智能交通行业分析报告文案[001]（精编版）

1、1 / 23 智能交通行业分析报告2 / 23 目 录一、智能交通：应需而诞, 应运而生 31、交通运输业面临诸多困境32、应运而生的智能交通技术和产品, 解决行业发展瓶颈5二、智能交通 ,高新技术最集中应用的下一个领域61、智能交通源起欧美日 , 构建现代交通体系62、日本 vics系统, 商业模式逐渐清晰93、美国发布 its 战略规划 , 注重安全管理 10三、中国智能交通产业发展状况111、中国将成为智能交通应用的最大舞台112、政策面 , 各地十二五 规划及政策强力支持123、市场面 , 跑马圈地的时代 , 行业呼唤龙头诞生134、空间面 , 智能交通产业面临大空间15四、重点企业简

2、况171、易华录 , 清晰可期的 20亿成长路径 172、银江股份 , 智能交通业务构筑未来203 / 23 一、智能交通：应需而诞, 应运而生1、交通运输业面临诸多困境交通运输业面临自身的困境：面临着车路、大量损失、以及耗能的问题 , 同时伴有生命安全、 交通堵塞等问题 , 是干扰城市化进程的最大障碍。在城市交通领域, 交通问题已经成为阻碍城市发展的最大瓶颈。最近 10 年, 我国汽车产业呈现爆发式增长, 产销规模在1998-2008 年的10 年间保持了 20% 以上的年均增幅 ,2012 年乘用车销量达到 1800 万台, 产销量已经居世界第一。公路里程除 04-05 年有较大发展外 ,

3、 近年来受限于土地空间、拆迁成本等增速缓慢。未来单位里程的承载的汽车数目将大大增加, 将出现车与路的矛盾。交通拥堵造成了巨大的损失,拿的交通状况来说 , 高峰时间有300 万辆左右的车堵在路上,造成燃油消耗 2200 万元,120 亿的社会成本和 1.2亿左右的停车损失。4 / 23 耗能问题是交通运输业发展面临的又一个困境。石油资源是不可再生资源, 未来油价将长期保持逐渐上升趋势。目前, 国每吨汽油价已经涨到了8000 元以上。高油价已经成为推高整个社会成本的主要力量 ,国家在工业、建筑业等高耗能行业推行节能减排政策 , 但交通运输的耗能却不断增长, 在整个能源消耗结构中的比例逐渐上升 ,目

4、前根据国家统计局的统计年鉴, 我们看到交通运输占能源消耗的比例在快速上升。 交通状况的不断恶化将大大延误城市化进程从而影响整个经济发展、社会转型的大目标。除了拥堵、油耗等问题 , 还有一个迫在眉睫的问题就是交通事故,和由交通事故造成的生命安全问题。5 / 23 2011 年, 全国发生重大交通事故 54704 起, 造成直接经济损失5.2 亿元。重大交通事故数量在稳步下降, 但造成的经济损失却在逐年上升。交通事故造成的人员伤亡已经成为老百姓生命安全的重大威胁之一, 并以此造成了较大的经济损失。2、应运而生的智能交通技术和产品, 解决行业发展瓶颈对于交通运输行业所面临的困境, 业界所达成的共识即

5、需要现代的智能信息技术来解决。比如最直接的车辆拥堵问题, 需要从终端、路况导引信号、信息传输到调度指挥中心全套的智能交通系统。因此,its 应需求而生 , 解决行业发展瓶颈。6 / 23 二、智能交通 , 高新技术最集中应用的下一个领域1、智能交通源起欧美日 , 构建现代交通体系智能交通管理系统 是在现有的城市道路、轨道交通、高速公路、港口路桥等交通设施的基础上, 将先进的网络通讯技术、信息技术、传感器技术、控制技术集成于一体 , 对各种交通情况进行预报、协调和处理, 实现高效、实时、准确的交通运输综合管理和控制系统。大力推广应用智能交通系统是如今世界各国交通实现跨越式发展,助力经济民生更快发

6、展的必由之路。随着社会经济的发展 , 城市化进程加快 ,汽车保有量迅速增长 , 交通拥挤、交通事故等问题已经成为世界各国面临的共同问题。解决交通问题的传统方法是大规模修建道路。但目前大部分国家, 可供修建道路的空间已经越来越小。 另外, 交通系统是一个复杂的巨系统, 仅仅7 / 23 单独从道路方面或者车辆方面考虑, 都难以从根本上解决问题。在此背景下 , 把交通基础设施、交通运载工具和交通参与者综合起来系统考虑, 解决交通问题的最佳方式就是智能交通系统。发展趋势：现代化交通运输体系的发展趋势,its 涉及领域广泛 ,具有巨大的市场容量 , 这一新兴产业已成为全球最大产业之一, 对未来世界将产

