趋势为王、大道至简

1、 研究 多？ 空？ 观望？ 开仓点 止盈点 止损点 交易逻辑数据执行人性研究：研究：解决方向问题，核心是逻辑和数据； 但是通常“仁者见仁智者见智”。交易：交易： 解决操作问题，核心是人性和纪律；执行：执行： 解决开仓点、止损点与止盈点。首先，必须接受一个事实，即市场中“任何事情都可能会发生”（黑天鹅事件）。所以，研究而言，不可能每次都能预测准确。 既然知道不可能每次预测准确，那么就承认在市场面前，我们都很渺小。所以，放弃作出频繁预测。既然放弃了频繁预测，那么在每一个“当下”（每一根k线），就必须随时准备迎接市场中“各种可能的变化”。所以，交易而言，预测不如应对。盈利执行系统理念理念与系统相互对

2、应日内短线开仓点止损点止盈点波段趋势开仓点止损点止盈点理念理念 道氏、趋势 系统系统 开仓点、止损点、止盈点、资金管理 执行执行 计划交易，交易计划理念理念- -道氏理论金融市场的走势表现为三种不同趋势：1、主要趋势代表长期的走向；2、次要趋势是主要趋势的修正；3、细小波动（短暂趋势）是市场每日每时的变化。理念理念- -趋势为何产生？趋势为何产生信息接力信息接力：有效市场理论的假设是当有信息被披露时，信息会马上被所有人拥有，市场也会马上调整到新的价格。但是现实中，市场并不完全有效。处置效应处置效应：投资者往往倾向于过早地将赚钱的投资出手以锁定收益，或者将亏损的投资持有过久以期能够保本。这种效应

3、人为地增加了市场移动的阻力，减慢了价格移动到它目标水平的速度。攀比效应攀比效应：一个流行的价格走势会吸引到更多的投资者以期能够获利；短线的交易员可能利用最近的市场表现作为买卖的信号，长线的投资者会利用最近的市场表现来确认他们对市场的判断。这些投资者之间的互动会是的价格上行或者下行持续数个月。理念理念- -趋势如何定义？所谓“趋势运动”，指的是尽管短线行情经常是涨跌交错的，但其在相当长时间的运行中始终朝着一个方向前进。上升趋势上升趋势：由连续一系列的涨势构成，每一段涨势都持续向上穿越先前的高点，中间夹杂的下降走势（换言之，跌势）都不会向下跌破前一波跌势的低点。总之，上升趋势是由高点与低点都不断垫

4、高的一系列价格走势构成的。-来自专业投机原理下降趋势下降趋势：由连续一系列的跌势构成，每一段跌势都持续向下创越先前的低点，中间夹杂的反弹走势（换言之，涨势）都不会向上穿越前一波涨势的高点。总之，下降趋势是由低点与高点都不断下滑的一系列价格走势所构成。-来自专业投机原理水平趋势：水平趋势：市场在经历一段幅度可观的单边下降趋势后（幅度参考黄金分割比例），市场常常进入水平趋势。如果第二个低点未能向下穿越第一个低点位置，则预示着市场进入水平趋势阶段（底部横盘走势较为常见）。市场在经历一段幅度可观的单边上升趋势后，市场可能进入水平趋势，如果第二个高点未能向上突破第一个高点，则预示着市场可能进入水平趋势阶

5、段（顶部横盘走势比较少见）系统系统为什么必须要有交易系统？公式：盈利公式：盈利=交易机会成功率交易机会成功率仓位率仓位率仓位损益率仓位损益率 （交易是做乘法，而非做加法交易是做乘法，而非做加法）一致性一致性：如果你有一个有效的交易系统，而且能坚定不移地遵守它，你的行动就会更具统一性。一个千锤百炼的机械性的交易系统能赋予你统一性和纪律性。如果你依赖的是你自己的判断，你往往在应该大胆的时候畏手畏你往往在应该大胆的时候畏手畏脚，在应该谨慎的时候却莽撞激进脚，在应该谨慎的时候却莽撞激进（常常表现为赢利的时候空单，亏损的时候重仓）信心信心：如果你知道你的系统能在长期内赚钱，你就更容易在不利时期坚持遵守交

6、易信号，根据系统的命令来采取行动。（尽管短期会出现亏损，但是长期期望为正） 市场：买卖什么？ 入市：什么时候买卖？（开仓点） 多少：开仓多少手？（资金管理） 止损：什么时候放弃一个亏损的头寸？（止损点） 退出：什么时候退出一个赢利的头寸？（止盈点）系统系统开仓点 公式公式1 1：顺势开仓顺势开仓 公式公式2 2：小级别反弹不参与小级别反弹不参与克罗谈期货交易策略中讲到3个开仓点：开仓点开仓点1 1：新趋势的形成点，即多翻空、空翻多的点位（没有具体指标，缺乏可操作性）开仓点开仓点2 2：横向震荡显著走向某个方向的突破点（存在瑕疵，）开仓点开仓点3 3：上涨/下跌主趋势的回调点/反弹点，通常为45

7、%-55%（幅度有点机械）优化后的2个开仓点： 公式公式1 1：震荡震荡+ +突破突破 公式公式2 2：趋势趋势+ +回踩回踩系统系统止损点 公式1：最小止损幅度参考前高/前低公式2：最小止损幅度参考关键位公式3：单笔最大亏损总资金的x%（通常5%）系统系统止盈点 公式1：趋势是否被破坏公式2：参考关键位、整数点位公式3：参考k线形态、力度公式4：幅度过大，可结合市场情绪平仓系统系统资金管理金字塔形金字塔形 资金管理模型系统系统资金管理倒金字塔倒金字塔 资金管理模型系统系统资金管理菱形菱形 资金管理模型执行执行克服人性的弱点：冲动 犹豫 侥幸 赌气 害怕 贪婪 计划你的交易：每日监控 波段评级 仓位评级交易你的计划： 一致性 自律 执行执行计划交易波段评级：波段评级： （放弃） （放弃） （参与） （参与） （参与）仓位评级：仓位评级：3-4分： 5%4.5-6分: 15%6.5-8分: 25%8.5-10分: 35%交易评级：交易评级：多开、多持，多平观望空开、空持、空平执行执行交易计划一致性：一致性：1、坚定不移地遵守一个有效的交易系统。2、一个千锤百炼的机械性的交易系统能赋予你统一性和纪律性。自律：自律：1、根据有效的交易系统的命令制定交易计划。2、交易计划制定之后严格执行或按