第六章 商业银行与存款货币

1、 ( (一一) ) 信用中介职能信用中介职能 是指商业银行通过自身的信用活动，是指商业银行通过自身的信用活动，充当货币资金借贷的中介人。充当货币资金借贷的中介人。 银行一方面以吸收存款等形式动员和银行一方面以吸收存款等形式动员和集中社会上闲散的货币资金；另一方面，集中社会上闲散的货币资金；另一方面，通过贷款或投资等方式将这些货币资金提通过贷款或投资等方式将这些货币资金提供给暂时需要补充资金的企业、单位使用。供给暂时需要补充资金的企业、单位使用。 其其实质实质是在资金盈余与资金短缺的企业、是在资金盈余与资金短缺的企业、单位之间融通资金。单位之间融通资金。 （下）（下） 银行的银行的双重身份双重身

2、份：对一些企业、单位来：对一些企业、单位来说，它是借者，是债务人；对另一些企业、说，它是借者，是债务人；对另一些企业、单位来说，它是贷者，是债权人。单位来说，它是贷者，是债权人。 银行的信用中介职能虽然没有增加社会银行的信用中介职能虽然没有增加社会资本总量，但对资本进行了资本总量，但对资本进行了再分配再分配，把闲置，把闲置的货币资本集中起来，又转化为现实的职能的货币资本集中起来，又转化为现实的职能资本，使资本得到充分有效的运用，从而大资本，使资本得到充分有效的运用，从而大大提高了全社会对资本的使用效率，促进了大提高了全社会对资本的使用效率，促进了生产的发展。生产的发展。 支付中介职能指商业银行

3、为客户办理支付中介职能指商业银行为客户办理各种货币结算、货币支付和转移存款等业各种货币结算、货币支付和转移存款等业务活动。商业银行通过办理这些业务，成务活动。商业银行通过办理这些业务，成为企业或存款户的出纳或支付代理人。为企业或存款户的出纳或支付代理人。 支付中介职能的发挥，一方面扩大了支付中介职能的发挥，一方面扩大了商业银行的资金来源，另一方面又通过转商业银行的资金来源，另一方面又通过转帐结算，节约了流通费用，增加了生产资帐结算，节约了流通费用，增加了生产资本的投入。本的投入。 信用创造职能是指商业银行吸收活期信用创造职能是指商业银行吸收活期存款后，通过发放贷款和从事投资业务，存款后，通过发

4、放贷款和从事投资业务，又又衍生出更多的存款衍生出更多的存款，从而扩大货币供应，从而扩大货币供应量。信用创造包括信用工具和信用量的创量。信用创造包括信用工具和信用量的创造。造。 从整个社会再生产过程来看，商业银从整个社会再生产过程来看，商业银行行创造存款货币创造存款货币的实质，是流通工具的创的实质，是流通工具的创造，并不是资本的创造。它的造，并不是资本的创造。它的意义意义在于满在于满足流通中对流通手段和支付手段的需要，足流通中对流通手段和支付手段的需要，同时也节约了与现金流通相关的费用。同时也节约了与现金流通相关的费用。 性质：性质：（1 1）商业银行具有）商业银行具有一般企业的基本特征一般企业

5、的基本特征。 商业银行与一般企业一样，按法定程序设立，商业银行与一般企业一样，按法定程序设立，拥用业务经营所需要的自有资本，依法经营，照拥用业务经营所需要的自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，章纳税，自负盈亏，以利润最大化为经营目标以利润最大化为经营目标。所以，商业银行是企业群体中的一个重要组成部所以，商业银行是企业群体中的一个重要组成部分，具有企业的基本特征。分，具有企业的基本特征。 （2 2）商业银行是一种）商业银行是一种特殊的企业特殊的企业。 商业银行又不同于一般的企业，是一种特殊商业银行又不同于一般的企业，是一种特殊的企业即金融企业。一般企业经营的是具有一定的企业即金融企业。一般企

6、业经营的是具有一定使用价值的商品，而商业银行经营的是货币这种使用价值的商品，而商业银行经营的是货币这种特殊的商品。特殊的商品。 （下）（下） （3 3）商业银行是一种）商业银行是一种特殊的金融特殊的金融企业企业 商业银行也不同于其他金融机构。中央银行商业银行也不同于其他金融机构。中央银行是一国金融业的监管机构，所从事的金融业务与是一国金融业的监管机构，所从事的金融业务与商业银行所从事的金融业务存在根本性的区别。商业银行所从事的金融业务存在根本性的区别。专业银行、保险公司、证券公司、信托投资公司专业银行、保险公司、证券公司、信托投资公司等金融机构，只能从事某些方面的金融服务，业等金融机构，只能从

