证券基础知识及证券交易常识(国信证券徐少华)

1、第二部分 证券基础知识及证券交易常识一、 证券主要指有价证券。是指标明有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。它本身没有价值，但有交易价格。证券包括股票、债券、基金及其衍生品种。1、 股票股票是股份有限公司在筹集资金时向出资人发行的股份凭证，它代表着持有者（即股东）对股份公司的所有权。股票具有六个方面的特征：收益性、风险性、流动性、永久性（不可偿还性）、参与性和价格波动性。股票按股东权利分为优先股和普通股；我国因证券市场发展时间不长，股票投资主体有不同的限制和要求，分为国家股、法人股、社会公众股，其中国家股和法人股至今不能流通；在国内交易所上市交易的股票

2、按币种不同分为A股、B股；在外国（地区）不同分为H股、N股、S股等，还有ADR、GDR等；A股：以人民币标价，向中国境内公民和机构发行的股票。B股： 以外币标价，向境外公民和机构发行并在境内证券交易所上市的股票，从2001年2月26日起，境内居民也可买卖B股。深圳B股用港元标价、清算。上海B股用美元标价、清算。2、 债券债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。具有如下特征：偿还性，流通性，安全性，收益性。它反映的是债权债务关系。3、 证券投资基金基金证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券

3、投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。基金类型：按基金的组织形式分为公司型基金和契约型基金；目前我国公募发行的证券投资基金均为契约型基金。按基金的规模和交易方式可分为封闭式基金和开放式基金。目前我国的投资基金有封闭式基金和开放式两种。封闭式基金通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。同时，该基金限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，投资基金运作流程简图并进行封闭，在一定时期内即存续期不再接受新的投资。基金单位的流通采取在

4、证交所上市的办法，投资者日后买卖基金单位都必须通过证券经纪商，在二级市场上竞价交易。开放式基金，顾名思义，是随时可以进行认购和赎回的基金投资方式，投资者可随时向基金管理人认购和赎回基金，具有方便、灵活的特点，可以通过证券公司代理。基金的特点：集合投资、分散风险和专家管理。ETF、LOF基金介绍：4、 权证 专门介绍二、 证券市场证券市场按证券流通的方式可分为一级市场和二级市场。证券市场按交易对象可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品种市场等股票发行上市流程一级市场即证券发行市场、初级市场，指发行人向投资者出售证券、投资者成为发行人的股东或债权人的市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形

5、的市场。是所发行的证券从发行人流入投资者手中的过程，是一次性的交易行为，且交易价格相同。二级市场即证券交易市场，指买卖已发行证券的市场。由证券交易所和场外交易市场组成。是股票在投资者手中流通的过程。目前我国上市公司的股票只有通过证券交易所转让。证券市场的参与者：上市公司、投资者、代理机构、交易所、监管机构、中介机构等三、 证券交易常识证券交易按照交易对象的品种划分，分为股票交易、债券交易、基金交易和其他证券衍生工具的交易。1、 三公原则：证券交易的原则是公开、公平、公正。2、 股票交易采用足额保证金、现货交易方式。3、 交易交收制度交易制度：深沪A、B股交易实行T+1制度，即当日买入股票要到第

6、二个交易日方可卖出，根据目前各券商的通行做法，当日卖出股票的可利用卖出解冻的资金在当日再次买入。交收制度：A股：深沪A股实行T+1交收，即买入的股票在第二个交易日方可取出（转托管），卖出股票的资金在第二个交易日方可取出；B股：深、沪B股的交收期为T+3，即第四个交易日才能完成资金和股份的正式交收。即客户卖出股票后，客户在第四个交易日才能取出资金；客户买入股票后，第四个交易日才能提取股票或办理转托管、撤销指定交易等手续。但在此之前，客户可以提前进行反向交易。4、 股票竞价实行价格优先、时间优先的竞价原则。竞价方式分集合竞价和连续竞价。5、 股票交易单位：交易单位：深沪A、B股、基金以100股（1

