多元化集团财务管理思考

1、多元化集团财务管理思考摘要：财务管理是现代企业管理的重要一环，对于大型集团企业，财 务管理的价值更为明显。 本文对集团的财务管理进行了思考， 主要包 括其管理模式和管理内容。关键词：集团 多元化 管理 财务面对市场全球化、 竞争全球化， 大型企业集团的发展是国家经济 发展的象征， 同时大型企业集团也是维护国家经济利益， 推动产业转 型升级、促进结构调整、提升经济发展的主力。我国经过 30 多年的 改革开放与经济发展， 企业集团也得到了长足的发展， 涌现了一大批 国际国内知名的企业集团。 但目前参差不齐的财务管理水平制约了部 分企业集团的发展。 如何实现企业价值最大化， 符合股东等各方的利 益

2、。如何加强多元化集团的 财务管理，使集团各企业整体价值最大化， 达到 1+1> 2 的效果。 本文基于财务管理的视角，从多元化集团的财 务管理入手，论述了关于目前集团财务管理发展的模式、进展、问题 等方面的思考。一、多元化集团财务管理的模式多元化集团规模大，业务复杂，跨地域甚至跨国界经营，更是增 加了财务管理的难度。 目前，多元化集团财务管理模式目前主要分为 三种类型：集权型、分权型和相融型。集权型顾名思义就是指权利集中在某一处。 集权型财务管理模式 其实就是说集团总部将权利集中起来， 而各下属公司业务则是集团业 务的一种外延， 在这种模式下， 几乎所有涉及财务方面的一些决策全 部由集团

3、总部承担，而各级下属公司在财务上基本是没有决策权的， 只能执行集团定出的一些决策。其特点是 : 集团内部的各项决策，包 括企业所有财务上的决策， 资金的投入和利润的回收， 均由集团总部 制定和规划 , 像诸如最终效益这些都可以在集团内部充分展现。这种 模式有其特定的适用范围， 公司规模较小并且建立的时间还不是很长 的时候特别适用这种模式。其优点是能实现集团一致性战略的控制 , 集团总部对下属公司的协调能力较强。 其弊端： 决策信息传递不是非 常的灵活， 通常效率非常的低； 由于几乎所有的财务权利都有集团总 部控制, 导致集团缺乏生机和活力；现代企业的模式是企业的财权清 晰，而集权则违背了这一准

4、则， 所以对现代企业制度的发展是不利的。分权型与集权型相比较，基本上是对立的一种模式。在“分权 型”财务管理模型中，各种决策权分散于各下属公司 , 集团总部所承 担的各种权利相对较少， 只起控股公司的作用。 分权型的特征主要表 现为: 在各种资金的支配方面都有自行决定的权利，如果市场环境和 公司自身情况发生改变， 公司需要及时的调整资金投入和配制， 下属 公司完全拥有财务决策权；对于公司的管理方面 , 下属公司的经营活 动是自行的，而不是由集团总部进行强制性管控 , 集团总部只是对下 属公司间接管理。它尤其独特的优势：能快速地对外界环境做出反应； 分散了集团总部融资风险； 有利于培养下属公司的

5、资金成本和风险意 识。然而它也存在着众多的不足： 不利于资源共享和资源的优化配置； 过度分权, 导致资源配制的不均衡，最终导致了资源的浪费；分权的 模式中，资金的随意挪动以及私底下屯钱的情况会常有发生。对于集权和分权， 两者具有的特点相差比较大， 如果将两者结合 起来，就形成了一种新的财务管理模式，即“相融型”。由于集权型 和分权型的缺陷都十分的明显， 所以企业需要探索新的模式来减少这 种缺陷，最终就出现了“相融型”。根据集权强度，学者们将相融型 又分为相对集权和绝对集权。 相对集权的模型主要体现了集权制的优 点, 它突出的是集权型，但同时保有分权型的影子，既使下属公司缺 乏积极性和活力的问题

