年金净流量（ ANCF）年金净流量=净现值/年金现值系数 现值指数（PVI） 现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值 内含报酬率未来每年现金净流量X年金现值系数-原始投资额现值=0,计算出年金现值系数对应的贴现率 i ,就是方案的内 含报酬率

23、。回收期 静态回收期未来每年现金净流量相等时：静态回收期=原始投资额 / 每年现金净流量 动态回收期未来每年现金净流量相等时：（P/A, i , n）=原始投资额现值/每年现金净流量，计 算得出的现值系数中的 n 即为动态回收期。 证券投资管理 债券投资债券价值=债券各年利息现值之和+债券到期日面值的现值 股票投资股票的价值=未来第一期股利/ （折现率-增长率）当增长率=0时，股票的价值=股利/折现率第七章 营运资金管理目标现金余额的确定 随机模型H （最高控制线）=3R 2L现金收支日常管理经营周期=存货周转期+应收账款周转期现金周转期=经营周期-应付账款周转期存货周转期=平均存货/每天的销

24、货成本应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入应付账款周转期=平均应付账款/每天的购货成本应收账款的功能增加的收益=增加的销售量x单位边际贡献 应收账款的成本应收账款平均余额=日销售额x平均收现期应收账款占用资金=应收账款平均余额x变动成本率应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金x 资本成本 =应收账款平均余额X变动成本率x资本成本 =日销售额X平均收现期X变动成本率X资本成本=全年销售额/360 x平均收现期x变动成本率x资本 成本=（全年销售额x变动成本率）/360 x平均收现期x资本成本 =全年变动成本/360 X平均收现期X资本成本 存货管理订货成本=固定的订货成本+存货年需

25、要量/每次进货量X每次订货变动成本取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本储存成本=储存固定成本+单位储存变动成本X每次进货量/2总成本=取得成本+储存成本+缺货成本变动订货成本=年订货次数X每次订货成本=(D/Q)X K变动储存成本=年平均库存X单位储存成本=(Q/2)X Kc年度最佳订货批次N= D/Q经济订货基本模型：(D/Q)X K=( Q/2 )X Kc1/2经济订货量EOQ=( 2KD/Kc)1/2存货相关总成本=(2KDK©不含保险储备再订货点=平均交货时间X每日平均需用量 送货期=每批订货数/每日送货量送货期耗用量=每批订货数/每日送货量X每

26、日耗用量含保险储备的再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间X平均 日需求量+保险储备 流动负债管理补偿性余额实际利率=名义利率 / （1 补偿性余额比例） 贴现法实际利率=名义利率 / （1 -名义利率） 放弃现金折 扣的信用成本率=折扣率/ （1折扣率）X 360/ （信用期一折扣期）第八章 成本管理量本利分析概述息税前利润=销售收入一总成本=销售收入（变动成本+固定成本）=销售量X单价-销售量X单位变动成本-固定成本=销售量X（单价-单位变动成本）-固定成本边际贡献总额=销售收入-变动成本=销售量X单位边际贡献=销售收入X边际贡献率 单位边际贡献=单价-单位变动成本 =单价X边际

27、贡献率边际贡献率=边际贡献总额 /销售收入=单位边际贡献/ 单价 另外，还可以根据变动成本率计算边际贡献率：变动成本率=变动成本总额 /销售收入=单位变动成本 /单价 边际贡献率=1-变动成本率息税前利润=边际贡献-固定成本=销售量X单位边际贡献一固定成本=销售收入X边际贡献率一固定成本单一产品量本利分析利润=销售量X单价-销售量X单位变动成本-固定成本篇三： (XX) 中级财务管理公式汇总第二章 财务管理基础 货币时间价值 n复利终值：F= PX( 1 + i )n复利现值：P= FX( 1 + i )普通年金终值：普通年金现值：预付年金终值：F= AX( F/A, i , n)x( 1 +

28、 i )或=AX ( F/A , i , n 1)1 预付年金现值：P= ax( P/A, i , n)x( 1 + i )或=AX ( P/A, i , n 1 )+ 1 递延年金现值：P= AX( P/A, i , n)x( P/F , i , m)或 AX ( P/A, i , m+ n)-( P/A, i , m)或 P= AX(F/A , i , n)x( P/F , i , m+ n)永续年金现值：P= A/i 年偿债基金：年资本回收额： 插值法利率的推算：利率的计算有效年利率的推算：i =（ 1 + r/m ） - 1实际利率=（1+名义利率）/ （1+通货膨胀率）1 一次性收付

