企业营运资金管理问题分析

1、    企业营运资金管理问题分析    辜慧玲【摘 要】营运资金是企业正常运营的保障，关系到企业的生存发展，在经济新常态下，做好营运资金的管理工作势在必行。本文首先概述了营运资金的特征和管理意义，然后指出目前管理中存在的问题，最后阐述了常见的管理模式和改进措施，以供参考。【关键词】企业；营运资金；管理模式；问题；措施广义上来看，企业的营运资金指的是投放在流动资产上的资金，包括应收账款、存货、应付票据、预提费用、其他应付款等占用的资金，流动负债是主要来源；狭义上来看，营运资金指的是企业流动资产和流动负债之间的差额。保证营运资金的安全性，才能降低资金风险，发

2、挥出应有的作用。以下对此进行探讨。一、企业营运资金管理概述1.营运资金的特征（1）周转速度快。相比于企业的长期投资资金，营运资金的运转速度快，运营周期更短。（2）变现能力强。和非流动资产相比，营运资金的变现能力强，能随时变现。（3）形态不稳定。随着企业生产流程的变化，营运资金也会相应变化，因此实物形态不稳定。2.管理原则和意义企业营运资金的管理，要满足资金的基本需求，降低企业流动资产的投资额，能利用短期负债开展融资，实现流动资产、流动负债的优化组合。因此，管理期间要分析生产经营特点，确定营运资金的需求量，调整流动资产、流动负债之间的比例；选择成本低的筹资渠道；保证营运资金快速周转，具有较强的获

3、利能力。分析营运资金的管理意义，现金流入和现金流出不同步，在时间上不匹配，未来经营活动不确定，会增加现金流量预测的难度。通过适当储备营运资金，一来可以促使企业资金的收付形成良性循环；二来能提高企业的短期偿债能力，科学评估企业的经营风险。二、企业营运资金管理中的问题1. 资金短缺问题企业营运资金最为明显的问题，就是流动资金短缺，会导致企业处于流动风险中。对于企业来说，流动资金能获取最低成本资金，如果企业面临紧急项目，就可以使用流动资金。由此可见，一旦流动资金短缺，企业就会出现资金运转不畅的情况，不利于经营转型、规模扩大。另外，多数企业在资金配置过程中，为了获得收益最大化，可能将营运资金投放到高风

4、险项目中，造成营运资金结构失衡，导致流动资金短缺。2.管理意识问题现代企业在发展过程中，获得经济效益、实现顺利生产是主要目标，应该发挥管理人员的重要作用。在企业实际的经营发展中，管理人员重视生产、忽视管理，因此管理意识薄弱。管理人员只是简单利用资金和人力资源，来扩大生产规模，从而获得更高的经济效益，却忽视了生产规模、管理手段的创新，不利于企业的长远发展。在一个现代企业里，每增加一名合格的体力劳动者，可取得1：1.5的经济效益；每增加一名合格的技术人员，可取得1：2.5的经济效益；而每增加一名有效的管理者，则可取得1：6的经济效益。另外，部分企业对于资金的运营管理方法不当，致使营运资金管理混乱，

5、难以实现预期管理目标。3.管理模式问题随着市场经济体制的深入运行，我国企业步入了信息经济时代，新的形式背景下，企业没有跟上信息时代发展的步伐，在营运资金的管理上依然采用粗放式管理模式。如此一来，不仅没有分析财务管理目标，也没有形成科学的管理模式。按照传统的管理模式开展工作，就会影响企业的可持续发展，难以满足市场经济、信息时代的发展需求。4.管理效率问题我国企业在货币资金上的管理上效率低，继而影响营运资金的管理，对于资金流动产生不利影响。如果货币资金管理工作不佳，那么它的流动性、需求量均会产生明显变化。举例来说，企业占用的货币资金数量少，那么日常生产期间不利于资金的运转；如果企业的现金储备缺少，

6、一旦增加资金现金量，就会存在较大的困难。因此，货币资金管理有问题，企业就难以获得更多的货币资金，继而影响正常的生产活动。5.绩效评价问题企业营运资金的管理，应该有一套完善的绩效考核体系，能对各个管理环节进行评价，并制定合适的奖罚措施，实现激励目标。然而实际管理中，企业大多忽视了绩效评价制度的构建，营运资金管理缺少评价工作，难以及时发现存在的问题，也不利于未来管理工作的开展。三、企业营运资金的管理模式分析1.项目管理企业流动资产包括货币资金、短期债券、存货等，围绕这些资产类型开展的营运资金管理，主要包括四个方面工作：（1）在国家政策制度范畴内，企业确定最优流动资金持有量，在日常经营运作期间，既满

