中级经济师金融-第一章金融市场与金融工具练习题

1、第一章金融市场与金融工具一、单项选择题1、金融市场上主要的资金供应者是（）。A企业B、家庭C、政府D中央银行2、在金融工具的性质中，成反比关系的是（）。A期限性与收益性B、风险性与期限性C、期限性与流动性D风险性与收益性3、互联网金融区别于传统金融产品的特点之一是其（）极低。A、总成本B、变动成本C、边际成本D固定成本4、将金融市场划分为发行市场和流通市场，是（）。A按交易标的物划分B、按地域范围划分C、按交易中介划分D按交易性质划分5、（）又称证券交易所市场。A货币市场B、资本市场C、场内市场DK间接金融市场6、某投资银行受A公司委托分销其发行债券，该交易行为所在市场是（）A、流通市场B、发

2、行市场C、期货市场D期权市场7、下列关于场内市场与场外市场的说法中，错误的是（）A、场外市场是最原始的市场B、场内市场不能取代场外市场C、目前场内市场与场外市场的界限越来越清晰DK场内市场与场外市场两者缺一不可8、具有“准货币”特性的金融工具是（）。A、货币市场工具B、资本市场工具C、金融衍生品D外汇市场工具9、在我国，“互联网金融元年”是指（）。A 2011 年B、2012 年C、2013 年D 2014年10、网络借贷由（）负责监管。A、证监会B、银保监会C、保监会D人民银行11、通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动是（）A、网络借贷B、股权众筹融资C、互联网基金销售D互联网保险12、

3、最常用的一种信用衍生产品是（）。A金融远期B、金融互换C、信用违约互换D金融期权13、在金融期权中，赋予合约买方在未来某一确定的时间或者某一时间内，以固定的价格购买相关资产的合约的形式叫（）。A看涨期权B、欧式期权C、看跌期权D美式期权14、可赎回互换规定支付（）的一方有权在到期日前终止互换。A、浮动利率B、固定利率C、名义利率D实际利率15、以下不属于金融衍生品特征的是（）。A杠杆性B、跨期性C、高风险性D全球化程度低16、在金融衍生品市场上，作为交易中介，以促成交易，收取佣金为目的的交易主体是（）A、套期保值者B、投机者C、套利者D经纪人17、（）允许交易双方在约定日期以约定价格买入或卖出

4、股票价格指数。A货币期货B、利率期货C、股指期货D信用衍生品18、以下不属于商业票据特点的是（）。A、融资成本低B、融资方式灵活C、能提高公司的声誉D期限较长）之差19、证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于（A、购回价格与买入价格B、购回价格与卖出价格C、证券面值与买入价格D证券面值与卖出价格20、如果某一金融机构希望通过持有的债券来获得一笔短期资金融通，则它可以参加（）市场。A同业拆借B、商业票据C、回购协议D大额可转让定期存单21、我国股票市场的最重要的组成部分是（）。A、主板市场B、代办股份转让市场C、中小企业板市场D创业板市场22、同业拆借市场的期限最长不得超过

5、（）。A、1个月B、3个月C、6个月D 1年23、短期融资券是指我国（）在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。A、境内金融企业B、境外金融企业C、境外非金融企业D境内非金融企业24、超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在（）天以内的短期融资券。A、30B、90C、180D 27025、质押式回购是交易双方进行的以（）为权利质押的一种短期资金融通业务。A、股票B、债券C、期货D外汇26、买断式回购的期限为（）。A 1天到91天B、1天到180天C、1天到60天D 1天到365天27、我国在2013年推出的金融衍生品是（）。A、股指

6、期货B、国债期货C、利率互换D债券远期28、交易所市场实行两级托管体制，其中，（）为债券二级托管人，记录交易所投资者账户。A、中央国债登记结算有限公司B、中国证券登记结算公司C、商业银行D>证券公司29、短期融资券是指我国境内非金融企业发行的（）以内的短期融资工具。A七天B、三个月C、半年D> 一年30、资本市场作为长期的资金交易市场，其融资的期限在（）年以上。A 5B、3C、8D 131、投资者可以随时申购或赎回基金份额的是（）。A、开放式基金B、封闭式基金C、交易所交易基金D对冲基金二、多项选择题1、以下属于资本市场工具的是（）。A、股票B、中长期国债C、商业票据D回购协议E、

