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1、1第二章第二章 商业银行资本金管理商业银行资本金管理 【本章学习目标本章学习目标】通过本章的学习，你应该能够：通过本章的学习，你应该能够：1 1了解商业银行资本需要量的测定了解商业银行资本需要量的测定2 2熟悉熟悉巴塞尔协议巴塞尔协议和和巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议的内容的内容3 3掌握提高资本充足率的途径掌握提高资本充足率的途径4 4掌握资本的构成及功能掌握资本的构成及功能5 5掌握商业银行资本充足率的计算掌握商业银行资本充足率的计算【学习本章意义学习本章意义】资本金是商业银行得以生存和发展的基础和前提，是商业资本金是商业银行得以生存和发展的基础和前提，是商业银行稳健经营的重要保障。资本

2、金的筹集和管理一直是银行稳健经营的重要保障。资本金的筹集和管理一直是商业银行经营中最核心的问题之一。商业银行经营中最核心的问题之一。2第一节第一节 银行资本金的构成及功能银行资本金的构成及功能o商业银行资本的定义商业银行资本的定义o商业银行资本的构成（形式）商业银行资本的构成（形式）o商业银行资本的功能商业银行资本的功能3一、银行资本的定义：一、银行资本的定义：普通会计标准下的资本金定义与构成：普通会计标准下的资本金定义与构成： 普通会计原则下，银行的资本金是指普通会计原则下，银行的资本金是指银行总资产银行总资产与总负债的差额与总负债的差额，即银行的账面价值。，即银行的账面价值。 银行资本的账

3、面价值（股东权益银行资本的账面价值（股东权益NW）=银行总资银行总资产的账面价值（产的账面价值（A）-银行总负债的账面价值（银行总负债的账面价值（L）=股股权资本权资本+溢价溢价+未分配利润（保留盈余）未分配利润（保留盈余）+贷款损失准贷款损失准备金备金 股东权益即净资产或净值，当银行资本金的账面股东权益即净资产或净值，当银行资本金的账面价值与市场价值存在较大偏差时，这种资本的确定方价值与市场价值存在较大偏差时，这种资本的确定方法具有一定的局限性。法具有一定的局限性。4一、一、 商业银行资本的定义与功能商业银行资本的定义与功能 （一）定义（一）定义 银行股东为赚取利润而投入银行的货银行股东为赚

4、取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益。币和保留在银行中的收益。 为规范商业银行资本金的双重性质，通为规范商业银行资本金的双重性质，通常把产权资本金称为一级资本金或核心资本常把产权资本金称为一级资本金或核心资本金，把债务资本金称为二级资本金或附属资金，把债务资本金称为二级资本金或附属资本。本。 根据不同需要，还可以把资本从三个根据不同需要，还可以把资本从三个方面进行描述：方面进行描述：5一、一、 商业银行资本的定义与功能商业银行资本的定义与功能1 1、账面资本（、账面资本（会计资本）会计资本）资产负债表中资产资产负债表中资产减去负债后的所有者权益。减去负债后的所有者权益。2 2、监管资本、

5、监管资本商行根据监管当局关于合格资本商行根据监管当局关于合格资本的法规与指引发行的所有合格的资本工具。的法规与指引发行的所有合格的资本工具。19881988年巴塞尔协议提出的各国银行必须达到的最低资本额年巴塞尔协议提出的各国银行必须达到的最低资本额，包括核心资本和附属资本。，包括核心资本和附属资本。3 3、经济资本、经济资本商业银行用于弥补非预期损失的商业银行用于弥补非预期损失的资本。资本。6一、银行资本的概念一、银行资本的概念o 4 4、三种资本概念之间的关系、三种资本概念之间的关系o 在正常情况下，银行会计资本的数量应当大于在正常情况下，银行会计资本的数量应当大于、等于经济资本的数量。、等

6、于经济资本的数量。o 经济资本与监管资本很难一致，但监管资本有经济资本与监管资本很难一致，但监管资本有逐渐向经济资本靠拢的趋势。逐渐向经济资本靠拢的趋势。o 总体来说，经济资本已经逐渐成为会计资本和总体来说，经济资本已经逐渐成为会计资本和监管资本的重要参考基准。监管资本的重要参考基准。一、银行资本的定义：一、银行资本的定义：注册资本与实收资本：注册资本与实收资本： 注册资本：商业银行在开业注册登记时所载明和注册资本：商业银行在开业注册登记时所载明和界定的银行经营规模的资金。各国对商业银行开业时界定的银行经营规模的资金。各国对商业银行开业时的注册资本金都有一定的要求。如我国银行法规定：的注册资本

7、金都有一定的要求。如我国银行法规定：设立全国商业银行的最低注册资本金为设立全国商业银行的最低注册资本金为10亿元；城市亿元；城市商业银行最低注册资本金商业银行最低注册资本金1亿元；农村商业银行最低亿元；农村商业银行最低注册资本金为注册资本金为0.5亿元。亿元。 实收资本：银行开业时实际募集的资本金成为实实收资本：银行开业时实际募集的资本金成为实收资本或实际资本。商业银行在经营过程中通过增发收资本或实际资本。商业银行在经营过程中通过增发股票或国家注资等方式使银行的实收资本不断增长。股票或国家注资等方式使银行的实收资本不断增长。（二）、商业银行资本金的功能（作用）o 当银行破产时，银行资本首先被用

