报表复习(判断、计算题) (1)

1、判断题1.当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。 （ T ）2.营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。 （ T ）3.企业负债比率越高，财务杠杆系数越大，财务风险越小。 (越大) （ F ）4.市净率是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率 。 （净资产） （ F ）5.债务保障率越高，企业承担债务的能力越强。 （ T ）6.营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较。 （绝对、不利于） （ F ）7.利用应收账款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期。 （ T ）8.在资本总额、息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数

2、越大。（ T ）9.市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。 （ T ）10.衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了。(各种流动资产)（ F ）11.一般来说，企业的获利能力越强，则长期偿债能力越强。 （ T ）12.对企业市盈率高低的评价必须依据当时金融市场的平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好。 （ T ）13.产权比率就是负债总额与所有者权益总额的比值。 （ T ）14.财务杠杆总是发挥正效应。 （双面性） （ F ）15.财务报表分析主要为投资人服务。（各类权益相关者） （ F ） 16.速动资产总额中不包含存货。（ T ）17.如果企业有

3、良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力。（ T ）18.在评价企业长期偿债能力时，不必考虑经营租赁对长期偿债能力的影响。（ T ）19.计算任何一项资产的周转率时，其周转额均为营业收入。（ F ）有一项指标例外，存货周转率。成本基础的存货周转率=主营业务成本/存货平均净额 收入基础的存货周转率=主营业务收入/存货平均净额 20.为准确计算应收账款的周转效率，其周转额应使用赊销金额。（ T ）21.资产的运用效率也会受到资产质量的影响。（ T ）22.长期资本是企业全部借款与所有者权益的合计。（长期借款）（ F ）23.依据杜邦分析原理，在其他因素不变的情况下，提高权益乘数，将提高净资产收益

4、率。（ T ）24.每股收益是评价上市公司获利能力的基本和核心指标，（ T ）计算题1、E公司的相关数据如下：2010年2009年2008年流动比率速动比率存货周转天数应收账款周转天数2.10.855241.90.945281.61.03030要求：根据上述财务指标分析该公司可能存在的问题。答案：（1）从上表可知，流动比率由2008年的1.6增加为2010年的2.1；速动比率却由1.0下降为0.8；这表明流动比率和速动比率呈相反变化趋势。原因：某些计入流动资产但不计入速动资产的项目（比如：存货），其金额增加且占流动资产比重也增加。（2）存货周期天数由2008年的30天上升到2010年的55天，

5、分析结论：相对于销售收入来说，该公司持有的存货大大增加。（3）应收账款周期天数的下降意味着公司收账速度加快，如果收到的款项以现金状态存在，这不会影响流动比率和速动比率；如果收到的现金用于购买存货，这会影响速动比率但不会影响流动比率。因而，该公司可能存在一定的存货积压问题。2、某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。要求：(l)计算该公司流动负债年末余额。    (2)计算该公司存货年末余额和年平均余额。(3)计算该

6、公司本年营业成本。(4)假定本年营业收入为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。【答案】（l)流动负债年末余额：270390(万元) (2)存货年末余额270-90×1.5135(万元)    存货平均余额(135+145)2 140(万元) (3)本年营业成本140×4560(万元) (4)应收账款年末金额270-135135(万元)    应收账款平均余额(135+125)2=130(万元)    应收账款周转期(1

7、30×360)960 48.75(天)3、A公司2009年和2010年末资产负债表有关数据如下：A公司比较资产负债表单位：万元项目2009年2010年2010年比2009年增减差额百分比流动资产：速动资产500620存货800900固定资产净额14001600资产总计27003120负债：流动负债300400长期负债100120所有者权益：股本18001800资本公积100200盈余公积200300未分配润200300负债与股东权益合计27003120要求：编制该公司的“比较资产负债表”（作在“答题纸”上。可不画表，但必须注明“项目”“差额”“百分比”等对应内容。），并根据计算结果对

