影子价格计算

1、影子价格确定的原则影子价格确定的原则外贸货物的影子价格外贸货物的影子价格 外贸货物的影子价格以外贸货物的影子价格以口岸价口岸价为基础为基础,先乘以影子汇率先乘以影子汇率(SER)换算成人民币换算成人民币,再经适当加减国内的运输费用和贸易费再经适当加减国内的运输费用和贸易费用来确定。用来确定。 下面的影子价格（下面的影子价格（SP）的确定中，各字符的意义为：）的确定中，各字符的意义为： F.O.B（Free On Board)离岸价；离岸价； C.I.F（Cost, Insurance and Freight）到岸价到岸价 Tij地点地点i到地点到地点j的国内运输费用和贸易费用；的国内运输费用和

2、贸易费用； T的下标：的下标：0原供应厂；原供应厂； 1拟建厂（项目）；拟建厂（项目）； 2用户；用户； 4口岸；口岸；产出物产出物的影子价格（出厂价）的影子价格（出厂价） 直接出口物（外销产品）直接出口物（外销产品） S.P= F.O.BSER-T14 间接出口物间接出口物（内销产品，替代其他货物增加出口）（内销产品，替代其他货物增加出口） S.P= F.O.BSER-T04+T02 T124口岸口岸0原供应厂原供应厂1拟建厂（项目）拟建厂（项目）2用户用户-T04+T02-T12 替代进口物替代进口物（内销产品，以产顶进，减少进口）（内销产品，以产顶进，减少进口） S.P= C.I.FSE

3、R+T42 T124口岸口岸 1拟建厂（项目）拟建厂（项目）2用户用户+T42-T12 具体用户难以确定时，可按到岸价具体用户难以确定时，可按到岸价C.I.F计算计算投入物投入物的影子价格（到厂价）的影子价格（到厂价） 直接进口物直接进口物（国外产品）（国外产品） S.P=C.I.FSER+T14 间接进口物间接进口物（国内产品，以前进口过，现在也大量进（国内产品，以前进口过，现在也大量进口。挤占其他企业的投入物使其增加进口）口。挤占其他企业的投入物使其增加进口） S.P= C.I.FSER+T42-T02+T014口岸口岸0原供应厂原供应厂1拟建厂（项目）拟建厂（项目）2用户用户+T42-T

4、02+T01原供应厂和用户难以确定时，可按直接进口考虑原供应厂和用户难以确定时，可按直接进口考虑 减少出口物减少出口物（国内产品，以前出口过，现在也能出口。（国内产品，以前出口过，现在也能出口。 挤占原可用于出口的国内产品）挤占原可用于出口的国内产品） S.P=F.O.BSER-T04+T014口岸口岸0原供应厂原供应厂1拟建厂（项目）拟建厂（项目）-T04+T01 在确定外贸货物的口岸价格时，力求作出有根据的预在确定外贸货物的口岸价格时，力求作出有根据的预测，并注意质量、规格、包装引起的价差，排除暂时紧缺或测，并注意质量、规格、包装引起的价差，排除暂时紧缺或倾销的影响倾销的影响例：例： 假定

5、煤在离新建煤矿最近的口岸价格为每吨假定煤在离新建煤矿最近的口岸价格为每吨50美元；汇美元；汇率按率按8.40元计算。新建煤矿项目所在地到最近口岸的距离为元计算。新建煤矿项目所在地到最近口岸的距离为300千米，铁路运费的影子价格为每吨千米千米，铁路运费的影子价格为每吨千米5.3分。贸易费用分。贸易费用的影子价格按口岸价格的的影子价格按口岸价格的6%计算计算(以下举例中的汇率、铁路以下举例中的汇率、铁路每吨千米运价、贸易费用系数均按本例假设数据计算每吨千米运价、贸易费用系数均按本例假设数据计算)。则。则出口煤出口煤(产出物产出物)的影子价格为：的影子价格为： 508.4 - （3000.053）+

