K线理论趋势分析

1、K线理论 K线形态趋势分析趋势分析是以日线图中35天行情变化为对象，以短期行情变化为目标，对未来股价走势的分析。不过在许多时候也必须把它放在大的长期的行情中。K线形态趋势分析上升行情(一）二颗星上升行情中出现极线的情形即称为二颗星、三颗星，此时股价上涨若再配合成交量放大，即为可信度极高的买进时机，股价势必再出现另一波涨升行情。K线形态趋势分析上升行情（二）跳空上扬在上涨行情中，某日跳空拉出一条阳线后，即刻出现一条下降阴线，此为加速股价上涨的前兆，投资人无须惊慌抛出持股，股价必将持续前一波涨势继续上升。K线形态趋势分析上升行情（三）下降阴线在涨升的途中，出现如图般的三条连续下跌阴线，为逢低承接的

2、大好时机。当第四天的阳线超越前一天的开盘价时，表示买盘强于卖盘，应立刻买进以期股价扬升。上升三部曲：K线形态趋势分析上升行情（四）上档盘旋股价随着强而有力的大阳线往上涨升，在高档将稍做整理，也就是等待大量换手，随着成交量的扩大，即可判断另一波涨势的出现。上档盘整期间约6日至11日，若期间过长则表示上涨无力。l上档盘旋形的特征是：1、出现在上涨途中2、由若干根K线组合而成3、在上涨时拉出一根较有力度的阳线就出现了阴阳交错、上下波动范围很小的横盘走势l上档盘旋形的技术含义是：上档盘旋时间在514天内多数看涨，超过14天多数看跌。在上涨行情中，拉出一根或数根较有力度的阳线后，股价开始停滞不前，出现了

3、一系列小阴小阳线，经过一段时期整理后，股价会做出向上或向下的选择上档盘整时间一般为510天，若盘旋时间太久，说明多方上攻愿望不强，很有可能转为跌势。因此，当股价上扬后出现上档盘旋形K线组合时，要根据上档盘旋时间的长短来调整自己的投资决策，见机行事，不可一味做多或做空。K线形态趋势分析上升行情（五）上涨插入线在行情震荡走高之际，出现覆盖阴线的隔日，拉出一条下降阳线，这是短期的回档，股价必上涨。K线形态趋势分析上升行情（六）三条大阴线在下跌行情中出现三条连续大阴线，是股价隐入谷底的征兆，行情将转为买盘，股价上扬。 （一）覆盖线l 覆盖线是指股价连续多天上涨之后，第一天以高价开出，随后买盘不想追高，

4、使涨势变为跌势，收盘价跌至前一天的阳线以内，有被覆盖前一k线之势，所以叫覆盖线。l 当日阴线下探至昨日实体1/2之下时，表明多方优势遭削弱，空方力量占优势，反之，多头元气因为受损会随时反攻。这是超买之后形成的卖压涌现，获利了结的筹码大量释放出来的缘故，股价的趋势是下跌，因而是卖出的信号。（阴线的长度决定强弱）K线形态趋势分析下跌行情覆盖线覆盖线（二）下降覆盖线l下降覆盖线，由两阳两阴四根K线组合而成，依次排序为，阳阴阳阴。前两根K线由一阳一阴组合而成高位空头吞吃形态，第三根K线大幅低开，收一根中阳线或小阳线，并且第三根阳线的收盘价不应超越前一根阴线的开盘价，最后一根阴线继续高开低走，收盘阴线实

5、体深入第三根阳线实体之内，（第三根K线与第四根K线组合而成乌云盖顶形态）再次形成下降覆盖走势，也可以理解为第一根阳线被第二根阴线实体覆盖，紧接着第三根阳线实体被第四根阴线实体覆盖。l下降覆盖线，K线组合形态见右图特征：1、在上涨行情中出现；2、由四根K线组成。前两根K线构成一个穿透破脚形态，第三根K线是一根中阳线或小阳线，但阳线的实体通常比前一根阴线要短，之后又出现一根中阴线或小阴线，阴线的实体已经深入到前一根阳线实体之中注意：下跌覆盖线表明空房力量极强，比顶部穿头破脚见顶信号强烈，千万不要留恋，卖出为宜技术含义：见顶信号，后市看跌（见顶信号要强于穿头跛脚）。 窄幅震荡是对现有趋势的巩固窄幅震

