修改版财务分析报告指导书

1、修改版财务分析报告指导书XX公司财务分析报告 写作指导书会计学院专业财务教研室2015年4月一财务报表分析报告名称XX公司财务分析报告二 财务报表分析报告写作目的1 财务分析是财务治理的要紧内容之一，具有大量复杂的运算，通 过报表分析报告的写作使学生把握利用 Excel提供的强大的运算功能进行 公司财务报表分析的方法。2 训练学生分组协作，合理分工，通过上网收集必要信息，确定分 析项目。3 熟悉报表分析差不多理论与技巧在上市公司财务报表分析中的运 用，即利用财务报表的差不多分析方法发觉公司在财务状况、经营活动、 现金流量等方面存在的咨询题。4 熟悉财务报表分析报告的规范格式，完成财务分析报告的

2、写作。 三分析材料网上收集必要数据、信息。四分析原理运用财务分析中有关水平分析法、垂直分析法与趋势分析法，以及财 务、会计的差不多理论进行公司财务报表的阅读与分析，发觉企业存在咨 询题及产生缘故，提出解决计策，完成分析报告。五 要求要求学生熟悉企业财务报表分析运算步骤，利用网上收集的差不多资 料及Excel软件对项目公司财务报表进行水平分析、垂直分析与趋势分析， 对公司的财务状况、经营成果、现金流量进行评判；运算重要财务比率， 评判项目公司财务能力；分析项目公司存在咨询题及其缘故，提出解决方 案；完成财务分析报告。具体要求如下：1. 按自愿的原则分组，每小组 3-5人，并进行合理分工。在选题范

3、畴 内选定目标公司。2收集目标公司最近3-5年的年度资产负债表、利润表、现金流量表 等资料；收集有关资料，确定分析标准；收集目标公司所处行业信息及其 他阻碍报表分析的有关资料。3. 利用最近年度的资料，对目标公司进行财务报表的水平分析，编制 水平分析表，得出财务报表水平分析结论。4. 利用最近年度的资料，对目标公司进行财务报表的结构分析，编制 垂直分析表；得出财务报表结构分析结论。5. 利用最近3-5年的资料，对目标公司进行重点项目的趋势分析，编 制有关的趋势分析表，得出重点项目的趋势分析结论。6. 运算必要的财务指标，结合有关报表分析结论，并考虑表外因素， 分析目标公司的盈利能力、营运能力、

4、偿债能力、进展能力及其相互关系。7. 分析目标公司存在的要紧咨询题及成因，提出解决方案。8. 完成目标公司财务分析报告。六附件：1. 分析报告选题范畴：部分家电制造企业上市公司共 40家:代码名称代码600983.惠而浦002035.002614家发禾U002668.603366日出东方002473.000541.佛山照明002723.名称代码名称华帝股份000418.小天鹅A奥马电器002681.奋达科技圣莱达002260.伊立浦金莱特002366.丹甫股份600854春兰股份000521.美菱电器600619.海立股份002638.勤上光电002508.老总电器002290.禾盛新材002

5、543.万和电气600651.000533.万家乐600690.青岛海尔002403.爱仕达002705.新宝股份002670华声股份600060.海信电器600261.阳光照明002676.顺威股份002242.九阳股份000921.海信科龙000651.格力电器002616.长青集团600336.澳柯玛002677.002413.常发股份000333.美的集团002429.兆驰股份002418.康盛股份002032.苏泊尔000404.华意压缩评阅方面优秀（90-100 分）良好（80-89分）中等（70-79分）及格（60-69 分）不及格（60分以下）1、分析报告态度专门端正，主动态度

6、端正，态度较端态度一样，态度较差，没写作态度主动查阅资料，认真能按照老师正，能按照只能收集和有认真查阅分析咨询题，持续修要求查阅资老师要求查分析部分资资料、分析咨改和元善分析报告。料，分析咨阅资料，但料。询题。询题较认资料不够全真。面，分析咨 询题态度一 样。2、分析报告完成的分析报告专较好地完成完成报告质能够完成实完成分析报完成情形门好，分析内容全了分析报量一样，结分析报告，告较差，分析面，条款简洁清晰，告，报告结论差不多涵但不完整，报告文不对各项结论首尾连贯，论较全面，盖了要求的格式较为规题”,缺乏要格式规范。理由较充要紧方面，范。紧数据或数分，格式规格式规范。据运算错误，范。结论不合逻