6、508.46%=378.9(元元/吨吨) 若上述煤矿生产的煤，供应给某地项目作为燃料，煤若上述煤矿生产的煤，供应给某地项目作为燃料，煤矿到项目所在地的铁路运距为矿到项目所在地的铁路运距为500千米，则项目使用可出口千米，则项目使用可出口煤的影子价格为：煤的影子价格为： 508.4 - （3000.053）+5000.053=409.4(元元/吨吨)例： 假定铝锭在离项目所在地最近的某口岸的到岸价格假定铝锭在离项目所在地最近的某口岸的到岸价格为每吨为每吨1500美元；某口岸到项目所在地的铁路运距为美元；某口岸到项目所在地的铁路运距为200千米，则进口铝锭（投入物）的影子价格为：千米，则进口铝锭（

7、投入物）的影子价格为： 15008.4+（2000.053）+15008.46% =13366.6（元（元/吨吨 ） 在某地新建一个铝厂，该厂生产的铝锭供应给上述在某地新建一个铝厂，该厂生产的铝锭供应给上述铝制品厂。铝厂项目所在地离铝制品厂的铁路运距为铝制品厂。铝厂项目所在地离铝制品厂的铁路运距为800千米，则替代进口铝锭的影子价格为：千米，则替代进口铝锭的影子价格为： 15008.4+（2000.053）-8000.053 =12568.2（元（元/吨吨 ）非外贸货物的影子价格 两种方法:v 分解成本法v 国内价格调整 分解成本法分解成本法 由于各种物品的生产都是连锁交织在一起的，非外由于各

8、种物品的生产都是连锁交织在一起的，非外贸贸物品最终都可以分解成物品最终都可以分解成可外贸货物可外贸货物和和劳动消耗劳动消耗。当然，。当然，在分解过程中应考虑国内的实际生产水平。如果分解出在分解过程中应考虑国内的实际生产水平。如果分解出的可外贸物品元素都采用的是边境价格，那么，得出的的可外贸物品元素都采用的是边境价格，那么，得出的非外贸物品的成本也是以边境价格为基础的。以这种成非外贸物品的成本也是以边境价格为基础的。以这种成本作为影子价格，就可以与可外贸物品的价格基准相协本作为影子价格，就可以与可外贸物品的价格基准相协调。调。 国内价格调整国内价格调整 对于那些国内紧缺物品，且由于多种原因，而又

9、无法对于那些国内紧缺物品，且由于多种原因，而又无法扩大生产规模来缓解这种紧缺时，用分解成本来定价就扩大生产规模来缓解这种紧缺时，用分解成本来定价就不合适了。因为在这种情况下，紧缺需求物品对社会的不合适了。因为在这种情况下，紧缺需求物品对社会的效益要大于它们的成本。对这种物品只能综合多种因素，效益要大于它们的成本。对这种物品只能综合多种因素，参照成本、国际市场价格和合理的集市贸易价格来确定。参照成本、国际市场价格和合理的集市贸易价格来确定。 (1)非外贸产出物非外贸产出物 以增加国内供应数量，满足国内需求者为目标的产出物，以增加国内供应数量，满足国内需求者为目标的产出物，其影子价格可从以下价格中

10、选取其影子价格可从以下价格中选取: 计划价格计划价格 计划价格加补贴计划价格加补贴 市场价格市场价格 协议价格协议价格 同类企业产品的平均分解成本同类企业产品的平均分解成本 选取的依据：供求状况选取的依据：供求状况 供求基本均衡供求基本均衡取上述价格中低者取上述价格中低者; ; 供不应求供不应求取上述价格中高者取上述价格中高者; ; 无法判断供求关系时无法判断供求关系时取低者。取低者。 用于替代其他企业的产出，其国内市场原已饱和，项目用于替代其他企业的产出，其国内市场原已饱和，项目产出这种货物并不能有效产出这种货物并不能有效 地增加国内供给，只是在挤占其他地增加国内供给，只是在挤占其他生产同类