8、资产和权益的变动情况进行分析。答案：项目2009年2010年2010年比2009年增减差额百分比流动资产：速动资产50062012024.00%存货80090010012.50%固定资产净额1 4001 60020014.29%资产总计2 7003 12042015.56%负债：流动负债30040010033.33%长期负债1001202020.00%所有者权益：股本1 8001 80000%资本公积100200100100%盈余公积20030010050.00%未分配润20030010050.00%负债与股东权益合计2 7003 12042015.56%从资产改变的变动看，总资产有较快的增长

9、，主要原因是各项资产增长较快，固定资产的增加较快，说明企业生产能力增加；（1分）存货的较大增长，可能是由于新设备投产引起的，有待进一步调查分析；速动资产增加，说明购买固定资产设备和存货并未使企业的现金和有价证券减少；（1分）从负债和所有者权益看，股本没有变动，企业增加生产能力，投资人并未追加投资，盈余公积和未分配利润的大大增加，说明企业有较大的盈利，实现资本的保值增值。（1分）4、乙公司2007年1月1日发行4可转换债券，面值800万元，规定每100元债券可转换为1元面值普通股90股。2007年净利润4500万元，2007年发行在外普通股4000万股，公司适用的所得税率为25。要求:（1）计算

10、2007年末的基本每股收益。（2）计算2007年末稀释每股收益。【答案】（1）基本每股收益4500÷40001.125（元）（2）稀释的每股收益：净利润的增加800×4×（1-25）24（万元）普通股股数的增加(800/100)×90720（万股）稀释的每股收益（450024）/(4000+720)=0.96（元）5、某公司2007和2008年末的比较资产负债表有关数据如下：单位：元项目2007年2008年差额百分比流动资产：速动资产3000028000存货5000062000流动资产合计8000090000固定资产净额140000160000资产总计2

11、20000250000负债：流动负债4000046000长期负债2000025000所有者权益：实收资本130000130000盈余公积1800027000未分配利润1200022000所有者权益合计160000179000负债及权益合计220000250000要求：(1)将以上比较资产负债表填写完整；(2)分析总资产项目变化的原因；(3)分析负债项目变化的原因；(4)分析所有者权益项目变化的原因；(5)指出该公司应该采取的改进措施。答案：(2)从总资产变动来看：总资产有较快的增长。总资产增长的主要原因是固定资产增长较快，可能是新设备投产引起的，流动资产中存货有较大的增长。但速动资产下降，说明

12、购买固定资产和存货等使企业现金和有价证券减少。（3）从负债变动来看：负债增加，是企业筹措资金的来源之一。企业总资产增加30000，其资金来源除了盈余公积增加9000元，未分配利润增加10000元外，尚有缺口11000元，这部分资金来源通过负债来满足，其中6000元为短期负债的增加，5000元为长期负债的增加。从理论上讲，流动资产应与流动负债相配比，但流动负债大量增长，速动资产下降，会使企业速动比率大幅下降，短期内偿债能力下降，因此，本例中的流动资产增加10000元，但流动负债仅增加6000元，这样将有所减轻短期偿债压力，但将增加资金成本。（4）从所有者权益变动来看：实收资本不变，企业扩充生产能

13、力，投资人没有追加投资，资金主要来源于负债和留存收益的增长；盈余公积金和未分配利润大幅度增长，这些主要来源于企业经营收益，说明留存收益是企业权益资金的主要来源。（5）评价：该企业2008年与2007年相比规模有了较大的扩充。筹措资金的主要来源是内部积累，辅之以负债，情况比较好。企业短期偿债能力与去年相比有所下降，应加速存货周转率，适当增加现金持有量，以便及时偿还短期借款。6、某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：（金额单位：万元）项 目08年末 09年末 2010年末流动资产2200 2680 2680应收账款944 1028 1140存货 1060 928 1070固定资产3

14、800 3340 3500资产总额8800 8060 8920已知2010年主营业务收入额为10465万元，比09年增长了15%，其主营业务成本为8176万元，比09年增长了12%。试计算并分析：要求：（1）该企业09年和2010年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。答案：（1）09年主营业务收入：10465/(1+15%)=9100万元09年主营业务成本：8176/(1+12%)=7300万元应收帐款周转率：09年： 9100÷（1028944）÷29.232010年：10465÷（11401028）÷29.65