7、事某些方面的金融服务，业务经营范围相对来说比较狭窄，而商业银行作为务经营范围相对来说比较狭窄，而商业银行作为“金融百货公司金融百货公司”，提供的金融服务更全面、更，提供的金融服务更全面、更广泛。广泛。特点特点：商业银行是唯一能接受活期存款并具有派生商业银行是唯一能接受活期存款并具有派生能力的金融机构。能力的金融机构。 从经营职能分主要有从经营职能分主要有职能分工型职能分工型模式和模式和全能全能型型模式。模式。1.1.职能分工型的商业银行职能分工型的商业银行 职能分工体制下的商业银行，与其他银行和职能分工体制下的商业银行，与其他银行和非银行金融机构的显著差别在于，商业银行以发非银行金融机构的显著

8、差别在于，商业银行以发放短期贷款为主，特别是放短期贷款为主，特别是不能经营不能经营证券业务。证券业务。 2.2.全能型商业银行全能型商业银行 全能型商业银行，又有万能银行、综合银行全能型商业银行，又有万能银行、综合银行之称，它们之称，它们可以经营一切金融业务可以经营一切金融业务，包括传统的，包括传统的银行业务和其他金融业务。银行业务和其他金融业务。 主要有：主要有：( (一一) )总分行制度总分行制度，又称分支银行制。它是指允许银，又称分支银行制。它是指允许银行在银行总行之外，在国内外各地普遍设立分支行在银行总行之外，在国内外各地普遍设立分支银行的一种组织形式。实行分支银行制的商业银银行的一种

9、组织形式。实行分支银行制的商业银行其总行一般都设在各大中心城市，分支银行的行其总行一般都设在各大中心城市，分支银行的业务和内部事务统一遵照总行的规章和指示办理。业务和内部事务统一遵照总行的规章和指示办理。 目前世界各国一般都采用这一银行制度，是目前世界各国一般都采用这一银行制度，是当代商业银行的主要组织形式。当代商业银行的主要组织形式。( (二二) )单一银行制单一银行制也称单元制，是指银行业务只有一也称单元制，是指银行业务只有一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行制度。目前只有美国还部分地存在这种银行制度。制度。目前只有美国还部分地存在这种银行

10、制度。 ( (三三) )持股公司制持股公司制又称集团银行制，是指由某一集团又称集团银行制，是指由某一集团成立股权公司，再由该公司成立股权公司，再由该公司控制或收购控制或收购若干银行若干银行而建立的一种银行制度。这些独立银行的业务和而建立的一种银行制度。这些独立银行的业务和经营决策统属于股权公司控制。由于持股公司制经营决策统属于股权公司控制。由于持股公司制可以回避开设分支机构的限制，因而在美国得到可以回避开设分支机构的限制，因而在美国得到快速发展。快速发展。 持股公司制有持股公司制有两种类型：两种类型：1.1.非银行性持股公司，是非银行的大企业通过控制非银行性持股公司，是非银行的大企业通过控制银

11、行的大部分股权而组织起来的；银行的大部分股权而组织起来的；2.2.银行性持股公司，是大银行通过控制小银行的大银行性持股公司，是大银行通过控制小银行的大部分股权而组织起来的。部分股权而组织起来的。 ( (四四) )连锁银行制连锁银行制是指由某自然人或某个集团是指由某自然人或某个集团收购收购若干家银行具有决定性表决权的股份，若干家银行具有决定性表决权的股份，从而实现对被控股银行的业务及经营政策从而实现对被控股银行的业务及经营政策的控制。的控制。 连锁银行制的成员银行保持自己的独连锁银行制的成员银行保持自己的独立地位，但又往往以其中的大银行为中心，立地位，但又往往以其中的大银行为中心，确定业务模式，

12、形成集团内部的各种联合。确定业务模式，形成集团内部的各种联合。 一，负债业务一，负债业务：是指银行吸收资金的业务，即形成银行资：是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务。金来源的业务。 主要包括：存款负债、其他负债、自有资本。主要包括：存款负债、其他负债、自有资本。 ：是指商业银行所吸收的各种活期存款、定：是指商业银行所吸收的各种活期存款、定期存款和储蓄存款。存款是银行的负债，是银行吸收资期存款和储蓄存款。存款是银行的负债，是银行吸收资金的一种形式。商业银行的绝大部分资金来源于负债，金的一种形式。商业银行的绝大部分资金来源于负债，其中最主要的就是商业银行吸收的存款。其中最主要的就是商业

13、银行吸收的存款。 存款业务存款业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。存款业可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。存款业务种类的划分，各个国家有所不同。就一般来讲，可将务种类的划分，各个国家有所不同。就一般来讲，可将存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三大类。存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三大类。 是指商业银行的是指商业银行的各种借入款各种借入款，如以发，如以发行金融债券的方式向社会公众借款；以同行金融债券的方式向社会公众借款；以同业拆借形式向同业的借款；以再贴现或再业拆借形式向同业的借款；以再贴现或再贷款