11、产品企业的市场份额，使这些企业减产甚至停产。这生产同类产品企业的市场份额，使这些企业减产甚至停产。这说明这类产出物为长线产品，项目很可能是盲目投资、重复建说明这类产出物为长线产品，项目很可能是盲目投资、重复建设。设。 在这种情况下：在这种情况下： 如果产出物在质量、花色品种等方面并无特色，应该分如果产出物在质量、花色品种等方面并无特色，应该分解被替代企业相应产品的可变成本作为影子价格。解被替代企业相应产品的可变成本作为影子价格。 如果质量确有提高，可取国内市场价格作为影子价格。如果质量确有提高，可取国内市场价格作为影子价格。 (2)非外贸投入物非外贸投入物 如果通过原有企业的挖潜来增加供应（原

12、有生产能力过如果通过原有企业的挖潜来增加供应（原有生产能力过剩），不必新增投资。这说明这种货物，用于长线投资。此时，剩），不必新增投资。这说明这种货物，用于长线投资。此时，可对它的可变成本进行成本分解，得到货物出厂的影子价格，可对它的可变成本进行成本分解，得到货物出厂的影子价格，加上运输费用和外贸费用，就是该项目货物的影子价格。加上运输费用和外贸费用，就是该项目货物的影子价格。 如果通过新增生产能力来增加供应（生产能力巳充分利如果通过新增生产能力来增加供应（生产能力巳充分利用），此时，可对它的全部成本进行成本分解，得到货物出厂用），此时，可对它的全部成本进行成本分解，得到货物出厂的影子价格，加

13、上运输费用和贸易费用，就是货物到项目货物的影子价格，加上运输费用和贸易费用，就是货物到项目货物的影子价格。的影子价格。 如果无法通过扩大生产能力来增加供应（只有去挤占其他如果无法通过扩大生产能力来增加供应（只有去挤占其他用户的用量才能得到）。这说明这种货物是极为紧缺的短线物用户的用量才能得到）。这说明这种货物是极为紧缺的短线物资。此时，影子价格取计划价格加补贴、市场价格、协议价格资。此时，影子价格取计划价格加补贴、市场价格、协议价格这三者之中最高者。再加贸易费用和运输费用。这三者之中最高者。再加贸易费用和运输费用。情情 况况定价基础定价基础增加国内供应增加国内供应市场价格市场价格替代其他企业的

14、产出替代其他企业的产出可变成本分解定价可变成本分解定价投入物投入物原有企业挖潜来供应原有企业挖潜来供应可变成本分解定价可变成本分解定价新增生产能力来增加供应新增生产能力来增加供应全部成本分解定价全部成本分解定价挤占其他用户挤占其他用户市场价格市场价格产出物产出物 表 非外贸货物的影子价格成本分解法成本分解法 成本分解法就是将非外贸货物的国内市场价格，分解为成本分解法就是将非外贸货物的国内市场价格，分解为各个组成部分，然后根据各种资源的影子价格、换算系数、各个组成部分，然后根据各种资源的影子价格、换算系数、资本回收系数等进行一系列调整，具体步骤如下资本回收系数等进行一系列调整，具体步骤如下: 第

15、一，列出该非外贸货物按生产费用要素计算的单位财第一，列出该非外贸货物按生产费用要素计算的单位财务成本。基本要素有务成本。基本要素有:原材料、燃料和动力、工资、提取的职原材料、燃料和动力、工资、提取的职工福利基金、折旧费、大修理基金、流动资金利息支出及其工福利基金、折旧费、大修理基金、流动资金利息支出及其他支出，对其中重要的原材料、燃料和动力，要详细列出价他支出，对其中重要的原材料、燃料和动力，要详细列出价格、耗用量和耗用金额。格、耗用量和耗用金额。 第二，列出该单位货物的总投资及该货物生产厂的建设第二，列出该单位货物的总投资及该货物生产厂的建设期限、建设期各年投资比例。期限、建设期各年投资比例