6、荡是对现有趋势的巩固 宽幅震荡，表明多空分歧加大宽幅震荡，表明多空分歧加大 经典案例l 股价急涨之后，相对高位出现下降覆盖线组合，随后股价形成顶部，急速下跌l 股价急涨之后，相对高位出现下降覆盖线组合，随后股价形成顶部，急速下跌l 行情收敛三角形末端，出现放量下降覆盖线组合，股价破位之后一路下跌（三）十字线十字线是一类特别的K线，其开盘价与收盘价处于同一个水平上，于是就形成了一根水平线，也就是上涨和下跌处于一种不确定的状态。当其西湖雨趋势的顶部和四部时，这对投资者来说是一个很重要的提示。在趋势的顶部，狮子表示一个反转二不需要任何其他的信息来证实。u确认原则l开盘价和收盘价形同或者基本相同l影线

7、的长度不会很长，尤其是在一个上涨即将结束时u信号解析l如果第二天的开盘价与前一天的收盘价有一个加大的背离，则表明一个根强的反转即将到来。l具有这种信号性质的当天发大量怎急啊了以后下跌日发生的机会，虽然这并不一定发生l当前一天的K线实体很长且与平常的交易日相比较而言具有更加夸张的波动幅度是，则信号跟家有效u形态所蕴含的心理如果一个上涨或者下跌的趋势已经发生了，那么十字这个信号就会立刻表明现在正处于多头和空头之间的一种不确定状态。在市场趋势继续变化并以一定开盘价开始后，当天多头和空头的力量促使价格不断上涨和下跌。在当天交易快要结束时，收盘价就会与开盘价相同或者接近于开盘价。现在这种平衡状态表明控制

8、方仍有一定实力，而反对方则相信这种趋势已经抢劫其继续前进的力量 （1 1）市场顶部的十字线）市场顶部的十字线l 十字线之所以极有价值，是因为它在揭示市场顶部方面有过人之处。在上升趋势中，如果前面出现一根长长的红色K线，后面跟着一根十字线，这种情况尤其值得注意。为什么十字线出现在上升趋势中，如果买方犹豫不决，看不准市场方向，或者不能当机立断，那么当前的上升趋势是维持不下去的。只有在买方坚定的条件下，上涨行情才能够得到有力的支撑。在市场经历长期的上涨之后，或者当市场处于超买状态时，如果出现了一根十字线，则意味着买方搭起来的脚手架马上就要垮掉了。l 另一方面，虽然十字线在引发市场的顶部反转方面是相当

9、有效的，但是根据我们的经验来看，在下降趋势中，十字线往往丧失了发挥反转作用的潜力。其中的原因可能是这样的；十字线反映了买方与卖方在力量对比上处于相对平衡状态。由于市场参与抱着骑墙的态度，市场往往因为自身的重力而下坠。因此当十字线出现时，在上升趋势中，市场可能向下反转，而在下降趋势中，市场则可能继续下跌。因为上述原因，十字线在构成底部反转信号时，比作为顶部反转信号需要更多的佐证。 （2）长阳线之后的十字线）长阳线之后的十字线l 每个十字线都出现在一根长长的白色K线之后。特别是在十字线发生在长期的上升趋势之后的情况下，常常构成了一个顶部将临的预警信号。从下图我们可以看出，在十字线出来之前股价连续上

