卡丁车俱乐部投资分析书

1、1会计学卡丁车俱乐部投资分析书卡丁车俱乐部投资分析书目录 第一章、项目简述与投资背景 第二章、整体定位与市场调研 第三章、风险分析及综合评估 第四章、品牌战略与行销策略 第五章、财务预测与投资效益 第六章、结语及建议 第七章、附件说明 2 牛牛文库文档分享第一章、项目简述与投资背景 项目名称项目名称 : 龙文领御卡丁车俱乐部 所在区域：顺义区温渝河乡 占地面积： 8 万平方米 建设面积： 6.4 万平方米 地上建筑： 1.2 万平方米 预计投资：元人民币 项目所在地 3 牛牛文库文档分享第一章、项目简述与产业背景 卡丁车是英文 KATRING 的译音，意为微型运 动汽车，起源于 50 年代末的

2、美国。其具有易于驾 驶，安全而又刺激的特点，所以迅速风靡世界， 男女老少无论是否会开汽车都可以开卡丁车。卡 丁车分普及型和竞赛型两种，日本雅马哈公司还 专门为儿童设计了一款 K30 卡丁车， 7 岁的儿童都可以驾驶它，卡丁车具有结构简单， 安全性高而又极具竞速特性，因此在欧洲及日本等国家极为普及和流行，大部分世界著 名的 F1 车手如：巴西车王塞纳，德国车手舒马赫，芬兰飞人哈基宁都是由驾驶卡丁车 开始，步入车坛。所以卡丁车又被喻为“ F1 的摇篮”。 4 牛牛文库文档分享第一章、项目简述与投资背景 人们选择的的休闲方式体现了其所处的社会阶层，自 1995 年卡丁车运动传入 中国至今，短短的几年

3、间在全国迅速掀起一股卡丁车热，卡丁车俱乐部在各 地雨后春笋般地发展，北京的卡丁车俱乐部就有十余家，上海的卡丁车赛场 已有 30 多家。 F 1 赛手的摇篮卡丁车在目前已经不再是单纯的娱乐方式，而 正在成为一项新兴的休闲产业，而随着国内的中高消费阶层的出现，相应高 档卡丁车消费市场也已出现。 低消费阶层 高消费阶层 中等消费阶层 消费行为集中于一 年收入超过 6 万元 拥有人民币 800 万元 般体验的吃、 人民币，家庭 以上存款（不 住、游、玩四 金融资产超过 合固定资产） 个方面。休闲 50 万，总数约 的富裕阶层， 项目相同相近 8000 万万 2545 约有 50 万人， ，质量较低。

4、岁的中产驾车 而他们拥有的 在消费价位上 一族构成了开 财富总额，超 ，大多还无法 展高档卡丁车 过 8 万亿元人民 追求高价位的 运动的中层消 币。 费者市场 休闲消费 5 牛牛文库文档分享第一章、项目简述与投资背景 面向全国的 电视、报纸、 2005 年 城市综合实力 网络、杂志等 北京国外 媒体共 全国经济、文化 旅游人数 四百多家 对外输出的 3629177 ， 最重要窗口 同比增长 15.03% 面积 16410 平方 地方各级驻京 千米。全市总人口 办事处共 为 1492.7 万人。 600 多家 全国政治 文化经济中心 全国人均消费 来自世界各地的 水平最高的 驻京媒体 地区之一

5、 成倍增长 来自 105 个国家 文化类产品消 的大使馆活跃在 费全国第一 北京各个层面 6 牛牛文库文档分享第一章、项目简述与产业背景 休闲产业是以旅游业、文化产业、娱乐业、体 育产业、服务业为主体与包括房地产业、信息业等 其他众多行业为载体构成的复合经济形态和产业系 统。由于生产力的发达和物质产品的丰富 , 社会需求 开始瞄向“追求个性与自由发展”的以精神消费为 主导的层面 , 在工业型社会向服务型社会的升级过程 中 , 产业结构调整的重点由以物质生产为主的生产模 式向以精神生产为主的生产模式的转换，因而休闲 产业将在 21 世纪各国产业升级的主体。 7 牛牛文库文档分享第一章、项目简述与

