新三板投资入门知识2014

1、新三板投资入门知识解答(2014)1、什么是新三板 ?新三板，即全国中小企业股份转让系统， 是专门为非上市公众公司提供股票 挂牌转让服务的平台， 是经国务院批准设立的全国性场外市场。 未来新三板将扩 围至全国符合条件的企业， 而不仅限于高新园区， 并计划实施转板机制， 符合相 关条件的企业即可转至主板市场。 新三板将逐步引入做市商制度和连续竞价交易 机制，随着将来流动性不断提高带动整体估值上升， 新三板有望成为资本市场最 后一块价值洼地。2、企业申请挂牌需要什么条件 ?新三板对挂牌企业要求较低，在财务数据上不设立门槛 ;企业依法设立且存 续满两年 ;业务明确，具有持续经营能力 ;公司治理机制健

2、全，合法规范经营 ;股权 明晰，股票发行和转让行为合法合规 ;主办券商推荐并持续督导。3、新三板交易对投资者有何要求 ?(1) 注册资本 500万元以上的法人机构或实缴出资 500 万元以上的合伙企业 ;(2) 集合信托、银行理财、券商资管、投资基金等金融资产或产品;(3) 自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500 万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业 背景或培训经历。这里需要说明的是， 对于个人投资者市值要求为开户时点数， 无需长期保持 300 万元市值。4、投资者如何参与新三板交易 ?(1) 选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务

3、的主办券商 ;(2) 提供满足新三板投资要求的证明材料，和主办券商签署买卖挂牌公司 股票委托代理协议和挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书 ;(3) 新三板交易结算系统正式上线之前，暂时通过深圳 A 股账户买卖新三板 股票。5、新三板股票交易制度有哪些 ?目前采用协议转让方式，按照规划 2014 年起将逐步实现做市商方式和连续 竞价方式 ;转让时间每周一至周五上午 9:15至11:30，下午 13:00至 15:00;主办券 商按照投资者委托的时间先后顺序申报， 申报当日有效 ;申报数量应当为 1000 股 或其整数倍，最小变动单位为 0.01 元;价格不设涨跌幅限制。6、什么是新三板定增 ?

4、有什么特点 ?新三板定增， 又称新三板定向发行， 是指申请挂牌公司、 挂牌公司向特定对 象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点：(1) 企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;(2) 企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核 ;(3) 新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35 人 ;(4) 投资者可以与企业协商谈判确定发行价格 ;(5) 定向发行新增的股份不设立锁定期。7、新三板定增流程有哪些 ?什么情况下可豁免核准 ?新三板定增的流程有： (1)确定发行对象，签订认购协议 ;(2)董事会就定增方 案作出决议， 提交股东大会通过 ;(3)证监会审核并核准

5、 ;(4)储架发行，发行后向证 监会备案 ;(5)披露发行情况报告书。发行后股东不超过 200 人或者一年内股票融资总额低于净资产 20%的企业 可豁免向中国证监会申请核准。 新三板定增由于属于非公开发行， 企业一般要在 找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。8、投资者为什么要参与新三板定增 ?(1) 目前协议转让方式下，新三板市场整体交易量稀少，全年成交量只有数 亿元，投资者很难获得买入的机会。 定向发行是未来新三板企业股票融资的主要 方式，投资者通过参与新三板企业定向增发， 提前获取筹码， 享受将来流动性迅 速放开带来的溢价。(2) 新三板定向发行融资规模相对较小， 规定定向增发

6、对象人数不超过 35 人， 因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与 ;(3) 新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定 风险;(4) 新三板定向发行价格可协商谈判来确定，避免买入价格过高的风险。9、我们为什么是新三板企业定增最佳的合作伙伴 ?新三板定增网是中国证券报倾力打造的新三板投融资平台 ;作为资本市场上最权威的证券类媒体，中国证券报拥有广泛的影响力和丰富的人脉资源;新三板企业通过我们能精准迅速地找到投资者融资，从而专心经营企业。10、投资者能享受哪些超值服务 ? 我们以会员制的形式为投资者提供服务， 投资者可以通过新三板定增网免费 注册成为我们会员，享受以下服务：(1) 我们将依托中国证券报在资本市场的传统优势，借助覆盖全国的信息收 集网路，第一时间获取新三板企业定增动态信息，帮助会员把握投资先机。(2) 我们将通过组织现