10、涨行情，在一根涨停的大阳线之后，跳空的十字线出现了，从此股价出现了反转，走出一波连续的下跌行情。 （3）墓碑十字线）墓碑十字线l 墓碑十字线是一种非常独特的十字K线，在某根K线上，当开盘价和收盘价都位于当日的最低点时，就形成了一根墓碑十字线。虽然我们有时也能够在市场底部发现这类K线，不过，这类形态最突出的长处还是在于昭示市场顶部方法。从外形来看，它的名称是颇为贴切的。我们曾经指出，日本技术分析的很多术语都建立在类似的军事术语之上，从这个意义上说，墓碑十字线恰恰标志着在市场上为捍卫自己的阵地而战死的多头或空头的墓地。l 位于上涨行情之后的墓碑十字线具有疲软的意义，其中的原由是很好理解的。在这根K

11、线,市场开盘于当日的最低点。后来，市场开始上冲。但是好景不长，价格直线下听，重新回到当日的最低点，多头的麻烦来了。该形态的上影线愈长，所处的价格水平愈高，那么，这根墓碑十字线的技术意义就愈疲弱。十字星的研判技巧十字星的研判技巧l从量能方面分析：出现十字星走势后，行情能否上升，并演变成真正具有一定动力的强势行情，成交量是其中一个决定性因素。构成十字星前后，量能始终能保持温和放大的，十字星将会演化成阶段性底部形态；如果形成十字星走势时成交量不能维持持续放量的，显示市场增量资金入市多处于疑虑观望状态中的，则将容易形成下降中继形态l从成交密集区进行分析：成交密集区是市场行情走向的重要参照物，以此判断十

12、字星所处的高低位置，当所形成的十字星离上档成交密集区的核心地带越近，将越容易形成下降中继形态；当所形成的十字星离上档成交密集区的核心地带越远，则越容易形成阶段性底部形态l从行情热点分析：如果热点趋于集中，并且保持一定的持续性和号召力，将会使热点板块有效形成聚焦化特征时，就会使增量资金的介入具有方向感，有利于聚拢市场人气和资金，使后市行情得以健康发展，则十字星必然向阶段性底部形态的方向发展。如果行情热点并不集中，而且持续性不强。热点呈现多方出击态势，则说明热点缺乏号召力和资金凝聚力，不能有效激发稳定上扬的市场人气。此时，热点将逐渐趋于大面积扩散，容易造成市场有限做多能量的迅速衰竭，从而使所出现的

13、十字星最终演化为下降中继形态l从市场走势方面分析：如果股指是处于反复震荡筑底的走势中出现的十字星大多属于阶段性底部形态，投资者可以适当参与。如果股指处于下降通道中形成的十字星，大多属于下降中继形态，投资者不能轻易买进。 （四）三颗星u 下跌三颗星，由四根K线组合而成，K线组合图形与昨天讲到的上涨两颗星组合形态刚好相反，下跌三颗星经常出现在下跌行情中，在股价下跌初期出现的较多，首先收一根弱势下跌的大阴线或中阴线，随后在大阴线的右下方出现三根并排的实体小K线，（小阴线，小阳线，十字星均可）u 特征l 在股价下跌行情中，大、中阴线后K线图形上出现连续三根小阴小阳线，股价上下波动很小，这就构成了“下跌

14、三颗星”。l “下跌三颗星”的出现，表明市场仍处于弱市，股价仍有继续下探的空间。因此投资者见此K线组合应做好离场准备。经典案例u股价下跌初期，出现下跌三颗星组合，随后股价跌幅较深（图左）u股价下跌途中，出现下跌三颗星组合，后市股价依然弱势回调（图中）u股价高位形成头部，破位时出现下跌三颗星组合，随后股价重心不断下移（图右）29 (五)下降三法l 在行情持续下跌中，出现一条大阴线，隔天起却又连现三根小阳线，这并不代表筑底完成，接下来若再出现一条大阴线，则为卖出时机，股价必将持续往下探底。下降三法是上升三法的熊市“版本”，其含义正好相反，是下降趋势经过停顿后继续下降的组合形态u 特征：l 下降途中

