国际经济学的基本知识

1、整理课件第十五章第十五章教材十九、二十章教材十九、二十章国际经济学的基本知识国际经济学的基本知识第一节 国际贸易理论的发展概述第二节 贸易保护主义理论与政策第三节 国际收支第四节 汇率第五节 开放经济的宏观调节整理课件第一节 国际贸易理论的发展概述一、国际贸易与国内贸易一、国际贸易与国内贸易二、绝对优势理论二、绝对优势理论三、相对优势理论三、相对优势理论四、要素禀赋理论四、要素禀赋理论五、规模经济理论五、规模经济理论六、产品周期理论六、产品周期理论整理课件一、国际贸易与国内贸易一、国际贸易与国内贸易共性：共性： “如果一件东西在购买时所费的代价如果一件东西在购买时所费的代价比在家内生产时所费的

2、小，就永远不会想比在家内生产时所费的小，就永远不会想要在家内生产，这是每一个精明的家长都要在家内生产，这是每一个精明的家长都知道的格言。知道的格言。在每一个私人家庭的行在每一个私人家庭的行为中是精明的事情，在一个大国的行为中为中是精明的事情，在一个大国的行为中就很少是荒唐了。就很少是荒唐了。” 亚当亚当斯密：国民财富的性质和原因的研究，斯密：国民财富的性质和原因的研究，中译本下卷，商务印书馆，中译本下卷，商务印书馆，1974，第，第29页。页。整理课件差异：差异： “只要各个民族国家是主权国家，国只要各个民族国家是主权国家，国际经济学就必须是经济学中的一门独立的分支。际经济学就必须是经济学中的

3、一门独立的分支。每一个国家都有一整套全国性政策。对每个国家每一个国家都有一整套全国性政策。对每个国家来说，这些政策总是为国内某一部分选民服务的。来说，这些政策总是为国内某一部分选民服务的。各个民族国家对外国人的利益几乎永远不会比对各个民族国家对外国人的利益几乎永远不会比对本国人利益那么重视。本国人利益那么重视。虽然国际经济学不必虽然国际经济学不必把它的观点限制在一个国家的利益上，但它的确把它的观点限制在一个国家的利益上，但它的确必须逐一地分析不同国家的利益，使之与各国的必须逐一地分析不同国家的利益，使之与各国的决策水平联系起来。决策水平联系起来。” P林德特、林德特、C金德尔伯格：国际经济学，

4、中译本，金德尔伯格：国际经济学，中译本，上海译文出版社，上海译文出版社，1985年，第年，第8-9页。页。整理课件整理课件二、绝对优势理论二、绝对优势理论绝对优势绝对优势Absolute Advantage 亚当亚当 斯密斯密【17231790年】年】提出绝对优势理提出绝对优势理论论 ，用以说明国际贸易对双方都有好处。他认用以说明国际贸易对双方都有好处。他认为，国际贸易和国际分工的原因和基础是各国间为，国际贸易和国际分工的原因和基础是各国间存在的劳动生产率和生产成本的绝对差别。每一存在的劳动生产率和生产成本的绝对差别。每一个国家都应当集中生产并出口自己具有个国家都应当集中生产并出口自己具有“绝

5、对优绝对优势势”的产品，进口自己具有的产品，进口自己具有“绝对劣势绝对劣势”的产品。的产品。这样，通过国际贸易就可以使双方都得到好处。这样，通过国际贸易就可以使双方都得到好处。 整理课件绝对优势的衡量有两种办法：绝对优势的衡量有两种办法： （1）用劳动生产率，即用单位要素投入的）用劳动生产率，即用单位要素投入的产出率来衡量。产出率来衡量。 一国如果在某种产品上具有比别国高的劳一国如果在某种产品上具有比别国高的劳动生产率，该国在这一产品上就具有绝对优势。动生产率，该国在这一产品上就具有绝对优势。 （2）用生产成本，即用生产一单位产品所）用生产成本，即用生产一单位产品所需的要素（劳动）数量来衡量。

6、需的要素（劳动）数量来衡量。 如在某种产品的生产中，一国单位产量所如在某种产品的生产中，一国单位产量所需的要素（劳动）投入低于另一国，该国在这需的要素（劳动）投入低于另一国，该国在这一产品上就具有绝对优势。一产品上就具有绝对优势。 整理课件 表表11 中国和美国的生产可能性（中国和美国的生产可能性（1） 大大 米（吨）米（吨）小小 麦（吨）麦（吨）中中 国国10050美美 国国80100表表12中国和美国的劳动生产率（单位要素的产品产量）中国和美国的劳动生产率（单位要素的产品产量） 大米大米(人均产量人均产量)小麦小麦(人均产量人均产量)中中 国国1.00.5美美 国国0.81.0表表13 中

7、国和美国的生产成本（单位产品的要素投入）中国和美国的生产成本（单位产品的要素投入） 大大 米米 (劳动投入量劳动投入量)小小 麦麦 (劳动投入量劳动投入量)中中 国国1.02.0美美 国国1.251.0例子取自：海闻：国际贸易讲义，第例子取自：海闻：国际贸易讲义，第2章章 古典国际贸易论，古典国际贸易论，北京大学中国经济研究中心网站。北京大学中国经济研究中心网站。 假定两国的劳动力均为假定两国的劳动力均为100个。个。整理课件自给自足：自给自足：中国：大米产量中国：大米产量50吨，小麦产量吨，小麦产量25吨。吨。美国：大米产量美国：大米产量40吨，小麦产量吨，小麦产量50吨。吨。合计：大米产量