7、手）或其整数倍为单位委托买卖，即买入股票必须是100股的整数倍。不足100股的为零股，只能卖出，不能买进。6、 股票报价单位：深、沪A股、基金为0.01元人民币，深B为0.01港元，沪B为0.001美元，基金交易报价单位在2003年3月起调整为0.001元。7、 交易时间及涨跌幅限制：上午9：30-下午15：00。PT类股票逢周五、非上市股份逢一、三、五交易，每次交易集合竞价一次（下午15：00）；A、B股、基金涨跌幅限制为±10%，ST股、非上市股份为±5%，PT股为上限5%，下跌无限制。8、 深圳A、B股（含基金）采取的是托管券商制。即客户在哪里买入的股票就在哪里卖出，

8、但可以进行转托管，即将托管在一家券商的股票转至另一券商席位处。上海A、B股采取的是指定交易制。即该客户帐户只能指定在一家券商处买卖，除非将该帐户撤销指定并将帐户重新指定在另一券商，但在撤销当日，该帐户不能有委托、成交等未清算交易。9、 资金帐户与股票帐户的关系 投资者进行证券交易，须在券商营业部开立资金帐户，用以记载资金进出、变动之用，同时须开立至少一个股票帐户（股票帐户卡须先开好）与资金帐户相对应，即建立资金帐户与股票帐户的关联。投资者的股票帐户用于证券交易并记载其变动、持有情况，证券交易的资金变化体现在资金帐户上。客户的资金账户与股票帐户的集合体就是客户的交易账户。10、 投资者资金存取原

9、理：存入保证金：投资者将自己银行帐户上的资金转入证券公司的银行帐户，证券公司确认资金已到帐后，将相同金额的资金记录在投资者资金帐户上，完成存入程序；取出保证金：投资者提出取款要求后，证券公司在投资者资金帐户上扣减投资者要求取出的数目，再通知银行将相同数目的资金从证券公司的银行帐户转入投资者银行帐户，完成取出保证金程序11、 资金转账方式（简要）1) 现金（支票）转账2) 柜台转账3) 银证转帐第三方存管（见具体表格），要求客户每个账户只开通一家银行的印章转账或第三方存管。银证转账：开通中、农、工、建、招行、深商行、深发展行第三方存管：开通工、农、建、兴业12、 交易费用：（2002年五月后实行

10、）交易费用一览表一、深A股、基金收费标准收费标准收费标准办卡费个人：￥50元 （补旧卡10元，补新卡50元）机构：￥500元 （补旧卡500元，补新卡500元）交易手续费A股成交金额的3 （起点：人民币5.00元）证券投资基金成交金额的3印花税A股成交金额的3证券投资基金免收转托管费每次每户收人民币30元二、深B股收费标准收费标准收费标准办卡费个人：HKD120元/￥135元 （补旧卡：HKD50元/￥55元）机构：HKD580元帐户修改或删除港币10元结算费成交金额的0. 5 （上限：HKD500元）手续费成交金额的2.659交易规费成交金额的0.341印花税成交金额的3转托管费每次每户收H

11、KD 100元 三、沪A股、基金收费标准收费项目收费标准办卡费个人：￥40元 （补旧卡10元，补新卡50元）机构：￥400元交易手续费A股成交金额的3（起点：人民币5.00元）证券投资基金印花税A股成交金额的3证券投资基金免收过户费A股成交股数的1（起点1元）证券投资基金无四、沪B收费标准收费标准收费标准开户费个人：USD19元（只有在我部办卡才能补旧卡￥10元） 机构：USD 85元佣金成交金额的3（起点1元）印花税成交金额的3结算费成交金额的0.5五、深、沪国债、企债、转债标准债券企业债券、国债、 可转换债券佣金成交金额的1，起点5元六、非上市流通股特别转让收费标准（境内）收费项目收费标准

12、办卡费个人：人民币30元 机构：人民币100元佣金成交金额的3（起点：人民币5元）印花税成交金额的3七、非上市流通股特别转让收费标准（境外）收费项目收费标准办卡费个人：USD 4元 / ￥35元机构：USD 15元佣金成交金额的3.2（起点1元）印花税成交金额的3结算费成交金额的0.5（最高USD50.00元）规费成交金额的0.8八、国债回购品种、佣金一览表回购品种深交所佣金上限（成交金额的）上交所佣金上限（成交金额的）1天回购0.0252天回购0.053天回购0.30.0754天回购0.120.1007天回购0.20.12514天回购0.40.2528天回购0.80.563天回购391天回购