6、产业背景 2003 年美国的 GDP 总值已达 10.9 万亿美 元，其中休闲产业所创造的产值已占 GDP 的 年美国休闲产业比例 80% 。 2015 年前后发达国家将全面进入休闲 其他产业产 时代。而对于中国来说，休闲观念和休闲产 值 , 20% 休闲产业产值 业还处于“初级阶段” 。 1997 年，中国的休 其他产业产值 闲产业开始兴起，进入 2001 年，而“十一五” 休闲产业产 值 , 80% 规划提出“开发休闲度假”的产业方针， 2006 年因而被舆论称为中国的“休闲元年”， 各界认为中国已正式跨入了休闲经济时代的 高速成长期 8 牛牛文库文档分享第一章、项目简述与产业背景 二 零

7、 中 零 六 国 年 二 休 零 闲 零 一 产 年 业 规 模 一 市 九 九 场 七 容 年 量 再 导 成 成 衰 创 入 长 熟 退 新 中国休闲产业生命周期及阶段示意图 时间 9 牛牛文库文档分享第一章、项目简述与产业背景 2001 年我国旅游业总收入相当 于第三产业增加值的 15.5% 。 全年国内旅游收入比上年增长 10.9% ，达 3522 亿元人民币； 国际国内旅游总收入达 4995 亿 中国休闲产业结构 元人民币，相当于国内生产总 值的 5.2 。 体育产业 旅游产业 2000 年我国的实际文化消费总 量为 800 多亿元，潜在消费能力 3000 亿元。娱乐、音像、演出、

8、艺术品等 4 大市场共有经营单位 22 万多个，从业人员 95 万多人， 1992 1997 年，中国城镇居民 在运动娱乐方面的人均消费支 还有电影放映机构 3000 多家，放 出已从 84 元增加到 211 元 , 年平 映单位 12 万个，另外全国有图书 均增长 20.2% 。 2002 年调查中 发行网点 10 万多个。 显示，中国民众年平均体育消 娱乐产业 费额现今己达到人民币 300 元 ，北京市民年平均体育消费额 高达人民币 888 元最为惊人。 文化产业 按这一趋势，中国到 2010 年体 育产业的产值至少可达到育产业的产值至少可达到 281.2 亿元。 1999 年全国文化娱乐

9、业的固定 资产原价 616.98 亿元，比上年增 加 220.1 亿元，增幅高达 55.5% ， 而目前中国对娱乐产业各种资源 的整合还缺少经验，主要没有把 娱乐经济当作一个重要的产业。 10 牛牛文库文档分享第二章、整体定位与市场调研 STP 定位分析 Positioning Segmentation Target （品牌定位） ( 区隔市场） ( 目标市场选定） 一个让高收入阶层家庭 以年收入为 20 万以 以有 815 岁的孩子 与自己的孩子和同阶层 上的定居北京高收 为高收入的定居家 朋友进行时尚运动体验 入阶层为区隔市场。 庭为目标群体。 的休闲及聚会的高档会 所。 11 牛牛文库文

10、档分享第二章、整体定位与市场调研 不仅领导现在， 品牌内涵 在这里为驾御 未来奠定基础 龙文，传说中的千里 他们相聚在这里 马，汽车是现代的千 相互交流领导中 里马，拥有塞外名马 国的经济发展 的感觉让人充满自信 并将培养责任感与忠 诚度 相聚在这里 的都是精英 龙文看到举起的马鞭影子就会全力奔驰，龙文 鞭影是中国古代对青少年进行教育的名著及象 征。而在龙文俱乐部，不仅仅又休闲，更有针 对青少年的高级贵族教育。 12 牛牛文库文档分享第二章、整体定位与市场调研 SWOT 分析 优势 威胁 劣势 机会 独特的定位， 存在中低价格 没有完全成熟 高档消费群 首家复合型针 竞争者以及未 的人力资源储

