撰写客户解决方案培训(三)

1、Made by 饭团划规理财撰写客户解决方案（三）1Made by 饭团资产配置课程内容投资规划实务解题思路2Made by 饭团资产配置定义分配根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。重要性被动投资1.投资收益中85%-95%来自资产配置，证券选择、时机选择的贡献非常小；2.时机选择、证券选择实际上会减少平均收益，同时增加波动性。3.购买股票指数这种被动型投资策略反而能够获得更高的收益率。考虑因素因素1.现金流的稳定性； 4.生命周期；2.税收； 5.文化差异；3.资金规模； 6.投资期限。过程方法1.最优资产配置的

2、过程；2.各种资产的风险与收益特征；3.风险偏好与资产组合；4.资产配置的方法。3Made by 饭团风险属性法01目标时间法0302股票基金投资：80定律04目标工具法资产配置的方法4Made by 饭团风险属性法010203单一理财规划综合理财规划案例练习5Made by 饭团Click here to add your text. Click here to add your text. Click here to add your text. Click here to add your text. 13-1819-23Click here to add your text. Clic

3、k here to add your text. 05-0880方法定义ContentsContents8080定律 “80定律”，是指股票类资产占总资产的合理比重，等于80减去年龄，再添上一个百分号。比如，30岁可以用50%的资产投资股票资产，其风险在这个年龄段是可以接受的，而在50岁时比例应在30%为宜。6Made by 饭团目标时间法010203单一理财规划综合理财规划案例练习7Made by 饭团目标工具法010203单一理财规划综合理财规划案例练习8Made by 饭团案例Made by 饭团风险属性法（假设）Made by 饭团目标时间法Made by 饭团目标时间法Made by

4、 饭团目标时间法Made by 饭团目标时间法Made by 饭团目标时间法Made by 饭团目标时间法Made by 饭团目标时间法Made by 饭团目标工具法Made by 饭团目标工具法Made by 饭团目标工具法Made by 饭团目标工具法Made by 饭团目标工具法Made by 饭团基金保险理财1.各类基金推荐。1.现我行各类理财产品列表及预期收益率。 1.中邮产品；2.我行渠道销售的产品；3.现市场热销产品。 产品推荐23Made by 饭团保险Made by 饭团保险费率Made by 饭团基金Made by 饭团基金Made by 饭团理财Made by 饭团Ste

5、p 1根据题干填写家庭资产负债表、收支储蓄表和财务比率表，并写出分析。Step 2划出时间轴，根据客户的理财目标，在时间轴上标注客户人生各阶段的资金需求。Step 3根据客户的资产进行配置。Step 4匹配产品。解题步骤29Made by 饭团案例一Made by 饭团案例一Made by 饭团案例一Made by 饭团案例一Made by 饭团案例一Made by 饭团案例一Made by 饭团案例一Made by 饭团案例一Made by 饭团家庭财务比率分析与诊断节余比率投资与净资产比率清偿比率负债比率即付比率负债收入比率流动性比率节余比率=年节余/年税后收入,主要反映客户提高净资产水平

6、的能力,客户指标为54%,说明客户具有很大的储蓄和投资潜力,净资产在未来会较大幅度提高.投资与净资产比率=投资资产/净资产,客户指标为58%,略高于参考值,说明客户投资意识较强,但从客户总体数据看,投资带来的总体效益不够理想,反映投资的品种结构有待完善.清偿比率=净资产/总资产,反映客户综合偿债能力的高低,客户指标为95%,大大超过参考值,一方面说明客户的资产负债情况非常安全，另一方面也说明客户还可以更好的利用财务杠杆效应以提高资产的整体收益率。负债比率=负债总额/总资产,也是反映客户综合偿债能力的指标,客户该比率过低,反映了与清偿比率相同的问题.即付比率=流动资产/负债总额,反映客户可随时变

7、现资产偿还债务能力,客户指标远高于参考值, 客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构需进一步改善.负债收入比率=负债/税后收入,反映客户支出能力强弱,客户指标略高于参考值,说明客户偿债能力可基本得到保证,债务风险不大.流动性比率=流动性资产/每月支出,反映客户支出能力强弱,客户这一指标高达34.15,说明客户支出能力相当强,其流动性资产足以支付未来34个月的支出.Made by 饭团通过客户上述财务指标的分析,我们认为客户财务状况总体上非常安全,偿债能力强,但是结构还不够合理,财务效益不高,过于注重流动性而没有充分考虑资产的增值要求,特别是投资结构有