14、方式向中央银行的借款以及在国际货贷款方式向中央银行的借款以及在国际货币市场上的借款等。币市场上的借款等。 相对存款负债来讲，其他负债是主动相对存款负债来讲，其他负债是主动型负债。型负债。 即即自有资本自有资本，包括银行成立时发行股票所筹集，包括银行成立时发行股票所筹集的股份资本的股份资本( (简称股本简称股本) )、公积金及未分配利润。、公积金及未分配利润。 我国商业性银行的资本金包括：我国商业性银行的资本金包括：1.1.实收资本实收资本是是投资者实际投入银行经营活动的各种财产物资，即投资者实际投入银行经营活动的各种财产物资，即所有者对银行的所有者对银行的原始原始投入。投入。2.2.资本公积金

15、资本公积金是银行在是银行在非经营业务中发生的资产增值，包括银行在筹集资非经营业务中发生的资产增值，包括银行在筹集资本金时的资本溢价；银行接受的现金、实物捐赠；本金时的资本溢价；银行接受的现金、实物捐赠；银行财产重估的增值等。银行财产重估的增值等。3.3.盈余公积盈余公积是银行业按照是银行业按照有关规定从税后利润中提取的公积金，它既可用于有关规定从税后利润中提取的公积金，它既可用于弥补亏损，也可用于转增银行资本。弥补亏损，也可用于转增银行资本。4.4.未分配利润未分配利润是银行截止年底，在经过各种形式利润分配后所剩是银行截止年底，在经过各种形式利润分配后所剩余的利润部分。余的利润部分。 资产业务

16、是运用资金的业务，通过这种资产业务是运用资金的业务，通过这种业务能表明银行资金的存在形态以及银行所业务能表明银行资金的存在形态以及银行所拥有的对外债权。银行资产业务是运用资金拥有的对外债权。银行资产业务是运用资金的业务，提供了银行创造利润的渠道。的业务，提供了银行创造利润的渠道。 从从资产负债表资产负债表所反映出的内容来看，资所反映出的内容来看，资产构成的种类很多，但一般有现金资产、信产构成的种类很多，但一般有现金资产、信贷资产、证券投资三大类。贷资产、证券投资三大类。 ( (一一) )现金资产现金资产是指银行随时可以用来应付现是指银行随时可以用来应付现金需要的资产，是银行资产中最富有流动金需

17、要的资产，是银行资产中最富有流动性的部分。性的部分。主要包括主要包括:1.:1.库存现金库存现金: :库存现金是指银行金库存现金是指银行金库中的现金。库存现金主要用于备付客户库中的现金。库存现金主要用于备付客户提款准备金和超额准备金。提款准备金和超额准备金。2.2.存放在中央存放在中央银行的银行的超额存款准备超额存款准备 3.3.存放在存放在同业的存款同业的存款 4.4.托收中现金。托收中现金。 以上各种现金资产都是为保持必要的以上各种现金资产都是为保持必要的流动性而保留的。流动性而保留的。( (二二) )信贷资产信贷资产是指银行所发放的各种贷款。是指银行所发放的各种贷款。贷款在资产业务中比重

18、一般占首位。贷款在资产业务中比重一般占首位。1.1.按贷款主体不同可分为单独贷款和联合贷按贷款主体不同可分为单独贷款和联合贷款。款。2.2.按贷款的保障条件分类可分为担保贷款、按贷款的保障条件分类可分为担保贷款、信用贷款和票据贴现。信用贷款和票据贴现。3.3.按贷款的期限分为一年以下的短期贷款和按贷款的期限分为一年以下的短期贷款和一年以上的中长期贷款。一年以上的中长期贷款。 （下）（下） 4.按贷款的用途分类。按照按贷款的用途分类。按照我国习惯我国习惯的做法，的做法，通常有两种分类方法：通常有两种分类方法： 按照贷款对象的部门分类，分为工业贷款、按照贷款对象的部门分类，分为工业贷款、商业贷款、

19、农业贷款、科技贷款和消费贷商业贷款、农业贷款、科技贷款和消费贷款；款； 按照贷款的具体用途分类，分为流动资金按照贷款的具体用途分类，分为流动资金贷款和固定资金贷款。贷款和固定资金贷款。按用途划分贷款的种类，有利于银行按用途划分贷款的种类，有利于银行安排贷款结构，防范贷款风险。安排贷款结构，防范贷款风险。 是指银行购买有价证券的活动。是指银行购买有价证券的活动。 商业银行的投资与通常所说的投资不商业银行的投资与通常所说的投资不同。同。普通投资普通投资是指以资本从事工商业的经是指以资本从事工商业的经营活动，而营活动，而商业银行的投资商业银行的投资是指证券投资是指证券投资业务。商业银行主要以各类债券

