费率市场化给保险业带来什么

1、费率市场化带来了什么两周前，中国保监会向各家寿险公司发出关于征求人身保险精算规定（征求意见稿）意见的函，广泛征求各家寿险公司的意见。记者了解到，中国保监会将会参考各家寿险公司的建议做进一步修订。我国寿险费率市场化即将拉开帷幕。今年6月份，中国保险行业协会就在中国保监会的指导下成立了“费率市场化课题组”，对寿险费率市场化问题进行深入的调查研究，该课题组已于9月底向有关部门提供了调研报告。费率市场化是大势所趋我国保费管制体制的形成有其独特的历史背景，并且这一体制在保险市场的发展进程中曾经也发挥了巨大的作用.目前形成的保费管制体制始于1997年，中国人民银行下发的关于调整保险公司保费预定利率的紧急通

2、知，将人寿保险业务的保费预定利率上下限调整为年复利4至6.5；1999年，出于进一步保护我国保险市场的目的，中国保监会下发了关于调整寿险保单预定利率的紧急通知，将寿险保单的预定利率调整为不超过年复利2.5，并要求不得附加利差返还条款。价格管制体制在当时国内保险公司精算技术比较薄弱、内控能力不强的年代发挥了重要作用，使保险公司在不成熟的市场环境中能够获得合理的利润，不仅增强了保险公司的实力，壮大了保险业，同时，也解决了保险行业在低利率环境下的生存和发展问题。随着我国保险业的蓬勃发展，旧体制与新形势之间的矛盾开始显现。尤其是近几年来，在保险业做大做强目标的指引下，保险业取得了令人瞩目的成绩，保险年

3、均增长速度超过30，保险资产迅速扩大，国有保险公司股份制改革取得了重大成果。市场的新变化使原有的保费管制体制很难适应市场经营主体的新需求，很难满足百姓对保险产品多样化和保险服务持续提高的新要求。随着国内保险市场与国际往来的增多，保险业与国际接轨脚步加快，严格的人身保险价格监管逐渐暴露出的问题已不仅仅停留在不适应市场发展要求的层面上，还占用了大量监管资源、不利于保险行业风险管控水平的提高等等问题也开始凸显。当前，在国内精算师队伍日益壮大的同时，保险公司的风险管理意识也开始日趋增强，在我国实行寿险费率市场化已初步具备了基础条件，保险监管机构根据市场形势的变化，适时着手制定寿险费率市场化监管制度改革

4、的思路，不仅顺应了保险业全面开放的大趋势，也顺应了我国经济体制改革的潮流。费率市场化有利保险市场发展自上世纪80年代我国恢复保险业以来，无论在保险产品和服务方面，还是在监管方面都呈现出了快速健康发展的态势，但也应看到，我国的保险业还处于发展的初级阶段，还有很多有待规范发展的环节，这些问题在我国保险业机遇迎面而来的今天，会阻碍整个市场的健康快速发展。尤其是在中国加入世贸组织后，我国的保险业在整个金融业乃至整个国民经济各行业中都是开放程度最大的行业之一。今年年底，中国保险业还将迎来全面开放的刻。保险业迅速与国际接轨的大趋势更要求中资保险公司必须不断壮大自己。费率市场化从一个侧面为市场经营主体提高国

5、际竞争力打下了坚实的基础。有专家表示，首先，费率市场化将有利于中国保险业的持续健康发展。过去严格的寿险费率监管制度使保险公司在市场环境变化时难以作出及时、有效的反应，而在中国保险市场发展过程中，保险公司随时有可能遭遇到市场利率变动、风险环境因素改变等市场因素的影响。实施费率市场化后可以使保险公司在面对这些变化时及时调整费率和策略，适时规避风险，促进自身乃至整个中国保险业的持续健康发展；费率市场化也有利于形成合理、健康的市场竞争体系。通过费率市场化，各家保险公司可以在定价上拥有更多的自主空间。保险公司可以发挥自身的竞争优势，从公司自身情况出发科学定价，如对一些投资能力强的保险公司可以设定较高的定