13、1.20.75182天回购1.40.75273天回购1.4企业债1天回购0.025企业债3天回购0.075企业债7天回购0.125交易规费（含在交易手续费内）收费项目收费标准备注深圳A股（RMB）上海A股（RMB）深圳B股（HKD）上海B股（USD）非上市股份转让（RMB）规费（证管费、经手费、风险基金等）0.02175%0.01875%0.0341%0.03%券商代收开放式基金转托管手续费：￥20元/笔13、 股票发行方式、流程、申购方法及要求（一级市场）目前股票的发行一般有新股首次发行（IPO）、上市公司发行新股（再融资）两种融资方式，发行对象多样化，有战略投资者、一般机构投资者及社会公众

14、投资者等。A、新股发行（IPO）：1) 按二级市场市值配售发行新股，目前不采用此方法进行新股发行（略）2) 上网定价发行方式，此种方式需要全额冻结资金，是目前主要的新股发行方式上网定价发行方式介绍 一、 准备工作1. 客户已凭股东代码卡在我部开立股票帐户，并在资金帐户中存入足额保证金；2. 参与申购上海证券交易所发行的股票，客户的上海A股帐户须指定在我部；3. 客户须在申购日之前（含申购日）存入申购资金；客户可通过现场转帐、银证转帐、远程转帐等方式转入资金；二、 操作T日，客户通过我部交易系统委托申购，按照公布的申购代码、数量要求、发行价格，执行买入委托，注意，只有第一次申购为有效委托；客户可

15、选择我部的电话委托系统（委托电4008-888-333）、网上交易系统（鑫网通达信）、网上营业厅（）、现场委托等方式申购新股T+2日客户可查询（电话、网上交易系统）申购配号，T+3日，在媒体公布中签率，T+4日在媒体公布中签号，客户可以根据申购配号查询是否中签，未中签资金自动解冻。部分大盘蓝筹股经批准后可于T+3解冻资金。三、 费用 投资者不需缴纳佣金和印花税等费用。四、 注意事项1. 在新股发行日新开的上海A股股东代码卡，只能在开卡后第二天指定后使用，无法在新股发行日使用；2. 参与申购新股发行的资金，须冻结四个交易日（T日-T+3日），未中签的资金于T+4（第

16、5天）返还资金帐户；对申请并获批资金冻结三个交易日的，未中签资金于T+3（第4天）返还资金帐户3. 每个股票帐户申购上限为999,999,000股。对于深市上市公司，每个帐户申购数量单位为500股，超过500股的必须是500股的整数倍；对于沪市上市公司，每个帐户申购数量单位为1000股，超过500股的必须是1000股的整数倍；4. 每一证券账户只能申购一次，新股申购一经确认，不得撤销。同一证券账户的多次申购委托（包括在不同的营业部各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购；5. 申购上海上市的新股，申购时间为T日上午9：30-下午3：00五、 新股成功发行后，由上市公司向交易所申请

17、上市。中签客户可于上市后将股票出售。 B、上市公司新股发行（再融资）1） 新股增发 此方法是已上市的公司向老股东和新股东同时发行新股常用的方式。上市公司须进行以下流程：提出预案、股东大会通过、报证监会批准，根据一定时间内的股票行情走势确定询价区间，公开发行。通常向老股东按一定比例配售，其余部分向社会公开发行。公开发行又一般分两部分，一部分通过交易所网络向社会公众发行，称为上网询价发行，另一部分不通过交易所网络，直接由主承销商组织向机构投资者发行，称为网下配售发行。2） 配股：上市公司向老股东配发股票认购凭证，老股东据此权利参与认购，为配股发行，目前一般不采用；3） 可转债发行：严格意义上的可转

18、债不属于新股发行，具体内容见债券业务内容。四、 股票交易中的禁止行为1、 挪用客户交易结算资金，侵占客户交易结算资金的利息；2、 为客户融资、融券，从事信用交易；3、 以任何方式对客户的证券买卖的收益或者证券买卖的损失作出承诺；4、 以任何方式提高或降低或者变相提高或降低交易所公布的证券交易收费标准；5、 接受代为客户决定证券买卖品种、数量、时间或买卖方向的全权委托；6、 侵占、挪用、拖欠客户股息、国债兑付金等损害客户合法权益的行为；7、 以不正当手段进行恶性竞争。第三部分 A股业务中投资者常见问题解答1. 如何开立股东账户卡？答：投资人到营业部办理申请开立证券账户手续,填写证券账户注册申请表