15、存货周转率（成本基础）09年：7300÷(928+1060) ÷27.342010年：8176÷(1070+928)÷2=8.18存货周转率（收入基础）09年：9100÷(928+1060) ÷29.642010年：10465÷(1070+928)÷2=10.48流动资产周转率09年：9100÷(2680+2200) ÷23.732010年：10465÷(2680+2680) ÷23.91固定资产周转率09年：9100÷(3340+3800) ÷22.55

16、2010年：10465÷(3500+3340) ÷23.06总资产周转率09年： 9100÷(8060+8800) ÷21.082010年：10465÷(8920+8060) ÷21.237、某公司的有关资料如下表所示：要求：(1)计算上年及本年的总资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)(2)计算上年及本年的流动资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)(3)计算上年及本年的流动资产的结构比率；(计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据)(4)分析总资产周转率变化的原因。(计算

17、结果保留四位小数）项目上年本年产品销售收入2931231420总资产3659236876流动资产合计1325013846单位：万元（1）上年总资产周转率=29 312÷36 592=0.801(次)本年总资产周转率=31 420÷36 876=0.852（次）（2）上年流动资产周转率=29 312÷13 250=2.212(次)本年流动资产周转率=31 420÷13 846=2.269（次）(3)上年流动资产的结构比率=13 250÷36 592=36.21%本年流动资产的结构比率=13 846÷36 876=37.55%（4）分析对

18、象=0.852-0.801=0.051由于流动资产周转加速的影响：（2.269-2.212）×36.21%=0.0206由于流动资产结构变化的影响：2.269×(37.55%-36.21%)=0.0304两因素的影响合计：0.0206+0.0304=0.0518、某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。要求：(l)计算该公司流动负债年末余额。 (2)计算该公司存货年末余额和年平均余额。(3)计算该公司本年营业成本。

19、(4)假定本年营业收入为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。【答案】（l)流动负债年末余额：270390(万元) (2)存货年末余额270-90×1.5135(万元)    存货平均余额(135+145)2 140(万元) (3)本年营业成本140×4560(万元) (4)应收账款年末金额270-135135(万元)    应收账款平均余额(135+125)2=130(万元)应收账款周转期(130×360)960 48.75(天)9、北京

20、某企业连续两年的利润简表如下，试利用水平分析法对其进行分析。 某企业两年的利润表 单位：万元项目2011年2012年营业收入10001100营业成本600700毛利400400营业费用100150管理费用150160利息费用1010所得税46.226.4利润93.853.6答案：某企业利润水平分析表 单位：万元项目2001年2002年变动额变动率营业收入1000110010010%营业成本60070010016.7%毛利40040000营业费用1001505050%管理费用150160106.7%利息费用101000所得税46.226.4-19.8-42.68%利润93.853.6-40.2-

21、42.86% 由水平分析表可以看出，该企业2002年利润有大幅度的下降，归其原因是虽然营业收入有所增长，但同时营业成本和相关费用同样有所增长，且成本和费用的增长幅度远远大于营业收入的增长，从而导致利润下降。因此，该企业在下年生产时要注意在保持营业收入增长的情况下减少相关成本和费用的支出从而促进利润的增加。10、 某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元（坏账损失率5%0）。求该企业的流动比率和速动比率。答案：根据题意，分别计算该企业的流动比率和速动比率如下：流动比率=2速动比率=1.511、某公司有资

22、料如下表： 单位：万元06年07年08年净利润35003800营业收入净额2600031000年末资产总额280003200036500年末股东权益总额195002200024500年末普通股股数180001800018000普通股平均股数1800018000假定07年、08年每股市价均为4.5元. 请思考：计算该公司07、08年的如下指标（要求所涉及的资产负债表的数字取平均数）营业净利率 总资产周转率 权益乘数 平均每股净资产每股收益 市盈率答案：由题意得：07年有关指标：营业净利率=净利润÷营业收入=3500÷26000=13.46%总资产周转率=营业收入÷平