8、于赔偿非当银行破产时，银行资本首先被用于赔偿非保险性存款保险性存款o 吸收银行的意外亏损，特别是贷款损失吸收银行的意外亏损，特别是贷款损失o 购置日常金融服务所需的各种装备与设施购置日常金融服务所需的各种装备与设施o 限制银行资产规模的盲目膨胀（资本金是金限制银行资产规模的盲目膨胀（资本金是金融监管部门监控的工具）融监管部门监控的工具）（二）功能（二）功能 营业功能营业功能 保护功能保护功能 管理功能管理功能 1.资本为银行开业提供了启动资金。资本为银行开业提供了启动资金。2.良好的银行信誉是维持公众信心的基础，而良好的银行信誉是维持公众信心的基础，而充足的资本又是银行声誉赖以树立的基本物质充

9、足的资本又是银行声誉赖以树立的基本物质条件。条件。3.资本为银行的扩张和业务创新提供了资金。资本为银行的扩张和业务创新提供了资金。4.银行资本数量是银行管理当局在审批银行开银行资本数量是银行管理当局在审批银行开业资格和对银行进行监管时的重要指标。业资格和对银行进行监管时的重要指标。 银行在经营活动中，不可避免地存银行在经营活动中，不可避免地存在着风险，资产有受损失的可能性。在着风险，资产有受损失的可能性。损失一旦发生，首先要用日常的收损失一旦发生，首先要用日常的收益抵补，收益不够，则要用资本补益抵补，收益不够，则要用资本补偿。偿。管理功能是从银行资本是金融管理当局进行金管理功能是从银行资本是金

10、融管理当局进行金融监管的重要参数，并进一步成为金融监管当融监管的重要参数，并进一步成为金融监管当局不可缺少的调控手段和调控风险业务的基础局不可缺少的调控手段和调控风险业务的基础这一角度而言的。银行资本充足与否，也是获这一角度而言的。银行资本充足与否，也是获得金融监管当局认可与信任的重要因素。得金融监管当局认可与信任的重要因素。二、商业银行资本金的构成与巴塞尔协议商业银行资本金的构成与巴塞尔协议 巴塞尔协议的产生与发展 1 1、十国集团、十国集团2020世纪世纪7070年代初成立巴塞尔委员会年代初成立巴塞尔委员会，专门研究商业银行的监管问题；，专门研究商业银行的监管问题； 2 2、1988198

11、8年分布年分布统一资本计量与资本标准的国统一资本计量与资本标准的国际协议际协议，即，即巴塞尔协议巴塞尔协议；主要由四部分构成主要由四部分构成：资本的构成，风险权数系统的规定（包括表内资：资本的构成，风险权数系统的规定（包括表内资产风险权数和表外项目的信用转换系数），标准化产风险权数和表外项目的信用转换系数），标准化比率，过渡期和实施安排。比率，过渡期和实施安排。巴塞尔协议的主要内容 3 3、发布、发布统一资本计量与资本标准的国际协议统一资本计量与资本标准的国际协议：修订框架：修订框架，即，即新巴塞尔协议新巴塞尔协议。先后于。先后于1999.61999.6、2001.12001.1、2003.5

12、2003.5三次发布征求意见稿，三次发布征求意见稿，20062006年底开始在成员国实施。年底开始在成员国实施。 新资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监新资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监管理念与实践，代表了资本监管大方向。其核心管理念与实践，代表了资本监管大方向。其核心内容是全面提高风险管理水平，准确识别、计量内容是全面提高风险管理水平，准确识别、计量和和 控制风险。新协议由三大支柱组成控制风险。新协议由三大支柱组成“最低最低资本要求、监管当局的监督检查、信息披露资本要求、监管当局的监督检查、信息披露”巴塞尔协议的主要内容 3 3、发布、发布统一资本计量与资本标准的国际协议统一资本

13、计量与资本标准的国际协议：修订框架：修订框架，即，即新巴塞尔协议新巴塞尔协议。先后于。先后于1999.61999.6、2001.12001.1、2003.52003.5三次发布征求意见稿，三次发布征求意见稿，20062006年底开始在成员国实施。年底开始在成员国实施。 新资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监新资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监管理念与实践，代表了资本监管大方向。其核心管理念与实践，代表了资本监管大方向。其核心内容是全面提高风险管理水平，准确识别、计量内容是全面提高风险管理水平，准确识别、计量和和 控制风险。新协议由三大支柱组成控制风险。新协议由三大支柱组成“最低最低资

14、本要求、监管当局的监督检查、信息披露资本要求、监管当局的监督检查、信息披露” （1）最低最低资本资本要求要求比率不变、分子不变风险加权资产信用风险市场风险操作风险 新资本协议的三大支柱 新资本协议的三大支柱（2 2）监管监管当局当局监督监督检查检查银行和监管当局都应银行和监管当局都应提高风险评估的能力提高风险评估的能力压力测试压力测试 stress testing（3）信息信息披露披露第三支柱是对一、二支柱的补充第三支柱是对一、二支柱的补充通过强化信息披露强化市场纪律通过强化信息披露强化市场纪律二、商业银行资本金的构成：二、商业银行资本金的构成：巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议将银将银行资本划

15、分为两类，即核心资本（一级资本）和附属资本（二行资本划分为两类，即核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）。商业银行具有双重资本特性，即除了所有者权益之级资本）。商业银行具有双重资本特性，即除了所有者权益之外还包括一定比例的债务资本。外还包括一定比例的债务资本。核心资本核心资本股本股本公开储备公开储备附属资本附属资本非公开储备非公开储备资产重估储备资产重估储备一般准备金或坏账准备金一般准备金或坏账准备金混合资本工具混合资本工具次级长期债务次级长期债务权益资本权益资本债务资本债务资本储备金储备金o 股本股本普通股、优先股普通股、优先股o 公开储备公开储备资本盈余、留存盈余资本盈余、留存盈余o