7、辑，格式零 乱。3、分析所依分析所依据的原理分析所依据分析所依据分析所依据分析所依据据的原理和正确，方法可行，提的原理正的原理差不的原理差不的原理不正方法出可操作性强。确，方法差多正确，方多正确，所确，方法也不不多适用。法差不多可选取的方法适用甚至是行。并不恰当。错误的。4、分析过程能按照分析要求进能按照分析能按照分析能按照分析不能完全按设计及操作行操作，步骤详细、要求进行操要求进行操要求进行操照分析要求步骤合理、规范。作，步骤合作，步骤规作，步骤过进行操作，步理、规范。范。于简略。骤缺损严峻。5、分析结果能得出专门好的分能得出较好能得出分析能得出要紧得出的分析与结论析结论，并进行详细 深入的

8、分析。的分析结 论，并进行 详细分析。结论，并开 展了简要的 分析。的分析结 论，对结论 的分析不 够。结论不完整， 也没有进行 分析。6、分析讨论对分析的内容，包括 资料、咨询题和建议 等，都能进行充分的 讨论。能对分析的 部分内容进 行较为充分 地讨论。对分析的部 分内容进行 了简要的讨 论。虽对分析的 内容进行了 讨论，但讨 论空泛，不 具有针对 性。没有对分析 的内容进行 讨论。7、针对目标 企业的措施 和建议能针对目标企业的 优势和咨询题，提出 切实可行的措施和 建议。能指出目标 企业的优势 所在，并能 就目标企业 的某些咨询 题，提出自 己的修正措 施。能指出目标 企业的优势 和咨

9、询题， 提出的措施 和建议一 样，不具有 针对性和可 行性。能指出目标 企业的优势 和咨询题，但未提出措 施和建议。不能指出目 标企业的优 势和咨询题。3.分析报告范文:财务报表分析”课程分析报告重庆工商大学学院重庆百货股份有限公司财务分析报告（2013年度）项目名称：重庆百货股份有限公司（600729)报告时刻：年 月曰班级:级 专业班小组成员：学号:成 绩指导教师:目 录引言91、重庆百货财务报表分析91.1企业概述101.2企业资产负债表分析111.2.1资产状况分析111.2.1.1资产增减变动分析 111.2.1.2共同比资产项目分析121.2.1.3资产结构分析131.2.1.4资

10、产重点项目分析 141.2.2负债、所有者权益状况分析161.2.2.1负债与所有者权益增减变动表171.2.2.2负债类别结构分析171.2.2.3负债项目结构分析181.2.2.4负债重点项目分析181.2.2.5所有者权益项目的结构分析191.2.2.6所有者权益的重点项目分析201.3企业利润表分析201.3.1利润表的增减变动分析 20132利润表垂直分析22133利润收支结构分析23134损益实现结构分析241.3.5重点项目分析 24135.1收入类项目分析241.3.5.2支出类项目分析 271.4企业现金流量表分析301.4.1水平分析301.4.1.1经营活动水平分析301

11、.4.1.2投资活动水平分析311.4.1.3筹资活动水平分析321.4.2结构分析331.4.2.1现金流入结构分析331.4.3现金流量净额分析351.4.4重点项目分析 361.4.4.1经营活动现金流量361.4.4.2投资活动现金流量361.4.4.3筹资活动现金流量371.5长短期偿债能力分析371.5.1短期偿债能力评判371.5.2长期偿债能力评判391.6营运能力分析401.6.1同行业分析401.7盈利能力分析431.7.1营业盈利能力分析431.7.2资产盈利能力分析441.7.3资本盈利能力分析462、存在的咨询题分析492.1财务结构有待改善492.2盈利能力存在下降