20、特别是政业务。商业银行主要以各类债券特别是政府债券为投资对象。府债券为投资对象。 我国目前实行的是金融分业经营管理我国目前实行的是金融分业经营管理制度，按照有关规定，商业银行不得从事制度，按照有关规定，商业银行不得从事境内信托投资和股票业务。它们的证券投境内信托投资和股票业务。它们的证券投资的对象主要是政府债券和政策性银行发资的对象主要是政府债券和政策性银行发行的金融债券等。行的金融债券等。 中间业务中间业务是银行不运用自己的资金而代替客是银行不运用自己的资金而代替客户办理收付和其他委托事项并收取手续费的业务。户办理收付和其他委托事项并收取手续费的业务。 商业银行在资产负债业务以外，还开展了一

21、商业银行在资产负债业务以外，还开展了一些提供服务、旨在收取手续费的业务，因这类业些提供服务、旨在收取手续费的业务，因这类业务既不属于资产业务也不属于负债业务，所以称务既不属于资产业务也不属于负债业务，所以称为中间业务。为中间业务。 传统的中间业务主要是结算业务、承兑业务、传统的中间业务主要是结算业务、承兑业务、保管业务等，以后又发展了代理业务、信托业务、保管业务等，以后又发展了代理业务、信托业务、理财业务、信息咨询业务等。理财业务、信息咨询业务等。 银行办理结算业务是指受客户委托将银行办理结算业务是指受客户委托将款项从付款人账户划转到收款人账户完成款项从付款人账户划转到收款人账户完成货币收付的

22、行为。货币收付的行为。 结算业务的方式，同城的主要是支票结结算业务的方式，同城的主要是支票结算，异地的主要是汇兑业务、信用证业务算，异地的主要是汇兑业务、信用证业务结算。结算。 承兑业务是商业银行为客户开出的汇承兑业务是商业银行为客户开出的汇票签章承诺，保证到期一定付款的业务。票签章承诺，保证到期一定付款的业务。由于经过银行承兑的汇票在付款方面更有由于经过银行承兑的汇票在付款方面更有保障，因而承兑业务的开展促进了票据流保障，因而承兑业务的开展促进了票据流通范围的扩大。通范围的扩大。 代理业务是指银行代理业务是指银行( (代理人代理人) )接受客户接受客户( (被代理被代理人人) )委托，代为办

23、理指定的经济事项的活动。委托，代为办理指定的经济事项的活动。 银行代理业务有银行代理业务有两个特点两个特点：一是综合性的服务：一是综合性的服务业务，具有代客服务的性质；二是以收取手续费为业务，具有代客服务的性质；二是以收取手续费为收益来源。收益来源。 代理业务代理业务种类种类 代理证券发行业务，包括代理发行股票、债券；代理证券发行业务，包括代理发行股票、债券； 代客买卖业务，如代客户买卖有价证券、黄金、代客买卖业务，如代客户买卖有价证券、黄金、外汇；外汇； 代保管业务，即代委托人保管各种贵重物品、有代保管业务，即代委托人保管各种贵重物品、有价证券等；价证券等； （下）（下）代理收付款项，是指受

24、客户委托，代为收回指定代理收付款项，是指受客户委托，代为收回指定款项以及受托在客户存入保证金额度内代为支付款项以及受托在客户存入保证金额度内代为支付款项。款项。我国我国商业银行的代理收付业务主要有：代商业银行的代理收付业务主要有：代理发放工资和离退休人员退休金；代理企事业单理发放工资和离退休人员退休金；代理企事业单位和个人收付公用事业费、税款、劳务费、学费、位和个人收付公用事业费、税款、劳务费、学费、有线电视费等各项费用；代理个人或单位收取医有线电视费等各项费用；代理个人或单位收取医疗保险费，并管理支付医疗保险费；受保险公司疗保险费，并管理支付医疗保险费；受保险公司委托，代其办理财产保险和人身

25、保险业务；为消委托，代其办理财产保险和人身保险业务；为消费者购买住房、汽车等耐用消费品办理个人分期费者购买住房、汽车等耐用消费品办理个人分期付款业务等。付款业务等。 其他代理业务，如代理监督合同执行、代理执行其他代理业务，如代理监督合同执行、代理执行遗嘱、代理会计事务、代理保险、代理清理债务遗嘱、代理会计事务、代理保险、代理清理债务等。等。 信托是指接受他人委托，代为管理、经营和信托是指接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。商业银行主要从事的是处理经济事务的行为。商业银行主要从事的是金融金融信托业务信托业务，即银行作为受托人接受客户的委托，代，即银行作为受托人接受客户的委托，代为管

26、理、经营、处理有关钱财方面的事项。根据为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。根据商业银行法商业银行法的规定，我国的商业银行不得从事的规定，我国的商业银行不得从事信托业务。信托一般由专门信托公司经营。大的商信托业务。信托一般由专门信托公司经营。大的商业银行由于条件优越，也设立信托部办理信托业务。业银行由于条件优越，也设立信托部办理信托业务。 信托业务一般具有三个信托业务一般具有三个关系人关系人：委托人、受托：委托人、受托人、受益人。人、受益人。 信托财产可以有多种多样的信托财产可以有多种多样的形式形式，如金钱、有，如金钱、有价证券、动产、不动产等。信托关系的成立要以财价证券、动产、不动产等。信托