11、 中存在巨大 对性的高档卡 来跟踪模仿者 备供使用 的需求 丁车俱乐部 13 牛牛文库文档分享第二章、整体定位与市场调研 北京卡丁车俱乐部基本情况 顺翔卡丁车俱乐部 位于河南村橡胶坝东侧，系中日合资企业，总投资 110 万美元。 赛车场占地面积 25000 平方米，赛场跑道采用国际标准设计， 全长 800 米、宽 10 米、最长直线跑道距离 120 米。 庄周卡丁车俱乐部 俱乐部会员接待室：北京海淀区苏州街乙 78 号，庄周集团 办公楼 202 、 203 室 赛车场：怀柔牛栏山环岛东北 电话： 61678204 北京安迪娱乐卡丁车俱乐部 朝阳区农展南路 1 号 电话： 65064991 收费

12、： 80cc:15 元 / 圈； 90cc:20 元 / 圈； 100cc:25 元 / 圈 佳宾方程式赛车娱乐城 占地面积 46000 平方米，赛道全长 1200 米，宽 9-14 米， 9 个弯道，直道最长处 170 米丰台区花园乡六圈村 （世界公园北侧 800 米） 电话： 63856921 63856922 收费： 80cc:20 元 / 圈； 50 元 /3 圈； 100 元 /8 圈 赛纳威尔城市卡丁车俱乐部（室内） 海淀区系三环中路 1 号（中央电视塔 1 层） 电话： 88498666 收费：成人： 48 元 /6 分钟； 学生： 43 元 /6 分 钟； 会员： 38 元 /

13、 分钟 14 牛牛文库文档分享第二章、整体定位与市场调研 北京是全国的政治文化中心，也是国家行政、经 济管理中心。和其它城市相比，北京拥有作为首都独 特的影响力、凝聚力、控制力和中心效应，是首都发 展的核心优势。北京拥有独特的历史文化资源，深厚 的文化内涵，浓郁的文化氛围，丰富的文化积淀。在 新闻出版、文化艺术、广播影视等现代文化资源方面 占有绝对优势。北京是国内科技、信息、人才、智力 资源最密集的城市，科技、教育、体育、卫生资源丰 富，水平全国一流，社会事业发展基础雄厚。北京经 济社会的发展水平，总体上已经进入世界中等收入国 家或地区水平，在率先基本实现现代化的历史进程中 ，处于最后攻坚阶段

14、。经济发展实力进一步增强。 2004 年实现生产总值 4283.3 亿元，按常住人口计算的 人均 GDP 达到 3500 多美元，相当于世界中等收入国家 或地区水平。北京举办 2008 年奥运会，更将大大促进 经济发展 , 放大首都经济辐射效应，提高城市综合竞争 力。 15 牛牛文库文档分享第二章、整体定位与市场调研 北京卡丁车俱乐部分布图 安迪俱乐部 四惠花园俱乐部 四惠俱乐部 超级跑道俱乐部 16 牛牛文库文档分享第二章、整体定位与市场调研 受众人群调研（ 100 份问卷） 基础数据 家庭年收入 受访人群年龄 23% 26-35 岁 13% 46-55 岁 41% 20-49万 41% 5

15、0-99万 100万以上 36-45 岁 46% 36% 17 牛牛文库文档分享第二章、市场调研与整体定位 单位(人) 家庭情况 孩子年龄 100 81 80 60 15% 系列1 33% 7岁以下 40 8-15岁 19 20 15岁以上 52% 0 有孩子 没孩子 18 牛牛文库文档分享第二章、市场调研与整体定位 消费意愿 接受人群 50% 40% 18 30% 不愿参与 接受人群 1 20% 82 愿意参与 10% 0% 8万元 10万元 15万 0 50 100 会费价格 接受人群 19 牛牛文库文档分享第二章、市场调研与整体定位 希望享受到的服务 领御 天下 对孩子进 行与众不同 的