23、均资产总额=26000÷30000=0.86权益乘数=平均资产总额÷平均股东权益=1.45平均每股净资产=平均股东权益÷普通股平均股数=20750÷18000=1.15(元)每股收益=净利润÷年末普通股股数=3500÷18000=0.19(元)市盈率=每股市价÷每股收益=4.5÷0.19=23.68 同理08年有关指标为：营业净利率=12.26%总资产周转率=0.91权益乘数=1.47平均每股净资产=1.29（元）每股收益=0.21(元)市盈率=4.5÷0.21=21.4312、 某公司年末资产负债表简略

24、形式如下：资产负债表 单位：万元 期末数权益期末数货币资金应收账款存货固定资产净值400（6）（7）3000应付账款应交税金非流动负债负债总额实收资本未分配利润（3）400（4）（2）300（5）资产总计5000负债及所有者权益总计总计（1）已知：（1）期末流动比率=2 (2)期末资产负债率=50% (3)本期应收账款周转次数=30次 (4)本期销售收入=36000万元 （5）期初应收账款=期末应收账款要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。答案：（1）负债及所有者权益=资产总额=5000 （1分）（2）资产负债率=负债总额/5000=50% 负债总额=2500万元（2分）（3）流动比率

25、=（5000-3000）/流动负债=2流动负债=1000万元 应付账款=1000-400=600万元（2分）（4）非流动负债=2500600-400=1500万元（1分）（5）未分配利润=5000-（1500+400+600+300）=2200万元（1分）（6）应收账款周转率=36000/应收账款平均余额=30 应收账款=1200万元（2分）（7）存货=5000-3000-1200-400=400万元（1分）13、某商业企业2008年赊销收入净额为4000万元，销售成本为3200万元；年初、年末应收账款余额分别为400万元和800万元；年初、年末存货余额分别为400万元和1200万元；年末速动

26、比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按360天计算。要求：（1）计算2008年应收账款周转天数。 （2）计算2008年存货周转天数。 （3）计算2008年年末流动负债余额和速动资产余额。（4）计算2008年年末流动比率。答案：根据题意，可得：（1）计算2008年应收账款周转天数应收账款周转天数=360×（400800）÷24000=54（天）（2分）（2）计算2008年存货周转天数 存货周转天数=360×（4001200）÷23200=90（天）（2分）（3）计算2008年年末

27、流动负债和速动资产余额 年末速动资产年末流动负债=1.2 年末现金资产年末流动负债=0.7 速动资产=应收账款+现金资产 年末应收账款=800万元 解之得：年末流动负债=1600（万元）（2分） 年末现金=1120（万元） 年末速动资产=800+1120=1920（万元）（2分）（4）计算2000年年末流动比率流动比率=（19201200）1600=1.95（2分）14、某公司资产负债表简表 2008年12月31日 单位：元资产金额负债及所有者权益金额货币资金20000流动负债应收账款净额存货长期负债固定资产净额300000所有者权益240000资产总计负债及所有者权益合计已知：该公司2008

28、年产品营业成本为280000元，存货周转次数为4次；年末流动比率为1.32；产权比率为0.8，期初存货等于期末存货。要求：（1） 根据上述资料计算填列该公司2008年12月31日的资产负债表简表。（2） 假定本年营业收入为420000元，期初应收账款等于期末应收账款，计算该公司应收账款周转期。答案：由题意得（1）2008年12月31日 单位：元资产金额负债及所有者权益金额货币资金20000流动负债100000应收账款净额42000存货70000长期负债92000固定资产净额300000所有者权益240000资产总计432000负债及所有者权益合计432000资产总计=负债及所有者权益=所有者权

29、益+所有者权益×产权比率 =240000×（1+0.8）=432000(元)期末存货=期初存货=营业成本/存货周转次数=280000/4=70000（元）应收账款净额=资产总额-固定资产净额-存货-货币资金 =432000-300000-70000-20000=42000（元）流动负债=流动资产/流动比率=（资产总计-固定资产净额）/流动比率 =（432000-300000）/1.32=132000/1.32=100000（元）长期负债=负债及所有者权益总计-所有者权益-流动负债=432000-240000-100000=92000（元）（2）应收账款周转率=420000/