16、。 第三，对建设投资进行调整和等值计算。根据建设期各第三，对建设投资进行调整和等值计算。根据建设期各年投资比例，把调整后的建设投资额分摊到建设期各年。年投资比例，把调整后的建设投资额分摊到建设期各年。 式中，式中，It-建设期各年调整后的单位固定资产投资建设期各年调整后的单位固定资产投资; n1-建设期建设期(年年); is-社会折现率社会折现率(%); IF-等值计算到生产期初的单位固定资产投资。等值计算到生产期初的单位固定资产投资。 第四，用固定资金回收费用取代财务成本中的折旧费。第四，用固定资金回收费用取代财务成本中的折旧费。 设每单位该货物的固定资金回收费用为设每单位该货物的固定资金回

17、收费用为MF ，不考虑固，不考虑固定资产残值回收时为定资产残值回收时为 用下式把建设投资额计算到生产期初用下式把建设投资额计算到生产期初(即建设期未即建设期未):110F1nttnstiII111,/222nsnssFsFFiiiIniPAIM式中，Sv-计算期末回收的固定资产残值; n2-为生产期。考虑固定资产残值回收时为考虑固定资产残值回收时为 svnsnssvFsvsvFFiSiiiSIiSniPASIM111,/222由财务成本中扣除折旧费，代之以固定资金回收费用。由财务成本中扣除折旧费，代之以固定资金回收费用。 第五，用流动资金回收费用取代财务成本中的流动资金利第五，用流动资金回收费

18、用取代财务成本中的流动资金利息。息。 设每单位该货物的流动资金回收费用为设每单位该货物的流动资金回收费用为MW，则有，则有 MW =W is 式中，式中，W-单位该货物占用的流动资金。单位该货物占用的流动资金。 由财务成本中扣除流动资金利息支出，代之以流动资金回由财务成本中扣除流动资金利息支出，代之以流动资金回收费用。收费用。 第六，用口岸价格或影子价格对各种物料投入进行调整。第六，用口岸价格或影子价格对各种物料投入进行调整。 第七，剔除成本要素中的各种税金。第七，剔除成本要素中的各种税金。 第八，用影子工资对实际工资进行调整。第八，用影子工资对实际工资进行调整。 第九，必要时对上述重要的非外

19、贸货物进行第二轮分解。第九，必要时对上述重要的非外贸货物进行第二轮分解。 完成上述调整后，各项费用新计算的总额即为该货物的出完成上述调整后，各项费用新计算的总额即为该货物的出厂影子价格。厂影子价格。 例例 某外贸货物某外贸货物X为某拟建项目的主要原料，需新增投资为某拟建项目的主要原料，需新增投资来扩大来扩大X的产量，以保证对拟建项目的供应。由于缺乏边际成的产量，以保证对拟建项目的供应。由于缺乏边际成本资料，现采用平均成本进行分解。本资料，现采用平均成本进行分解。 通过调查得知，货物通过调查得知，货物X的单位财务成本见下表。生产每吨的单位财务成本见下表。生产每吨货物货物X占用的固定资产原值为占用

20、的固定资产原值为1164元，占用流动资金元，占用流动资金180元。元。根据经验，设定生产货物根据经验，设定生产货物X的项目建设期的项目建设期2年，各年投资比为年，各年投资比为1:1，投资发生在年初，项目生产期，投资发生在年初，项目生产期20年，固定资产形成率为年，固定资产形成率为95%。固定资产投资中建筑工程费用占。固定资产投资中建筑工程费用占20%，根据估算的三，根据估算的三材材(钢材、木材、水泥钢材、木材、水泥)用量、三材影子价格与财务价格的差价，用量、三材影子价格与财务价格的差价，测算出调整后的建筑费用与调整前的建筑费用换算系数为测算出调整后的建筑费用与调整前的建筑费用换算系数为1.1，

21、社会折现率为社会折现率为12%。 具体分解过程如下具体分解过程如下: (1)计算重要原材料的影子价格计算重要原材料的影子价格o 外购原料外购原料A为外贸货物，直接进口，到岸价为为外贸货物，直接进口，到岸价为50美元美元/米米3，影子汇率为影子汇率为8元元/美元，贸易费用率为美元，贸易费用率为6%。用影子价格重新计算。用影子价格重新计算该项费用为该项费用为 50 x8x1.5x(1+6%)=636(元元)o 外购燃料外购燃料C为非外贸货物，影子价格为为非外贸货物，影子价格为75元元/吨，另加贸易吨，另加贸易费。该项费用调整为费。该项费用调整为 75x(1+6%)x1.4=111.3(元元)o 外

