企业挂牌新三板十个步骤和十个好处

1、企业挂牌新三板十个步 骤和十个好处!一个企业挂牌新三板的项目，就是一个简版的IPO。这有两层意思，一是它与 IPO上市有很多相似之 处,所以一定要严格要求（如果企业有转板IPO的计划， 则更应如此；二是它与IPO相比，门槛低、流程少、时间短、费用省，所以流程可以适当简化，没有必要、也不可能死搬IPO的所有规则。企业挂牌新三板的10个步当1：1、前期咨询有些企业，一听说挂牌新三板有那么多的好 处，又见到不断的有企业去挂牌 （甚至还有自己的竞争对手，便按捺不住。他们迅速地做出登陆新三板的决定，并草率地启动了挂牌程序。结果却发现,挂牌过程阻力重重。好不容易成功挂牌了，却又发现， 自己预期的目的根本无

2、法 实现。之所以出现这样的局面，是因为他们在行动之前， 对新三板没有一个系 统的、透彻的认识。每个企业的情况都不一样,新三板并不是 适合所有的企业。另外新三板有其自身的 规则彳艮多企业事前并没有搞清楚，这 也是一个重要的原因。所以在做出决定并采取行 动之前，最好先咨询专业机构，对新三板有一个清楚、 客观的认识。2、挂牌方案设计经过论证，如果发现企业具备挂牌新三板的条件，企业的情况也适合，那就可以由 专业机构为企业设计个性化的新三板登 录方案了。挂牌新三板只是一个手段，一个 方式，并不是企业的目的。所以不能为了挂牌而挂牌，要在此阶段设计好包括后续 的 融资和资本运营在内的整体方案。3、协调中介机

3、构进场设计好个性化的挂牌方案后，就可以选择、联系中介机构（包括券商、会计师等， 并签订相应的服务协议了。至于如何选择券商、如何签订协议、签订协议需要注意 哪些问题，都需要咨询专业机构提供专业法律意见。协议签订后，所有中介机构就 可 以进场开展工作了。4、尽职调查中介机构进场后的第一项工作，就是对企业进行尽职调查。尽职调查包括法律尽 职调查和财务尽职调查等，是后续工作的基础也是成功挂牌的重要保 证。5、法律障碍解决在尽职调查阶段,有可能会发现企业挂牌新三板的法律障碍，或者法律瑕疵。由 于历史原因，企业存在这样那样的问题是很正常的。发现问题并不可怕，可怕的是存 在问题而没有发现。发现了问题想办法解

4、决就行了。但如果存在问题，却没有发现， 那后果可能会很 严重。甚至会使原本有可能解决的 问题，最终变的不可解决，从而 导 致整个项目的流产。6、股份制改造企业挂牌新三板有一个前提，那就是企业的组织形式必须得是股份有限公司。而 大 部分的企业都是有限责任公司，这就需要先进行股份制改造，将有限责任公司改制 成股份有限公司。7、法律意见书企业挂牌新三板，必须由律师出具专业的法律意见书，确认挂牌的合法性。8、券商内核在挂牌之前，需要先由券商进行内部审核。内部审核可能会发现一些问题、缺陷、 遗漏，那就要进行相应的解决、完善、补充,直至券商内部 审核人员确认已经没有问 题。9、挂牌券商内部审核通过后，将由

5、律师、券商和企业一起，向股转系统报送挂牌申请文件。然后根据股转系统的反馈，进行回复。当通过股转系统审核及证监会核准后，就可 以挂牌了。10、SK及资本运作网上很多关于新三板程序的叙述，到挂牌就结束了。而事实上，并非如此。对企业 来说,挂牌只是一个开始。而挂牌前后的融 资和资本运营才是重点，也才是对企 业真 正有价值、有意义的事情。而要做好挂牌前后的融 资和资本运营，就必须从一 开始 就谋划好,并做好铺垫。总结以上只是对企业挂牌新三板过程的一个简单描述。在实际操作中，还有很多需要 注意的具体问题和细节，要复杂的多。作为企业，只需要对挂牌流程有个大致的了解，没必要深入研究。因为只要项目一启动，自然