7、足资金需求，又能够利用闲散资金投放到高效益项目中，以此提高流动资金的使用效率。（2）短期债券分为应收账款、应收票据等，其中应收账款占比较高，主要是赊销、分期收款等引起的。对此，企业应该在选择客户时，就要对客户的置信进行调查，并制定信用政策，降低坏账和收不回账款造成的损失。（3）短期投资就是将闲置资金用于短期项目的投资中，要分析投资风险，提高创收稳定性。（4）我国企业在存货管理上，目前和国外企业差距较大，应该协调好经营需要和存货占用成本之间的关系。2.结构管理营运资金的结构管理，就是对流动资产、中长期资产的比例进行管理，对流动负债匹配的关系进行管理等。一方面，流动资产、中长期资产的比例确定时，应

8、该考虑到行业实际情况，一些企业的产品生产周期短，就需要大量的流动资金；另一方面，管理人员对于风险的偏好，也会影响营运资金的结构。在财务风险的防范上，应该保证流动资金的规模超过流动负债。以销售收入高速增长的某企业为例，在存货方面，应该比较上年同期和上年末，分析存货量增减对金额的影响，以及存貨价格变化对金额的影响；在应收账款方面，分析应收账款余额和上年同期、年末相比的变化。四、强化企业营运资金管理的措施1.增加运营资金endprint经济新常态下，增加企业的营运资金才能提高自身的盈利水平。分析可知，企业的盈利水平和营运资金的需求量相关，和企业的生产、发展具有直接联系。要想提高盈利能力，就要提高产品

9、质量，在激烈的市场竞争中站稳脚跟。因此，增加营运资金的途径，首先是降低产品成本，从开发研究阶段就要有控制成本的意识，在市场价格竞争中成为一个优势条件。其次，资金运转速度也会影响盈利水平，企业在保证盈利水平相同的条件下，应该加快流动资金的运转速度，继而促进企业经济效益的提高。2.健全管理机制企业营运资金管理工作的开展，前提是具有健全的管理机制，并在具体实施过程中不断进行优化：（1）优化资金结构。目前企业资金结构的比例分配不统一，容易导致流动资金的变动能力存在较大差异，促使营运资金、流动资金的管理出现置存损失。对此，企业要优化长期负债结构，优化流动负债资金结构，真正满足企业自身的发展需求，以及流动

10、资金波动性的需求。（2）设置财务结算中心。财务结算中心是企业开展营运资金管理的重要部门，一方面能扩张企业资本，提高收购和兼并的实用性；另一方面能提高营运资金的利用效率。（3）设置财务监督部门，主要用来分析财务人员、资金流向，通过有效监督，提高会计人员的业务技能，避免造成经济损失，保证企业资金合理运用。3.加强风险控制企业在营运资金的管理上，应该建立健全风险控制机制，及时发现风险问题并纠正，提高营运资金的管理效率。一般来说，风险控制机制包括以下内容：（1）资金授权制度；（2）资金审批制度；（3）内部资金集中调拨制度等。营运资金授权审批制度的制定，应该分析市场行情，结合自身的发展情况，形成合理的授

11、权审批标准，资金的管理和使用，应该考虑到审定后资金的范围和额度。企业财务人员在使用营运资金的过程中，应该对管理工作进行实时跟踪、及时反馈，保证资金使用的高效性、安全性。在内部管理方面，可以建立集中管理调拨中心，依据企业的实际需求筹集资金，降低融资成本，促使各个部门工作合理分配；做好准确记录，加强控制和监督，从根源上避免风险隐患。4.重视货币资金管理企业的营运资金管理，本质上就是从货币形式转化为实物形式，最终再转换为货币的形态。因此，货币资金在营运资金的管理上具有重要作用。（1）要求企业按照职能划分，遵循相互制约、相互分割的原则，促使盘点制度、货币资金收支管理制度、核对银行账款制度等全面形成。（

12、2）在企业内部，应该设置执行岗位，明确岗位责权利，促进工作效率的提升；优化传统的还款方式，既要降低利息费用支出，又要采用集中资金模式。（3）利用延迟付款、加速付款等形式，提高货币资金的使用效率，将货币资金维持在稳定的浮游量上，促使现金流入、流出更加合理。五、结语综上所述，企业营运资金具有周转速度快、变现能力强、形态不稳定的特点，目前管理工作中存在的问题，集中在资金短缺、管理意识、管理模式、管理效率、绩效评价等方面。对此，应该增加运营资金、健全管理机制、加强风险控制，并重视货币资金管理，以此促进营运成本管理水平的提升，推动企业长远发展。参考文献：1 東会云.企业营运资金管理问题与管理方式之研究j.财会学习，2016，（21）：197-198.2 王萍.企业营运资金管理中存在的问题及对策j.时代金融（中旬），2013，（11）：211-