12、风险502.3投资质量不咼，现金周转不畅502.4企业收现能力削弱 513、计策 513.1优化财务结构513.2提升盈利能力513.3提升投资质量，保证现金周转能力3.4增强应收账款风险防范52重庆百货股份有限公司财务分析报告引言随着我国市场经济体系的逐步进展和完善，财务工作在企业日常经营 活动中起到越来越重要的作用。企业高层治理人员、投资者、债权人、政 府部门对企业财务信息的要求也越来越高。那么如何向企业高层治理人员 提供财务信息以关心其决策，投资者、债权人、政府部门又如何懂得企业 财务信息呢 ?通常的方法确实是对企业的财务报表进行分析研究，以评判企 业经营状况，如获利能力、偿债能力、可连

13、续进展能力、资产质量、利润 质量等。但企业财务报表反映的内容由于其专业性强、概况性高，如不运用专 门的方法对其加以系统分析，就难以对企业财务状况的整体做出评判和判 定。企业财务报表分析的重要功能确实是对财务报表的数据做进一步的加 工、整理和分析，更加清晰、完整地展现企业财务状况的全貌。因此财务 报表分析是一种专门有用的工具，也是一个专门值得关注和研究的领域。正是基于上述缘故，本文从一个财务报表外部使用者的角度，以上市 企业重庆百货大楼股份有限企业对外公布的财务报表和年度报告作为分析 对象，依据财务报表分析有关的理论，对重庆百货的财务信息进行了统一 分析，对企业的财务状况、经营成果及现金流量等情

14、形进行了考察和评判。1、重庆百货财务报表分析1.1 企业概述重庆百货大楼股份有限企业始建于 1950 年，是重庆市最早的国有商业 企业和唯独的商业上市企业。 60 年来，重百已进展成为以百货、超市、电 器三大业态为主业，涉足酒店、食品、电子器材、劳保等经营领域的一家 大型区域性商业零售连锁企业。截至 2009年，企业实现销售 97.3 亿元、同 比增长 18.15，利润 1.82 亿元，有所增长；到目前，企业拥有各类商场、 门店 130家，营业面积逾 75 万平方米，总资产达 27.34亿元，经营网点布 局重庆 26 个区县和贵州遵义、四川广安、武胜、泸州、乐山等县市。在西 部零售市场连续雄踞

15、前列。重百企业自 1993 年股份制改制以来，确立并坚持“壮大主业、推进两 翼、多种模式、连锁进展”的战略方针和“改革与治理同步，进展与效益 并重”的进展原则，主动实施连锁扩张战略，企业经营规模、效益快速扩 大。面对全球经济化、信息化浪潮 ,零售市场竞争更加猛烈的形势，企业提 出了坚持走“内涵强壮、外延扩张”的质量效益型连锁进展道路，制订了 企业“十一五”期间进展规划，按照“根植重庆、延伸西部、强化主业、 多种模式、连锁进展”的进展思路和“短期创重庆第一，中长期创西部一 流的商业连锁企业”的战略目标，一方面抓连锁体制模式的建立完善，实 施百货、超市、电器三业态资源的调整整合，初步实现分业态的专

16、业化、 标准化和连锁化经营治理；调整健全企业组织架构，强化总部建设；通过 实施 ISO9001：2000 质量治理认证，开展企业文化建设，提升制度治理水 平；另一方面抓网络建设市场扩张，坚持以重庆为核心，以长江和高速公 路为主轴，向重庆市“一圈两翼”地区延伸和辐射，通过多渠道、多业态 加密渗透重庆第一、二商圈，快速拓展重庆第三商圈，并在重庆市外布局 上取得重大突破进展，目前已分别在贵州遵义市、四川省泸州市、广安市、 乐山市成功开办综合商场，加快了向西部市场连锁扩张的步伐。企业曾跻 身“全国零售 100强”、“中国连锁 30 强”前列，并先后荣获“全国五一劳 动奖状”、“2005年度全国用户中意

17、服务” 、“全国百城万店无假货示范店” 先进单位、 2009年全国商业质量效益型“先进企业” 、全国品牌文化建设 十强、重庆市文明单位、2008、2009年“国企奉献奖”、重庆市为国建功 立业“功勋企业”、重庆市劳动保证守法诚信“合格单位”等殊荣。1.2企业资产负债表分析资产负债表是反映企业某一特定日起财务状况的会计报表。在对资产 负债表分析时，第一应该进行资产负债表的总体分析，以便对企业的财务 状况有一个总括的了解，为进一步分析奠定基础。资产负债表的全面分析 一样包括资产负债表各项目的增减变动分析、资产负债各项目的结构变动 分析等内容。1.2.1资产状况分析121.1资产增减变动分析项目期末