8、合计：大米产量90吨，小麦产量吨，小麦产量75吨。吨。专业分工：专业分工：中国：大米产量中国：大米产量100吨，小麦产量吨，小麦产量0吨。吨。美国：大米产量美国：大米产量0吨，小麦产量吨，小麦产量100吨。吨。 合计：大米产量合计：大米产量100吨，大米产量吨，大米产量100吨。吨。 整理课件 假定两国均保持其优势产品在自给自足时的消费量，假定两国均保持其优势产品在自给自足时的消费量，多余部分用于与对方交换自己所需的劣势产品；中国大多余部分用于与对方交换自己所需的劣势产品；中国大米与美国小麦的交换比例为米与美国小麦的交换比例为 1比比 1。交换结果：交换结果：中国：大米拥有量中国：大米拥有量5

9、0吨吨(自产自产)，小麦拥有量，小麦拥有量50吨吨(进口进口)。美国：大米拥有量美国：大米拥有量50吨吨(进口进口)，小麦拥有量，小麦拥有量50吨吨(自产自产)。贸易所得：贸易所得： 中国增加小麦拥有量中国增加小麦拥有量25吨；吨； 美国增加大米拥有量美国增加大米拥有量10吨。吨。所以，国际贸易对双方都有好处。所以，国际贸易对双方都有好处。 整理课件绝对优势贸易理论的局限性：绝对优势贸易理论的局限性： 无法解释各种产品的生产均具有绝对优势的无法解释各种产品的生产均具有绝对优势的国家和均具有绝对劣势的国家之间进行国际贸易国家和均具有绝对劣势的国家之间进行国际贸易的必要性。例如：的必要性。例如：

10、中中 国国 100 50 大大 米（吨）米（吨）小小 麦（吨）麦（吨）美美 国国120 150 如果比尔如果比尔盖茨同时也是世界上打字速度最快盖茨同时也是世界上打字速度最快的人，他应当自己打字还是雇秘书打字？的人，他应当自己打字还是雇秘书打字？ 按绝对优势理论，他就应当自己打字。这显然按绝对优势理论，他就应当自己打字。这显然是不划算的。是不划算的。 整理课件三、相对优势理论三、相对优势理论比较优势比较优势Comparative Advantage 大卫大卫李嘉图李嘉图【17721823年】年】提出比较优势提出比较优势理论理论，解决了绝对优势理论所不能解决的问题。解决了绝对优势理论所不能解决的问

11、题。 比较优势理论认为，国际贸易的基础并非仅比较优势理论认为，国际贸易的基础并非仅仅限于劳动生产率上的绝对差别。只要各国之间仅限于劳动生产率上的绝对差别。只要各国之间存在着劳动生产率上的相对差别，就会出现生产存在着劳动生产率上的相对差别，就会出现生产成本和产品价格的相对差别，从而使各国在不同成本和产品价格的相对差别，从而使各国在不同的产品上具有比较优势，使国际分工和国际贸易的产品上具有比较优势，使国际分工和国际贸易成为可能。每一个国家都应当集中生产并出口自成为可能。每一个国家都应当集中生产并出口自己具有己具有“比较优势比较优势”的产品，进口自己具有的产品，进口自己具有“比比较劣势较劣势”的产品

12、。的产品。 整理课件相对优势的衡量办法：相对优势的衡量办法： （1）相对劳动生产率相对劳动生产率不同产品劳动不同产品劳动生产率的比率，或两种不同产品的人均产生产率的比率，或两种不同产品的人均产量之比。量之比。 （2）相对成本相对成本一种产品单位要素投一种产品单位要素投入与另一产品单位要素投入的比率。入与另一产品单位要素投入的比率。 （3）机会成本机会成本为了多生产一单位某为了多生产一单位某种产品而必须放弃的其他产品的数量。种产品而必须放弃的其他产品的数量。整理课件21 中美两国的生产可能性（中美两国的生产可能性（2）中中 国国 100 50 大大 米（吨）米（吨）小小 麦（吨）麦（吨）美美 国

13、国120 150表表22 中美两国的相对劳动生产率中美两国的相对劳动生产率 大米大米/小麦小麦小麦小麦/大米大米中国中国20.5美国美国0.81.25表表23 中美两国大米和小麦生产的相对成本中美两国大米和小麦生产的相对成本 大大 米米小小 麦麦中中 国国0.52.0美美 国国1.250.8例子取自：海闻：国际贸易讲义，第例子取自：海闻：国际贸易讲义，第2章章 古典国际贸易论，古典国际贸易论，北京大学中国经济研究中心网站。北京大学中国经济研究中心网站。整理课件自给自足：自给自足：中国：大米产量中国：大米产量50吨，小麦产量吨，小麦产量25吨。吨。美国：大米产量美国：大米产量60吨，小麦产量吨，

14、小麦产量75吨。吨。合计：大米产量合计：大米产量110吨，小麦产量吨，小麦产量100吨。吨。专业分工：专业分工：中国：大米产量中国：大米产量100吨，小麦产量吨，小麦产量0吨。吨。美国：大米产量美国：大米产量20吨，小麦产量吨，小麦产量125吨。吨。 合计：大米产量合计：大米产量120吨，小麦产量吨，小麦产量125吨。吨。 整理课件 假定中国大米与美国小麦的交换比例仍为假定中国大米与美国小麦的交换比例仍为 1比比 1。 如果中国全部生产自己具有相对优势产品如果中国全部生产自己具有相对优势产品（大米），并保持在自给自足时的消费量（大米），并保持在自给自足时的消费量（50吨），多余部分（吨），多余

15、部分（50吨）用于与美国交换自己所吨）用于与美国交换自己所需的相对劣势产品（小麦）；美国用需的相对劣势产品（小麦）；美国用1/6的资源的资源生产自己具有相对劣势的产品（生产自己具有相对劣势的产品（20吨大米），吨大米），5/6资源生产自己具有相对优势的产品（资源生产自己具有相对优势的产品（125吨小吨小麦）。麦）。整理课件交换结果：交换结果：中国：大米拥有量中国：大米拥有量50吨（自产吨（自产100吨减出口吨减出口50吨），小麦拥有量吨），小麦拥有量50吨（进口）。吨（进口）。美国：大米拥有量美国：大米拥有量70吨（自产吨（自产20吨加进口吨加进口50吨），吨），小麦拥有量小麦拥有量75吨（自