6、价利率，风险控制能力强的保险公司可以设定较低的赔付率等等。这些都将促使国内保险公司在经营发展中注重培养自身的核心竞争力，有助于实现我国保险市场从单一市场营销竞争到多方位的核心竞争力竞争的转变。费率市场化也有利于保险公司产品和服务的创新。目前，各家公司的产品结构相似，形态雷同。通过费率市场化，将促使各家保险公司重点发展拥有核心竞争力的产品，形成有自己公司特色的产品结构，有利于培育出一批专业性较强的市场主体；同时，费率市场化将改变有些产品价格决定因素过大，使更多的保险公司从过于重视产品开发转向产品和服务并重，保险公司必须将产品和配套的服务有机结合，才能赢得市场，得到客户的支持。在费率市场化条件下，

7、注重保险服务的公司在市场上将更具竞争力，这会促使目前保险公司服务状况大大改进。费率市场化也有利于进一步改进我国的寿险监管工作现状。费率市场化后，监管部门可以将更多的监管资源用于准备金、偿付能力的监管等，有助于为行业发展创造更加优良的机遇和环境。费率市场化还有利于中国整体精算水平的提高。产品的定价必须基于科学合理的精算假设，各家公司必然会加强自身精算队伍的建设，提高在产品开发等环节的风险管控水平。费率市场化消费者将会受益我国目前寿险保费收入占保险全行业总收入的三分之二，在整个保险业中占有举足轻重的地位。在现阶段进行费率市场化的改革，符合我国金融行业市场化发展的潮流，有利于增强保险业自身实力和在整

8、个金融业中所占的比重。保险费费率由市场来决定，不仅符合市场经济的基本原则，充分体现保险市场的公开、公平竞争，更有利于提高我国保险业在整个国民经济中的地位，使保险更好地服务社会。进行寿险费率市场化改革不论是监管部门，还是市场经营主体，未来各方面要做的工作还很多，不过可以预见的是寿险费率市场化最大的受益者还是保险消费人群。过去，每当人们遇到保险业某些方面进行的改革时，多数人会以价格的涨与落去衡量改革是否会带来实惠，而一个更重要的因素往往会令保险消费者忽略消费者的选择权也是其中一个主要的因素，缺少了选择权去谈保护消费者的合法权益和让他们获得实惠实际上就失去了基础。随着我国保险业的不断发展，百姓对保险

9、的认知程度不断提高，消费者在选择保险时将更注重保险产品的价格、保障范围、服务质量等综合因素，而费率市场化使消费者有了更多选择机会的同时，也会增加他们保护自己合法权利的意识，对于提高我国保险业的保险密度和保险深度有更为重要的意义。业内人士认为，寿险费率市场化必将打破长期以来困扰我国寿险业发展的两大“瓶颈”：即保险产品的单一和保险服务的不到位。费率市场化后，保险市场上将会迎来“百花齐放”的春天，届时投保人可以选择的范围将更大，竞争将给予他们最大的实惠。打破产品服务趋同局面随着我国保险业持续快速健康的发展，寿险费率市场化问题近来备受各界关注。今年6月，在中国保监会指导下，中国保险行业协会成立“费率市

10、场化课题组”，对寿险费率市场化问题进行调查研究，课题组已于9月底向有关部门提交调研报告。本报记者专门就寿险费率市场化相关问题与“费率市场化课题组”有关负责人、精算师刘开俊进行了对话。记者：如何看目前以及未来我国寿险费率市场化的发展？保险监管部门对于实施寿险费率市场化是一种什么态度？刘开俊：寿险费率市场化应该是一个渐进的实施过程，市场化不是一下子全部放开。目前，课题组的意见是首先开放短期意外险、健康险和定期保险。在个人险方面，传统险和分红险可以放开；在团体险方面，定期保险可以放开；其他方面，课题组认为都存在这样或那样不成熟的因素，应当由中国保监会实行比较严格的监管。中国保监会对整个项目给予了明确