7、生深刻影响；涵盖围：包括所有的运输方式, 并考虑运输系统动态的、相互作用的所有要素人、车、路以及环境；总体功能：是通过改进通常是实时地交通网络的管理者和其他用户的决策 ,从而改善整个运输系统的运行；经济效益：据预测, 应用 its 后, 可有效提高交通运输效益, 使交通拥挤降低 20%,延误损失减少 1025%,车祸降低 5080%,油料消耗减少30% 。8 / 23 从国际上智能交通系统的发展历史看, 它的研发应用大致经过了三个阶段：智能交通行业起步阶段： 20 世纪60 年代后期 20 世纪80 年代初； 美国、 日本和原西德都尝试将通讯技术和公路交通融合在一起,但是均未能实现实用化和市场

8、化。关键技术研发和试点推广阶段：20 世纪80 年代初期 20 世纪末；信息技术革命促使智能交通形成较为完整的技术研发体系, 明确了发展智能交通的战略规划。产业形成和大规模应用阶段：21 世纪初现在；美、日、欧等发达国家大规模应用研发成果,智能交通成为新兴产业。9 / 23 2、日本 vics系统,商业模式逐渐清晰vics 是日本在智能交通 its领域的一套应用产品 ,该系统通过gps 导航设备 , 无线数据传输 ,fm 广播系统 , 将实时路况信息和交通诱导信息即时传达给交通出行者,从而使得交通更为高效便捷。该系统已覆盖日本全国 80% 的地区, 所有高速公路及主干道均能收到vics 信息报

9、道。vics 系统的服务是免费的 , 使用者只需购买带有 vics 系统的车载导航器 , 便可享受 vics 系统提供的无偿服务 , 服务商通过广告以及提供增值服务等来实现盈利。10 / 23 3、美国发布 its 战略规划 , 注重安全管理在新世纪头 10 年,美国开发的大多数 its, 通过计算机和先进的通讯手段 , 在75 个最大的都市区中建立了50 个交管中心；电子收费系统覆盖了 70% 以上的现有收费道路。在这样的基础上 , 美国在 2009 年推出了 its2010-2014 五年战略规划 , 该规划的目标是建立一个全国性的、动态地面交通系统 , 在车辆、管控中心以及移动装置之间形

10、成联系网络, 以服务于大众 , 用先进的技术最大限度地降低危险、提高出行便利程度以及保护环境。11 / 23 三、中国智能交通产业发展状况1、中国将成为智能交通应用的最大舞台虽然智能交通技术源起欧美日, 但中国必将成为智能交通应用的最大舞台 , 从而伴随着市场的崛起 , 将成长起一些世界级的大企业。目前, 中国的智能交通产业仍处于起步阶段, 现阶段发展目的在于解决交通拥堵 , 改进中心监控系统 , 改善交通结构。客观需求将使得中国成为智能交通应用的最大舞台。中国已经成为世界汽车产销量最大的市场, 同时公路总里程也跃居世界前列, 迫切的客观需求使得中国在大规模智能交通应用方面必须走在世界的前列。

11、12 / 23 2、政策面 , 各地十二五 规划及政策强力支持中央及各个地方纷纷出台智能交通行业的相关政策规划, 最为重要的是交通运输信息化十二五 规划 , 规划提出了 十二五 期间交通运输信息化的总体目标,计划建立更加全面、高效的交通运输运行监测网络 , 提升信息资源的深度开发与综合利用水平, 提升运行效率、服务公众出行 ; 规市场秩序、强化安全应急、服务决策支持; 在实现低碳绿色交通方面取得重大进展。根据规划 ,各地也纷纷加大对智能交通的投资力度, 预计整体投资在百亿级以上。13 / 23 3、市场面 , 跑马圈地的时代 ,行业呼唤龙头诞生我国智能交通管理系统行业整体还处于起步阶段, 以中

12、小企业为主, 普遍存在经营时间短、规模较小的特点。由于技术标准的长期缺位, 政府采购部门对市场上的产品和厂商缺乏甄别手段, 市场竞争无序化和同质化严重 ,行业集中度很低。 从产业规模看 , 目前国从事智能交通行业的企业约有 2000 多家, 主要集中在道路监控、高速公路收费、3s 和系统集成环节。近年来的平安城市建设,为道路监控提供了巨大的市场机遇, 目前国约有 500 家企业在从事监控产品的生产和销售。在智能交通领域中 ,国家在城市交通、轨道交通及港口路桥交通领域的投入将持续升温 ,而几个领域的市场竞争均处于初级阶段, 厂商之间竞争并不激烈 , 目前策略的重心是跑马圈地, 占领空白市场。城市