27、关系的成立要以财产权的转让为条件。产权的转让为条件。 租赁租赁是出租人以收取租金为条件，将财产出是出租人以收取租金为条件，将财产出租给承租人使用的经济行为。承租人按期交租给承租人使用的经济行为。承租人按期交纳租金，享有使用权，所有权仍旧归出租人。纳租金，享有使用权，所有权仍旧归出租人。 租赁业务租赁业务是由银行垫付资金购买资本设备，是由银行垫付资金购买资本设备，然后出租给客户并以租金形式收回资金的信然后出租给客户并以租金形式收回资金的信用形式。分用形式。分融资性租赁融资性租赁和和经营性租赁经营性租赁两种。两种。银行经办的主要是金融租赁。一般由银行下银行经办的主要是金融租赁。一般由银行下属的或者

28、独立的租赁公司、信托公司经营。属的或者独立的租赁公司、信托公司经营。 6.6.银行卡业务等（银行卡业务等（P.147P.147） ( (一一) )原始存款原始存款一般是指商业银行一般是指商业银行( (或专业银行或专业银行) )接受的客户现金接受的客户现金和和中央银行对商业银行的再中央银行对商业银行的再贷款。贷款。 原始存款是商业银行从事资产业务的基原始存款是商业银行从事资产业务的基础，也是础，也是扩张信用的源泉扩张信用的源泉。 是相对于原始存款而言，指由商业银行是相对于原始存款而言，指由商业银行以原始存款为基础发放贷款，办理贴现或以原始存款为基础发放贷款，办理贴现或投资等业务活动投资等业务活动

29、引申出来的超过最初部分引申出来的超过最初部分存款的存款存款的存款。之所以称为派生存款。之所以称为派生存款 , , 就是就是因为它是在原始存款基础上派生出来的存因为它是在原始存款基础上派生出来的存款。又叫衍生存款。款。又叫衍生存款。 实质实质是以是以非现金形式非现金形式为社会提供货币供为社会提供货币供应量。应量。 是指存在商业银行是指存在商业银行使用支票使用支票可以随时提可以随时提取的取的活期存款活期存款。 若签发的支票被存款人用来提取现金，若签发的支票被存款人用来提取现金，它就被当作普通的记账凭证，证明存款已转它就被当作普通的记账凭证，证明存款已转化为现金，执行货币的全部职能；若签发的化为现金

30、，执行货币的全部职能；若签发的支票被用来偿还债务或支付货款，它就成了支票被用来偿还债务或支付货款，它就成了现实的信用流通工具并执行货币的部分职能。现实的信用流通工具并执行货币的部分职能。故可开支票的活期存款等同于货币。故可开支票的活期存款等同于货币。 是指由商业银行发放贷款而引申出派生存款产是指由商业银行发放贷款而引申出派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额成新的存款额，最终导致，最终导致银行体系存款总量银行体系存款总量增增加的过程。加的过程。 银行创造信用货币的过程反映了存款货币是在银行创造信用货币的过程反映了存款货币是

31、在多家多家银行的连锁反应过程中扩张的。银行的连锁反应过程中扩张的。 存款货币的创造与存款货币的创造与转账转账结算有关系。结算有关系。 存款货币量是货币供给量的主要组成部分。如果银存款货币量是货币供给量的主要组成部分。如果银行体系既不增加现金投入，也不组织现金回笼，那行体系既不增加现金投入，也不组织现金回笼，那么无论么无论现金现金如何流通，它只会发生持有人结构的变如何流通，它只会发生持有人结构的变化，而不会有总量上的变化。但是，存款货币是在化，而不会有总量上的变化。但是，存款货币是在银行体系内银行体系内运行的，运行的结果不仅会引起存款货运行的，运行的结果不仅会引起存款货币结构的变化，而且还会导致

32、总量的增加。币结构的变化，而且还会导致总量的增加。 （下）（下）1) 1) 普遍实行普遍实行转账结算转账结算制度即非现金结算制度。制度即非现金结算制度。这就是说银行普遍采用转账结算，现金结这就是说银行普遍采用转账结算，现金结算只是一小部分。客户取得银行贷款后，算只是一小部分。客户取得银行贷款后，通常不通常不( (或不全部或不全部) )支取现金，而是转入其支取现金，而是转入其银行存款账户，客户就可以签发转账支票银行存款账户，客户就可以签发转账支票完成支付行为。这样商业银行就会以原始完成支付行为。这样商业银行就会以原始存款为基础，创造出派生存款。存款为基础，创造出派生存款。2) 2) 实行存款的实