7、大额可转让定期存单2、在发行市场中，承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务职责的有（）A、投资银行B、中央银行C、经纪人D证券商E、监管部门3、目前较为普遍的金融衍生品合约有（）。A金融远期B、金融期货C、金融期权D信用衍生品E、可转换债券4、银行承兑汇票的特点有（）。A、安全性高B、流动性强C、灵活性强D风险性高E、收益性强5、与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单的特点是（）A、不记名并可转让流通B、面额不固定且为大额C、不可提前支取D利率一般高于同期限的定期存款利率E、利率是固定的6、在证券回购协议中，可以作为标的物的有（）。A、国库券B、政府债券C、商业票据D信用证E、大额可转

8、让定期存单7、2013年1月1 6日以来，我国多层次股票市场包括（）。A、主板市场B、全国中小企业股份转让系统C、期货市场D中小企业板市场E、创业板市场8、汇票按出票人不同可分为（）。A、银行汇票B、商业汇票C、记名汇票D现金汇票E、定额汇票9、作为一种崭新的金融工具，短期融资券的特点包括（）。A、发行主体是我国金融企业法人B、具有债券性质C、限定在银行间债券市场发行和交易，向银行间投资人发行D期限较短E、本质上是一种融资性商业票据10、2013年9月6日，国债期货正式上市交易。目前已经推出的品种包括（）年期和（） 年期国债期货。A 3B、5C、8D 10E、1211、在我国，资本市场主要包括

9、（）。A、票据市场B、股票市场C、债券市场D证券回购市场E、投资基金市场12、下列属于债券特征的有（）。A偿还性B、流动性C、收益性D安全性E、杠杆性13、从基金的运作方式来看，根据基金份额是否可增加或减少，证券投资基金分为（）。A、开放式基金B、封闭式基金C、公司型基金D契约型基金E、对冲基金答案部分一、单项选择题1、【正确答案】B【答案解析】 本题考查金融市场主体。家庭是金融市场上主要的资金供应者。【该题针对“金融市场的构成要素一主体”知识点进行考核】2、【正确答案】C【答案解析】 本题考查金融工具的性质。金融工具的性质包括：期限性、流动性、收益 性和风险性。一般而言，金融工具的期限性与收

10、益性、风险性成正比，与流动性成反比。题该题针对“金融市场的构成要素一客体、价格”知识点进行考核】3、【正确答案】C【答案解析】 本题考查互联网金融的特点。互联网金融区别于传统金融产品的特点之一 是其边际成本极低。利用互联网平台，通过标准化的服务和合同，其边际成本远远低于传 统金融产品。【该题针对“互联网金融的概念及特点”知识点进行考核】4、【正确答案】D【答案解析】 本题考查金融市场的类型。按交易性质划分，金融市场可以分为发行市场 和流通市场。【该题针对“金融市场的类型”知识点进行考核】5、【正确答案】C【答案解析】 本题考查金融市场的类型。按照金融交易是否存在固定场所，金融市场可 划分为场内

11、市场和场外市场两类。场内市场又称证券交易所市场。【该题针对“金融市场的类型”知识点进行考核】6、【正确答案】B【答案解析】 本题考查金融市场的类型。发行市场又称一级市场、初级市场，是指新发 行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售给投资者手中的市场。在一级市场中，投资银行、经纪人和证券商等作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务。【该题针对“金融市场的类型”知识点进行考核】7、【正确答案】C【答案解析】 本题考查对场内市场与场外市场关系的理解。随着金融交易朝着电子化、网络化、无纸化的方向发展，场内市场与场外市场的界限已经越来越模糊。所以， C说法 错误。【该题针对“金融市场