11、的支持。寿险费率市场化仅靠保险公司是做不到的，必须有监管部门的大力支持；同时，实施费率市场化也要求有关监管方面必须出台相应的措施。如果没有相应的配套措施，实施费率市场化将使保险市场出现混乱，包括恶意价格竞争，保险公司间相互“挖墙角”等等。记者：费率市场化后寿险公司经营风险是否加大了？与国外有百年经验的保险公司相比，中资保险公司在未来的竞争上是否还有优势？刘开俊：过去，保险费率受到严格监管，各公司选择余地不大，在费率方面犯错误的可能性比较小，但同时要想作出最有利于公司经营的选择可能性也较小。费率市场化后，各家寿险公司可按自己的意愿选择价格区域，因此，犯错误的可能机率也会增大。不过，课题组在研究率

12、先进行费率市场化开放的产品时，选择的大多是目前国内寿险公司和客户都比较熟悉的产品。我想各家公司知道风险点，就会有相应的防范措施。在市场面前，谁对市场反应灵敏，经营更稳健，管理水平更高，战略上更有远见，谁就会在竞争中胜出。国内市场上主要的寿险公司经营时间已经不短了，与国外有百年经验的保险公司相比应该是各有优势。费率市场化的影响不大。记者：当前监管方式在费率市场化后会在哪些方面作相应的调整？刘开俊：费率市场化前，价格监管占用了有关监管部门很多监管资源，包括对价格和市场行为等的监管。这也消耗了大量监管精力，这些问题牵扯监管精力势必导致偿付能力监管不到位，各寿险公司对偿付能力的关注度因此也不够。寿险费

13、率市场化后，保险监管的主要资源将能够集中在准备金、偿付能力上。记者：费率市场化后，是否会出现公司盲目追求规模、恶意降价的情况？市场上是否会出现价格战？会不会出现大公司左右价格的情况？刘开俊：出现普遍价格战的可能性非常小。市场上有规模的保险公司大多经历了1997年以前高息保单带来的痛苦，就是所谓的利差损，他们同时也目睹过东南亚金融危机，经历过多年的低息环境以及本次的升息。这些保险公司经过多年在市场经济环境下的“摸爬滚打”，对市场价格有着非常深刻的认识，他们的市场行为也会比较谨慎。但不排除有个别保险公司会出现一些不和谐的声音，但新的监管制度对这些行为也有所防范。课题组协助保监会制定了一套新的精算制

14、度，主要包括对费率、现金价值和准备金的监管三方面，上述情况出现时，监管部门可以通过准备金和现金价值的监管达到价格监管的目的。恶意价格竞争在费率市场化之前也有。市场化主要是将定价的自主权更多地交给公司。过去，保监会规定了一些价格因素，利率规定了上限，费用规定上限，公司收费只能低于高限费用，最终得出的费率结果是比较综合的。在市场化前，想打价格战的公司通过低价格“倾销”产品也完全可以打价格战，费率市场化本身不会带来恶意竞争的问题。大公司不可能左右价格。市场化后各公司会有各自的策略，各公司都会努力建立起自己的核心竞争力，有的是价格，有的是服务，有的是其他方面。不过，经过一段积累就会发现，还是以服务为核

15、心竞争力的公司会胜出，因为这是可持续的。费率市场化后市场上最可能出现的变化就是“百花齐放”。国内的保险消费者逐渐也会向理性化发展，保险公司的客户群也会发生变化，有些可能只做高端客户，有的是基础客户。靠低价拿高风险业务的公司经营发展在一段时期后必定会出现问题，长期下去投保人也将远离这样的公司，同时，这些公司的股东也不会支持这种做法。记者：费率市场化对已经购买保险的客户是否会产生影响？市场上是否会出现大批退保现象？刘开俊：没有多大影响，不大可能发生大批退保现象。1997年前的保险产品费率很高，近几年客户大多买的是分红险，分红险本身有返还红利的功能，客户可以分享公司经营成果，因此，理性的客户不会选择

