构建区域性信贷投入统计制度研究

1、financial viewi金融视线构建区域性信贷投入统计制度研究陈林妃 中国人民银行新昌县支行 浙江新昌31 2500摘要:信贷统计是我国中央银行金融统计的車要纽成部分,随着我国金融业务创新和社会部门地区间资金流动步伐 加快，当前的信贷统计已较难全面地反映信贷松紧的真实情况。本文通过分析差异和问题，拟探索建立区域性信贷 投入统计制度，并设计了指标体系整体框架。关键词:信贷;统计制度;研究一、我国央行信贷统计与国际比较我国目前主要由中央银行担负通常意义上的金融统it包 括货币银行统计、金融市场统计.资金流量统计等，其中货币 信贷统计绘我国货币银行统计的核心。与imf良好的国际准 则比较，我国

2、信贷统计存在诸多不同，主要表现在以下方面：1 统计对象范围小。imf的货币与金融统计手册要 求，中央银行应编制由所有金融性公司资产负债账户合并而成 的资产负债概览，而我国当前金融统计的主要对象为银行业金 融机构，证券业、保险业.交易及结算类金融机构.金融控股 公司、投资基金等其他金融机构则游离丁中央银行货币与金 融统计范围之外。2信贷品种统计范围偏小。我国中央银行的金融统计侧 重于贷款.票据融资等传统信贷工具数据的采集。近年来越 来越多的金融创新工具如资产证券化、企业债.融资租赁等, 会引起商业银行资产负债表内资金运用方的变化，其与贷款的 共性和替代性也越来越强，但由丁我国金融业分业经营和分业

3、 监管的格局及统计成本等问题，目前尚未纳入金融统计范围。3信贷统计方法单一。imf的货币与金融统计手册 建议,货币与金融统计的编制方法应包括存量和流量两部分, 金融流量分为金融交易、重新定价以及资产数量变化三个独 立组成部分。长期以来，我国信贷统计侧重存量统计而忽略流 量数据，无法反映第个社会部门之间和区域之间的资金流动状 况。就存量统计而言，所有引起存量变动的因素反映在“增减 数” 一栏，如发生不良资产剥离.核销.贷款和债务重组等, 还需要编制变动前后两套报表，不能流畅地反映金融存量的变 化过程。1 单一的贷款指标难以监测货币政策的真实实施效果。 由于没有地区货币供应量这-概念，新增贷款这一

4、指标是目前 反映某地区货币政策实施的松紧度的最主要指标，但从实践效 果看，由于银行信贷产品多元化，表外业务的迅速増长,新増贷 款这一指标已不能全面地反映政策松紧的真实状况。根据绍 兴市2005年至2011的相关数据，制成绍兴帀信贷和贷款壇长曲 线图,发现信贷总量更能表示出政策松紧的实际状况:一是虽 然信贷増长的平均值为22.2%,贷款增长的平均值为21.3%,相 差并不大，但从波动情况看,信贷増长曲线远比贷款增长曲线 来得平滑。二是虽然在大部分时期这两条曲线的趋势是基本 一致的，但在2007年7月到2007年12月（从实施适度从紧的货币 政策向从紧的货币政策转变时期）和2008年7丿j至200

5、8年10丿 （从紧的货币政策时期）这两条曲线在趋势上是明显背道而驰 的。2资金流动削弱区域信贷统计效果。目前商业银行越來 越多的业务涉及区域间.社会部门间的大量资金流动，跨地区 倍贷投放属常态，虽然在总行层面统计不受影响，但对区域信 贷资金统计上造成-定影响。绍兴市地区外银行业金融机构 2010年对绍兴新增贷款176.6亿元，是本地区内全部人民币贷 款增量的27.9%,异地贷款余额是本地区内全部人民币贷款余 额的28.3%o 乂如信托贷款业务,2009年5丿人绍兴绍诸高速公 路有限公司分别与交行交银国信签署三方信托贷款合同，成 立“绍诸高速项目”信托计划，挂钩交行发行的理财产品，向 社会公众募

6、集5亿元资金，发放给绍诸公路项冃。该笔信托贷 款作为交银国际资产业务反映在湖北武汉信贷收支表中，而不 反映在绍兴信贷收支表中，削弱了区域信贷统计功能。199432()1 现代商业jmqdernibusln凸snal electronic publishing 1 louse. all rights reserved. http:/vvv金融视线 i financial view三、区域性信贷投入统计制度的构建(一) 设计原则1 兼顾统计成本和效率。在目前的金融统计体系和框架 下，围绕货币政策传导机制，修订和完善现有统计指标体系，建 立区域性倍贷投入统计制度，可以解决表外信贷投放统计缺失 和区域

