利率市场化对农信社的影响及对策研究

1、利率市场化对农信社的影响及对策研究-专盟研究利率市场化临考,RESEARCH利率市场化对农信社的影响及对策研究32文/江丕贤许侃杰王祥明工I率市场化是当前我国金融改革的重要/r,IJ内容.通过利率市场化改革,我国银行业的经营环境得以改变,进而从外部推动银行自身进行改革,以适应金融全球化浪潮.利率市场化改革的推进必然对我国银行的生存环境和经营管理产生重大影响.作为农村金融系统的基础,农村信用社在农村经济发展中发挥着金融主渠道的作用.农村信用社由于特殊的体制和市场定位,将在利率市场化进程中面临特殊的风险,如何从容应对利率市场化形势,抓住机遇,已成为当前农信社经营管理中的重要内容.利率市场化对农信社

2、战略定位的影响目前浙江省农信系统的战略定位为:服务“三农”的主力银行,服务中小企业的伙伴银行,服务社区的便捷银行.浙江省农信系统在长期服务”三农”和中小企业过程中,形成了特色鲜明的客户优势,网点优势,机制优势,政策优势和品牌优势,实现了政策性功能和商业性功能的和谐统一.利率完全市场化以后,银行存贷利差将缩小,大银行将通过追求利差以外的其他盈利方式,如承销企业债券发行等获得的中间业务收入来弥补利差的减少,这也决定了他们服务的对象主要是大中型企业.而农信社作为地方小法人金融机构,与大银行相比,具有灵活,快捷的特点,这决定了其市场定位必须是做小做散,服务对象主要是农户和地方中小企业.同时从我国当前的

3、金融体系来看,国有商业银行,股份制商业银行在城市占有较为稳定的市场份额,最缺的是零售型,社区性金融服务.因此,利率市场化后,农信社服务”三农”,中小企业和社区的市场定位仍是其生存和发展的内在需求.利率市场化对农信社业务的影响(一)对存款业务的影响国际货币基金组织的一项研究表明:凡利率政策采取维持实际利率为正值时,其储蓄增长较快.利率市场化不仅可以提高实际利率水平,诱导储蓄者增加储蓄偏好以提高储蓄率,还可以通过改善储蓄环境,提高储蓄的便利性来吸引居民.从2002年开始的温州瑞安农村合作银行利率市场化试点情况来看,瑞安农合行第一次利率浮动时,存款利率仅上浮1O%,但效果却十分明显.从2002年3月

4、21日开始的50天里共吸收了I.6亿元存款,除去原有存款到期后转存的6000余万元,新增存款1亿元,其中有约2O%是从四大国有商业银行分流的.可见扩大存款利率的浮动空间,提高存款利率确实使得部分存款从当地的国有商业银行转移到农信社.利率市场化后,面对规模既定的居民存款,由于大银行在结算,理财等增值业务方面优于农村信用社,因此只有当农信社利率高于大银行时,农信社才能吸收到更多的存款,存款竞争才会自动达到均衡.也就是说,信用社吸收同一笔存款的成本将更高.(二)对贷款业务的影响农村信用社市场定位是”三农”贷款,个体工商户贷款和民营企业贷款,而这些贷款对象的资金需求有很强的季节性,每年春节后一段时间农

5、村信用社资金会大量积压,利率市场化后存款利率会上升,存款量会明显增加,资金季节性积压问题必将更加突出.利率市场化的条件下,贷款利率异常灵活,对于农信社而言,如果缺乏相应的风险控制措施,片面追求短期收益,将导致信贷市场的逆向选择,埋下道德风险隐患,降低信贷资产质量.同时,金融产品价格对银行经营的杠杆作用将越来越明显,农信社在定价方式,定价程序,定价策略上与国有银行和股份制银行相比处于明显劣势,风险突出.利率市场化后,利差缩小,用降低贷款利率,提供增值服务来争夺优质客户可能会成为商业银行重要的竞争手段,导致银行传统信贷业务利差下降,经营收入随之减少,由于农信社规模小,议价能力无法与大型银行相比,经

6、营压力必然加大.农村信用社是小法人机构,内部激励制约机制不健全,利率市场化后更易导致贷款组合风险过分集中,资金来源和运用期限错配问题,从而有可能导致大面积的流动性危机.利率市场化对农信社经营管理的影响利率市场化对农信社带来的影响是多样化的,由于经营管理模式的不同,利率市场化将为农信社带来机遇并不断发挥其优势.同时,困难与挑战并存,历史遗留的弊端也将会不断暴露并使农信社面临严峻的考验.笔者将主要从利率定价机制,风险管理体系,业务管理模式等方面研究利率市场化产生的影响.(一)利率市场化将使农信社的风险进一步加大,主要体现在以下两个方面:首先,资产负债结构变化.根据西方利率市场化改革经验,利率市场化

7、后,利率总体水平升高,但往往是存款利率升幅大于贷款利率的升幅,造成利差缩小,使农信社获利空间变小.利率市场化后,金融机构为了争夺市场份额,吸收更多的资金来源,利率市场化临考专题研究-RESEARCH<<摄影文晖必将促使存款利率水平的总体上升.但为了争取更多的优质客户,贷款利率的升高将会受到制约.因此,将不可避免地出现存贷款利差缩小,资产负债结构发生变化.从目前来看,浙江农信系统仍以传统的存贷款业务为主,中间业务和其他表外业务并不发达,利差收益占机构总收入的绝大部分,因此,利率市场化后一定时期内,资产负债结构的变化将使农信社面临极大的经营压力.其次,利率管理水平受到挑