13、交通智能化领域的行业标准正在逐步完善。目前城市智能交通产品仅仅在少数一线城市应用,而剩下的 600 多个城市市场几乎处14 / 23 于空白状态。预计未来 5 年中, 中国将在 200 个以上的大中型城市建立城市交通指挥中心。 市场相关厂商均倾向于大规模扩提高产品覆盖围和市场占有率的阶段 ,到目前仍未开拓的市场空间巨大。目前城市轨道智能化系统行业呈现割据化 市场竞争格局 ,各主要竞争主体在各子系统拥有相对优势, 没有一家企业在整个城市轨道智能化行业取得全面竞争优势, 各主要竞争主体市场地位差距不明显。优秀企业如何胜出？我们认为有以下几点：资金优势。由于行业本身的特性, 绝大多数项目都是 bt

14、、bot 项目, 需要建设方提前垫资 , 因而对于资金充足的企业有拿到更多项目的机会。先发优势。在一个轻技术门槛 ,重行业经验的行业 , 先发优势显得尤为重要。有先发优势 ,才能有建立精品项目的机会以及积累行业的经验和行业上下游的关系。精品项目。对于拿订单做项目的行业特性老说, 这点尤为重要。有精品项目的标杆效应 ,拥有全面的产品线 , 可以提供整体的城市智能交通解决方案的公司往往可以胜出。15 / 23 4、空间面 , 智能交通产业面临大空间按照我国中长期战略规划, 智能交通将成为国未来交通运输业优先发展主题。随着我国对基础交通建设的大量投资以及对智能交通的日益重视 , 智能交通系统行业的年

15、均投资增长速度均超过了20% 。整个智能交通领域大体包括四个方面：城市交通、轨道交通、高速公路智能化、港口桥梁智能化。轨道交通智能化投资规模300 亿左右。截至目前 , 根据统计的 36 个计划建设城市轨道交通项目城市的规划,2009-2020 年,城市轨道交通新增营业里程将达到6560 公里, 截至2020 年, 我国城市轨道交通累计营业里程将达到 7395 公里。以每公里 5 亿元造价计算,2009-2020 年将投入 3.3 万亿。智能化投入一般占轨道交通总投入的1% 左右, 所以保守估计未来 10 年轨道交通智能化投资约在300 亿左右。高速公路智能化投资规模 300 亿左右。根据中国

16、拟在建项目网的统计 , 十二五期间全国将新增 59183 公里高速公路通车里程。预计2011 年全国新开工高速公路项目将达154 个, 总投资 10653.42 亿元, 建设里程共计 10378.68 公里。粗略算下来总投入为6 万亿左右 ,目前its 投资只占高速公路总投资的1%,远低于发达国家 7-10%的水平, 保守估计未来 its 占投资比在 1%-2% 之间, 其市场规模也在 300亿左右。港口路桥智能化投资规模 200 亿左右。我国港口智能化建设存在极大的市场存量和广阔的发展前景。路桥的建设投资多来源于城市16 / 23 交通建设及高速公路建设, 也属于国家大力投资基础建设的重要组

17、成部分, 每座桥梁的造价都在 2000 万左右, 现有存量加上目前高速建设带来的新市场机会保守估计港口路桥智能化建设的投资规模为200 亿左右。城市交通智能化投资规模 450 亿左右。目前我国的市级建制城市已达 668 个,非农业人口在 20 万以上的城市有 319 个, 建立一个交通指挥中心平均投资额约在6,000 万元左右中型城市 , 如果20 万人口以上的城市均在 10 年建成功能较为完善的指挥中心, 其投资额约为190 亿元。同时 , 、等特大城市需要大量投入城市快速环路及干道交通监控、诱导系统的规划与投入建设, 预计城市道路监控的市场需求量约为 150-200 亿左右。再考虑城市交通