16、债务资本债务资本资本性票据、资本性债券资本性票据、资本性债券o 储备金储备金资本准备金、贷款损失准备金、资本准备金、贷款损失准备金、证券损失准备金证券损失准备金（一）核心资本（一）核心资本o 1 1、股本、股本o 银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。o （1 1）普通股）普通股o 是一种主权证书，构成银行资本的核心部分，它不仅代是一种主权证书，构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质。这种主权体现表对银行的所有权，而且具有永久性质。

17、这种主权体现在普通股持有人享有分配和处置银行税后利润及制定和在普通股持有人享有分配和处置银行税后利润及制定和修改银行章程、任免银行董事会成员、决定经营大政方修改银行章程、任免银行董事会成员、决定经营大政方针等权利。针等权利。普通股的优点普通股的优点o 1 1、普通股没有偿还期，使商业银行不必考虑本金的、普通股没有偿还期，使商业银行不必考虑本金的偿付偿付o 2 2、普通股息的不固定，使商业银行可以根据经营状、普通股息的不固定，使商业银行可以根据经营状况和发展目标确定普通股的股息况和发展目标确定普通股的股息o 3 3、普通股的收益率一般要高于优先股和债券的收益、普通股的收益率一般要高于优先股和债券

18、的收益率，因而容易被市场接受率，因而容易被市场接受o 发行普通股使商业银行拥有众多的股东，一方面有益发行普通股使商业银行拥有众多的股东，一方面有益于提高商业银行的知名度与信誉，另一方面又为商业于提高商业银行的知名度与信誉，另一方面又为商业银行获取了一部分顾客基础。同时，大量股东参与银银行获取了一部分顾客基础。同时，大量股东参与银行的决策，还使商业银行可集众人智慧，求得发展。行的决策，还使商业银行可集众人智慧，求得发展。o 银行的普通股股本越大，其对债权人的保障程度越高，银行的普通股股本越大，其对债权人的保障程度越高，该商业银行也就越容易以较低的成本获取资金。该商业银行也就越容易以较低的成本获取

19、资金。普通股的缺点普通股的缺点o 普通股的普通股的发行成本发行成本比较高。比较高。o 新增发行普通股会造成股权的稀释，有可能新增发行普通股会造成股权的稀释，有可能会妨碍既定方针政策的执行。会妨碍既定方针政策的执行。o 新增发行普通股会使银行股东权益产生稀释新增发行普通股会使银行股东权益产生稀释作用，造成每股净资产下降，从而引起股票作用，造成每股净资产下降，从而引起股票市价下跌。市价下跌。o 普通股股息是在税后支付，因此普通股的普通股股息是在税后支付，因此普通股的资资金成本金成本比较高，一般来说，其资金成本要高比较高，一般来说，其资金成本要高于优先股和债券，加大了商业银行的负担。于优先股和债券，

20、加大了商业银行的负担。请大家思考：o 你认为银行通过普通股筹资是否是最佳的外部筹资方式？（2 2）优先股）优先股o优先股也是一种股权证明，兼有普通优先股也是一种股权证明，兼有普通股和债券的特点。优先股持有人按固股和债券的特点。优先股持有人按固定利率取得股息，对银行清算的剩余定利率取得股息，对银行清算的剩余资产的分配权优先于普通股持有人，资产的分配权优先于普通股持有人，不拥有对银行的表决权。不拥有对银行的表决权。优先股的优点优先股的优点o 1 1、优先股股息一般固定，因此发行优先股商、优先股股息一般固定，因此发行优先股商业银行可以获得杠杆利益。业银行可以获得杠杆利益。o 2 2、发行优先股商业控

21、制权不会变更，因为优、发行优先股商业控制权不会变更，因为优先股股东不享有在股东大会上的投票权，不会先股股东不享有在股东大会上的投票权，不会影响商业银行规定的经营策略。影响商业银行规定的经营策略。o 3 3、如果在发行时没有规定赎回条款，优先股、如果在发行时没有规定赎回条款，优先股便不具有偿还期，商业银行不必考虑其还本问便不具有偿还期，商业银行不必考虑其还本问题，可以永久使用。题，可以永久使用。o 4 4、优先股股息不是固定的债务，一旦商业银、优先股股息不是固定的债务，一旦商业银行经营状况不佳，没有盈利，可以不支付或推行经营状况不佳，没有盈利，可以不支付或推迟支付，因而不会给商业银行带来债务危机

22、。迟支付，因而不会给商业银行带来债务危机。优先股的缺点优先股的缺点o 1 1、股息在税后支付，增加了商业银行税、股息在税后支付，增加了商业银行税后资金成本，加重了经营负担。后资金成本，加重了经营负担。o 2 2、优先股股息固定，当商业银行的总资、优先股股息固定，当商业银行的总资本收益率下降时，又会发生杠杆作用，本收益率下降时，又会发生杠杆作用，使普通股收益率的下降幅度超过总资本使普通股收益率的下降幅度超过总资本收益率的下降幅度，影响普通股股东的收益率的下降幅度，影响普通股股东的权益。权益。o 3 3、优先股股东可以在市场行情变动时对、优先股股东可以在市场行情变动时对优先股进行有利于自己的转化，

23、例如转优先股进行有利于自己的转化，例如转化为普通股等，增加了商业银行经营的化为普通股等，增加了商业银行经营的不确定性。不确定性。2 2、公开储备、公开储备p（1 1）留存盈余）留存盈余p 留存盈余也称未分配利润，是指未动用留存盈余也称未分配利润，是指未动用的银行税后利润部分，是银行所有者权的银行税后利润部分，是银行所有者权益的一个项目。按留存的时间分为以前益的一个项目。按留存的时间分为以前年度累计留存及本年留存。年度累计留存及本年留存。p 留存盈余的大小取决于企业盈利能力的留存盈余的大小取决于企业盈利能力的高低、股息政策及所得税率的高低。高低、股息政策及所得税率的高低。p 留存盈余同样具有调节