29、款的折现率： iF/p - 1资产的收益与收益率单期资产的收益率=资产价值（价格）的增值 /期初资 产价值（价格） =利息（股息）收益+资本利得/期初资 产价值（价格） =利息（股息）收益率+资本利得收益率预期收益率E （ R）=证券资产组合的风险与收益资本资产定价模型 R = Rf +px（ Rm- Rf）证券资产组合的必要收益率= Rf +B PX（ Rm- Rf） 成 本性态分析 高低点法单位变动成本=（最高点业务量成本-最低点业务量成 本）/（最高点业务量-最低点业务量）固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成本x最高点业务量或=最低点业务量成本-单位变动成本x最低点业务 量回归直线

30、法总成本模型总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+单位变动成本x业务量第三章 预算管理业务预算的编制 生产预算预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预 计期初产成品存货 期末结存=期初结存（上期期末结存） +本期增加本期减少 直接材料预算预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量现金预算可供使用现金=期初现金余额+现金收入可供使用现金-现金支出=现金余缺现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额第五章 筹资管理（下）可转换债券：转换比率=债券面值+转换价格资金需要量预测：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用 额）X（1土预测期销售增减率）X（1预测期资金周转 速度

31、增长率）外部融资额=敏感性资产增加额-敏感性负债增加额 预计利润留存预计利润留存=预测期销售收入X预测期销售净利率X（ 1 预计股利支付率）资金总额（Y）=不变资金（a）+变动资金（ bX） 资本成本：资本成本率=年资金占用费 / （筹资总额筹资费用）银行借款资本成本率计算（每年支付一次利息） ：一般模式：Kb=年利率x（ 1 所得税税率）/ （1手 续费率）贴现模式：借款额x（ 1手续费率）=年利息x（ 1 所得税税率）x（ P/A, Kb, n） +借款额x（ P/F , Kb , n） 公司债券资本成本率计算（每年支付一次利息） ：一般模式：Kb=年利息x（ 1所得税税率）/ （债券筹

32、资总额手续费）贴现模式：筹资总额x（ 1手续费率）=年利息x（ 1 所得税税率）x （P/A, Kb , n） +债券面值x （P/F , Kb , n） 融资租赁资本成本率计算：年末支付租金：设备价款残值x（P/F , Kb, n）=年租金x（ P/A, Kb, n）年初支付租金：设备价款残值x（ P/F , Kb, n）=年 租金x （ P/A, Kb, n 1） + 1普通股资本成本率计算： 股 利增长模型法：«5=预计第一期股利/当前股价x（ 1筹资费率）+ 股利增长率资本资产定价模型法： 假定无风险报酬率为 Rf ，市场平 均报酬率为Rm某股票贝塔系数为B, 则普通股资本成

33、本率 为：Ks= Rf +B（ Rm- Rf） 杠杆效应经营杠杆系数：DOL(A EBIT/EBIT ) / ( Q/Q) = ( S V) / ( S V -F) = ( EBIT + F) /EBIT 财务杠杆系数：DFL=(A EPS/EPS / ( EBIT/EBIT ) = EBIT/ ( EBIT I ) 总杠杆系数：DTL=( EPS/EPS / ( Q/Q) = ( S V) / ( S V F I ) = DOLX DFL第六章 投资管理投资项目财务评价指标 项目现金流量营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税 后营业利润非付现成本=收入x( 1所得税税率)付现成本x(

34、 1 所得税 税率)+非付现成本X所得税税率净现值净现值(NPV =未来现金净流量现值-原始投资额现值 年金净流量( ANCF年金净流量=净现值/年金现值系数 现值指数(PVI) 现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值内含报酬率未来每年现金净流量X年金现值系数-原始投资额现 值=0,计算出年金现值系数对应的贴现率i ,就是方案的内含报酬率。回收期 静态回收期未来每年现金净流量相等时：静态回收期=原始投资额/ 每年现金净流量 动态回收期未来每年现金净流量相等时：（P/A, i , n）=原始投资额现值/每年现金净流量，计 算得出的现值系数中的 n 即为动态回收期。 证券投资管理 债券投资债券价值=债券各年利息现值之和+债券到期日面值的现值 股票投资股票的价值=未来第一期股利 / （折现率-增长率）当增长率=o时，股票的价值=股利/折现率第七章 营运资金管理目标现金余额的确定 随机模型H （最高控制线）=3