8、战.利率市场化后,利率水平的升高和不规则波动加大,加剧了农信社的脆弱性和发生银行危机的可能性.一方面,在信贷活动中,由于”逆向选择效应”和”风险激励效应”的作用使农信社资产平均质量下降,信贷风险增大.另一方面,由于利率的变动受到资金供求的实时影响,会因频繁波动而产生不确定性风险.此外,随着利率市场化进程,农信社还将面临因客户提前支取存款或提前偿还贷款所形成的潜在风险,如利率敏感性缺口风险,利率结构风险,客户选择风险和内部道德风险等.长期以来,我国利率处于严格管制状态,农信社对利率风险的认知程度不高,相对于支付风险,信贷风险而言,利率风险显得抽象而陌生.目前农信社对利率风险量化分析和利率风险控制

9、的重要性认识不足,缺乏贷款利率成本核算,风险补偿和风险定价的有效运行机制和操作体系,利率风险防范和管理机制尚未形成.同时,农信社也缺乏规避利率风险的金融产品和金融工具,在利率风险控制和转嫁中处于不利地位.与管制下的利率相比,市场利率的33_专聊研究利率市场化临考”RESEARCH波动对于金融机构经营管理的影响更大,尤其对于在利率管理人才与技术工具方面较为薄弱的农信社,对利率风险的识别和控制将变得更难.农信社如何准确地预测利率变动趋势,合理确定具有竞争优势的价格水平;如何科学地分配存,贷款期限布局,保持最佳的利差水平;如何灵活地调整资产负债结构,控制利率形成的流动性风险;如何健全监督制约机制,防

10、止产生人情风险利率等,都将是一场严峻的考验.(二)随着利率市场化进程推进,农信社以分散管理,经验管理和目标管理为主的组织管理模式将不再适应市场需求,逐渐暴露弊端,主要体现在以下两个方面:其一,单一业务模式不能适应市场化发展.长期以来,农信社大多采用以传统的存贷款业务为核心的单一业务模式,经营利润主要依赖于利息收入,形成了业务结构,客户结构,信贷投向严重”同质化”的现象.随着利率市场化的发展,利差收窄,竞争加剧,产品价格竞争更趋白热化,农信社仅依托于单一的存贷利差收入巳不能满足银行生存的需要,容易出现大面积流动性问题,使其面lie的风险和压力都将增加.利率市场化后,农信社客户的金融需求会发生变化

11、,客户对金融需求的提升不仅包括低成本融资也包括产品的价值组合,特别是控制多种风险的功能.如企业在创业期往往只有当地农信社愿意提供贷款支持,随着企业做大做强及利率市场化影响,对低成本融资,风险回避,结算便利的金融服务提出了更高的需求,当原有农信社不能满足需求时只能将主办行关系转移至大型商业34银行.利率市场化后,面对激烈竞争和广大农村客户,将贷款利率定很高的可能性很小,在农信社目前绝大部分利润来自存贷利差的情况下,这无疑是另一严峻的考验.其二,粗放型管理模式导致风险加剧.目前,我国经济主要依靠投资驱动,贷款利率偏低,投资成本不高,助长了各方面的投资冲动,使农信社缺乏改革创新的动力,一味地热衷于扩

12、大信贷规模.随着利率市场化的发展,粗放型经营管理模式将导致管理手续复杂,运营效率和成本控制力低下,资源浪费严重,人员调配和风险监管,问责等问题无法有效落实等现象,在追求时间,成本和效率的金融环境中,将不再适应市场需求,并导致竞争力下降,利率风险加剧等问题的相继出现.农信社应对利率市场化的对策(一)摆正市场定位,明确发展战略.一是要牢牢坚持”服务三农,服务中小,服务地方”的经营方向,把“三农”和中小企业客户作为拓展重点.二是要转变经营理念,正确处理好总量增长和结构优化,业务发展和风险防控,当前发展和长远发展的关系,由单纯的”做大做强”向”做精做优”转变.三是要加快经营模式和发展方式的转变,把发展

13、的重心从主要追求发展规模和速度转向更加注重发展质量和经营效益,提高投入产出率.(二)实施多元化经营,不断优化业务和收入结构,提高资产流动性.一是要加大金融创新力度,不断丰富业务品种.加大银行卡,电子银行,理财业务等的拓展力度,改变业务结构较为单一的状况,努力实现资产和负债的合理匹配,结构与质量的同步提升.二是要努力调整信贷结构,提高资产流动性,要科学把握信贷增速,投向和投量,坚持”小额,流动,分散”的信贷原则,突出支农支小重点,优先满足涉农和微小企业的信贷需求,推进信贷结构和客户结构的持续优化,不断提高信贷资产流动性.三是要加快推进收入结构的转型.大力拓展中间业务,努力扩大代理业务范围,积极尝试代售基金,债券,黄金等理财产品.(三)建立科学高效的金融定价机制.在利率市场化的大背景下,须转变成本核算思路和方式,由现行的综合成本核算模式转向单一产品成本核算模式,口要根据某一产品的投入成本,风险高低,收益预期来定价,体现收入与产出相平衡,风险与收益相匹配的原则,确保收益能够覆盖风险.一是建立以效益为中心,各方面协调的金融产品定价原则.产品定价必须尽力保