18、余额年初余额增加额增加率（%应收票据75,609,728.4516,151,984.3459,457,744.11368.11应收账款39,149,606.2932,841,428.966,308,177.3319.21预付款项570,206,556.00423,236,849.08146,969,706.9234.73应收利息10,374,869.294,684,840.505,690,028.79121.46长期应收款190,000,000.00-190,000,000.00-100.00在建工程396,499,853.82268,130,823.52128,369,030.3047.88

19、无形资产148,790,729.68106,685,720.5942,105,009.0939.47通过对重庆百货企业2013年资产负债表的水平分析表，能够看出该企 业财务状况的变化要紧表现在以下几个方面：（1）企业本期应收票据较上期增长了约为 0.60亿元，增长率为368.1 1%,讲明企业由于收入增长也导致了应收票据的大幅增长，通常情形下， 这属于正常现象。（2）企业本期应收利息增加率达到121.46%，要紧系报告期内归属于 本期的未到期定期存款利息增加所致，且而利润表中企业本期利息收入占 财务费用比例达到510.27%，表明企业流淌资产占用较多，会阻碍资金的使 用效率和企业的筹资成本，进

20、而阻碍盈利能力。（3）企业本期预付款项较上期增长了约为 1.47亿元，增长率为34.73%， 企业本期其他应收款较上期有大幅下降，降低了约为0.86亿元，降低率为30.37%,表明企业加大了其他应收款的治理。（4）长期应收款项目期末数较期初数减少 100%，要紧系报告期内重 分类至一年到期的非流淌资产所致。（5）企业本期在建工程较上期增长了约为 1.28亿元，增长率为47.88%， 讲明企业增加对内投资力度，增长企业的生产力度，为企业以后进展奠定 基础。（6）企业本期无形资产较上期增长了约为 0.42亿元，增长率为39.47%， 讲明在研发投入和土地购置方面投入了较大的资金。研发投入多能够使企

21、 业具有相当的核心竞争力，既增强企业以后的进展能力，也保证了企业以后扩张的需要。1.2.1.2共同比资产项目分析项目期末余额年初余额期末比 重（%年初比 重（%增减变 动百分 比（%货币资金5,180,124,030.785,226,335,004.9145.2047.49-2.29存货1,832,785,979.421,773,700,377.3715.9916.12-0.13流淌资产合计8,095,363,648.277,760,025,851.7470.6470.520.12固定资产2,445,502,526.982,424,027,939.9021.3422.03-0.69无形资产14

22、8,790,729.68106,685,720.591.300.970.33长期待摊费用253,233,226.62157,648,478.512.211.430.78非流淌资产合 计3,365,408,884.973,244,572,191.3629.3629.48-0.12资产总计11,460,772,533.2411,004,598,043.10100.00100.00从重庆百货2013年资产项目垂直分析表能够看出：（1）企业本期流淌资产占比达到总资产的 70.64%，且还在进一步小 幅增长，表明企业资产流淌性强，变现能力、支付能力、偿债能力增加， 收益能力下降，财务风险降低。（2）企业

23、本期流淌资产占比增高了 0.12个百分点，流淌负债占比下 降了 7.75个百分点，存货下降了 0.13个百分点，有利于短期偿债能力的提 升。各项目变动不大，资产结构相对较稳固。（3）本期货币资金、存货、固定资产占总资产比重都相对较高，分 别达到 45.20%、15.99%、21.34%。（4） 企业债项型资金占比较高，本期占总资产比重达到7.79%,应加 大企业债权治理。（5） 无形资产所占比重偏低，本期末比重仅达1.30%，在市场竞争中 处于不利地位，企业应加大无形资产投资。（6）企业长期待摊费用本期较上期增加百分比较大，表明企业的资产 质量不高。与利润总额增长趋势是否习惯，确认标准及摊销会