12、的类型”知识点进行考核】8、【正确答案】A【答案解析】 本题考查货币市场工具的特点。货币市场中交易的工具一般具有期限短、 流动性强、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。【该题针对“货币市场概述”知识点进行考核】9、【正确答案】C【答案解析】 本题考查我国的互联网金融。2013年以来，我国互联网金融迅猛发展，2013 年被称为“互联网金融元年”。【该题针对“互联网金融的模式、我国的互联网金融”知识点进行考核】10、【正确答案】B【答案解析】本题考查网络借贷。网络借贷由银保监会负责监管。【该题针对“互联网金融的模式、我国的互联网金融”知识点进行考核】11、【正确答案】B【答案解析】本题考查互联网

13、金融模式。股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公 开小额股权融资的活动。【该题针对“互联网金融的模式、我国的互联网金融”知识点进行考核】12、【正确答案】C【答案解析】 本题考查信用衍生品。信用违约互换是最常用的一种信用衍生产品。【该题针对“金融期权、金融互换及信用衍生品”知识点进行考核】13、【正确答案】A【答案解析】本题考查看涨期权的概念。看涨期权的买方有权在某一确定的时间某一时 间内，以固定的价格购买相关资产。【该题针对“金融期权、金融互换及信用衍生品”知识点进行考核】14、【正确答案】B【答案解析】 本题考查可赎回互换的概念。可赎回互换规定支付固定利率的一方有权在 到期日前终止互换。

14、如果固定利率的支付者愿意，可以避免未来利率的互换支付。【该题针对“金融期权、金融互换及信用衍生品”知识点进行考核】15、【正确答案】D【答案解析】 本题考查金融衍生品特征。与传统金融工具相比，金融衍生品的特征有：(1)跨期性；(2)杠杆性；(3)联动T4; (4)高风险性。【该题针对“金融衍生品市场概述”知识点进行考核】16、【正确答案】D【答案解析】 本题考查经纪人的概念。经纪人作为交易中介，以促成交易，收取佣金为 目的。【该题针对“金融衍生品市场概述”知识点进行考核】17、【正确答案】C【答案解析】 本题考查金融期货的相关知识。主要的金融期货合约有货币期货、利率期 货、股指期货等。股指期货

15、依赖于股票价格指数，标的资产为股票价格指数，这种合约允 许交易双方在约定日期以约定价格买入或卖出股票价格指数。【该题针对“金融远期、金融期货”知识点进行考核】18、【正确答案】D【答案解析】 本题考查商业票据的特点。一般来说，商业票据的发行期限较短，面额较 大，且绝大部分是在一级市场上直接进行交易。商业票据具有融资成本低、融资方式灵活 等特点，并且发行票据还能提高公司的声誉。【该题针对“商业票据、银行承兑汇票、短期政府债券及大额可转让定期存单市场”知识 点进行考核】19、【正确答案】B【答案解析】 本题考查对证券回购概念的理解。证券回购是以证券为质押品而进行的短 期资金融通。证券的卖方以一定数

16、量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再 购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。【该题针对“同业拆借市场、回购协议市场”知识点进行考核】20、【正确答案】C【答案解析】 本题考查回购协议市场的相关知识。回购协议市场是指通过证券回购协议 进行短期资金融通交易的市场。根据题干所说“通过持有的债券。获得一笔短期资金融 通”，正对应了回购协议市场的概念。【该题针对“同业拆借市场、回购协议市场”知识点进行考核】21、【正确答案】A【答案解析】本题考查我国股票市场。我国的股票市场主体由上海证券交易所和深圳证 券交易所组成，包括主板市场、中小企业板市场和创业板市场。止匕外，“三

17、板市场”也是 我国有组织的股份转让市场。主板市场是我国股票市场的最重要的组成部分，以沪、深两 市为代表。【该题针对“我国的股票市场、基金市场”知识点进行考核】22、【正确答案】D【答案解析】 本题考查同业拆借市场。同业拆借市场的期限最短为 1天，最长为1年。【该题针对“我国的货币市场及其工具”知识点进行考核】23、【正确答案】D【答案解析】本题考查短期融资券的概念。短期融资券是指我国境内非金融企业法人， 依据短期融资券管理办法规定的条件和程序，在银行间债券市场发行并约定在一定期 限内还本付息的有价证券。【该题针对“我国的货币市场及其工具”知识点进行考核】24、【正确答案】D【答案解析】 本题考