16、精英教育学校 来自四面八方的精英会聚地来自四面八方的精英会聚地 , 上层社交活动的合适场所 , 高 雅优美的环境 , 定期的贵族沙龙 完善的配套休闲设施 , 现代富有内涵 的装饰空间亲人朋友欢聚的休闲地带 , 北京最新时尚运动休闲活动的发源地 . 优良的赛道 , 进口的卡丁车 , 单独配备的教练 , 定制的赛车手服装 , 私人专属的财产所有权 20 牛牛文库文档分享第三章、风险分析与综合评估 政策法 经济金 市场推 管理组 律风险 融风险 广风险 织风险 本项目针对市场空白 当前基础建设领域 除可能出现跟踪 宏观政策上国家对 及高端人群存在很多 有投资过热的现象 整个休闲产业没有 模仿者外，还

17、有 创新点，因而不大可 ，可能会导致本项 专门的指导政策， 能寻找一个完全具备 可能出现同类竞 目建筑原料成本上 未来存在不确定风 经验的执行团队，因 升，导致投资成本 险。但作为专门的 争者的恶性竞争 而在执行管理方便存 增大，因而带来投 体育活动，法律条 ，导致市场收益 在不确定性，同时卡 资超支风险。同时 文上国家对卡丁车 丁车运动具备一定危 国家对银行固定资 滑坡，无法按照 同类运动有着管理 险性，日常的安全管 产投资项目的最新 办法，审批及安全 预计盈利目标。 理也将是个不确定风 政策也带来金融风 管理都有专门对口 险因素。 险。 单位。 21 牛牛文库文档分享第三章、风险分析与综合

18、评估 政策法律风险规避策略： 聘请专业法律机构进行咨询，规避可能发生 的政策法律风险。 经济金融风险规避策略： 作资金投入预备计划，对可能出现的因建筑 原材料价格增高带来的投资增大提前预备资金及相应的投放制度。 市场推广风险规避策略： 提高门槛，增高竞争者模仿成本，牢牢掌握核心客户群，始终领先一步。 管理组织风险规避策略： 专业的经理人团队来负责日常运营，对保险的形式转嫁安全风险。 22 牛牛文库文档分享第三章、风险分析与综合评估 选址评估 本项目位位于北京市顺义区温渝河乡， 处京顺公路与机场高速路及温渝河所组 成的三角区域内，交通便利，区域广阔， 不存在扰民及建设空间不足的问题。顺 义区作为

19、北京市规划中发展新区，区域 定位上与本项目完全吻合，同时，本项 目所处地面对温渝河，是建设高档休闲 场所的绝佳地点。 23 牛牛文库文档分享第三章、风险分析与综合评估 潜在市场规模评估： 北京作为 2008 奥运主办城，北京市民年休闲体育消费额 高达人民币 888 元，每年总市场份额大约将为 100 多亿元 人民币 ，因而按最保守的估算 , 仅以北京本地最高收入阶 层 10 万人为基础计算 , 以 10% 的有效到达率 , 至少可有 1 万人 的市场空间 , 不计每年的维护保养车辆费用 , 以每人会员费 8 万元计 , 保守估计下总市场规模为 8 亿。 24 牛牛文库文档分享第三章、风险分析与

20、综合评估 竞争者规模评估 北京地区现拥有卡丁车俱乐部 30 多家，大部分 都是属于面对中低阶层消费者，没有同等层次 的竞争者，从未来来看，如果有竞争者想模仿 跟踪，基地建设周期大约需要 1 年左右，而改 造也需要 6 到 8 个月，大大压缩了竞争者的市场 空间与盈利能力，因而从短时间里看，特别强 大的同档次竞争对手还不存在。 25 牛牛文库文档分享第三章、风险分析与综合评估 同类投资案例解析评估 宋城集团杭州乐园休闲度假区案例 简介：宋城集团是中国最大的民营旅游休闲开发投资集团， 除了旅游景区的开发经营外，还涉足房地产开发、教育、 传播、会展等领域。也就是说，宋城集团是一个涵盖“吃、 住、行、