24、计政策。1.2.1.3资产结构分析1. 资产类别结构分析（1）流淌资产与非流淌资产结构分析流淌资产比率二流淌资产总额/资产总额*100% =70.64%重百2013年的流淌资产比率为63.38%。企业的资产流淌性强，变现能 力、支付能力、偿债能力增加，盈利能力下降，财务风险降低。（2）经营资产与金融资产的结构分析金融资产比率二金融资产总额/资产总额*100%=5180124030.78/11460772533.24*100%=45.20%该企业金融资产比率不超过 45.20%，经营资产比率近55%。讲明企业经营活动占用资产较多，主业比较突出，收益比较稳固 要紧资产项目结构分析：项目期末余额年初

25、余额期末比重（%）（%年初比重（%货币资金5180124030.785226335004.9145.2047.49存货1832785979.421773700377.3715.9916.12固定资产2445502526.982424027939.9021.3422.03大类资产合计9458412537.189424063322.1882.5385.64资产总计11460772533.2411004598043.10100.00100.00大类资产占总资产 比重（%82.5385.64-重庆百货大类资产及其比率通过对重庆百货2013年的大类资产分析能够发觉，(1) 该企业的货币资金比率连续两年比

26、重最高，分别达到45.20%和4 7.79%，这是由企业商业零售的行业特点决定的，讲明企业产生现金流量的能力较强，资产流淌性较高，现金偿债能力较强。但货币资金的相对闲置 会使企业丧失许多能够获利的投资机会。企业有较高的自存货币资金，为 以后投资于固定资产等项目做预备。(2) 企业的固定资产比率为21.34%,占比较高，讲明企业生产能力较 强，对企业以后进展有利，但由于固定资产具有投资额大、回收期长、变现能力弱的特点，过高的固定资产比率会阻碍企业的偿债能力，加大企业 经营风险与财务风险。由于企业销售规模近三年来均连续稳固增长，因此 较高的固定资产比率是与销售规模相习惯的。1.2.1.4资产重点项

27、目分析1. 流淌资产结构分析项目2011.12.312012.12.312013.12.31速动资产74.8077.1477.36存货25.2022.8622.64流淌资产合计100.00100.00100.00由上表能够直观的看出，速动资产占流淌资产比例逐年增加，存货比 例减少。这增加了资产的流淌性，提升了现金循环和短期偿债能力。2. 应收票据应收票据项目期末数较期初数增长 368.11%,要紧系企业期末收到的银 行承兑汇票未背书所致。种类期末数期初数账面余额坏账预备账面价值账面余额坏账预备账面价值银行承兑75,609,728.75,609,728.16,151,984.16,151,984

28、.汇票45453434合计75,609,728.75,609,728.16,151,984.16,151,984.45453434明显，应收票据中均为银行承兑汇票，讲明企业的应收票据质量专门3预付账款(1) 预付账款比上年增长较多，达到 34.73%;同时，达到企业本期流淌 资产的7.04%，总资产的4.98%。要紧系企业因采购预付的货款增加所致。 一方面，这项资金被对方无偿占用，对企业不利；另一方面，讲明企业购 买的材料或产品处于供不应求的状态，可能会面临提价，导致企业存在较 大的成本压力。(2 )企业预付账款账龄大多是在一年以内，讲明企业债权治理没有显现 太大咨询题。-数 末 期数 初fl

29、账备 坏预年1111 O 乙659991115299内 以O24O24794793159139315916831996 od319年O8O811计 合a o1a o1O Oo o008o o08总的来看，企业预付账款占比较高，且比上期有较大增长，因此企业应加大预付账款治理。4.无形资产无形资产项目期末数较期初数增长 39.47%，要紧系巴南商都转固将土 地使用权计入无形资产所致。(1) 企业对无形资产投入逐年增 加，表明企业开发创新能力持续增强，以后进展后劲充足，在以后竞争中处于更加有利地位。环比分析项目2011.12.312012.12.312013.12.312012.12.312013.

30、12.31差额差异率(%)差额无形48,443,304106,685,720148,790,72958,242,416120.2342,105,009资产.33.59.68.26.09（2）通过与同行业比较分析，企业无形资产所占比重偏低，远低于行 业平均值，表明企业在市场竞争中处于不利地位，应连续加大无形资产投 资。企业名称无形资产占资产百分比（%重庆百货148,790,729.681.30大商股份999,465,482.766.66欧亚集团532,338,604.695.62王府井978,813,444.686.97天虹商场761,951,616.047.26合肥百货818,926,467.