16、产吨（自产125吨减出口吨减出口50吨）。吨）。贸易所得：贸易所得：中国增加小麦拥有量中国增加小麦拥有量25吨；吨；美国增加大米拥有量美国增加大米拥有量10吨。吨。 所以，国际贸易仍然有可能对双方都有好所以，国际贸易仍然有可能对双方都有好处。处。整理课件国际贸易好处的机会成本分析国际贸易好处的机会成本分析机会成本不变假定（线性生产可能性线）机会成本不变假定（线性生产可能性线）小小麦麦大大米米100100505025S0 ,C0S1C1PPC中中国国IC2IC1小小麦麦大大米米1506040150S0 ,C0S1C175120PPC美美国国7012520IC2IC1整理课件四、要素禀赋理论四、要

17、素禀赋理论 瑞典经济学家赫克歇尔（瑞典经济学家赫克歇尔（1879-1959年）在年）在其其1919年发表的论文对外贸易对收入分配的影年发表的论文对外贸易对收入分配的影响中提出了这样一个问题：如何解释李嘉图理响中提出了这样一个问题：如何解释李嘉图理论中两国比较成本之间的差异？也就是说，国家论中两国比较成本之间的差异？也就是说，国家之间的比较优势是由什么决定的。他认为，如果之间的比较优势是由什么决定的。他认为，如果假定两国的生产技术完全相同，则两国要素禀赋假定两国的生产技术完全相同，则两国要素禀赋的不同就成为决定两国之间比较成本存在差异，的不同就成为决定两国之间比较成本存在差异，从而有必要进行贸易

18、的唯一因素。从而有必要进行贸易的唯一因素。 赫克歇尔的学生俄林（赫克歇尔的学生俄林（18991979年）在此年）在此基础上于基础上于20世纪世纪30年代建立起一个完整的理论体年代建立起一个完整的理论体系。后来，美国著名经济学家萨缪尔森进一步推系。后来，美国著名经济学家萨缪尔森进一步推导出这一理论的数学条件。导出这一理论的数学条件。 整理课件区间贸易与国际贸易形成的原因区间贸易与国际贸易形成的原因: : 俄林认为，区间贸易产生的一个直接原因是俄林认为，区间贸易产生的一个直接原因是两地商品相对价格的不同，而后者又是由生产要两地商品相对价格的不同，而后者又是由生产要素的供给及其价格决定，故两地区生产

19、要素相对素的供给及其价格决定，故两地区生产要素相对价格的差异（或其稀缺性的差异）是贸易关系成价格的差异（或其稀缺性的差异）是贸易关系成立的必要条件。立的必要条件。 国际贸易是区间贸易理论的扩展运用，不同国际贸易是区间贸易理论的扩展运用，不同的只是国际贸易中生产要素的移动受到更多的阻的只是国际贸易中生产要素的移动受到更多的阻碍，更应注意生产要素禀赋的差异问题。在国际碍，更应注意生产要素禀赋的差异问题。在国际分工和国际贸易体系内，各国应该从事生产和出分工和国际贸易体系内，各国应该从事生产和出口那些须较多耗用其供给相对充裕的生产要素的口那些须较多耗用其供给相对充裕的生产要素的产品，而进口那些在本国生

20、产须较多耗用其供给产品，而进口那些在本国生产须较多耗用其供给相对不足的生产要素的商品。相对不足的生产要素的商品。 整理课件当代国际贸易发展的新特点：当代国际贸易发展的新特点： 行业内贸易量大大增加行业内贸易量大大增加 比较优势理论及要素禀赋理论所解释的主要是各国比较优势理论及要素禀赋理论所解释的主要是各国之间由要素禀赋的差异所导致的之间由要素禀赋的差异所导致的“行业或产业间贸行业或产业间贸易易”inter-industry trade。 但是，二次大战后以来，许多国家不仅出口工业产但是，二次大战后以来，许多国家不仅出口工业产品，也大量进口相似的工业产品，工业国家传统的品，也大量进口相似的工业产

21、品，工业国家传统的“进进口初级产品口初级产品出口工业产品出口工业产品”的模式逐渐改变，出现了的模式逐渐改变，出现了许多同一行业既出口又进口的现象。这种既进口，又出许多同一行业既出口又进口的现象。这种既进口，又出口同一类产品的贸易模式被称之为口同一类产品的贸易模式被称之为“行业内贸行业内贸易易”Intra-industry trade。 发达的工业国家之间的贸易量大大增加发达的工业国家之间的贸易量大大增加 产业领先地位不断转移产业领先地位不断转移 整理课件不完全竞争和国际贸易不完全竞争和国际贸易 比较优势理论及要素禀赋理论在分析国际贸比较优势理论及要素禀赋理论在分析国际贸易时都假定产品市场是完全

22、竞争的。随着制成品易时都假定产品市场是完全竞争的。随着制成品在国际贸易中所占比重越来越大、进出口企业规在国际贸易中所占比重越来越大、进出口企业规模越来越大，完全竞争假定就越来越不符合国际模越来越大，完全竞争假定就越来越不符合国际贸易的实际了。因为完全竞争市场的三个主要特贸易的实际了。因为完全竞争市场的三个主要特征是产品无差异、存在大量小的买者和卖者和市征是产品无差异、存在大量小的买者和卖者和市场进入容易，而制成品是有差异的，进出口企业场进入容易，而制成品是有差异的，进出口企业规模较大以至一家企业某一产品的贸易在国际贸规模较大以至一家企业某一产品的贸易在国际贸易中所占比重较大，进入国际市场并不容