18、管理的其他项目及部分中小城市的信息化建设投入, 保守估计未来 10 年城市 its 投资约在450 亿左右。17 / 23 四、重点企业简况1、易华录 , 清晰可期的 20 亿成长路径从场走向外场 ,跑马圈地拿住客户从市场成熟度来看 ,城市智能交通市场仍处于启动阶段, 城市交通智能化领域的行业标准正在逐步完善。目前城市智能交通产品刚刚覆盖了国 36个一级城市 ,而剩下的 600 多个地县级城市市场几乎处于空白状态。预计未来 5 年中,中国将在 200 个以上的大中型城市建立城市交通指挥中心。市场相关厂商均倾向于大规模扩提高产品覆盖围和市场占有率的阶段 , 到目前仍未开拓的市场空间巨大。易华录的

19、优势在于场核心的平台系统, 公司从场走向外场的策略18 / 23 为首先用场的智能交通指挥系统争取客户、紧抓客户；然后深挖客户需求拓展外场领域 ,向客户推销自产的硬件设施, 提高公司营业收入和利润率。从工程走向软硬一体化,长期提供运营服务我们判断公司未来发展道路及空间在于从工程向软硬件一体化迈进, 并进一步向服务延伸 , 最终形成高粘性的服务收入为主的营收模式。我们预计将来会出现服务占收入比重高速增长的现象, 长期来看易华录将实现工程、 产品、 服务三者收入占比为 5:3:2, 维持高毛利、高净利。对于这样的发展道路, 公司具备充分的基础条件：硬件条件：公司母集团是央企中国华录集团, 是以信息

20、产业和文化产业为主的大型集团 ,集团在包括音视频终端在的硬件领域有很强的技术实力。软件条件：公司拥有智能交通研究院, 同时通过募投项目来建设底层的智能交通操作系统和国最大的智能交通开发平台。服务条件：公司掌握的大量实时数据信息同样可以用来作为提供交通出行信息服务的基础。 凭借强大的指挥控制平台及数量庞大的数据终端 , 公司完全有能力为交管人员及出行人员提供交通信息服务。19 / 23 利用集成平台向数字城市、轨道交通、桥梁控制延伸公司拥有核心的智能交通集成平台, 未来可向数字城市、轨道交通、桥梁控制延伸 ,主要基于公司在通用部分的标准优势和前期项目经验。数字城市建设。根据 十二五 地理信息产业

21、规划 , 数字城市建设扩展到全部地级城市和有条件的县级市, 并基于互联网、物联网技术 ,实现数字城市的互通互联, 这将又为数字城市建设打开了更广阔的市场空间。城市智能交通是数字城市的主体, 公司在项目基础上 , 进一步整合外围硬件 ,做整个城市的数字建设。作为国唯一得到大规模市场应用并完全符合公安部规的集成指挥平台 , 易华录的智能交通指挥平台在轨道交通市场同样具有极强的竞争能力。轨道交通智能化系统包括了综合监控、乘客资讯、综合安防、通信、自动售检票和信号6 个子系统 , 易华录的集成指挥系统在综合监控、乘客咨询及信号方面有行业技术标准优势, 可以通过参与地铁智能化信息系统招投标来进入此市场。

22、路桥投资一直是高速公路等建设领域的重头戏之一, 物料价格等信息的越来越透明导致我国的交通物流体系日渐完善。对于监控桥梁当前交通事件的发生情况以及各出入口交通流运行状态等相关的智20 / 23 能化建设需求也逐渐凸显出来。由于技术的相似性和可复制性,目前处于智能交通领域的众多企业都有能力进入港口路桥市场, 所以只有技术领先、资本充裕的公司才能在接下来的竞争中抢夺到更多的市场份额。易华录通过承建路桥智能交通工程建设项目, 为客户建设桥梁的安全监控系统并进行后续的运营服务。2、银江股份 , 智能交通业务构筑未来成长的动力来自哪里从 2008 年到2012 年, 公司营业收入和净利润保持了年均复合增长

23、43% 和38.7%,增速较快 , 公司已经突破了 10 亿收入瓶颈 , 进入10-20 亿收入规模区间。公司的未来增长动力在哪里？我们认为其智能交通业务将是最大的动力支撑。从公司微观层面来讲, 智能交通业务占公司收入最大21 / 23 份额, 去年是 38% ； 在三大支柱业务智能交通、 医疗信息、建筑智能中 ,智能交通业务毛利率水平最高,28.95%的毛利率高于建筑智能和医疗信息。智能交通业务是不折不扣的高成长、高毛利率的明星业务。渠道收购和建立运营中心, 跨地域经营逐渐起步公司在 2012 年营业收入中 ,华东区收入占总收入比例为45.2%,已经初步完成从省到省外的跨地域经营。公司通过 09 年创业板第一批上市 , 扩大了知名度 , 使得公司产品在省