21、游、娱、购”等全部六大传统要素，而且还融入 “房产、教育、会展、文化”等全新概念的综合性企业。杭州乐园项目参照了日本豪斯登堡的 模式，豪斯登堡是日本为建 21 世纪人类理想的生活空间而打造的一个实验城市。他们认为 21 世 纪人类离不开水、新鲜空气、绿色、湖泊和森林，因此，豪斯登堡营造了一个优美的环境、大 片的森林、湖泊和草地，并在这样的环境中自然融合了旅游、休闲、度假、居住的概念。这种 理念在杭州乐园得到了最充分的体现。这里有荷兰村，有高尔夫球场和十片网球场等大型运动 休闲场所，有富含平衡身体机能的氡矿泉水和具有养生休闲功能的氡温泉度假村，还有漂浮在 水上、四面环山的大型水上会议中心以及与自

22、然完美相融合的天城景观房产。 26 牛牛文库文档分享第三章、风险分析与综合评估 评述：杭州乐园突破了单一主题公园的概念，成为一个融旅游 、休闲、度假、居住、会务于一体的大型休闲社区。一般房地 产的容积率为 80% ，别墅为 40% ，而杭州乐园“天城房产”的容 积率低于 8% 。一般所谓“花园小区”是小区中有绿地、草坪， 而这里刚好反过来，是花园中间有小区，主题公园作为景观房产的配套。在休闲时代，人们 旅游买门票、逛景点，更多的是游乐、休闲、度假，所以，用休闲社区替代过去单一的主题 公园，把休闲房产、城市配套、教育、体育、文化等概念融合起来。同时，把城市中心的概 念融入“社区”里。可以说，休闲

23、社区的提出，是对主题公园最好的补充与完善。 27 牛牛文库文档分享第三章、风险分析与综合评估 项目总投资估算表 序号 费用名称 投资额（单位：万元） 占项目总投入资金的比例（ % ） 备注说明 1 建设投资 1.1 建设投资静态部分 建筑工程费 设备及工器具购置费 安装工程费 工程建设其他费用 基本预备费 1.2 建设投资动态部分 涨价预备费 建设期利息 2 营运资金 2.1 2000 宣传促销 2.2 行政开支 2.3 设备维护 3 项目投入总资金（ 1+2 ） 28 牛牛文库文档分享第三章、风险分析与综合评估 分期资金投入计划（单位：万元） 序号 名称 第一季度 第二季度 第三季度 第四季

24、度 1 建设投资 2 建设期利息 3 运营资金 4 项目总投入 （ 1+2+3 ） 29 牛牛文库文档分享第三章、风险分析与综合评估 投资的必要性 北京作为中国的首都，原本就是中国政治文化的中心，而 2008 年奥运会的举 办，将全面加速北京休闲产业的发展，卡丁车作为汽车科技与休闲娱乐的完美结 合，高端市场需求巨大，由于品牌的缺乏，高断市场存在空白，竞争相对不足， 高端市场是一致性和品牌个性要求都非常高的市场，只要拥有真正的品牌内涵， 常常可以形成寡头垄断或垄断竞争态势，而且高端市场的进入难度要远远高于中 低端，可以提高后来者进入的门槛，防止恶性竞争。同时本项目地理位置优越， 场地条件好，大大

25、降低了建设成本，同时各股东各自拥有的资源互补很好的降低 了投资风险，因此，是个低风险，高回报的优质项目，所以各投资方应尽快完成 事务性准备，早日投入场地建设，力争借 2008 年的大背景推出本项目。 30 牛牛文库文档分享第四章、品牌战略与行销策略 宣传策略：作为高档休闲场所 , 宣传以确立品牌为根本目的 , 采取的宣传 方式将以大量公关活动结合人员直接推广， DM 直投等点对点体验性活 动直接宣传方式为主，宣传促销投放总价值不低于 2000 万。 媒介组合 报道方式 17% 23% 34% 8% 8% 5% 77% 28% 直接报道 间接报道 电视 报纸 广播 网络 DM 户外 31 牛牛文