31、4510.89行业平均6.45（3）下表中能够看出，企业无形资产以土地使用权为主，不容易产生 资产的“泡沫”。项目期初数本期增加本期减少期末数1）账面原值小计135,081,668.9445,784,825.27180,866,494.21土地使用权123,065,291.2645,435,624.33168,500,915.59软件12,016,377.68349,200.9412,365,578.622）累计摊销小计28,395,948.353,679,816.1832,075,764.53土地使用权18,309,855.323,106,738.8421,416,594.16软件10,08

32、6,093.03573,077.3410,659,170.373）账面净值小计106,685,720.59148,790,729.68土地使用权104,755,435.94147,084,321.43软件1,930,284.651,706,408.255）账面价值合计106,685,720.59148,790,729.68土地使用权104,755,435.94147,084,321.43软件1,930,284.651,706,408.25（4）商誉被投资单位名称 或形成商誉的事项期初账面余额本期增加本期减少期末账面 余额期末减值预备重庆电子器材有 限企业918,581.16918,581.16

33、918,581.16合计918,581.16918,581.16918,581.16该企业期末计提较多的商誉的减值预备讲明该项资产的质量差。1.2.2负债、所有者权益状况分析1.221负债与所有者权益增减变动表项目期末余额年初余额期末比 重（%年初比 重（%增减变 动百分 比（%流淌负债合 计7,055,154,964.157,627,143,203.8561.5669.31-7.75非流淌负债合计86,000,000.000.78-0.78负债合计7,055,154,964.157,627,143,203.8561.5669.31-7.75资本公积917,616,755.89470,607,

34、656.408.014.283.73未分配利润2,774,658,629.172,241,634,265.5524.2120.373.84所有者权益合计4,405,617,569.093,377,454,839.2538.4430.697.75负债和所有 者权益总计11,460,772,533.2411,004,598,043.10 100.00100.00从重庆百货2013年资产负债表垂直分析表能够看出:（1）负债占比接近70%，股东权益占比接近30%，财务杠杆在同行业 中并不算高。因为百货超市行业相对来讲应收账款专门少，对供应商的付款时刻比较 长，以致应对账款或票据、其他应对款占比专门高。

35、（2）企业无非流淌负债，无长期借款或短期借款，企业的增长要紧靠 自身经营现金流支持，经营过程中资产发生的间接负债（无息负债）及盈余累积的 补充，这些都依靠良好的营运资金治理才能达成。节约了举债成本，企业 财务比较稳健。（3）相比于上期，企业本期负债减少了，且权益增加了许多，资本公 积和未分配利润都上升了，讲明市场看好企业，企业能赚钞票。1.2.2.2负债类别结构分析1流淌负债于非流淌负债结构分析流淌负债该比率二流淌负债/负债总额*100=61.56%流淌负债规模反映企业对短期债权人的依靠程度。表明企业短期还款 压力较大，形成较大财务负担。2经营负债与金融负债的结构分析金融负债比率二金融负债/负

36、债总额*100%由于企业本期短期借款项目和长期借款项目期末数较期初数下降100.00%,均要紧系企业子企业庆荣物流偿还短期借款所致，因此据此运算的金 融负债比率为0，相应的经营负债率就为100%。由于金融负债比率为0， 因此可不能给企业带来财务压力，可不能产生利息支出，也可不能费用化 给企业盈利带来负面阻碍。1.2.2.3负债项目结构分析企业本期负债比率从高到低的前三位依次是：应对账款比率、预收款 项比率、应对票据比率，分别为 21.87%、19.56%、11.47%，合计达52.9%。 其中，预收账款比率属于越高越好；企业长、短期借款占比和为0，可不能给企业带来较大财务负担，增大财务风险。1

37、.2.2.4负债重点项目分析应对账款项目2011.12.312012.12.312013.12.31环比分析2012.12.312013.12.31差额差异率(%差额应 对 账 款2,867,774,930.532,673,954,982.082,506,741,155.81-193,819,948.45-6.76-167,213,826.27企业应对账款的规模较为平稳，企业的营业收入近三年来也连续稳固 增长。截至2013年12月31日，企业无账龄超过1年的大额应对账款, 既表明企业信用较好，也讲明企业支付能力较好、资产质量较高、利润质 量较高。(2) 预收款项项目2011.12.312012