30、42000=10（次） 应收账款周转天数=360/10=36（天）15、某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40，其中存货占流动资产的一半。流动负债占全部资产的30。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。 答案：流动资产6000×402400 存货2400×501200流动负债6000×301800（1）流动资产2400104240

31、6 流动负债180061806速动资产2406（1200+10）1196营运资本24061806600 流动比率2406÷18061.33速动比率1196÷18060.66（2）流动资产240040202340 流动负债1800速动资产1200401160营运资本23401800540 流动比率2340÷18001.3速动比率1160÷18000.64（3）流动资产2400+2828802480 流动负债1800801880速动资产1200+2828801280营运资本24801880600流动比率2480÷18801.32速动比率1280&#

32、247;18800.6816、已知某公司资产总额450万元，流动资产占30，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5，产权比率0.607，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。流动资产450×30135（万元）流动负债135÷1.590（万元）产权比率0.6负债÷（资产负债） 负债169.96（万元）长期负债169.969079.96（万元）收入÷存货成本÷存货毛利÷存货1

33、0890÷存货存货45（万元）应收帐款135452565（万元）17、公司年末报表资料如下：项目金额货币资金交易性金融资产应收票据应收账款存 货待摊费用预付账款450300153147（年初123）720（年初720）1218固定资产净值无形资产1929（年初1929）21短期借款应付账款长期负债450300900所有者权益1 537.5（年初1 162.5）产品销售收入产品销售成本税前利润税后利润4 0503 60012081要求： （1）计算该公司本年的：流动比率、速动比率、 存货周转率、 应收账款周转天数、资产负债率、总资产净利润率、净资产收益率（年初资产总额3250万元）；

34、（2）假设该公司同行业各项比率的平均水平如下表所示。试据此对本公司财务状况作简要评价。比率名称同行业平均水平流动比率速动比率存货周转率应收账款周转天数资产负债率总资产净利润率净资产收益率2.01.06次10天40%6%12%答案：（1）流动资产=450+300+153+147+720+12+18=1 800（万元） 速动资产=流动资产-预付账款-待摊费用-存货 =1 800-18-12-720 =1050（万元）流动负债=450+300=750（万元） 资产总额=流动资产+固定资产净值+无形资产 =1 800+1 929+21 =3750（万元） 负债总额=短期借款+应付账款+长期负债 =45

35、0+300+900 =1650（万元） 流动比率=流动资产/流动负债=1800/750=2.4 速动比率=速动资产/流动负债=1050/750=1.4 存货周转率=产品销售收入/平均存货=4050/（720+720）÷2 =4050÷720=5.625（次） 应收账款周转次数=产品销售收入/平均应收账款 =4050/（147+123）÷2=30次 应收账款周转天数 资产负债率=负债总额/资产总额×100% =1 650/3 750×100% =44% 总资产净利润率=净利/平均资产总额×100% =81/（3 750+3 250）&#

36、247;2 ×100%=2.31% 净资产收益率=净利/平均净资产总额×100% =81/（1 537.5+1 162.5）÷2×100%=6%（2）比率名称同行业平均水平企业水平流动比率速动比率存货周转率应收账款周转天数资产负债率总资产净利润率净资产收益率2.01.06次10天40%6%12%2.41.45.625次12天44%2.31%6%从上表可知，企业的流动比率和速动比率均大于同行业平均水平，表明企业的短期偿债能力较强，资产流动性较好。从存货周转率和应收账款周转天数看，企业指标低于同行业平均水平，表明企业对存货和应收账款的管理存在一定问题，有可能

37、是存货积压或坏账较多，应进一步找出原因，采取措施加以改进。 企业的资产负债率高于同行业平均水平，表明企业的财务负担较重，财务风险较大，会影响到企业未来的筹资。 企业的总资产净利润率和权益净利率均显著低于同行业平均水平，表明企业的盈利能力很低。这需要根据企业的销售净利率和销售毛利率进一步分析其原因。此外，企业资产周转较慢对盈利能力也产生影响。 另外由于企业的财务杠杆较高，使得公司的净资产收益率与总资产收益率相比有所上升18、从公司报表中可以获得下列数据： （1）2011年末总资产500万元，总负债190万元。 （2）2011年销售收入1500万元，净利润75万元。 要求： （1）计算销售净利率