24、资本金、影响股留存盈余同样具有调节资本金、影响股息政策的作用。息政策的作用。对留存盈余增加银行资本的评价对留存盈余增加银行资本的评价o 商业银行通过增加留存盈余可以非常方便地增商业银行通过增加留存盈余可以非常方便地增加资本总量，只须进行会计上的处理便可，因加资本总量，只须进行会计上的处理便可，因而比其他一切资本筹集方式都要容易。而比其他一切资本筹集方式都要容易。o 不会削弱银行原有股东的控制权。不会削弱银行原有股东的控制权。o 将盈余以留存盈余的形式留在银行中，可使股将盈余以留存盈余的形式留在银行中，可使股东免交所得税。东免交所得税。o 通过留存盈余来增加资本毕竟是有限的，因为通过留存盈余来增

25、加资本毕竟是有限的，因为留存盈余的金额往往不能满足商业银行对资本留存盈余的金额往往不能满足商业银行对资本增加的需要。同时，进行利润留存还涉及到银增加的需要。同时，进行利润留存还涉及到银行股东利益和管理人员利益、短期利益与长期行股东利益和管理人员利益、短期利益与长期利益的平衡与选择的问题。利益的平衡与选择的问题。（2 2）其他盈余）其他盈余o 资本盈余、公积金等资本盈余、公积金等o 资本盈余资本盈余又称股本盈余，主要是由于股又称股本盈余，主要是由于股票发行时采取溢价方式形成的，即由于票发行时采取溢价方式形成的，即由于股票的市场价格高于票面价值或设定价股票的市场价格高于票面价值或设定价值而得到的溢

26、价部分。此外，还包括银值而得到的溢价部分。此外，还包括银行资本的其他增值部分，如接受捐赠所行资本的其他增值部分，如接受捐赠所增加的资本等。增加的资本等。o 资本盈余是调节银行资本金、制定银行资本盈余是调节银行资本金、制定银行股息政策的一个重要项目股息政策的一个重要项目。（二）附属资本（二）附属资本o 1 1、未公开储备：是指虽在商业银行的资产、未公开储备：是指虽在商业银行的资产负债表中未予以公开，但已经反映在损益帐负债表中未予以公开，但已经反映在损益帐上并为银行监管当局所接受的储备；上并为银行监管当局所接受的储备；o 2 2、重估储备、重估储备：对固定资产进行重估时，固对固定资产进行重估时，固

27、定资产公允价值与账面价值之间的正差额为定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。但计入附属资本的部分不超过重重估储备。但计入附属资本的部分不超过重估储备的估储备的70%70%o 包括包括（1 1）房产物业重估储备）房产物业重估储备o （2 2）证券重估储备）证券重估储备o 3 3、普通准备金：根据全部贷款余额一定、普通准备金：根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备性损失的准备o 4 4、混合资本工具、混合资本工具：商业银行发行的带有商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债务性质的一定股本性质，又带有一定债务性质的资本工具。

28、债券期限在资本工具。债券期限在1515年以上（含年以上（含1515年），发行之日起年），发行之日起1010年内不得赎回。年内不得赎回。5 5、长期次级债务长期次级债务：是指原始期限最少在五是指原始期限最少在五年以上的次级债务。年以上的次级债务。第二节第二节 银行资本金的筹集与积累银行资本金的筹集与积累o 一、银行资本金的筹集一、银行资本金的筹集o 包括内部筹集和外部筹集包括内部筹集和外部筹集o （一）内部筹集银行资本金的方法（一）内部筹集银行资本金的方法o 采取收益留存和增加各种准备金的方法采取收益留存和增加各种准备金的方法o 获取留存盈余是商业银行内部筹集资本的主要手段获取留存盈余是商业银行

29、内部筹集资本的主要手段。银行在制定其分红政策时必须考虑下列因素：。银行在制定其分红政策时必须考虑下列因素：o 1 1、股东愿望、股东愿望o 2 2、银行对流动性的要求、银行对流动性的要求o 3 3、各种契约对股息红利发放的限制、各种契约对股息红利发放的限制o 4 4、其他上市银行的股息标准、其他上市银行的股息标准o 5 5、银行其他资金来源的状况、银行其他资金来源的状况（二）外部筹集银行资本金的方法（二）外部筹集银行资本金的方法o 采取发行普通股、优先股及长期债券等方法采取发行普通股、优先股及长期债券等方法o 影响因素：影响因素：o 1 1、内部筹集资本的结果、内部筹集资本的结果o 2 2、不

30、同外部筹集方式的优劣、不同外部筹集方式的优劣o 3 3、再次进行外部筹集资本的灵活性、再次进行外部筹集资本的灵活性o 4 4、最佳的证券发行动机、最佳的证券发行动机o 5 5、合理的证券发行价格、合理的证券发行价格o 6 6、公关宣传活动、公关宣传活动（三）中国商业银行的资本金的筹集（三）中国商业银行的资本金的筹集o 从来源看分为：拨入资本和自筹资本从来源看分为：拨入资本和自筹资本o 拨入资本分为财政拨入和上级银行拨入；拨入资本分为财政拨入和上级银行拨入；o 自筹资本分为内部自筹（盈利留置）和外部自筹资本分为内部自筹（盈利留置）和外部自筹（发行股票）自筹（发行股票）o 中国商业银行的资本金，来