26、库文档分享第四章、品牌战略与行销策略 同类品牌推广案例： 奢侈消费品牌推广案例之芝华士威士忌 简介：作为位列世界品牌实验室 2005 年世界顶级奢侈品 100 品牌排行榜的第十五名，芝 华士威士忌当选“ 2006 中国千万富翁品牌倾向调查”中的“最青睐的威士忌品牌”。 芝华 士在中国迅速在高端消费者中确立了其顶级奢侈品品牌形象。 32 牛牛文库文档分享第四章、品牌战略与行销策略 评述：“享受人生，享受芝华士人生”，芝华士为把“芝华士人生”的信息变成了消费者切身的 体验，并内化成一种生活方式。芝华士投入了大量力量在线下通过终端促销、公关 ( 媒体为主 ) 、小 型特别活动大型主题进行直接促销活动

27、，这一系列活动都被整合在“体验”的概念中。如和精心 选择的设计师、艺术家等合作，通过制造媒体吸引点开展系列公关活动。邀请新锐设计师以芝华 士 18 年为灵感之源的创意作品展，特地选址在上海衡山路 41 号顶层私人公寓，展出五位中国设计 师的包括家具、建筑乃至多媒体艺术等不同领域的作品，吸引媒体报道和公众视线。在芝华士 18 年还举办突出独特的“巧克力”原料和提倡“ CHIVAS18+CIGAR” 的搭配方式的小型特别活动，邀 请专人在活动现场制作巧克力、卷雪茄烟，让来宾体验“芝华士人生”。 芝华士 18 年的消费群相 对较小层次也更高，主要通过小型沙龙、艺术合作等来彰显高级、有品位、讲究生活品

28、质的奢侈 感，于是芝华士对于顾客而言，不只是享受一杯富有精华的威士忌，也不仅仅是财富或者社会地 位的象征，而是切实与生活中的美好经验相结合，成为最“奢侈”的人生体验。 33 牛牛文库文档分享第四章、品牌战略与行销策略 直接推广活动与媒体广告投放效果对比 100 90 80 70 电视广告 60 电台广告 50 平面广告 40 户外广告 网络广告 30 直推活动 20 10 0 前期 中期 后期 记忆保存期 34 牛牛文库文档分享第四章、品牌战略与行销策略 直接推广活动与媒体广告投放受众接受程度对比 100 90 80 70 60 受关注程度 50 可接受性 40 30 20 10 0 电视广告

29、 电台广告 平面广告 户外广告 直推活动 35 牛牛文库文档分享第四章、品牌战略与行销策略 直接推广活动与媒体广告投放受众间接宣传效果对比 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 电视广告 电台广告 平面广告 户外广告 直推活动 间接宣传效果 36 牛牛文库文档分享第四章、品牌战略与行销策略 1 、针对高收入阶层 1 、核心产品：风驰 的终生会费 8 万 元。 电掣，感受家 产品 价格 庭亲情。 2 、每年定期交纳 的 维护费用，用于 2 、有形产品：进口 维护保养车辆。 卡丁车，特制 3 、单独的别墅短期 目标客户 赛车服，单独 居住费用，提供 培训，豪华的 全家及

30、朋友的温 别墅。 通路 馨空间。 推广 3 、扩大之产品：培 养精英气质的 休闲基地，上 层人士的交际 聚会场所。 37 牛牛文库文档分享第四章、品牌战略与行销策略 1 、马术俱乐部 1 、广告 2 、各国使馆 2 、公关 3 、高尔夫俱乐部 产品 价格 3 、人员直销 4 、长安等四大俱乐部 5 、 EMBA 班。 4 、直接销售 6 、驻京办。 目标客户 5 、销售促销 7 、奢侈品专卖店。 8 、高级健身房。 通路 推广 38 牛牛文库文档分享第四章、品牌战略与行销策略 3R 行销 最好的服务需要让客 户全面的体验，因此 还需要配合以现场环 Retention 境管理及服务流程管 理。