33、行存款的部分准备金制度部分准备金制度。现代各国的。现代各国的银行制度，一般都采用存款的银行制度，一般都采用存款的部分部分准备金制准备金制度，也就是说银行吸收了存款后，只将其中度，也就是说银行吸收了存款后，只将其中的一部分作为准备金的一部分作为准备金( (其中其中一部分上缴中央一部分上缴中央银行银行) )，其余的用来放款。这样，商业银行，其余的用来放款。这样，商业银行才能创造派生存款。如果实行才能创造派生存款。如果实行全额全额准备金制准备金制度，即吸收的存款全部留为准备金，则银行度，即吸收的存款全部留为准备金，则银行根本就无法用存款去发放贷款，也就谈不上根本就无法用存款去发放贷款，也就谈不上派生

34、存款的创造。派生存款的创造。 （下）（下） 例例：如果：如果存款准备金率存款准备金率为为1010，就意味着金融机构，就意味着金融机构每吸收每吸收10001000万元存款，要向央行缴存万元存款，要向央行缴存100100万元的存万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为款准备金，用于发放贷款的资金为900900万元。倘若万元。倘若将存款准备金率提高到将存款准备金率提高到2020，那么金融机构的可，那么金融机构的可贷资金将减少到贷资金将减少到800800万元。在存款准备金制度下，万元。在存款准备金制度下，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，必须保留一定

35、的资金即存款准备金，以备客户提必须保留一定的资金即存款准备金，以备客户提款的需要，因此存款准备金制度有利于保证金融款的需要，因此存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。机构对客户的正常支付。 所以，正是由于实行普遍的转账结算制度和所以，正是由于实行普遍的转账结算制度和部分存款准备金制度，才为商业银行的信用创造部分存款准备金制度，才为商业银行的信用创造提供了提供了基本条件基本条件。 制约商业银行派生存款的因素很多，最制约商业银行派生存款的因素很多，最主要的是以下四个：主要的是以下四个：( (一一) )法定存款准备金法定存款准备金：是一国金融当局以法：是一国金融当局以法律形式规定商业银行

36、吸收的活期存款，律形式规定商业银行吸收的活期存款，必须必须按一定比例转存中央银行按一定比例转存中央银行的存款。是为保证的存款。是为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。央银行的存款。商业银行不得动用商业银行不得动用。这部分。这部分资金就是法定存款准备金。资金就是法定存款准备金。 中央银行要求的存款准备金占其存款总中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是额的比例就是存款准备金率存款准备金率。 （下）（下） 中央银行通过调整存款准备金率，可以中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而影响金融机构的信贷扩张能力，从

37、而间接调间接调控货币供应量控货币供应量。 法定存款准备金率越高，商业银行向中法定存款准备金率越高，商业银行向中央银行缴纳的法定存款准备金越多，因此，央银行缴纳的法定存款准备金越多，因此，它就成为制约存款派生规模的一个重要因素，它就成为制约存款派生规模的一个重要因素，法定存款准备金率的高低与商业银行创造存法定存款准备金率的高低与商业银行创造存款货币的能力是款货币的能力是反方向变动反方向变动的。的。 假定前提条件假定前提条件：首先，假定支票存款的：首先，假定支票存款的法定法定准准备金率备金率 20% 20% 。1 1）假定银行不持有任何超额准备金。）假定银行不持有任何超额准备金。 2 2）假定没有

38、现金从银行系统中漏出。）假定没有现金从银行系统中漏出。 3 3）假定没有从活期存款向定期存款或储蓄存）假定没有从活期存款向定期存款或储蓄存款的转化。款的转化。 某人把向中央银行出售政府债券所得某人把向中央银行出售政府债券所得的的 1000 1000 元现金元现金以活期存款形式以活期存款形式存入存入 A A 银银行，则行，则 A A 银行银行 T T 形账户表示为：形账户表示为： 由于法定准备金率为由于法定准备金率为 20% 20% ，且无超额准，且无超额准备金。假定备金。假定 A A 银行发放银行发放 800 800 元贷款，则：元贷款，则： A A 银行银行 假定假定 A A 银行发放的银行

39、发放的 800 800 元贷款最终转元贷款最终转化被以活期存款的形式存入了化被以活期存款的形式存入了 B B 银行，根银行，根据据 20% 20% 的法定准备金率，且无超额准备金的法定准备金率，且无超额准备金的假设，则的假设，则 B B 银行银行 T T 形账户可表示为：形账户可表示为： B B 银行银行 假定假定 B B 银行贷放出去的银行贷放出去的 640 640 元最终元最终被以支票存款的形式存入被以支票存款的形式存入 C C 银行，则银行，则 C C 银行银行的的 T T 形账户为：形账户为： 上述过程一直继续下去，直到整个银上述过程一直继续下去，直到整个银行系统活期存款新增加额（行系

40、统活期存款新增加额（10001000元）全部元）全部转化为法定准备金。这一过程用表表示出转化为法定准备金。这一过程用表表示出来：来： 银行银行活期存款增加额活期存款增加额D Dd d贷款增加额贷款增加额准备金增加额准备金增加额R RA A10001000800800200200B B800800640640160160C C640640512512128128 合计合计 5000 5000 4000400010001000 显然，显然，各各银行银行活期存款增加额活期存款增加额构成了一个构成了一个无穷递减的等比数列，即无穷递减的等比数列，即 1000 1000 ， 1000X1000X（ 1-1

