广西银行从业资格考试考试重点总结

1、2014广西银行从业资格考试：考试重点总结1、非保本浮动收益理财计划注：目前我国理财市场上的非保证收益理财计划以保本浮动收益理财计划为主，比较典型的有收益递增理财计划和收益动态 （区间）理财计划两种。收益递增理财 计划的特点赴理财本金无.风险理财产品到期银行间投资者归还本金额投 资收益随投资期限递延而分段递增 且各期限的年收益率均高同期存款利率最高收益9、债券的发行方式有哪些 ？答：荷兰式招标以价格为标的：以募满发行额为止，所有投标商的最低中标价格为最后单一的中标价格，全体标商的中标价格一致。以缴款期为标的：募满发行额为止，中标商的最迟缴款期作为全体中标商的最终缴款日期，所有中标商的缴款日期相

2、同以收益率为标的:以朦晨发竹为为申曲面俄丁攵杆率作为土体:林商伯战终收益率 所有中标商的认购成本和同美国式招标。以价格为标的:以精i；发仁传加L 丁惰外门-价佟I：内二由:单作为口向的戕捻：噌： 价，各中标商的认购价格不同以缴款期为标的:以雷士发上诙为I.门机府的斗门投用;新微：;均门为大灯西内心望部.款日期，各中标商的缴款日期不同以收益率为标的：以京消货人花为.一 1 :球小府各个设为旨.；!今位：:向，标枚.益不柞为I标商各自最终中标收益率，每个中标商的加权平均收益率不同10、债券有哪些交易方式 ？答：现货交易：即时交割、次日交割、例行交割 （成交后第四天交割）；期货交易；回购交易。11、

3、怎样确定债券的发行价格 ？拧 份券的发行价格L；i券的发行彷格是指在发行由场（一级市场）上，投资者在购买债 券时实际支付的价格，通常行四种不同情况 按面仅发行、面值收回其间按期支付利息。按面值发行 按.本息和加撇到期一次偿还 我国11前发行债券大多数是送神形式.贴现 发行 即以低丁讪比的价格发行 到期按住泊谯还 加值与发行价之间的安额,即为债券 利息7这是国，库券的发行而定价方式U公司.大多是对息稿殍即定明支付利息乳期- 次还本并支付最后一期利息。12、债券的价格与收益率的关系是什么？答：一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买人债券 的投资者所得到的实际收益率越低；

4、债券价格越低，从二级市场上买人债券的投资者所得到的实:示收空率越高C另外债券的市场价格同市场利率成反比o市场利率I-JI- 债券持有人 变现债券的市场价格下降，反之则相反。13、怎样衡量债券的收益 ？答：名义收益率、当期收益率、到期收益率。名义收益又称票面收益率是有价证券票面所载的利率。如果有价证券的每年收益（75）除以票面金额（1000）而得百分率为7.5%。票面利率=每年收益（利息收入）/面值票面收益率实际上就是债券的发行利率当期收益率又称直接收益率、息票率。是债券票面所列的利息与买进债券的价格的比率 其计转方法如卜当期收益率=每年收益/市场价格一张面额100元的债券.票面年利率为8%发售

5、价格为95期限1 :贝U：当期收益率=100X8% 95X 100%=8.42%到期收益率，又称最终收益率、实际收益率。不但考虑有价证券的购买（市场）价格与市场价格（面值），还要考虑持有证券至到期还本后的收益率。因此最能反映投资者的实际收益率。它是用来衡量债券持有者将债券保设为首页存到还本期满时能得到的实际收益的指标。到期收益率有简单计算法和复利计算法。到期收益率简单计算法是：从债券认购日起至城终偿还R所能得到的利息4偿还差益差损之和4投资木金之比得到计算公式为：到期收益率 =年利息+（债券面值-购买价格）+偿还年数+购买价格x 100%率封顶。2、什么是金融市场？答：金融市场是指以金融资产为

6、交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。它包括以下三层含义：(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”；(2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系(3)它包含了金融笠产的交易机制 其中最主要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的 价格)机制。3、什么是金融资产？答：金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。金融资产可以划分为基础性金融资产与衍生性金融资产两大类。前者主要包括债务性资产和权益性资产；后者主要包括远期、期货、期权和互换等。4、非保证收益理财计划包括什么内容？答：非保证收益理财计划又可进一步划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理 财计划。5、按金融商品

7、交易的交割方式划分金融市场？答:金融市场可以分为现货市场和衍乍市场,现货市场是即期交易市场 包括现金交易、 固定方式交易和保证金交易方式进行证券或票据买卖的市场。衍生市场代表性的金融衍生工具有远期、期货和期权口它们在交劄方式上的共同之处是交易双方达成协议吊 不立即交割 而是在一定时间以,G(例如一个月、二个月、三个月等)进行交割 即成交利交割是分离为. 6、货币市场的特征是什么 ？存首先.货币巾场是一种债务工具的交易巾场 和对了以股权交易为对象的资木印场i货：四场工勺舟狙，任收益0F；次，先场姑翅许姿余的姮迪山场资金 施通期限通常在一年以内 表现出高流动性的特征;最卮 相对居民和中小机构的喈款

8、和 储蓄的零隹后场而言 货币市场交易量很大在某冲意义LU以称为贵金批发市场口7、货币市场的功能是什么 ？答：首先，融通短期资金。其次，资金运营管理。最后，宏观经济调控。8、债券市场的功能是什么 ？答：第一，债券市场是债券流通和变现的理想场所。第二，债券市场是聚集资金的重要 场所。第三，债券市场能够反映企业经营实力和财务状况。第四，债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。例题：投资者A以14元1股的价格买入 X公司股票若干股，年终分得现金股息 0.90元, 计算投资者A的股利收益率。(B)A.5.96%B.6.43%C.8.98%D.5.08%注：收益率是 =0.9/14 X100%=6

9、.43%14、债券的风险有哪些？杵 份券投资的风险闪短市 价格风隆、再投资一一、违为风险、货券赎回风险、提前 偿付风险和通货膨胀风险。价格风险也叫利率风险，是指市场利率变化对债券价格的影响。债券价格与利率变化成反比。当利率上涨时，债券价格下跌。对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨引 起的债券价格下跌会减损投资人的资产收益。债券的到期时间越长，利率风险越大。再投资风险，也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资， 将无法获得原有的较高息票率， 这就是再投资风险。利率风 险和再投资风险是此消彼长的关系。投资者可以依据债券的这种价值特性制定投资策略。违约风险又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风期;违约风险一般是由J发行者绎营状况不佳、财务状况恶化或信誉不高带来的风险不同发行者发行的 二'：.1 ： .'I' I；,二'.；,风险相对较高。公司债券的违约风险一般通过信用评级表标示。有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利。这项权利使发行人可以在特定时期将债券赎回再以更低的利率筹集资金匚对于投资者来说赎回条款有三项不利：附有赎回权的债券的未来现金流量不能预知，增加了现金流的不确