31、自三个方面：中国商业银行的资本金，来自三个方面：o 1 1、国家财政预算拨款：、国家财政预算拨款：o 2 2、银行自身积累：、银行自身积累：o 3 3、试行股份制发行股票所得的股金、试行股份制发行股票所得的股金二、银行资本金的积累二、银行资本金的积累o 我国银行资本金积累的渠道我国银行资本金积累的渠道o 1 1、资本溢价和股票溢价：按规定应计入银行的资、资本溢价和股票溢价：按规定应计入银行的资本公积账户，可以按规定程序转增资本金。本公积账户，可以按规定程序转增资本金。o 2 2、法定财产重估增值：是银行以实物、无形资产、法定财产重估增值：是银行以实物、无形资产对外投资时，其资产重估确认价值与其

32、账面净值的对外投资时，其资产重估确认价值与其账面净值的差额。差额。o 3 3、法定盈余公积金：是银行依法在税后利润中提、法定盈余公积金：是银行依法在税后利润中提取的一种准备金，提取比例取的一种准备金，提取比例10%10%o 4 4、任意盈余公积金、任意盈余公积金第三节第三节 银行资本金充足性管理银行资本金充足性管理n 资本充足性及其意义n 资本充足性（适度）的检验标准（衡量）资本资本商业银行商业银行l 是商业银行树立公众信誉和形象是商业银行树立公众信誉和形象l 是银行设立的先决条件，开展存款、贷款业是银行设立的先决条件，开展存款、贷款业务的基础务的基础l 是对外清偿力的保证，也是抵御和防范金融

33、是对外清偿力的保证，也是抵御和防范金融风险的基础风险的基础l 故：对商业银行资本金的管理成为众银行家故：对商业银行资本金的管理成为众银行家们得焦点们得焦点过多（少）的资本金都不利于银行的过多（少）的资本金都不利于银行的发展l 过多：支付股息、利息就多，资本成本就高过多：支付股息、利息就多，资本成本就高，盈利水平也降低，加重经营负担；经营水，盈利水平也降低，加重经营负担；经营水平低，没有把握良好的投资渠道，机会成本平低，没有把握良好的投资渠道，机会成本增加；增加；l 过少：银行抵御风险能力显弱，加大了银行过少：银行抵御风险能力显弱，加大了银行经营风险和破产倒闭的可能性。经营风险和破产倒闭的可能性

34、。l 由此，资本金的充足性（率）概念以衍生由此，资本金的充足性（率）概念以衍生（一）资本充足性资本充足性n 是指银行资本数量必须超过金融管理当局所是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增加资本的具体目的。银行资本的充足所需增加资本的具体目的。银行资本的充足性有数量和结构两个层面的内容。性有数量和结构两个层面的内容。一、商业银行资本金需要量得测定一、商业银行资本金需要

35、量得测定（1 1）数量：银行规模不一，对其数量的要求）数量：银行规模不一，对其数量的要求也不一；数量的充足性包括适度性。也不一；数量的充足性包括适度性。（2 2）结构：是指商业银行各资本在资本总额）结构：是指商业银行各资本在资本总额中占有的合理比重。中占有的合理比重。资本结构还受银行经营资本结构还受银行经营情况变动的影响。贷款需求和存款供给是否充情况变动的影响。贷款需求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。足会大大影响资本结构。 （商业银行的充足性是指银行资本数量足以用（商业银行的充足性是指银行资本数量足以用来弥补由于非预期损失二造成的风险，是银来弥补由于非预期损失二造成的风险，是银行不知因非

36、预期损失而倒闭）行不知因非预期损失而倒闭）一周内七家储蓄银行关停o 韩国金融委员会韩国金融委员会1717日宣布，韩国资产规模最大的储日宣布，韩国资产规模最大的储蓄银行蓄银行釜山储蓄银行及旗下的大田联合储蓄银釜山储蓄银行及旗下的大田联合储蓄银行因资产流动性不足被勒令停业行因资产流动性不足被勒令停业6 6个月。两天后，个月。两天后，釜山储蓄银行下属的中央釜山储蓄银行、全州储蓄釜山储蓄银行下属的中央釜山储蓄银行、全州储蓄银行、釜山第二储蓄银行以及韩国宝海集团下属的银行、釜山第二储蓄银行以及韩国宝海集团下属的宝海储蓄银行等宝海储蓄银行等4 4家储蓄银行也被勒令停业。家储蓄银行也被勒令停业。o 据调查，

37、先前停业的大田联合储蓄银行去年年底资据调查，先前停业的大田联合储蓄银行去年年底资本充足率为负本充足率为负3.18%3.18%，低于韩国金融委员会设定的，低于韩国金融委员会设定的1%1%的下限的下限另一种思考：影响商业银行资本需要量的因素有哪些？o 外部因素o 内部因素（二）影响银行资本金需要量得组要因素（二）影响银行资本金需要量得组要因素o 1 1、国家和地方政府的法律规定、国家和地方政府的法律规定o 2 2、社会经济发展状况、社会经济发展状况o 3 3、商业银行的信誉、商业银行的信誉o 4 4、银行的资产负债结构、银行的资产负债结构o 5 5、银行业务经营的规模和范围、银行业务经营的规模和范

38、围二、银行资本充足性的测定：测定指标、测二、银行资本充足性的测定：测定指标、测定方法定方法（一）测定指标（一）测定指标o 1 1、 资本与存款比率资本与存款比率o 2 2、 资本与总资产比率资本与总资产比率o 3 3、 资本与风险资产比率资本与风险资产比率（二）测定方法（二）测定方法o 1 1、 分类比率法分类比率法o 2 2、 综合分析法综合分析法（一）比率分析法o 1 1、资本、资本/ /存款比率存款比率 （2020世纪世纪3030年代）年代）10%10%o 2 2、资本、资本/ /总资产比率总资产比率背景：二战后，美国银行当局认识到导致银行发生经背景：二战后，美国银行当局认识到导致银行发