38、.12.312013.12.31环比分析2012.12.312013.12.31差额差异率(%差额预 收 款 项1,833,903,518.482,409,000,277.632,242,030,357.50575,096,759.1531.36-166,969,920.13营 业 收 入25,011,511,847.1628,141,786,875.2230,189,995,831.913,130,275,028.060.132,048,208,956.69预收账款稳固增长的同时，也相伴着企业营业收入的相应增长，较高 占比的预收款项表明企业的产品结构和销路较好，生产的产品供不应求， 也意味着

39、该企业具有较好的以后盈利能力和偿债能力。1.2.2.5所有者权益项目的结构分析项目2011.12.312012.12.312013.12.31资本投入782,470,231.48843,701,074.41,324,145,220.89留存收益1,943,855,249.62,461,939,481.123,057,601,780.38股东投入资本合计约13.2亿元，留存收益合计约30.58亿元，即“低 投入资本、高留存收益”，表明该企业是一个不错的企业，股东都以较少的 投入获得了较高的回报。项目环比分析2012.12.312013.12.31差额差异率(%差额差异率(%资本投入61,230,

40、842.927.83480,444,146.4956.94留存收益518,084,231.5226.65595,662,299.2624.192013年较2012年外部股东权益的增长幅度大，讲明企业投资额的加大, 企业外延式扩大再生产的能力。内部股东权益也连续较高增长，意味着企业经营者 的资本保值增值能力较强，体现了企业拥有充裕的自有资金和良好的偿债 能力，代表企业内涵式扩大再生产能力。1.2.2.6所有者权益的重点项目分析1.盈余公积项目期初数本期增加本期减少期末数法定盈余公 积220,305,215.5762,637,935.64282,943,151.21合计220,305,215.57

41、62,637,935.64282,943,151.21企业盈余公积只有法定盈余公积， 任意盈余公积占比为0,表明企业不 够注重加大积存以谋求长远的利益。2.未分配利润企业本期所有者权益中未分配利润占比最大，占负债与所有者权益合 计的24.21%。表明企业盈利能力较强，滚存利润越多。1.3企业利润表分析在财务报表中，企业的盈亏情形是通过利润表来反映的。利润表是 反映企业一定时期的经营成果的报表，与资产负债表不同的是，它所提供 的信息是动态信息。在进行利润表分析时，第一应该进行利润表的总体分 析，以便对企业的盈利状况有一个总括的了解，为进一步分析奠定基础。 利润表的全面分析一样包括利润表各项目的增

42、减变动分析、利润表各项目 的结构变动分析等内容。1.3.1利润表的增减变动分析重庆百货利润增减变动分析表项目本年金额（元）上年金额（元）增加额（元）增加率（%营业总收入30,189,995,831.9128,141,786,875.222,048,208,956.697.28%营业收入30,189,995,831.928,141,786,875.22,048,208,956.67.28%129营业总成本29,260,765,523.2427,347,148,170.981,913,617,352.267.00%营业成本25,210,950,163.523,915,948,196.31,295,

43、001,967.15.41%174销售费用3,078,302,250.472,607,068,445.23471,233,805.2418.08%治理费用749,097,819.61636,575,342.37112,522,477.2417.68%财务费用-18,289,473.22-20,107,687.821,818,214.60-9.04%资产减值 缺失3,095,178.88-8,788,021.9911,883,200.87-135.22%投资收益16,633,826.9310,874,518.305,759,308.6352.96%营业利润945,864,135.60805,51

44、3,222.54140350913.117.42%营业外收入28,008,583.5317,938,955.1010069628.4356.13%利润总额954,021,702.11816,611,960.16137409741.9516.83%所得税费用149,006,973.16126,201,163.3422805809.8218.07%净利润805,014,728.95690,410,796.82114603932.116.60%通过重庆百货2013年利润表水平分析，能够看出该企业盈利状况的变 化要紧表现在以下几个方面：（1）报告期内，企业实现营业收入 301.90亿元，比同期增加20