38、（2）计算资产周转率 （3）计算权益乘数 （4）计算净资产收益率答案：（1） 销售净利率（2）资产周转率（3）权益乘数（4）净资产收益率=5%×3×1.6129=24.19%综合分析题1、某上市公司除了回购的股数以外，其他的股数均发行在外，2005年销售成本为15700万 元，变动成本为10512万元，利息费用为219万元，营业周期为31.2天，普通股每股面值为2元，优先股权益100万元，每年支付优先股股利5.6万 元，2005年6月20日增发50万股普通股，2005年9月15日回购20万股普通股，2005年末的每股市价为5元，发放普通股现金股利159万

39、元， 经营现金流量净额为5000万元。 2005年权益净利率为12%，所得税税率为40%，资产周转率为2.5次，增值税税率为17%，年初流动比率为2.5，速动比率为2.0，年末流动比率 为3.2，速动比率为2.8，2005年其他资料如下（单位：万元）       年初数    年末数   货币资金    120    120   总资产 

40、   10000    11024   流动负债    680    720   优先股权益    100    100   资本公积    1200    1300   留存收益  

41、60; 1800    2200   股东权益    4100    4660   要求：   （1）计算2005年的权益乘数（按照平均数计算）、资产净利率、销售净利率（2）计算2005年的流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率（3）计算2005年末产权比率和每股账面价值；   （4）计算2005年每股收益、每股股利、股票获利率和留存盈利比率；   （5）计算20

42、05年末的市盈率和市净率。（1）计算2005年的权益乘数、资产净利率、销售净利率权益乘数平均总资产/平均股东权益（1000011024）/（41004660）2.4   资产净利率权益净利率/权益乘数12%/2.45%   销售净利率资产净利率/资产周转率5%/2.52%   销售收入资产周转率×平均总资产2.5×（1000011024）/226280（万元）   （2）计算2005年的流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率年初流动资产年初流动比率×年初流动负债2.5×6

43、801700（万元）   年末流动资产年末流动比率×年末流动负债3.2×7202304（万元）   平均流动资产（17002304）/22002（万元）   流动资产周转率销售收入/平均流动资产26280/200213.13（次）   年初存货（年初流动比率年初速动比率）×年初流动负债（2.52.0）×680340（万元）   年末存货（年末流动比率年末速动比率）×年末流动负债（3.22.8）×720288（万元）  

44、; 平均存货（340288）/2314（万元）   （2）计算2005年的流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率存货周转率15700/31450（次）   应收账款周转天数营业周期存货周转天数31.2360/5024（天）   应收账款周转率360/2415（次）   净利润平均股东权益×权益净利率（41004660）/2×12%525.6（万元）   税前利润净利润/（1所得税率）525.6/（140%）876（万元）   （3）计算2005年末产权

45、比率和每股账面价值   产权比率负债总额/股东权益×100%（资产总额股东权益）/股东权益×100%   （110244660）/4660×100%136.57%   每股账面价值年末普通股股东权益/年末普通股股数   （年末股东权益年末优先股权益）/年末普通股股数   （4660100）/（年初普通股股数5020）   4560/（年初普通股股数30）   （3）计算2005年末产权比率和每股账面价值  

46、 年初普通股股数年初普通股股本/普通股每股面值   （年初股东权益年初留存收益年初资本公积年初优先股权益）/2   （410018001200100）/2   500（万股）   每股账面价值4560/（50030）8.60（元）   （4）计算2005年每股收益、每股股利、股票获利率和留存盈利比率   加权平均普通股股数50050×6/1220×3/12520（万股）   年末普通股股数50030530（万股）  