16、退保。比较有风险的还是传统型产品，但这些产品中大多数对保险费率变化并不非常敏感，费率变化也不应该造成大批退保。记者：费率市场化后产品就一定多样化吗？误导现象会不会增多？对中介市场有何影响？刘开俊：产品一定会多样化。费率市场化后监管机构对定价不再设定具体的限制，各家公司应对市场需求变化的能力增强了，对国外先进技术引进也会加快，因此会出现多样化。费率市场化后准备金、偿付能力监管力度将加大，保险公司的自律也会增强，误导现象必然会减少。中国保险市场承诺客户但不履行的阶段已经过去了。对寿险中介而言，市场化后，虽然理论上给高额佣金的空间加大了，但实际可操作性不大，百姓会衡量各家公司的产品，保险公司也要进行

17、成本核算。费率市场化只可能出现保险公司产品各具特色、客户选择增多的情况，未来，代理人公司面对客户时将更具针对性。寿险公司：行业经验数据积累和开发将成第一要务随着寿险费率市场化脚步的临近，在我国保险业保费构成中占有三分之二份额的寿险业即将面对市场的新一轮“洗礼”。未来我国寿险市场格局将会随着寿险费率市场化改革发生较大的变化，寿险公司能否把握好这一变化带来的机遇，越来越受到业界和社会的普遍关注。“寿险公司对于费率市场化应该是早就有思想准备，包括人才和原始数据的储备、产品和服务上的准备等。大多数保险公司对于寿险费率市场化还是持欢迎态度的，不过，在市场上经验教训的不足和原始数据积累的缺乏仍将是费率市场

18、化后寿险公司面对的主要问题。”一位寿险公司负责人告诉记者。的确，经历了多年市场经济风雨的国内多数寿险公司对寿险费率未来的发展早就有自己的“算盘”，普遍认为费率市场化只是早一天或晚一天的事，不用大惊小怪，关键是如何尽快解决自身的一些问题。费率市场化后行业经验数据的积累将是保险产品定价的重要基础，也是保险精算的科学根据。目前，在国内各家保险公司中，不仅是规模小的公司，就是市场占有率比较高的保险公司也同样经常会受到行业经验数据不足问题的困扰。国内学术界对此看法不尽相同，一种观点认为，寿险费率不市场化，这一问题也一直存在。行业经验数据不足的问题不是一年两年能够解决的。寿险费率市场化后，这一问题将会凸显

19、，整个行业，每一家寿险公司逐步积累才是解决问题最有效的途径。另一种观点认为，目前国内保险市场上规模比较大的公司都有5年以上的工作经验，这些公司积累的数据已经相当可观，如何使用、开发好这些数据是寿险费率市场化后各家公司急需解决的问题。不论哪种观点都说明了一个问题：不管保险公司过去是否重视行业经验数据的积累和开发，费率市场化后，都要将其视为第一要务，这也是提高整个保险行业、每家保险公司经营管理水平的一个重要手段。记者在采访中了解到，率先有可能实现市场化的险种应该集中在一年期的所有险种，个人长期的传统险和长期的分红险上，这些险种在整个寿险保费中占有“半壁江山”，对寿险公司而言是既具规模又有效益的险种，寿险公司长期以来对此也十分重视，对国外同行的经验也相当了解，对国际上流行趋势的把握能力也非常强。不过，有关人士还是告戒寿险公司，费率市场化后，寿险公司必须对整个监管框架了解得非常清楚，尤其是对保监会关于准备金、现金价值的监管规定；管理层要对费率市场化有一个全面的认识，市场化决不