8、待进一步完善,投资收益需要进一步增加.所以,客户必须充分利用财务杠杆效应提高资产的整体收益,同时适当增加消费支出,提高消费水平.总体评价分析39Made by 饭团010102020303六年后（2014年）送孩子出国念书，完成大约6年（本科加硕士研究生）的教育，目前估计每年费用10万元。教育金规划适当增加保险投入进行风险管理。保险规划通过多种投资渠道，增加投资收益，保障未来各项生活目标能顺利实现。投资规划客户理财目标0404消费支出规划在现有消费水平 的基础上,适当增加日常生活开支,提高日常生活水平,同时,一年内购买一辆总价约20万元的车。40Made by 饭团理财目标时间轴0120406

9、40岁购车教育金退休金60岁170万20万60万80岁Made by 饭团目标工具法Made by 饭团产品匹配Made by 饭团保险规划1.双十原则，保费和保额要适当，不要超限；2.产品优先原则：寿险意外重疾；注意事项投资规划1.教育金规划产品的风险属性要偏稳健；2.一次性投入和定投产品要分开描述。3.方案末尾要加上执行和调整的描述。生活建议1.根据客户的资产，要给出合适的建议；比如多增加消费支出，提高生活质量，或减少支出，增加储蓄等。44Made by 饭团参考答案Made by 饭团参考答案Made by 饭团参考答案Made by 饭团参考答案Made by 饭团参考答案Made b

10、y 饭团 这是一个令人羡慕的三口之家，李先生夫妻生活在一个中等城市，今年均为34岁，有一个读小学一年级的女儿，今年7岁。李先生在外资企业做管理工作，月薪5,000元(税前)，年终奖金64，375元(税后)：妻子是某事业单位财务主管，月薪4,000元(税前)。年终奖3,800元(税后)。李先生有一套自有产权住房，每年的租金收入9,600(税后)元，如现在出售市价为18万元：如l0年后出售，由于年代较久，预计届时价值仅为10万元。一家人目前居住的住房购于2005年1月，目前的市场价值40万元。李先生当年首付16万元，贷款24万元，从购买当月即开始还款。考虑到女儿的教育支出会越来越高，为减少后期开支

11、所以选择了以等额本金方式还款，还款期限15年。 课后练习Made by 饭团 李先生家庭财务支出比较稳定，除了基本的伙食、交通、通讯费用外，还有不定期的服装购置和旅游支出。女儿一年的教育费用(含特长班支出)在1万元左右，太太办的美容卡每年需要8，000元，一家人平均每月的日常生活开支为3，000元，家庭应酬支出平均每月500元，每年旅游支出1万元。 因工作繁忙加上对理财并不在行，所以夫妻两人没有炒过股票，只是三年前经人介绍以20，000元买入一只债券型基金，目前市值为21，500元，其中近一年的收益是1,000元。家里有即将到期的定期存款15万元，活期存款2万元。李先生夫妻除房贷外目前无其他贷

12、款。除了单位缴纳的“三险一金”外夫妻二人没有投保其他商业保险，女儿的人身意外保险是学校统一缴纳的。Made by 饭团 目前，李先生想请理财规划师为其解决以下问题： 1、李先生夫妻觉得最近两年房价已经涨得比较高了，因此考虑用于出租的这处房产是现在出售还是10年后出售。他们想请理财规划师为他们分析一下，如果每年租金收入不变，以年投资回报率4计，是否应卖掉此房产。 2、李先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。 3、孩子是夫妻二人的希望，他们希望女儿能茁壮成长，接受良好的教育。由于小学和中学阶段教育开支并不太大，因此李先生想请理财规划师着重为其解决女儿的高等教

13、育费用问题。由于家庭财力一般，因此夫妻二人希望女儿在国内读到研究生毕业，暂不考虑让其出国留学。他们的女儿到读大学还有11年时间，目标额度为50万元。Made by 饭团 4、尽管李先生夫妻二人单位福利不错，但考虑到养老费用是一笔不小的开支，同时想在身后能够为女儿留下遗产，所以夫妻二人还是想在退休时积累下一笔财富。夫妻二人希望25年后退休，届时积累资金的目标额度为80万元。 5、能够对现金等流动资产进行有效管理。 提示：信息收集时间为2006年12月31日。 不考虑存款利息收入。 月支出均化为年支出的十二分之一。 工资薪金所得的免征额为1,600元。 贷款利率为459。 计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。Made by 饭团1、客户财务状况分析：(26分) （1）编