47、 每股收益（净利润优先股股利）/加权平均普通股股数（525.65.6）/5201（元）   每股股利普通股现金股利/年末普通股股数159/5300.3（元）   股票获利率每股股利/每股市价×100%0.3/5×100%6%   留存盈利比率（净利润优先股利普通股利）/净利润×100%   （525.65.6159）/525.6×100%   68.68%   （5）计算2005年末的市盈率和市净率   市盈率每股市

48、价/每股收益5/15   市净率每股市价/每股净资产5/8.600.582、某上市公司年报资料如下：       ×1年    ×2年    ×3年   流动比率    2.8    2.5    2.0   速动比率  

49、0; 0.7    0.9    1.2   应收账款周转率  8.6次  9.5次  10.4次   销售收入    130    118    100   每股股利    2.50    

50、;2.50    2.50   股票获利率    5%    4%    3%   股利支付率    60%    50%    40%   总资产报酬率    13.0%    

51、11.8%    10.4%   权益报酬率    16.2%    14.5%    9.0%   经营活动流入流出比    1.2    1.3    1.1   投资活动流入流出比    0.6 

52、0;  0.8    0.7   筹资活动流入流出比    0.7    1.2    0.9   市净率    1.8    2.1    2.3   现金债务总额比    12% 

53、60;  13%    15%   现金股利保障倍数    1.5    1.6    1.8  要求：试分析：（1）公司股票市价正在上涨还是下跌；   （2） 每股盈余正在增加还是减少；   （3） 市盈率正在上升还是下跌；   （4） 存货在流动资产中占的比例正在上升还是下跌；   （5） 负债

54、到期时公司的付款是否越来越困难；   （6） 目前顾客清偿账款是否和×1年同样迅速；   （7） 该公司目前处于什么状态；   （8） 股利支付率降低的主要原因；   （9） 公司的资产质量以及发展潜力； （10） 该公司承担债务的能力是正在增强还是减弱；   （11） 支付现金股利的能力是正在增强还是减弱。【正确答案】（1）股票获利率每股股利/每股市价，从×1年的5%至×3年的3%，呈现下降趋势，但每股股利在三年中均维持在2.50元不变，故每股市价为上升

55、走势。   （2）股利支付率每股股利/每股盈余，呈现下降趋势（60%40%），由于分子不变，故分母逐渐变大，所以，每股盈余为上升走势。   （3）市盈率每股市价/每股盈余股利支付率/股票获利率，呈现上升趋势（1213.33）；   （4）速动比率/流动比率1存货/流动资产，流动比率逐年降低（2.82.0），速动比率却逐渐上升（0.71.2），由此可知流动资产中存货的比重越来越小；   （5）由于速动比率逐渐上升（0.71.2），故公司支付到期负债不会越来越困难；   （6）应收账款周转率销货收入

56、/平均应收账款，呈现上升趋势（8.6次10.4次）。由此可知，×3年顾客清偿账款的速度较×1年快；   （7）表中的经营活动流入流出比大于1，说明经营现金流量为正数；投资活动流入流出比小于1，说明投资活动现金流量为负数；筹资活动流入流出比或大于1或小于1，说明筹资活动的现金流量是正负相间的。根据这些分析可知，该公司属于健康的正在成长的公司；   （8）股利支付率降低意味着留存盈利比率提高，由于该公司属于健康的正在成长的公司，因此股利支付率降低的主要原因是为了扩大经营规模；   （9）市净率大于1表明企业资产的质量好

57、，该公司三年的市净率均大于1并且逐渐增加，由此可知，资产的质量很好并且越来越好，不但有发展潜力并且发展潜力越来越大；   （10）现金债务总额比反映企业承担债务的能力，该比率越高，企业承担债务的能力越强，该公司现金债务总额比逐渐升高，由此可知，企业承担债务的能力正在增强；   （11）现金股利保障倍数可以说明支付现金股利的能力，该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，该公司现金股利保障倍数逐渐增大，由此可知，支付现金股利的能力正在增强。   3、下表是甲公司比较资产负债表（单位：万元）资产2010年末2009年末负债和所有者权益2010年末2009年末流动资产：货币资金交易性金融资产应收账款存货其他流动资产流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产长期股权投资固定资产无形资产商誉递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计42281665776985041200235