45、.48亿 元，同比增长7.28%。营业收入的增加得益于企业深入资源整合， 深化结构 调整，加大重点品牌的治理，加快经营网点的开发建设，适时推出促销活动。（2） 该企业本年营业总成本较上期增长率均为7.00%，略低于营业收入的增长率7.28%，讲明企业总体上成本操纵是有效的， 然而具体到不同项 目依旧存在较大差异，企业营业成本操纵成效最好，增长幅度只有5.41%;其次治理费用增长率较多地超过营业收入的增长，讲明企业的行政费用开 支还有所欠缺。销售费用较上期增长 18.08%高于营业收入的增长，是由于 该企业为零售百货业，促销等活动频繁，因此还算正常。财务费用增长是 由于企业处于成长期，筹资活动较

46、多，利息支出增加，因此财务费用有所 增长。资产减值缺失较大幅度的上升，讲明企业在收入增长的同时资产质量还有待提升。（3） 投资收益本期数较上年同期数增长52.96%，要紧系增托付贷款利息收入增加阻碍（4） 营业外收入本期数较上年同期数增长56.13%，要紧系固定资产处 置利得和违约追偿收入增加共同阻碍。（5） 企业本期营业利润较上期增长了约1.4亿元，增长率为17.42%。（6） 营业外收入增长和营业外支出大幅度增长，是由于非流淌资产处置 缺失大幅度增长，使得该企业利润总额本期比上期增长率约1.3亿元，增长 率为16.83%。利润总额的增长幅度应与营业利润的增长一致，然而该企业不一致是因为营业

47、外支出的增长幅度太大。（7） 该企业净利润本期较上期增加了约1.1亿元，增长率为16.6%,其增长比率小于利润总额的增幅，是由于所得税费用增幅过大1.3.2利润表垂直分析项目本年金额（元）上年金额（元）本期比重（%上期比重（%比重变 动（营业总收入30,189,995,831.9128,141,786,875.22100.00%100.00%0.00%营业收入30,189,995,831.9128,141,786,875.22100.00%100.00%0.00%营业总成 本29,260,765,523.2427,347,148,170.9896.92%97.18%-0.25%销售费用3,07

48、8,302,250.472,607,068,445.2310.20%9.26%0.93%治理费用749,097,819.61636,575,342.372.48%2.26%0.22%财务费用-18,289,473.22-20,107,687.82-0.06%-0.07%0.01%营业利润945,864,135.60805,513,222.543.13%2.86%0.27%利润总额954,021,702.11816,611,960.163.16%2.90%0.26%所得税费 用149,006,973.16126,201,163.340.49%0.45%0.05%净利润805,014,728.95

49、690,410,796.822.67%2.45%0.21%从重庆百货利润垂直分析表能够看出：（1）总成本占比下降，成本费用操纵较好。（2）销售费用较上期增长18.08%，要紧系企业营业收入增长以及工资 水平、物价水平上涨共同阻碍所致。；治理费用所占比重有进一步增长的趋 势，应加以遏制；财务费用较上期增长9.04%，要紧系本年企业收取的信用 卡手续费核算调整阻碍所致。(3) 该企业本期营业利润占营业收入的比重为0.09%,比上期的0.06% 增加了 0.03%;本期利润总额占营业收入的比重为 0.49%,与上期大致持平， 究其缘故是成本操纵得当；(4) 本期净利润占营业收入的比重为-0.03%，

50、比上期的-0.04%增加了 0.01%，缘故是所得税费用增长 0.21%。1.3.3利润收支结构分析项目本期金额上期金额本期比重上期比重营业收入301899958322814178687599.88%99.94%投资收益16,633,826.9310,874,518.300.06%0.04%营业外收入19,851,017.026,840,217.480.07%0.02%收入合计3022648067628159501611100.00%100.00%营业成本252109501642391594819683.81%85.29%营业税金及附加237,609,583.99216,451,896.820

51、.79%0.77%销售费用3,078,302,250.47260706844510.23%9.30%治理费用749,097,819.61636,575,342.372.49%2.27%财务费用-18,289,473.22-20,107,687.82-0.06%-0.07%资产减值缺失3,095,178.88-8,788,021.990.01%-0.03%营业外支出15,822,328.834,538,747.730.05%0.02%所得税费用805,014,728.95690,410,796.822.68%2.46%费用合计3008160258128042097716100.00%100.00%利润收支结构分析从重庆百