18、查短期融资券市场。超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较 高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在 270天以内的短期融资券。【该题针对“我国的货币市场及其工具”知识点进行考核】25、【正确答案】B【答案解析】 本题考查质押式回购的概念。质押式回购是交易双方进行的以债券为权利 质押的一种短期资金融通业务，指资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆 回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资 金额向逆回购方返还资金，逆回购解除出质债券上质权的融资行为。【该题针对“我国的货币市场及其工具”知识点进行考核】26、【正确答案】A【答案解析】 本题考查

19、买断式回购。买断式回购指债券持有人（正回购方）将债券卖给 债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格 从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。买断式回购的期限为 1天到91天。【该题针对“我国的货币市场及其工具”知识点进行考核】27、【正确答案】B【答案解析】本题考查我国的金融衍生品市场。2005年以来，我国利率衍生品市场不断 发展，债券远期、利率互换和远期利率协议在 2005年6月、2006年2月和2007年9月相 继推出。2013年9月6日，国债期货正式上市交易。国债期货的推出有利于完善国债发行 体制，引导资源优化配置，增强金融机构服务实体经济的能力。

20、所以， 2013年推出的金融 衍生品是国债期货，答案选 Bo【该题针对“我国的金融衍生品市场”知识点进行考核】28、【正确答案】B【答案解析】 本题考查债券市场的子市场。交易所市场实行两级托管体制，其中，中国 证券登记结算公司为债券二级托管人，记录交易所投资者账户。【该题针对“我国的债券市场”知识点进行考核】29、【正确答案】D【答案解析】本题考查我国的债券市场。短期融资券是指我国境内非金融企业发行的一 年期以内的短期融资工具。【该题针对“我国的债券市场”知识点进行考核】30、【正确答案】D【答案解析】 本题考查资本市场的概念。资本市场是以期限在 1年以上的金融资产为交 易标的物的金融市场。【

21、该题针对“资本市场及其构成”知识点进行考核】31、【正确答案】A【答案解析】 本题考查证券投资基金的类型。开放式基金设立后，投资者可以随时申购 或赎回基金份额，因此基金规模不固定。【该题针对“资本市场及其构成”知识点进行考核】二、多项选择题1、【正确答案】AB【答案解析】 本题考查资本市场的概念。资本市场工具是期限在一年以上，代表债权和 股权关系的金融工具，包括股票、企业债券、中长期国债等。题该题针对“金融市场的构成要素一客体、价格”知识点进行考核】2、【正确答案】ACD【答案解析】 本题考查金融市场的类型。按照金融交易的性质，金融市场分为发行市场 和流通市场。发行市场又称为一级市场或初级市场

22、，在一级市场中，投资银行、经纪人和 证券商等作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务。【该题针对“金融市场的类型”知识点进行考核】3、【正确答案】ABCD【答案解析】 本题考查金融衍生品的形式。目前较为普遍的金融衍生品合约有：金融远 期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品。【该题针对“金融衍生品市场概述”知识点进行考核】4、【正确答案】ABC【答案解析】 本题考查银行承兑汇票的特点。银行承兑汇票具有以下特点：（1）安全性高。（2）流动性强。（3）灵活性强。【该题针对“商业票据、银行承兑汇票、短期政府债券及大额可转让定期存单市场”知识 点进行考核】5、【正确答案】ACD【答案解析】 本题考查大额可转让定期存单的特点。与传统的定期存单相比，大额可转 让定期存单的特点：（1）不记名，且可在市场上流通并转让。（2） 一般面额固定且较大。（3）大额可转让定期存单不可提前支取，只能在二级市场上流通转让。（4）利率既有固定的，也有浮动的，一般高于同期限的定期存款利率。【该题针对“商业票据、银行承兑汇票、短期政府债券及大额可转让定期存单市场”知识 点进行考核】6、【正确答案】ABCE【答案解析】 本题考查回购协议市场。在证券回购