31、维系客户 Related Referral 客户行销 通过客户 去行销 39 牛牛文库文档分享第四章、品牌战略与行销策略 CRM 点对点行销 CRM 点对点行销是指通过建立专门客户 资料库，研究单个客户的购买行为，采取一 对一点对点的行销，以保证客户的忠诚度。 实行 CRM 可以达到这样几个目的： 1 、辨别谁是最佳客户； 2 、确认忠诚和有利润的客户特征； 3 、了解客户的喜好，明确未来的消费趋势； 4 、能知道客户会买什么，不买什么。 40 牛牛文库文档分享第五章、财务预测与投资效益 3 年项目财务现金流量表（单位：万元） 序号项目 合计 计算期 建设开始前（ 0 ） 1 2 3 1 现金

32、流入 1.1 销售（营业）收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 1.4 其他现金流入 2 现金流出 2.1 建设投资（不含建设 期利息） 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 销售税金及附加 2.5 增值税 2.6 其他现金流出 3 净现金流量（ 1-2 ） 4 累计净现金流量 41 牛牛文库文档分享第五章、财务预测与投资效益 3 年项目财务现金流量表计算指标： 项目财务内部收益率 项目财务净现值 万元 投资回收期 年 42 牛牛文库文档分享第五章、财务预测与投资效益 3 年资本金财务现金流量表（单位：万元） 序号项目 合计 计算期 建设开始前（ 0 ） 1 2 3 1

33、现金流入 1.1 销售（营业）收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 1.4 其他现金流入 2 现金流出 2.1 项目资本金 2.2 借款本金偿还 2.3 借款利息支付 2.4 销售税金及附加 2.5 增值税 2.6 其他现金流出 3 净现金流量（ 1-2 ） 计算指标：资本金收益率 43 牛牛文库文档分享第五章、财务预测与投资效益 3 年投资各方财务现金流量表（单位：万元） 序号项目 合计 计算期 建设开始前（ 0 ） 1 2 3 1 现金流入 1.1 股利分配 1.2 资产处置收益分配 1.3 租赁费收入 1.4 其他现金流入 2 现金流出 2.1 股权投资 2.2 租赁资产

34、支出 2.3 其他现金流出 3 净现金流量（ 1-2 ） 计算指标：投资各方收益率 44 牛牛文库文档分享第五章、财务预测与投资效益 3 年损益和利润分配表（单位：万元） 序号项目 合计 计算期 建设开始前（ 0 ） 1 2 3 1 销售（营业）收入 2 销售税金及附加 3 增值税 4 总成本费用 5 利润总额 (1-2-3-4) 6 弥补以前年度亏损 7 应纳税所得额 (5-6) 8 所得税 9 税后利润 (5-8) 10 提取法定盈余公积金 11 提取公益金 12 提取任意盈余公积金 13 可供分配利润 (9-10- 11-12) 14 应付利润 ( 股利分配 ) 15 未分配利润 (13

35、-14) 16 累计未分配利润 45 牛牛文库文档分享第六章、结语及建议 经综合评估与财务预测本项目的投资回报率较高，且投资风险小，同时由于独 特的产业背景与核心竞争力，因而不仅投资本项目有必要，而且建议各投资方能 够认识到整个休闲产业的蓬勃生机，以本项目为契机，以北京项目为起点，充分 利用首都的特殊辐射作用，全面进入中国休闲产业，整合各方股东资源优势，以 一种崭新而又务实的休闲产业商业模型在全国推广，利用知识经济时代的产业升 级及结构调整带来的黄金机会，与中国休闲产业共成长！ 46 牛牛文库文档分享第七章、附件说明 一、股东结构及组织章程（另附） 二、股东资质证明（另附） 三、土地合同（另附） 四、工程建设开发计划（另附） 五、建设规划图（另附） 六、其他资料（另附） 47 牛牛文库文档分享第二章、整体定位与市场调研 不仅领导现在， 品牌内涵 在这里为驾御 未来奠定基础 龙文，传说中的千里 他们相聚在这里 马，汽车是现代的千 相互交流领导中 里马，拥有塞外名马 国的经济发展 的感觉让