41、-20% 20% ），）， 1000X1000X（ 1-20% 1-20% ）2 2 ，。 根据等比数列求和公式，可知根据等比数列求和公式，可知整个银行系统整个银行系统的的支票存款增加额为：支票存款增加额为： 1000 X 1/20% = 5000 1000 X 1/20% = 5000 反过来，在相同的条件下，银行的准备金反过来，在相同的条件下，银行的准备金初始减少初始减少 1000 1000 元，经过一系列连锁反应后，元，经过一系列连锁反应后，整个银行系统的活期存款额将减少整个银行系统的活期存款额将减少 5000 5000 元。元。这就是这就是多倍存款收缩多倍存款收缩。 n n活期存款活期

42、存款法定准备金法定准备金贷款贷款123nB（原始存款）（原始存款）B(1rd)1B(1rd)2B(1rd)n1rdBrdB(1rd)1rdB(1rd)2rdB(1rd)n1B(1rd)1B(1rd)2B(1rd)3B(1rd)nDDd d=B =B (1rd)n1 = B = B 1/ r 1/ rd dRR=r=rd dB B (1rd)n1 = = BB L= B L= B (1rd)n 活期存款的法定准备金率活期存款的法定准备金率rd小于小于1 1。 所以所以，假定活期存款的法定准备金率，假定活期存款的法定准备金率为为 r r ，银行，银行初始准备金初始准备金增加为增加为 R R ，则，

43、则在前面给出的三个假定条件下，整个银行在前面给出的三个假定条件下，整个银行系统的活期存款增加总额系统的活期存款增加总额 D Dd d 将为：将为： K Kd =d =1/r1/rd d 被称为被称为简单存款乘数简单存款乘数，它代表，它代表每每1 1元的准备金变动所引起的银行系统总存元的准备金变动所引起的银行系统总存款额的变动。款额的变动。 ddnddddrRrRrrrRD1)1 (11)1 ()1 ()1 (1 12 银行除了保留法定存款准备金外，出于银行除了保留法定存款准备金外，出于安全或应付意外之需，还会保留一些安全或应付意外之需，还会保留一些超额准超额准备金备金。超额准备金越多，可贷资金

44、就越少，。超额准备金越多，可贷资金就越少，商业银行存款派生的能力就越小；超额准备商业银行存款派生的能力就越小；超额准备金越少，可用于贷放的资金就越多，商业银金越少，可用于贷放的资金就越多，商业银行存款派生能力就越大。可见，超额准备金行存款派生能力就越大。可见，超额准备金和存款派生能力之间是和存款派生能力之间是反方向变动反方向变动的关系，的关系，对货币供给量会产生重要影响。对货币供给量会产生重要影响。 我们假定银行都持有一个我们假定银行都持有一个固定比例固定比例（指商业银行超过法定存款准备金而保留指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部存款的比率，即的准备金占全部存款的比率，即超额存款超

45、额存款准备金率准备金率e e ）的超额准备金，这部分超额的超额准备金，这部分超额准备金在存款创造过程中所起的作用和法准备金在存款创造过程中所起的作用和法定准备金是完全一样的。定准备金是完全一样的。此时存款乘数此时存款乘数就就变成了：变成了： K Kd d=1/=1/（r rd d+e+e） 客户总会从银行提取部分现金，我们假客户总会从银行提取部分现金，我们假定在活期存款增加的同时有部分将被以现金定在活期存款增加的同时有部分将被以现金的形式提取出来。这些漏损出来的现金都的形式提取出来。这些漏损出来的现金都不不再再参与存款的创造。因为现金漏损减少了客参与存款的创造。因为现金漏损减少了客户的存款，银

46、行可用于发放贷款的资金相应户的存款，银行可用于发放贷款的资金相应减少，派生的存款也会减少，所以它也是制减少，派生的存款也会减少，所以它也是制约存款派生规模的一个因素。约存款派生规模的一个因素。（下）（下） 提取的部分与活期存款总额之比称为提取的部分与活期存款总额之比称为现现金漏损率金漏损率c c（也称为通货比率），提现率高，（也称为通货比率），提现率高，意味着商业银行可贷资金减少，就相应减弱意味着商业银行可贷资金减少，就相应减弱了商业银行存款派生的能力；反之，会相应了商业银行存款派生的能力；反之，会相应增强商业银行存款派生的能力。增强商业银行存款派生的能力。此时存款乘数此时存款乘数就变成了：就