6、会有专业机构掌握流程和节奏。企业 尽力配合好他们的工作就行了。企业挂牌新三板的十大好处1、转板IPO要讨论企业挂牌新三板的好处，就不得不提转板IPO。对怀揣上市梦想的企 业家，这是最大的吸引力 也是对企业最大的价值。现在新三板的主管机构，已经从中国 证券业协会变更为中国证监会。尽管新三板挂牌企 业转板IPO的具体细则还没有出来，但在两者之间搭建转板机制，为新三板挂牌企业提供转板IPO的绿色通道这一点，已经十分明确。正是基于对转板IPO的重视，我们在为企业设计新三板的挂牌方案 时，才将它与融资、定向增发 等一起，列为重点关注对象。2、财富增值挂牌新三板之前,企业到底值多少钱，并没有一个公允的数

7、值。但在企业挂牌之后，市场会对企业给出一个估值,并将有一个市盈率。现在新三板的平均市盈率在18倍左右。为什么富豪榜中的人那么有钱？就是因为他们拥有的资产价值被放大了。被什么放大？就是资本市场的市盈率。3、吸引投资人中小企业最大的困难之一就是融资，而融资遇到的第一个困又t,就是如何吸引和 联系投资人。企业挂牌新三板之后，增加了自己的曝光机会，能有更多的机会吸引投 资人的目光。并且作为非上市公众公司，很多信息都是公开的。你的信息都已 经拿 出 来晒了，都已经接受公众的监督了，投资人还会轻易怀疑你吗？至少你的信任度要 比非公众公司高多了。现在的情况是，很多PE都将新三板企业纳入项目源。一旦他们发现机

8、会,就会出 手。甚至不用等到挂牌，有些企业在挂牌前，就因为要挂牌而获得了投资人的投资。 这样的话，企业更早获得了资金,投资人进入企业的价格更低，对双方都是有好处的。4、伤值变现挂牌前，企业老板缺钱需要去借，挂了牌以后再需要用 钱时，只需要出售一部分股 权就可以了。到8月份做市商制度实行以后,这种交易将会越来越便利。而由于市 盈 率的存在，在交易时，还将获得不小的溢价。除此之外，新三板还为原股东退出提供了便利。不管是合伙人 还是员工,都可以 很方便的在市场上出售自己的股 权，实现溢价退出。当然,前提是过了限售期。5、股X融资融资方式有债权融资和股权融资之分，两者各有特点各有 优势。股权融资不用提

9、 供 抵押,融来的钱也不用还。并且通常在融来资金的同时，还能融来资源。新三板之 后，企业在需要融资时，只要把手里的股 权出让一部分就可以了。挂牌后如何 进行 融 资，是我们在为企业设计新三板的挂牌方案 时，重点关注内容之一。6、定向增发股权转让融资用的是股东原来手里的股权，属于存量。如果股东不愿意用这种方式，还可以定向增发。定向增发是对特定对象的融资行为，用的是增量。原股东不用出 让股权，但每人手里的股 权会被稀释。股权转让一般伴有原股东股权的重大稀释，或者是原股东的退出。转让前后，企 业的整体盘子基本是不变的。但定向增发则是在原股东不变的情况下，增加新的股东。投入的钱任何人都不能拿走，是要放到企业的。这时候，企业的整体盘子是增加的。7、增加授信企业成功挂牌新三板，是一种非常积极的信号。银行对于这样的企业，是非常愿 意增加授信并提供贷款的，因为他们也面临激烈的竞争，并且以后这种竞争还会加剧。8、股X质押有些企业挂牌新三板后，就会有银行找来，说可以提供贷款，因为股权可以质押了。9、品牌效应挂牌新三板后，就成为了非上市公众公司，企业会获得一个6位的以4或8开头的 挂牌代码,还有一个企业简称。以后企业的很多信息都要公开。但与此同 时，企业 的 影响和知名度也在不断 扩大。1