22、购燃料外购燃料D可以出口，为外贸货物，出口离岸价扣除运费和可以出口，为外贸货物，出口离岸价扣除运费和贸易费后为贸易费后为120美元美元/吨吨(此价格为产地出厂价此价格为产地出厂价)，该项费用调整为，该项费用调整为 120 x8x0.07=67.2(元元)o 确定该地区电力影子价格为确定该地区电力影子价格为0.2元元/度，则该项费用调整为度，则该项费用调整为 0.2x0.33x103=66(元元) 铁路货运影子价格换算系数为铁路货运影子价格换算系数为2.5，则该项费用调整为，则该项费用调整为 59.24x2.5=148.1(元元) 汽车货运影子价格换算系数为汽车货运影子价格换算系数为1.3，则该

23、项费用调整为，则该项费用调整为 9.37x1.3=12.18(元元) 外购原料外购原料B为非外贸货物，可通过老企业挖潜增加供应，为非外贸货物，可通过老企业挖潜增加供应，按可变成本进行第二轮分解按可变成本进行第二轮分解(见下表见下表): a为外贸货物，到岸价为为外贸货物，到岸价为50美元美元/米米3，贸易费用率为，贸易费用率为6%，用影子价格计算的费用为用影子价格计算的费用为 50 x 8 x（1+6%)x0.01=4.24(元元) b为外贸货物，到岸价为为外贸货物，到岸价为350美元美元/吨，用影子价格计算吨，用影子价格计算的费用为的费用为 350 x8 x（1+6%) x0.002=5.64

24、(元元) c为非外贸货物，影子价格为为非外贸货物，影子价格为80元元/吨，该项费用调整为吨，该项费用调整为 80 x(1+6%) x0.01=0.85(元元) d为非外贸货物，影子价格为为非外贸货物，影子价格为I0元元/吨，该项费用调整为吨，该项费用调整为 10 x(1+6%)x0.12=1.27(元元) 该地区电力影子价格为该地区电力影子价格为0.2元元/度，该项费用调整为度，该项费用调整为 0.2x0.06x103=12(元元) 铁路货运费按影子价格换算系数调整为铁路货运费按影子价格换算系数调整为 0.16x2.1=0.34(元元) 其他不予调整。其他不予调整。 工资及福利费、修理费、其他

25、费用等不予调整。工资及福利费、修理费、其他费用等不予调整。 上述原料上述原料B分解可变成本为分解可变成本为32.79元元(即即4.24+5.94+0.85+1.27+12+0.34+0.08+8.07)，详见下表。用原，详见下表。用原料料B的出厂影子价格计算原料的出厂影子价格计算原料B到项目的影子价格，还需考虑到项目的影子价格，还需考虑6%的贸易费用，则货物的贸易费用，则货物X中原料中原料B的费用最后调整为的费用最后调整为 32.79x(1+6%)x0.25=8.69(元元) (2)计算固定资产资金回收费用计算固定资产资金回收费用o 每吨货物每吨货物X占用的固定资产投资为占用的固定资产投资为 1164 95%=1225(元元)o 考虑建筑费用的调整，则单位固定资产投资调整为考虑建筑费用的调整，则单位固定资产投资调整为 1225x20%x1.1+1225x80%=1250 (元元) o 将固定资产投资换算为生产初期的数值为将固定资产投资换算为生产初期的数值为元75.14831%,12,/212502%,12,/21250FPFPFIo 单位货物年固定资金回收费用为单位货物年固定资金回收费用为 元64.19820%,12,/75.1483,/2APniPAIMsFF(3)计算流动资金回收费用计算流动资金回收费用 单位货物年流动资金回收费用为单位货物年