23、易。易中所占比重较大，进入国际市场并不容易。 因此，垄断竞争和寡头垄断被认为是国际贸因此，垄断竞争和寡头垄断被认为是国际贸易中的两种典型的市场结构。易中的两种典型的市场结构。 整理课件五、规模经济理论五、规模经济理论 规模经济规模经济Economics of Scale当所有生当所有生产要素按相同的比例增加（即生产规模扩大）时产要素按相同的比例增加（即生产规模扩大）时厂商所得到的好处。反之，则是规模不经济厂商所得到的好处。反之，则是规模不经济Diseconomics of Scale 。 内部经济内部经济Internal Economics当厂商规当厂商规模扩大时由于自身内部因素所引起的收益增

24、加。模扩大时由于自身内部因素所引起的收益增加。反之为内反之为内部部不经济不经济Internal Diseconomics。 外部经济外部经济External Economics行业规行业规模的扩大使个别厂商所得到的好处。反之为外部模的扩大使个别厂商所得到的好处。反之为外部不经济不经济External Diseconomics。 整理课件具有外部规模经济的竞争行业具有外部规模经济的竞争行业参与国际贸易的原因：参与国际贸易的原因： 出口使产品的需求增加，行业规模扩出口使产品的需求增加，行业规模扩大；外部规模经济使行业平均成本降随行大；外部规模经济使行业平均成本降随行业的规模扩大而降低，从而使其产品

25、在国业的规模扩大而降低，从而使其产品在国际市场上有竞争力，产生了出口的动力。际市场上有竞争力，产生了出口的动力。如中国的玩具制造业。如中国的玩具制造业。整理课件六、产品周期理论六、产品周期理论 产品生命周期理论说明一种新产品在产品生命周期理论说明一种新产品在其生命周期的不同阶段，其比较优势会在其生命周期的不同阶段，其比较优势会在不同类型的国家之间转移，从而导致该产不同类型的国家之间转移，从而导致该产品在国际贸易中进出口国的换位。品在国际贸易中进出口国的换位。 一个新产品的技术发展大致有三个阶一个新产品的技术发展大致有三个阶段：新产品阶段，成熟阶段，标准化阶段。段：新产品阶段，成熟阶段，标准化阶

26、段。整理课件新产品阶段新产品阶段 在第一阶段，技术尚处于发明创新阶在第一阶段，技术尚处于发明创新阶段，所需的主要资源是发达的科学知识和段，所需的主要资源是发达的科学知识和大量的研究经费，新产品实际上是一种科大量的研究经费，新产品实际上是一种科技知识密集型产品，而只有少数科学研究技知识密集型产品，而只有少数科学研究发达的国家才拥有这些资源，从而拥有新发达的国家才拥有这些资源，从而拥有新产品生产的比较优势。因此，新产品往往产品生产的比较优势。因此，新产品往往首先出现在少数发达工业国家。即技术创首先出现在少数发达工业国家。即技术创新的国家首先出口。新的国家首先出口。 整理课件成熟阶段成熟阶段 当第二

27、阶段技术成熟以後，大量生产当第二阶段技术成熟以後，大量生产成为主要目标。这时所需资源是机器设备成为主要目标。这时所需资源是机器设备和先进的劳动技能。产品从知识密集型变和先进的劳动技能。产品从知识密集型变成技能密集型或资本密集型。资本和熟练成技能密集型或资本密集型。资本和熟练工人充裕的国家开始拥有该产品生产的比工人充裕的国家开始拥有该产品生产的比较优势，并逐渐取代发明国而成为主要生较优势，并逐渐取代发明国而成为主要生产和出口国。产和出口国。 整理课件标准化阶段标准化阶段 到了第三阶段，一方面，产品的技术已完成到了第三阶段，一方面，产品的技术已完成了其生命周期，生产技术已经被设计到机器或生了其生命

28、周期，生产技术已经被设计到机器或生产装配线中了，生产过程已经标准化了，操作也产装配线中了，生产过程已经标准化了，操作也变得简单了。另一方面，生产该产品的机器本身变得简单了。另一方面，生产该产品的机器本身也成为标准化的产品而变得比较便宜。因此，到也成为标准化的产品而变得比较便宜。因此，到了这一阶段，技术和资本也逐渐失去了重要性，了这一阶段，技术和资本也逐渐失去了重要性，而劳动力成本则成为决定产品是否有比较优势的而劳动力成本则成为决定产品是否有比较优势的主要因素。此时，原来的发明国既丧失了技术上主要因素。此时，原来的发明国既丧失了技术上的比较优势，又缺乏生产要素配置上的比较优势，的比较优势，又缺乏

29、生产要素配置上的比较优势，不得不开始进口，而发展中国家丰富的劳动力资不得不开始进口，而发展中国家丰富的劳动力资源呈现出不可比拟的比较优势。源呈现出不可比拟的比较优势。 整理课件第二节 贸易保护主义理论与政策一、重商主义与贸易保护主义一、重商主义与贸易保护主义二、古典经济学与贸易自由主义二、古典经济学与贸易自由主义三、李斯特的保护幼稚产业理论三、李斯特的保护幼稚产业理论四、凯恩斯主义的贸易保护理论四、凯恩斯主义的贸易保护理论五、贸易保护主义的政策五、贸易保护主义的政策整理课件三、重商主义与贸易保护主义三、重商主义与贸易保护主义 15世纪末世纪末16世纪初，欧洲世纪初，欧洲重商主义重商主义Merc

30、antilism认为金银是财富的唯一存在认为金银是财富的唯一存在形式，一国出口商品财富就会增加，进口形式，一国出口商品财富就会增加，进口商品则财富会减少，因而主张在对外贸易商品则财富会减少，因而主张在对外贸易中中“只出不进只出不进”或或“多出少进多出少进”。 这就是最早的这就是最早的贸易保护主义贸易保护主义Trade Protectionism。整理课件二、古典经济学与贸易自由主义二、古典经济学与贸易自由主义 18世纪末，重商主义的国际贸易观念世纪末，重商主义的国际贸易观念受到古典经济学派受到古典经济学派“自由放任自由放任” Laissez-faire思想的挑战。思想的挑战。 亚当亚当斯密的绝