7、信贷资金流动反映不足两大问题,是充分考虑了统计成 本和统计对象报送负担后较为现实的操作方法。2可操作性。一是所有指标定位于人民银行可以直接从 金融机构监测到的;二是考虑到目前我国金融统计标准化改革 正在进行中，金融机构会计计量标准.金融工具核算内容和核 算方法尚未统一，因此所选取的指标应尽量与现有会计统计 体系以及“全科目”指标衔接，便于数据采集。3可延续性。鉴于我国当前金融体制正处于改革深化阶 段，新的金融品种层出不穷，这就要求指标体系的设宜具有一 定的延续性，要能够随着金融环境的变化和信贷业务的发展及 时更新和完善。根据上述三原则，本文将区域性信贷投入定义为:在一定 时期内(每丿x每李或每

8、年)金融机构通过资金运用或金融服务 对某个特定地区的实体经济提供的信贷资金。(二) 主要指标除现有的“贷款”指标外，区域性信贷投入指标体系还应 纳入以下指标：1 融资性承诺担保。主要包括银行承兑汇票.信用证和 融资性保函三大类。由于这类业务只有在扣除保证金后的敞 口部分才是申请人实际可用于支配的资金，所以在统计区域性 信贷投入时，仅统计敞口部分。(1)银行承兑汇票。银行承兑汇票集汇票的商业信用与银 行信用于一体，具有高度的可靠性.稳定性和广泛的流通性, 加上本身的资金融通功能和保证金存款拉动效应，成为近年来 除贷款外故受企业和银行青睐的倍用产品。201 1年，绍兴市银一、各3t瓦ttt10tt

9、1213五、责产证七、保证金 其中：银行承克汇票保迁金1516181920tntftttm丁口丁"口曲狂tore3lsj-f(-9*13)十一、侑232122射 2(h2”乡23)pliajjaj_dllwiharwf p car d克f保还令1"7 亂眄今:丿9触证存初ft片1人k市沿脉外祐 i人艮erirf人民市.外币行承兑汇票敞u437.9亿元，占同期贷款余额的9.8%,银票在 企业短期资金融通中的作用可见-斑。(2) 信用证。信用证不仅在国际结算中广泛使用，而且在 国内结算中也多有使用，成为企业之间商品交易结算和融资重 要渠道。2011年，绍兴市信用证总敞口261.

10、1亿元占同期贷款 余额的5.9%,成为仅次于银行承兑汇票的笫二大表外融资工 具。(3) 融资性保函。目前银行融资性保函主要品种有借款保 函、透支保函、有价证券发行担保、融资租赁担保、延期付 款担保和银行授信额度保函等。201 1年末，绍兴市融资性保函 敞口为813亿元。2委托贷款。近年来，委托人、借款人和商业银行三方 利益需求促成了 “委托贷款热”，委托贷款不断升温，提高了 信贷市场的资金使用效率。2011年末,绍兴市委托贷款余额 181.3亿元，比年初増加52.2亿元,相当于同期商业银行新増贷 款的9.9%。3.信贷资产证券化。一是资产证券化，即银行将信贷资产 按一定标准进行组合，转而通过证

11、券发行方式出售给资本市场 上的投资者，开辟了商业银行新的融资渠道。二是债转股，即 将银行的不良资产转变为对企业股权，变原来的债权债务关系 为投资关系，由企业的债权人转变为企业的出资人和股东，并 按所持有的股份分享盈利或分担亏损。4信托理财产品。信托理财产品作为金融机构的中间业 务，在不占用银行信贷规模的同时，进一步拓宽了本地企业等 经济主体的融资渠道。5贷款转卖。贷款转卖后，信贷规模将不再反映在卖出行 所在地各项贷款中而是反映在买入行所在地。6其他创新产品。如开展跨境人民币业务后，商业银行引 进境外资金的金融产品越来越多，如融资租赁.人民币协议融 资、出口代付等。这些业务都应该纳入区域倍贷投入

12、进行统 计。(三)指标体系构建1 区域性信贷投入统计表。(见表1)2 取数來源。(1) “全科目”指标体系。本制度涉及到金融统计“全科 目”本币.外币共22个统计指标,其中新增15个,沿用7个。具 体指标设置如表2:(2) 征信管理信息系统。异地信贷净流入数据可从人民银 行征信管理侑息系统取数,其中异地信贷资金流入规模人总行 已建立柑关监测模块，建议相应的增设本地佶贷资金流出规模 统计,以准确反映金融机构信贷资金流动对区域信贷规模的影 响。(3) 新増报跨区域资金流动统计川报表。报送内容包括贷 款净卖出.信托贷款资金净流入和融资租赁资金净流入。其 中,贷款净卖出二(卖出累计发生额-卖出已到期)(当年买入 累计发生额-买入已到期)。q参考文献：1 货币基金组织:货币与金融统计手册,20