6、得到解决 , 同时可以使集团总部对下属公司实 施有效的控制。发展初期的企业集团对于这种模式比较合适 , 而对于 规模比较大的，并且发展比较成熟的，则选择相对分权的模型。 二、多元化集团财务管理的内容 对于多元化集团来说，财务管理包括但不限于以下这些内容的管理： 1、 管些什么。本文认为主要是几个方面：管人员、管战略、管业 务、管标准。A、管人员。 无论是集权型管理， 还是分权型管理或者相融型的 管理，对于下属企业财务负责人的管理是首要需要考虑的。一 般的多元化集团，各下属公司财务负责人采用的都是集团委派 制的管理形式，但是对于委派的下属企业财务负责人与下属企 业负责人之间工作关系，有的企业划分

7、的也不是很清楚，企业 可以根据自身情况来进行具体的决定。B、管战略。多元化集团的财务负责人应积极参与多元化集团的投资管理决策、筹资管理决策和利润分配管理决策。投资管理决 策是指多元化集团与未来生产或与将来的收益、盈利有关的经 营决策，关系到企业的持续性发展；筹资管理决策是指企业向 企业外部有关单位或个人以及从企业内部筹措和集中生产经营 所需资金的财务管理活动；利润分配管理决策也就是公司的股 利政策，它不仅影响到公司未来的融资投资情况，而且关系到 公司股东的经济利益，也关系到公司未来的发展前景。C、管业务。本人一向非常赞同财务管理业务化的工作方向。财务 管理业务化是指财务管理要与具体的经营业务进

8、行融合和对 接，财务要熟悉企业生产经营的各个环节，即财务人员应从业 务中来、到业务中去，对企业经营进行事前、事中、事后的全 方位、全过程管控和监督。D、管标准。建立多元化集团财务管理的管控标准十分重要，其重 要的手段就是进行全面预算管理。集团总部通过全面预算管理 可以更加有效的加强对下属公司的控制、管理和考核。另外一 个重要的原则就是要充分参与并执行“三重一大”制度，在重 大问题决策、重要干部任免、重大项目投资决策、大额资金使 用等方面， 必须经过集体讨论做出决定。 因此制定相关的标准、 制度并予以严格执行是多元化集团财务管理的重要工作。2、 怎么管理。多元化集团业务复杂，财务管理内容多、难度

9、大， 但关键的内容应包括以下方面：A、财务信息管理。多元化集团的财务管理部门通过对集团及 下属各公司财务信息进行收集、整理、分析和预测，形成 相对独立的财务信息，这些财务信息可以帮助企业经营者 提高决策水平和管理效率。因此多元化集团的财务系统应 做到信息对称，下属各公司的财务信息和经营成果应及时 上报集团总部。另外，财务信息的管理应遵循合法合规性 原则、真实及时性原则、适用性原则和安全有效性原则。B、责任目标管理。无论是集团总部的财务部门还是下属公司 的财务部门，都有一个重要的工作就是对责任目标的管理 责任目标有两个方面，一是各企业经营目标的管理，要求 企业财务人员对于企业负责人的经营行为起到

10、监督和帮助 的作用。二是预算管理，对于已经批准的各企业预算，财 务管理部门应加强执行力度。C、资金安排管理。资金管理包括内部的现金流管理、外部的 资金筹措和借贷关系等。资金管理的一个重要环节是现金 流管理，在我们的企业营运过程当中，财务人员要随时去 关注现金流，只有能够生存才能够发展。一般的多元化集 团的资金管理是集中式的管理形式，这种方式能最大程度 发挥资金的使用效率，是值得提倡的。企业的财务管理人 员也要加强资金筹措，处理好融资关系，特别在多元化企 业里面，可以充分利用各个地方的政策差异做好资金的筹 措工作。D、风险控制管理。指在企业的各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性。财务管理人员要充分认识到企业经营过程存在的筹资风险、投资风险以及各种营运风险，做好风险管理工作。各个下属公司的风险管理工作做好了，对多元化集团来说，其风险就相对减少了，因此财务管理工作 责任巨大。本文主要是从财务管理的视角对于多元化集团财务管理的模式 和进展进行了思考，对目前的集团财务管理的普遍模式进行了分析； 并分析了多元化集团财务管理具体要管些什么和怎么管理， 使财务管 理更能发挥其应有的作用。参考文献1