39、生经营风险的主要因素是银行资产，因此采用了资本对营风险的主要因素是银行资产，因此采用了资本对总资本的比率这一新标准，并将该比例定为总资本的比率这一新标准，并将该比例定为7%7%缺陷：只考虑到了资产规模对银行经营风险的影响二缺陷：只考虑到了资产规模对银行经营风险的影响二并未认识到资产结构对银行经营风险的影响。所以并未认识到资产结构对银行经营风险的影响。所以这个指标同样不太科学。这个指标同样不太科学。3 3、资本、资本/ /风险资产比率风险资产比率o 背景：因资本对总资本比率的不足，背景：因资本对总资本比率的不足，2020世纪世纪5050年代，美国银行当局开始应用对资本风险年代，美国银行当局开始应

40、用对资本风险资产的比率来衡量银行资本充足率。资产的比率来衡量银行资本充足率。 15%15%20%20%o 缺陷：这一比率剔除了无风险资产对银行资缺陷：这一比率剔除了无风险资产对银行资本的影响，较之前者有进步意义，但由于银本的影响，较之前者有进步意义，但由于银行的资产不能笼统地为风险资产和为风险资行的资产不能笼统地为风险资产和为风险资产两类，因而也不够科学。产两类，因而也不够科学。（二）分类比率分析纽约公式法（二）分类比率分析纽约公式法 纽约公式是在纽约公式是在5050年代初期，由美国纽约联邦年代初期，由美国纽约联邦储备银行设计的。当时，它根据商业银行资储备银行设计的。当时，它根据商业银行资产风

41、险程度的不同，将全部资产分作六类，产风险程度的不同，将全部资产分作六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。率。名称名称内容内容风险权数风险权数无风险资产无风险资产库存现金，同业拆借、短期国债等第一、库存现金，同业拆借、短期国债等第一、第二级准备金等流动性很强的资产第二级准备金等流动性很强的资产0稍有风险的资稍有风险的资产产5 5年以上的政府债券、政府机构债券、优质的年以上的政府债券、政府机构债券、优质的商业票据、安全性较好的高信用担保贷款商业票据、安全性较好的高信用担保贷款等等5%5%普通风险资产普通风险资产主要是指有价证券，即除了政府公债之外的证

42、主要是指有价证券，即除了政府公债之外的证券投资和证券贷款券投资和证券贷款12%12%风险较高的资风险较高的资产产主要是对财务状况较差、担保不足、信用主要是对财务状况较差、担保不足、信用水平较低的债务人的贷款水平较低的债务人的贷款20%20% 有问题资产有问题资产 逾期未还的贷款、可疑贷款、股票、拖欠逾期未还的贷款、可疑贷款、股票、拖欠的债券等的债券等50%50%亏损资产和固亏损资产和固定资产定资产投入资本而收不回来的资产；固化了（物投入资本而收不回来的资产；固化了（物质化）的资产。质化）的资产。100%100%（三）综合分析法（20世纪70年代）o 1 1、银行的经营管理水平、银行的经营管理水

43、平o 2 2、资产的流动性、资产的流动性o 3 3、收益及留存盈余、收益及留存盈余o 4 4、存款结构的潜在变化、存款结构的潜在变化o 5 5、银行股东的特点和信誉、银行股东的特点和信誉o 6 6、营业费用的数量、营业费用的数量o 7 7、营业活动的有效性、营业活动的有效性o 8 8、银行满足本地区现在与将来竞争需要的、银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力能力 三、商业银行资本金充足性的国际标准三、商业银行资本金充足性的国际标准o （一）资本充足性的含义（一）资本充足性的含义o 指资本的适宜度。银行资本要满足：指资本的适宜度。银行资本要满足：o 1 1、为防御正常经营风险而持有的最低贷款、为

44、防御正常经营风险而持有的最低贷款损失准备；损失准备；o 2 2、为使大额未保险存款人确信其得到安全、为使大额未保险存款人确信其得到安全保护而需要的最低资本量；保护而需要的最低资本量；o 3 3、为支持银行业务扩张所必需的最低资本、为支持银行业务扩张所必需的最低资本量。量。o 资本充足性还包括合理性。资本充足性还包括合理性。（二）世界各国对资本充足性的要求（二）世界各国对资本充足性的要求o 1 1、英国银行业的资本充足性标准、英国银行业的资本充足性标准o 英格兰银行采用两种比率法：英格兰银行采用两种比率法：o （1 1）齿轮比率指标：总资本除以公共负债）齿轮比率指标：总资本除以公共负债o 公共负

45、债公共负债= =总资产总资产- -股东产权股东产权- -长期债务长期债务o = =总负债总负债- -长期债务长期债务o （2 2）风险资产比率：按照不同风险程度，）风险资产比率：按照不同风险程度，规定为规定为0202共共7 7个不同的风险权数，最后再加个不同的风险权数，最后再加权平均，计算出银行资产的风险，并由此确权平均，计算出银行资产的风险，并由此确定资本的充足率定资本的充足率2 2、美国银行业的资本充足率标准、美国银行业的资本充足率标准o 19091909年由年由“加利福尼亚银行法加利福尼亚银行法”提出，资本提出，资本与存款的比率确定；与存款的比率确定；o 之后经历了资本与总资产的比率、资