15、出现一根长阴线，后面跟随着三根小实体。l 小实体或高或低地排列，并保持在第一天长阴线的范围之内l 最后一根小实体的收盘价仍高于第一根长阴线的收盘价。（六）抵挡盘旋低档盘旋形K线组合的出现，表明新一轮跌势开始，前面小阴小阳的横向整理只不过时跌势中的盘整而已。因此投资者见到此K线组合，应及时减仓。避免股价继续下跌带来的风险u特点：（1）出现在下跌途中（2）由若干根小阴小阳线组成（3）先是小阴小阳线的横盘，后来出现一根跳高向下的阴线u技术含义：卖出信号，后市看跌u通常整理时间在六日至十一日之间，若接下来出现跳空阴线，则为大跌的起步，也就是说前段的盘整只不过是中段的盘正罢了，行情将持续回档整理。该股出

16、现低档盘旋形该股出现低档盘旋形后，股价逐级盘下后，股价逐级盘下（七）高档五阴线股价涨幅已高，线路图出现五条连续阴线，显示股价进入盘局，此时若成交量萎缩，更可确信行情不妙。u特点：l出现在涨势中l由五根阴线组成，但大多数为小阴线l先是拉出一根较有力度的阳线，接着连续五根并排阴线u技术含义：见顶信号，后市看跌高档五阴线并不一定都是5根，有时可能是6-8根（八）最后包容线l当股价持续数天涨势后出现一根阴线，隔天又开低走高拉出一根大阳线，将前一日的阴线完全包住，这种现象看来似乎买盘增强，但只要隔日行情出现比大阳线的收盘价低，则投资人应该断然释出持股。若是隔日行情高于大阳线的收盘价，也很有可能成为“覆盖

17、阴线”，投资人应慎防。（九）下降插入线l在价格持续下跌的阴线中，出现一条开价走低，收价走高的阳线，只表明下跌的暂时停顿，价格会持续走低，投资者应小心这种图形，卖出为上。 （十）三段大阳线l 行情持续下跌中出现一条大阳线，此大阳线将前三天的跌幅完全包容，这是绝好的逃命线，投资人宜尽快出脱持股，股价将持续下跌。K线形态趋势分析反弹线势 （一）反弹线（一）反弹线在底价圈内在底价圈内,行情出现长长的下影线时行情出现长长的下影线时,往往即为买进往往即为买进时机时机,出现买进信号之后出现买进信号之后,投资人即可买进投资人即可买进,或为了安全或为了安全起见起见,可等候行情反弹回升之后再买进可等候行情反弹回升

18、之后再买进,若无重大利空若无重大利空出现出现,行情必定反弹。行情必定反弹。（二）舍子线（二）舍子线在大跌行情中，跳空出现十字线，这暗示着筑底已经在大跌行情中，跳空出现十字线，这暗示着筑底已经完成，为反弹之征兆。完成，为反弹之征兆。（三）阴线孕育阳线（三）阴线孕育阳线在下跌行情中，出现大阴线的次日行情呈现一条完全在下跌行情中，出现大阴线的次日行情呈现一条完全包容在大阴线内的小阳线，显示卖盘出尽，有转盘的包容在大阴线内的小阳线，显示卖盘出尽，有转盘的迹象，股价将反弹。迹象，股价将反弹。（四）五条阴线后一条大阴线（四）五条阴线后一条大阴线当阴阳交错拉出五条阴线后，出现一条长长的大阴线，当阴阳交错拉出五条阴线后，出现一条长长的大阴线，可判断可判断“已到底部已到底部”，如果隔日开高盘，则可视为反弹，如果隔日开高盘，则可视为反弹的开始。的开始。（五）两条插入线（五）两条插入线此图形暗示逢低接手力道强劲，股价因转盘而呈上升趋势。此图形暗示逢低接手力道强劲，股价因转盘而呈上升趋势。（六）最后包容线（六）最后包容线在连续的下跌行情中出现小阳线，隔日即刻出现包容在连续的下跌行情中出现小阳