31、对优势理论说明了进行斯密的绝对优势理论说明了进行国际贸易对双方的好处。国际贸易对双方的好处。 大卫大卫李嘉图的相对优势理论进一步论李嘉图的相对优势理论进一步论证了国际贸易的好处和贸易自由的必要性，证了国际贸易的好处和贸易自由的必要性，为为贸易自由主义贸易自由主义Trade Liberalism奠定了奠定了理论基础。理论基础。 整理课件三、李斯特的保护幼稚产业理论三、李斯特的保护幼稚产业理论 当自由贸易理论在具有相对优势的英国发展当自由贸易理论在具有相对优势的英国发展起来的同时，新的保护贸易理论在具有相对劣势起来的同时，新的保护贸易理论在具有相对劣势的美国和德国也开始兴起。德国经济学家弗里德的美

32、国和德国也开始兴起。德国经济学家弗里德里希里希李斯特（李斯特（17891846年）提出年）提出保护幼稚产保护幼稚产业的理论业的理论。李斯特认为发展一国的生产力比通过。李斯特认为发展一国的生产力比通过相对优势获得贸易利益更为重要：相对优势获得贸易利益更为重要：“财富的生产财富的生产力比之财富本身，不晓得要重要多少倍。力比之财富本身，不晓得要重要多少倍。”这一这一理论成为现代贸易保护主义的重要理论依据。理论成为现代贸易保护主义的重要理论依据。 自由贸易和保护贸易之间的冲突的实质是国自由贸易和保护贸易之间的冲突的实质是国家之间的利益冲突。家之间的利益冲突。 整理课件四、凯恩斯主义的贸易保护理论四、凯

33、恩斯主义的贸易保护理论 凯恩斯主义对古典经济学自由放任理凯恩斯主义对古典经济学自由放任理论观点和政策主张提出质疑，认为国家有论观点和政策主张提出质疑，认为国家有必要对经济进行必要的干预，这种干预不必要对经济进行必要的干预，这种干预不仅包括对国内经济的干预，也包括对进出仅包括对国内经济的干预，也包括对进出口贸易的干预。凯恩斯本人对重商主义进口贸易的干预。凯恩斯本人对重商主义进行了重新评价，认为其国家应保持贸易出行了重新评价，认为其国家应保持贸易出超或贸易顺差的基本思想是正确的。超或贸易顺差的基本思想是正确的。 整理课件“有效需求理论有效需求理论”在开放经济中的运用：在开放经济中的运用： 在凯恩斯

34、的有效需求理论中，国民收入和就业水平在凯恩斯的有效需求理论中，国民收入和就业水平是由总需求所决定的，而总需求由消费是由总需求所决定的，而总需求由消费C、投资投资I、政府支出政府支出G和净出口和净出口XM四部分构成，因此，假定四部分构成，因此，假定一个国家的消费、投资和政府支出不变，如果该国出口一个国家的消费、投资和政府支出不变，如果该国出口超过进口（即净出口为正值）就意味着对国内产品的总超过进口（即净出口为正值）就意味着对国内产品的总需求增加，反之，如果该国进口超过出口（即净出口为需求增加，反之，如果该国进口超过出口（即净出口为负值）则意味着对国内产品的总需求减少。也就是说，负值）则意味着对国

35、内产品的总需求减少。也就是说，贸易出超可以增加本国国民收入和就业水平；贸易入超贸易出超可以增加本国国民收入和就业水平；贸易入超则会降低本国国民收入和就业水平。则会降低本国国民收入和就业水平。 不仅如此，根据凯恩斯主义的乘数理论，贸易出超不仅如此，根据凯恩斯主义的乘数理论，贸易出超或净出口的增加将导致国民收入成倍增长；反之则会导或净出口的增加将导致国民收入成倍增长；反之则会导致国民收入成倍减少。致国民收入成倍减少。 整理课件“新重商主义新重商主义” 所以，凯恩斯主义主张国家应当努力所以，凯恩斯主义主张国家应当努力保持本国的贸易顺差，以保证国内国民收保持本国的贸易顺差，以保证国内国民收入的增长和就

36、业水平的提高。也正因为如入的增长和就业水平的提高。也正因为如此，凯恩斯主义的对外贸易观点和主张被此，凯恩斯主义的对外贸易观点和主张被人称之为人称之为“新重商主义新重商主义”。 整理课件通知通知 本周和下周星期二下午本周和下周星期二下午79节节在在5206教室补上西方经济教室补上西方经济（二）课两次。（二）课两次。整理课件五、贸易保护主义的政策五、贸易保护主义的政策关税壁垒关税壁垒Tariff Wall非关税壁垒非关税壁垒Non-Tariff Wall进口配额制许可证制度外汇管制进口配额制许可证制度外汇管制歧视性政府采购政策技术、卫生、安全歧视性政府采购政策技术、卫生、安全等方面的歧视性标准等等

37、方面的歧视性标准等鼓励出口与其他政策鼓励出口与其他政策出口补贴商品倾销外汇倾销等出口补贴商品倾销外汇倾销等和出口管制等和出口管制等整理课件第三节第三节 国际收支国际收支一、国际收支概念一、国际收支概念二、国际收支平衡表二、国际收支平衡表整理课件一、国际收支概念一、国际收支概念国际收支国际收支Balance of Payments一国一国居民居民在一定时期内与在一定时期内与非居民非居民之间之间所进行的全部所进行的全部经济交易经济交易活动。活动。 国际收支是一个流量概念。国际收支是一个流量概念。 整理课件居民与非居民居民与非居民 ：凡是在某个国家（或地区）居住期满一年和一年以上凡是在某个国家（或地