46、本与风之后经历了资本与总资产的比率、资本与风险资产的比率，以及纽约公式和综合分析法险资产的比率，以及纽约公式和综合分析法。o 3 3、英美两国的联合尝试、英美两国的联合尝试o 19871987年英美联合采用一级资本一风险加权资年英美联合采用一级资本一风险加权资产的比率考核资本充足率，风险权数为产的比率考核资本充足率，风险权数为0 0、0.10.1、0,250,25、0.50.5和和1 1共共5 5个权数个权数（三）国际银行业的资本充足性标准（三）国际银行业的资本充足性标准o 国际商业银行的资本充足率应达到国际商业银行的资本充足率应达到8 8以上，其中核心以上，其中核心资本至少达到资本至少达到4

47、 4。o 19771977年年2 2月，在国际清算银行下创立常设委员会。月，在国际清算银行下创立常设委员会。o 19871987年底，委员会提出国际银行业资本充足性标准协议年底，委员会提出国际银行业资本充足性标准协议，o 19881988年年7 7月正式发表，月正式发表，巴塞尔协议巴塞尔协议内容及特点：内容及特点：o 1 1、对银行资本制定了一个国际通用性标准；、对银行资本制定了一个国际通用性标准；o 2 2、将银行资产负债表内的资产分作五类，使用不同的、将银行资产负债表内的资产分作五类，使用不同的权重系数，用以计算风险资产；权重系数，用以计算风险资产；o 3 3、历史性地把银行的表外资产也纳

48、入了监督范围，并、历史性地把银行的表外资产也纳入了监督范围，并规定了信用转换系数，以测算其相当的表内风险资产；规定了信用转换系数，以测算其相当的表内风险资产；o 4 4、规定了达到资本充足性标准的过渡期、规定了达到资本充足性标准的过渡期第三节巴塞尔协议巴塞尔协议与银行资本金与银行资本金o 1988年巴塞尔协议o 巴塞尔协议的补充与修正1974o 德国赫斯塔特银行和美国富兰克林国民银行德国赫斯塔特银行和美国富兰克林国民银行的倒闭的倒闭 1975 2 2月，十国集团代表聚会瑞士巴塞尔，商讨月，十国集团代表聚会瑞士巴塞尔，商讨成立了成立了“巴塞尔银行监管委员会巴塞尔银行监管委员会”。 9 9月，第一

49、个巴塞尔协议出台。这个协议的月，第一个巴塞尔协议出台。这个协议的核心是针对国际性银行监管主体缺位的现实核心是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点内容：任何银行的国外机，突出强调了两点内容：任何银行的国外机构都不能逃避监管；母国和东道国应共同承构都不能逃避监管；母国和东道国应共同承担的职责。担的职责。 1983o 5 5月，巴塞尔委员会通过了月，巴塞尔委员会通过了银行国外机构银行国外机构的监管原则的监管原则，它是，它是19751975年版本的修改版，年版本的修改版，也是前一个协议的具体化和明细化。该协议也是前一个协议的具体化和明细化。该协议的两个基本思想是：任何海外银行都不能逃的两个

50、基本思想是：任何海外银行都不能逃避监管；任何监管都应恰如其分。避监管；任何监管都应恰如其分。 1988o 7 7月，巴塞尔委员会在总结了几个方面的意月，巴塞尔委员会在总结了几个方面的意见之后，通过了见之后，通过了关于统一国际银行的资本关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议计算和资本标准的协议（简称（简称巴塞尔协巴塞尔协议议I I）。）。巴塞尔协议巴塞尔协议I I对对巴塞尔协定巴塞尔协定的内容进行了大幅度的修改，使之更加适的内容进行了大幅度的修改，使之更加适合银行业的监管实践，体现了巴塞尔协议的合银行业的监管实践，体现了巴塞尔协议的实质性进步。实质性进步。 1991o 1111月，在认识到准

51、备金对银行经营的重要性月，在认识到准备金对银行经营的重要性及其在不同条件下的性质差异后，重新详细及其在不同条件下的性质差异后，重新详细定义了可计入银行资本用以计算资本充足率定义了可计入银行资本用以计算资本充足率的普通准备金与坏帐准备金，以确保用于弥的普通准备金与坏帐准备金，以确保用于弥补未来不确定损失的准备金计入附属资本，补未来不确定损失的准备金计入附属资本，而将那些用于弥补已确认损失的准备金排除而将那些用于弥补已确认损失的准备金排除在外。在外。1994o 初步认识到除初步认识到除Organization for Economic Organization for Economic Co-op

52、eration and DevelopmentCo-operation and Development （OECDOECD）成员国与非成员国之间存在国别风险之外，成员国与非成员国之间存在国别风险之外，OECDOECD成员国之间同样也存在国别风险，因而成员国之间同样也存在国别风险，因而一改一改巴塞尔报告巴塞尔报告中对所有经合组织成员中对所有经合组织成员国均确定零主权风险权重这一极其简单化的国均确定零主权风险权重这一极其简单化的衡量方法，于衡量方法，于6 6月重新规定对月重新规定对OECDOECD成员国资成员国资产的风险权重，并调低了墨西哥、土耳其、产的风险权重，并调低了墨西哥、土耳其、韩国等国家

53、的信用等级。韩国等国家的信用等级。1995o 巴林银行事件说明仅靠资本充足率不足以充分防范金融风险。o 鉴于这些情况，巴塞尔委员会在鉴于这些情况，巴塞尔委员会在4 4月对银行月对银行某些表外业务的风险权重进行了调整某些表外业务的风险权重进行了调整 1996o 1 1月推出月推出资本协议关于市场风险的补充规定资本协议关于市场风险的补充规定。该规定认识到，市场风险是因市场价格波动而导致该规定认识到，市场风险是因市场价格波动而导致表内外头寸损失的风险，包括交易帐户中受到利率表内外头寸损失的风险，包括交易帐户中受到利率影响的各类工具及股票所涉及的风险、银行的外汇影响的各类工具及股票所涉及的风险、银行的