47、变成了： 由于定期存款的派生能力低于活期存款，由于定期存款的派生能力低于活期存款，各国中央银行都针对商业银行存款的不同种各国中央银行都针对商业银行存款的不同种类规定不同的法定准备金率，通常定期存款类规定不同的法定准备金率，通常定期存款的法定准备金率要比活期存款的低。这样即的法定准备金率要比活期存款的低。这样即便在法定准备金率不变的情况下，便在法定准备金率不变的情况下，定期存款定期存款与活期存款间的比率与活期存款间的比率改变也会引起实际的改变也会引起实际的平平均法定存款准备金率均法定存款准备金率改变。改变。（下）（下） 假设假设R Rt t: :定期存款准备金定期存款准备金, , D Dt t:

48、 :定期存款。定期存款。 则则定期存款定期存款的的法定准备金率法定准备金率是是 ， 定期存款占活期存款的比例为定期存款占活期存款的比例为 ， 则则定期存款准备金定期存款准备金: :此时存款乘数此时存款乘数就变成了：就变成了： K Kd d = = ( (本章结束）本章结束）tdttdtttrtDRrtDrDRtttDRr dtDDt 商业银行的职能，商业银行的性质和特点，总商业银行的职能，商业银行的性质和特点，总分行制度，商业银行的主要业务，原始存款、派分行制度，商业银行的主要业务，原始存款、派生存款与存款货币，银行创造信用货币的过程，生存款与存款货币，银行创造信用货币的过程，存款货币创造得以

49、实现的两个基本条件，存款派存款货币创造得以实现的两个基本条件，存款派生时的制约因素，存款乘数。生时的制约因素，存款乘数。 活期存款又称活期存款又称支票存款支票存款，是一种可以由存，是一种可以由存款人随时开出支票提取或支付的存款。开立这款人随时开出支票提取或支付的存款。开立这种存款帐户的目的是为了通过银行进行各种支种存款帐户的目的是为了通过银行进行各种支付结算。对存户在存款额内开出的支票，银行付结算。对存户在存款额内开出的支票，银行有见票即付的义务；同时，存户可以与银行订有见票即付的义务；同时，存户可以与银行订立透支契约。由于活期存款存取频繁，手续复立透支契约。由于活期存款存取频繁，手续复杂，流

50、动性强，并需要提供相应的服务，银行杂，流动性强，并需要提供相应的服务，银行这一业务的成本较高，因此，当今世界绝大多这一业务的成本较高，因此，当今世界绝大多数银行以活期存款不支付或仅支付少量的利息。数银行以活期存款不支付或仅支付少量的利息。 虽然活期存款的平均期限很短，但在大量虽然活期存款的平均期限很短，但在大量流动过程中银行总能获得一些存款余额用于对流动过程中银行总能获得一些存款余额用于对外放款。外放款。 定期存款是一种由存户预先约定期限的存款。定期存款是一种由存户预先约定期限的存款。期限通常为期限通常为3 3个月、个月、6 6个月、个月、1 1年、年、3 3年、年、5 5年甚至更年甚至更长。

51、这种存款开户手续简便，存款时使用存款单，长。这种存款开户手续简便，存款时使用存款单，取款时凭银行签发的存款单。未到约定期限而要取款时凭银行签发的存款单。未到约定期限而要求提前提取时，银行一般不予支付。但各银行为求提前提取时，银行一般不予支付。但各银行为了争取客户，吸引存款，并不严格执行这一规定。了争取客户，吸引存款，并不严格执行这一规定。提前提取，银行往往要在利息支付上给予一定的提前提取，银行往往要在利息支付上给予一定的惩罚。定期存款的利率一般高于活期存款的利率。惩罚。定期存款的利率一般高于活期存款的利率。定期存单可以作为定期存单可以作为抵押品抵押品取得银行贷款。对银行取得银行贷款。对银行而言

52、，定期存款存期固定而且比较长，支取的频而言，定期存款存期固定而且比较长，支取的频度小，从而为银行提供了稳定的资金来源，对银度小，从而为银行提供了稳定的资金来源，对银行的长期贷款和投资有重要的意义。行的长期贷款和投资有重要的意义。 储蓄存款主要是针对储蓄存款主要是针对居民个人居民个人积蓄货币之需积蓄货币之需所开办的一种存款业务。储蓄存款往往所开办的一种存款业务。储蓄存款往往也分为也分为活活期储蓄存款和定期储蓄存款两种。期储蓄存款和定期储蓄存款两种。活期储蓄存款活期储蓄存款凭存折存取，不使用支票，手续比较简单。由于凭存折存取，不使用支票，手续比较简单。由于活期储蓄存款的存款人只需持存折即可向银行提活期储蓄存款的存款人只需持存折即可向银行提款，是一种不稳定的存款，因而其利率水平较低。款，是一种不稳定的存款，因而其利率水平较低。但但定期储蓄存款定期储蓄存款由于户头分散，每户存款数额较由于户头分散，每户存款数额较小，又能获取一些利息，因而它的稳定性要高于小，又能获取一些利息，因而它的稳定性要高于一般活期存款，可以成为银行比较稳定的资金来一般活期存款，可以成为银行比较稳