38、区）居住期满一年和一年以上的个人，不论其国籍如何，都是这个国家的居民。但外的个人，不论其国籍如何，都是这个国家的居民。但外国的外交使节、驻外军事人员等除外；国的外交使节、驻外军事人员等除外；凡是在一个国家领土上从事经营活动的企业，不管是凡是在一个国家领土上从事经营活动的企业，不管是公有还是私有，也不管是本国的还是外国，或者是本国公有还是私有，也不管是本国的还是外国，或者是本国与外国合资、合作的，都是这个国家的居民；与外国合资、合作的，都是这个国家的居民；一个企业的国外子公司是其所在国的居民，而是其母一个企业的国外子公司是其所在国的居民，而是其母公司所在国的非居民；公司所在国的非居民；一个国家坐

39、落在别国领土上的使领馆、军事机构和其一个国家坐落在别国领土上的使领馆、军事机构和其他的政府驻外机构，都是这个国家的居民；他的政府驻外机构，都是这个国家的居民；国际性机构如联合国、国际货币基金组织、世界银行国际性机构如联合国、国际货币基金组织、世界银行等不是某一个国家的居民，而是所有国家的非居民。等不是某一个国家的居民，而是所有国家的非居民。 整理课件经济交易经济交易 ： 根据转移的内容和方向不同，经济交易可以根据转移的内容和方向不同，经济交易可以分为以下五类：分为以下五类： 金融资产与商品和劳务之间的交换，即商金融资产与商品和劳务之间的交换，即商品和劳务的买卖；品和劳务的买卖； 商品和劳务与商

40、品和劳务之间的交换，即商品和劳务与商品和劳务之间的交换，即物物交换；物物交换； 金融资产与金融资产之间的交换；金融资产与金融资产之间的交换； 无偿的、单向的商品和劳务转移；无偿的、单向的商品和劳务转移； 无偿的、单向的金融资产转移。无偿的、单向的金融资产转移。整理课件二、国际收支平衡表二、国际收支平衡表 国际收支平衡表或国际收支表，又称国际收国际收支平衡表或国际收支表，又称国际收支平衡帐户或国际收支帐户。支平衡帐户或国际收支帐户。 “连接国际经济学中所有对部分的桥梁是连接国际经济学中所有对部分的桥梁是国际收支表（国际收支表（balance of payments），），这是记录这是记录特定时期

41、内一国居民（常住单位）与他国居民之特定时期内一国居民（常住单位）与他国居民之间所有价值移动的一组帐户。间所有价值移动的一组帐户。” 美美托马斯托马斯普格尔、彼得普格尔、彼得林德特：国际经济学（第十一版），林德特：国际经济学（第十一版），经济科学出版社，经济科学出版社，2001年年,P249。 整理课件国际收支平衡表的贷方与借方国际收支平衡表的贷方与借方 贷方贷方Credits（）（）凡是涉及外国居民向本国居民支付的交易。凡是涉及外国居民向本国居民支付的交易。 记入贷方的项目包括：本国居民商品出口，记入贷方的项目包括：本国居民商品出口，外国居民在本国旅行或旅游；外国居民购买本国外国居民在本国旅行

42、或旅游；外国居民购买本国提供的其他劳务；本国居民在海外投资所得的收提供的其他劳务；本国居民在海外投资所得的收入；本国居民接受外国居民的馈赠、赔偿和其他入；本国居民接受外国居民的馈赠、赔偿和其他单方转移；外国居民对本国进行的投资；本国居单方转移；外国居民对本国进行的投资；本国居民收回其在外国投资和贷款，等等。民收回其在外国投资和贷款，等等。 整理课件借方借方Debits（）（）凡是涉及本国居民向外国居民支付的交易。凡是涉及本国居民向外国居民支付的交易。 记入借方的项目包括：本国居民进口商品，记入借方的项目包括：本国居民进口商品，本国居民在外国旅行或旅游；本国居民购买外国本国居民在外国旅行或旅游；

43、本国居民购买外国提供的其他劳务；向外国居民支付其在本国投资提供的其他劳务；向外国居民支付其在本国投资的收益；本国居民对外国居民的馈赠、赔偿和其的收益；本国居民对外国居民的馈赠、赔偿和其他单方转移；本国居民对外国进行的投资；外国他单方转移；本国居民对外国进行的投资；外国居民收回其在本国投资和贷款，等等。居民收回其在本国投资和贷款，等等。 整理课件国际收支平衡表的主要项目或帐户国际收支平衡表的主要项目或帐户 经常帐户经常帐户Current Account商品商品 劳务劳务 转移支付转移支付资本帐户资本帐户Capital Account直接投资证券投资短期资本直接投资证券投资短期资本官方结算帐户官方

44、结算帐户Official Settlements Account黄金外汇对外国中央银行负债的增黄金外汇对外国中央银行负债的增加加差错与遗漏差错与遗漏Errors and Omission整理课件国际收支平衡表国际收支平衡表 单位：亿美元单位：亿美元 项项 目目贷方贷方(+)借方借方()差额差额A.经常性项目经常性项目 商品出进口商品出进口600500100 劳务进出口劳务进出口1007525 转移支付转移支付2510075 经常项目平衡经常项目平衡50B.资本项目资本项目 直接投资直接投资306030 证券投资证券投资402020 短期投资短期投资30150120 资本项目平衡资本项目平衡13