54、外汇风险和商品（如贵金属等）风险，它们同样需要计风险和商品（如贵金属等）风险，它们同样需要计提资本金来进行约束。值得注意的是，提资本金来进行约束。值得注意的是，补充规定补充规定已经改变了已经改变了巴塞尔报告巴塞尔报告中将表外业务比照表中将表外业务比照表内资产确定风险权重并相应计提资本金的简单做法内资产确定风险权重并相应计提资本金的简单做法，提出了两种计量风险的办法：标准计量法和内部，提出了两种计量风险的办法：标准计量法和内部模型计量法。模型计量法。 1997o 7 7月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。委员会对

55、金融风险的全面而深入的思考。 o 9 9月推出的月推出的有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则表明巴塞表明巴塞尔委员会已经确立了全面风险管理的理念。该文件尔委员会已经确立了全面风险管理的理念。该文件共提出涉及到银行监管共提出涉及到银行监管7 7个方面的个方面的2525条核心原则。条核心原则。它为此后巴塞尔协议的完善提供了一个具有实质性它为此后巴塞尔协议的完善提供了一个具有实质性意义的监管框架，为新协议的全面深化留下了宽广意义的监管框架，为新协议的全面深化留下了宽广的空间。新协议所重头推出并具有开创性内容的三的空间。新协议所重头推出并具有开创性内容的三大支柱在大支柱在核心原则核心原则中形成

56、了雏形。中形成了雏形。一、1988年巴塞尔协议o 主要内容o 对88年协议的评价（一）巴塞尔协议的内容n 监管资本的组成监管资本的组成n 资本风险权重的规定资本风险权重的规定n 目标标准比率目标标准比率n 过渡期及实施安排过渡期及实施安排（一）.监管资本的组成o 资本界定o 资本构成o 资本中应扣除的部分资本中应扣除的部分o 资本限额与限制资本限额与限制（1 1）资本界定）资本界定n 作为银行资本，必须满足四条标准：能够弥作为银行资本，必须满足四条标准：能够弥补不可预见的损失；协助维护公众对某一金补不可预见的损失；协助维护公众对某一金融机构的信心；在万一发生不能偿债的情况融机构的信心；在万一发

57、生不能偿债的情况下，对存户提供部分保护；用以支持该金融下，对存户提供部分保护；用以支持该金融机构的合理发展。机构的合理发展。（2）资本的构成o 核心资本o 附属资本核心资本 是银行资本中最重要的组成部分，具有资本价值相对比较稳定的特点。包括：o 永久的股东权益，包括已发行并完全缴足的普通股和永久性非累积的优先股。o 公开储备，是指以留存盈余或其他盈余形式反映在资产负债表上的储备。如资本盈余、留存盈余、普通准备金和法定准备金的增加值。o 对于综合列账的银行持股公司，核心资本还包括其不完全拥有的子公司的少数股东权益。附属资本o 非公开储备非公开储备是指不在银行的资产负债表上公开标明的储备。o 重估

58、储备是指重估储备是指对银行的某些资产的价值进行重新评估。有两种形式：一是对记入资产负债表上的银行房产的正式重估，称作房产物业重估储备；另一种是来自隐藏价值的资本名义增值，是由于银行持有的有价证券价值上升所造成的，称为证券重估价值。o 普通准备金及普通呆账准备金普通准备金及普通呆账准备金o 混合资本工具（带有债务性质的资本工具）混合资本工具（带有债务性质的资本工具）o 次级长期债务次级长期债务 非公开储备非公开储备n 是指不在银行的资产负债表上公开标明的储备，这种储备与公开储备具有相同的质量，可以自由、及时地被用于应付未来不可预见的损失。但又由于其没有公开于资产负债表中，所以不被许多国家承认为资

59、本的合法构成部分，因此其不能包括在核心资本中，且仅有在国家金融监管机构允许的条件下，才可计入附属资本中。重估储备重估储备o 重估储备来源于对银行的某些资产的价值进行重新评估，以便反映它们的真实市值，或者使其相对于历史成本更接近于真实市值，并且将这样重估的储备包括在银行的资本基础中。巴塞尔协议认为，重估储备可以通过两种形式产生：一种是对记入资产负债表上的银行房产的正式重估，称作房产物业重估储备；另一种是来自隐藏价值的资本名义增值，是由于银行持有的有价证券价值上升所造成的，称为证券重估价值。普通准备金及普通呆账准备金普通准备金及普通呆账准备金o 普通准备金及普通呆帐准备金是银行为了防备未来可能出现

60、的亏损而设立的，以便一旦出现亏损而进行弥补的准备金。混合资本工具（带有债务性质的资本工具）混合资本工具（带有债务性质的资本工具）o 这类资本工具带有一定股本的性质又有一定的债务性质，能够在不必清偿的情况下承担损失、维持经营。这类资本工具必须符合下列要求:o 是无担保的、从属的和缴足金额的；o 不可由持有者主动赎回，未经监管当局事先同意，也不准赎回；o 除非银行被迫停止交易，否则它们得用于分担损失（这与下面要说的次级债务不同）；o 虽然资本工具会带来连带付息的责任，而且还不能像普通股的股息和红利那样削减或延期利息支付，但是当银行盈利不敷支出时，可以允许推迟支付这些利息。 巴塞尔协议认为，累积性优