45、0C.官方结算项目官方结算项目 黄金储备净额黄金储备净额1010 外汇储备净额外汇储备净额6060 对外国中央银行债务净额对外国中央银行债务净额2020 官方结算项目平衡官方结算项目平衡90 误差与遗漏误差与遗漏1010整理课件19991999年我国国际收支帐户年我国国际收支帐户单位：亿元人民币单位：亿元人民币资料来源：北京大学中国经济研究中心卢锋：资料来源：北京大学中国经济研究中心卢锋：经济学原理，第经济学原理，第19讲国际收支与汇率。讲国际收支与汇率。 项 目 贷 方 借 方 差 额 经经 常常 帐帐 户户 2344.3 2187.7 1 15 56 6. .7 7 1. 货 物 贸 易

46、1947.2 1585.1 362.1 2. 服 务 贸 易 237.8 312.9 -75.1 3. 收 益 105.7 285.4 -179.7 4. 经 常 转 移 53.7 4.2 49.4 资资 本本 与与 金金 融融 帐帐 户户 917.5 841.1 7 76 6. .4 4 1. 资 本 项 目 0 0.3 -0.3 2. 金 融 项 目 917.5 840.9 76.7 (其 中 )： 直 接 投 资 410.1 40.4 369.8 证 券 投 资 18.1 130.4 -112.3 其 它 投 资 489.3 670.1 -180.8 3 3. . 储储 备备 资资 产产

47、 变变 动动 - -8 85 5. .1 1 净净 误误 差差 和和 遗遗 漏漏 1 14 48 8. .0 0 - -1 14 48 8. .0 0 整理课件第四节 汇率一、外汇基本概念一、外汇基本概念二、汇率及其表示方式二、汇率及其表示方式三、汇率制度三、汇率制度四、汇率的决定四、汇率的决定五、影响汇率变动的主要因素五、影响汇率变动的主要因素六、汇率变动对经济的影响六、汇率变动对经济的影响整理课件一、外汇基本概念一、外汇基本概念外汇外汇Foreign Exchange“使一国居民对另一国拥有资金要使一国居民对另一国拥有资金要求权的所有货币凭证。外汇是一国与求权的所有货币凭证。外汇是一国与别

48、国清算交易的主要手段。别国清算交易的主要手段。”美美D格林沃尔德主编：现代经济词典（中译本），商务印书馆格林沃尔德主编：现代经济词典（中译本），商务印书馆1981年版。年版。整理课件构成外汇的必要条件构成外汇的必要条件: 以外币表示的国外资产。用本国货币表示以外币表示的国外资产。用本国货币表示的信用工具和有价证券则不能视为外汇。的信用工具和有价证券则不能视为外汇。 在国外能得到偿付的货币债权。空头支票、在国外能得到偿付的货币债权。空头支票、拒付的汇票等不能视为外汇。拒付的汇票等不能视为外汇。 可以兑换成其他支付手段的外币资产。不可以兑换成其他支付手段的外币资产。不能兑换成其他国家的外国钞票也不

49、能视为外汇。能兑换成其他国家的外国钞票也不能视为外汇。也就是说，外币不等于外汇。只有具有可兑换性也就是说，外币不等于外汇。只有具有可兑换性的、被称之为硬通货的外币才能成为外汇。的、被称之为硬通货的外币才能成为外汇。整理课件与外汇有关的概念与外汇有关的概念本币本币Domestic Currency ；外币外币Foreign Currency；外汇外汇Foreign Exchange；可兑换性可兑换性Convertibility；硬通货硬通货Hard Currency。 外汇储备指以外国货币表示的可以用外汇储备指以外国货币表示的可以用于国际间贸易或债务债权支付结算的货币。于国际间贸易或债务债权支付

50、结算的货币。 整理课件二、汇率及其表示方式二、汇率及其表示方式汇率汇率Exchange Rate“一国货币单位用另一国货币单位表示的价一国货币单位用另一国货币单位表示的价格。格。”两种标价方式：两种标价方式： “应付标价法应付标价法”或或“直接标价法直接标价法”以一定数额外币为标准，折为相应数额本币以一定数额外币为标准，折为相应数额本币表示汇率。绝大多数国家的货币采用直接标价法。表示汇率。绝大多数国家的货币采用直接标价法。 例如，人民币对美元汇率为例如，人民币对美元汇率为8.2 (￥)/1()。 “应收标价法应收标价法”或或“间接标价法间接标价法”用一定数额本币作为标准，折为相应数额外用一定数

51、额本币作为标准，折为相应数额外币表示汇率。世界上只有美元和英镑采用间接标币表示汇率。世界上只有美元和英镑采用间接标价法。价法。 。整理课件汇率的汇率的升值与贬值：升值与贬值： 本币升值本币升值Home Currency Appreciation表示用比较少量本币就能换得一定数量外币，表示用比较少量本币就能换得一定数量外币，或者一定数量外币只能换得较少数额本币。升值或者一定数量外币只能换得较少数额本币。升值使本国货币兑换价值提高，又称本国货币变强了。使本国货币兑换价值提高，又称本国货币变强了。 本币贬值本币贬值Home Currency Depreciation表示需要用较多数额本币才能换得一定

52、数量表示需要用较多数额本币才能换得一定数量外币，或者一定数量外币能换得较多数额本币。外币，或者一定数量外币能换得较多数额本币。贬值使本国货币兑换价值下降，因而本国货币变贬值使本国货币兑换价值下降，因而本国货币变弱了。弱了。整理课件汇率变动的方式：汇率变动的方式：法定升值（法定贬值）法定升值（法定贬值）政府当局规定和宣布提高（降低）政府当局规定和宣布提高（降低）本国货币对外币兑换价值。本国货币对外币兑换价值。市场升值（市场贬值）市场升值（市场贬值）由于外汇市场供求关系变动造成由于外汇市场供求关系变动造成的某国货币对外币兑换价值上升（下的某国货币对外币兑换价值上升（下降）。降）。整理课件三、汇率制

53、度三、汇率制度固定汇率制固定汇率制Fixed Exchange Rate Regime汇率水平在一定时期内固定不变，中央银行汇率水平在一定时期内固定不变，中央银行为任何国际收支赤字和盈余提供融资。为任何国际收支赤字和盈余提供融资。 当代固定汇率制都是采取固定本币与某一当代固定汇率制都是采取固定本币与某一种或某几种外币的汇率的办法，又称钉住汇率制种或某几种外币的汇率的办法，又称钉住汇率制pegged exchange rate arrangements，即与钉住即与钉住对象货币保持固定汇率，对其它货币则与对象货对象货币保持固定汇率，对其它货币则与对象货币一齐浮动。币一齐浮动。 目前我国人民币所采

54、取的就是钉住美元的固目前我国人民币所采取的就是钉住美元的固定汇率制。定汇率制。整理课件实行固定汇率制时实行固定汇率制时政府面临的三个具体问题：政府面临的三个具体问题： “将本币固定于何种货币？国家将于何时，将本币固定于何种货币？国家将于何时，又以何种频率调整本币的汇率值？面对促使汇率又以何种频率调整本币的汇率值？面对促使汇率变化的市场压力，政府将如何维护固定汇率？变化的市场压力，政府将如何维护固定汇率？” 美美托马斯托马斯普格尔、彼得普格尔、彼得林德特：林德特：国际经济学（第十一版），经济科学出版社，国际经济学（第十一版），经济科学出版社，2001年年,P327。 当前所谓人民币升值问题就是由

55、上述第三个当前所谓人民币升值问题就是由上述第三个问题派生出来的，并前两个问题相关。问题派生出来的，并前两个问题相关。 整理课件浮动汇率制浮动汇率制Flexible or Floating Exchange Rate Regime官方不规定汇率，汇率水平主要由市场供求官方不规定汇率，汇率水平主要由市场供求关系自发决定。浮动汇率制又分自由浮动与管理关系自发决定。浮动汇率制又分自由浮动与管理浮动两种情况。浮动两种情况。 自由浮动自由浮动Perfect Floating中央银行不仅不规定官方汇率，而且不对汇中央银行不仅不规定官方汇率，而且不对汇市采取任何干预措施。市采取任何干预措施。管理浮动管理浮动M

56、anaged Floating中央银行对外汇市场进行一定程度的干预，中央银行对外汇市场进行一定程度的干预，通过参与购入和出售外汇影响汇率，试图使一定通过参与购入和出售外汇影响汇率，试图使一定时期内汇价在有限程度内波动。时期内汇价在有限程度内波动。整理课件四、汇率的决定四、汇率的决定汇率决定的供求分析汇率决定的供求分析: : 如同商品价格取决于供求并且影响供求一样，如同商品价格取决于供求并且影响供求一样，汇率取决于外汇供求并影响外汇供求，因而可以汇率取决于外汇供求并影响外汇供求，因而可以从供求关系角度对汇率形成机制进行分析。从供求关系角度对汇率形成机制进行分析。 一个国家的商品和服务出口将产生外

57、国货币一个国家的商品和服务出口将产生外国货币的供给和对本国货币的需求。反之，一个国家的的供给和对本国货币的需求。反之，一个国家的商品和服务进口将产生本国货币的供给和对外国商品和服务进口将产生本国货币的供给和对外国货币的需求。货币的需求。 简而言之，对本币的需求意味着对外币的供简而言之，对本币的需求意味着对外币的供给，对本币的供给则意味着对外币的需求。给，对本币的供给则意味着对外币的需求。整理课件外汇市场的均衡外汇市场的均衡200150100汇率汇率美元的供求美元的供求美元的需求美元的需求美元的供给美元的供给日本外汇市场日本外汇市场整理课件均衡汇率的波动均衡汇率的波动200150100汇率汇率美

58、元的供求美元的供求美元的需求美元的需求美元的供给美元的供给日本外汇市场日本外汇市场整理课件套利、价格与利率套利、价格与利率套利套利Arbitrage“在一个市场买进外汇、证券、商品或其他在一个市场买进外汇、证券、商品或其他货物同时在另一个市场以更高的价格把它们卖掉货物同时在另一个市场以更高的价格把它们卖掉的行为。的行为。” 外汇市场上的套利活动又称外汇市场上的套利活动又称套汇套汇。套汇活动。套汇活动使各种汇率相互协调，形成统一的国际外汇市场。使各种汇率相互协调，形成统一的国际外汇市场。 国际资本市场上的套利活动，使各国利率趋国际资本市场上的套利活动，使各国利率趋于相等，形成于相等，形成利率平价

59、利率平价Interest Rate Parity 。整理课件购买力平价理论：购买力平价理论： 购买力平价理论购买力平价理论Purchasing Power Parity PPP的基本思想是：人们之所以需的基本思想是：人们之所以需要外国货币，归根到底是因为外国货币在要外国货币，归根到底是因为外国货币在其发行国国内具有购买力；外国人之所以其发行国国内具有购买力；外国人之所以需要本国货币，也是因为它在本国具有购需要本国货币，也是因为它在本国具有购买力；因而，本国与外国货币之间兑换关买力；因而，本国与外国货币之间兑换关系取决于两国货币购买力。又由于货币购系取决于两国货币购买力。又由于货币购买力大小受到

60、物价水平影响，所以货币兑买力大小受到物价水平影响，所以货币兑换率取决于两国价格水平比较。换率取决于两国价格水平比较。 整理课件购买力平价与一价法则：购买力平价与一价法则： 一价法则一价法则the Law of One Price同一种物品在统一的市场中应当有相同价格。同一种物品在统一的市场中应当有相同价格。如果假定对于某些可贸易物品来说，国内和国外如果假定对于某些可贸易物品来说，国内和国外市场存在紧密联系，那么这些物品价格在去掉运市场存在紧密联系，那么这些物品价格在去掉运输成本因素后应当相等。由于在不同国家市场上输成本因素后应当相等。由于在不同国家市场上同一种物品用不同货币标价，一价法则暗含了