19、，出示有关证件、文件，个人投资者须提供本人身份证及其复印件；由他人代办的，还须提供代办人有效身份证及其复印件、授权委托书（或公证书）。取得证券账户卡后，深圳帐户卡当日有效，上海帐户卡T+1日有效。2. 如何开立证券资金账户？答：投资者持有效身份证件和深、沪证券帐户卡，在营业部填写开户申请表，签定证券买卖代理协议、指定交易协议书、代理配售新股申购协议书、网上委托风险揭示书、网上委托交易协议书等一系列协议，如客户开立非上市转让帐户，还须签署股份转让风险揭示书、股份转让委托交易协议书，柜台为投资者开立资金帐户，客户设置资金密码（取出保证金用）、交易密码（委托、查询用）。3. 密码类型密码类型交易密码

20、资金密码要求6位数字，第一位不为06位数字，第一位不为0用途登录电话、网上交易系统、网上营业厅进行交易、查询使用取保证金账户至银行账户时使用修改方式通过电话委托系统、网上交易系统、网上营业厅修改客户本人持身份证、股东代码卡亲临柜台更改注意事项：交易密码、资金密码是客户在国信证券深圳红岭中路营业部的的账户密码，两种密码之间不联动（客户为方便记忆可设置成一样的数字，但要分别修改），也与银行密码无关。4. 指定交易的撤销与申请的程序如何？（上海A股使用） 答：（1） 客户须提供本人身份证、上海股东代码卡原件，代理人还须出具代理人身份证和授权代理卡或授权委托书，填写指定交易撤销申请登记表。 （2） 指

21、定交易撤销后，投资者可当天在另外的券商营业部办理指定交易（3） 办理指定交易当天即可进行股票买卖交易。5. 投资者指定交易为何指定不了？ 答：1）开户代理点从登记公司领到帐号，当天即发给投资者，这些帐号当天指定不了； 2）该帐户还在别家券商指定，尚未撤销。查询电话（021）68800030，输入上海股东代码卡号、身份证号查询指定所在券商。6. 客户怎样将深圳股票转至另外一家营业部？答：投资者在原托管券商处填写转托管申请表，填写转入券商的席位号、名称，交纳转托管费，即可办理转托管。7. 为什么有时候不能办理转托管、撤销指定交易？ 答：1）当天有成交；2）当天有委托未成交；3）B股交易未完成清算；

22、4）新股认购期内。5）当日已收市8. 什么是集合竞价？答：对在规定时间内的全部有效委托由撮合系统进行一次性集中撮合处理的过程。9. 什么是连续竞价？ 答：在集合竞价之后，对投资者申报的委托进行逐笔连续撮合处理的过程。10. 买卖委托的交易单位、申报价格最小变动单位及单笔委托申报最大数量是多少？答：买入股票、基金，交易单位是100股。小于一个交易单位的可以一次性委托卖出，但是买入数量须是一个交易单位的整数倍。股票（基金）单笔申报最大数量应当低于100万股（份），A股和债券的申报价格最小变动单位为0.01元，证券投资基金的最小变动单位为0.001元。11. 什么是收盘价，如何确定？答：证券的收盘价

23、为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。12. 在进行委托交易时，经常会遇到“价位合理但委托不成交”的情况，或“未按合理价位成交”的情况，这是什么原因呢？答：由于交易所竞价原则是“价格优先、时间优先”，当然先从“价格”和“时间”来考虑委托何以不成交。当委托不成交时，先检查一下是否出现以下情况：1、该股票是否成交不活跃；2、由于市场行情火爆，出现压单情况，导致在合理时间未得以成交；3、当日买盘或卖盘是否有较大的委托单；4、委托是否有效；5、股票是否停牌；6、交易所或券商电脑系统是否发生故障。13. 股票在哪些情况下暂停交

24、易？答：根据交易所的规定，公司股票挂牌交易后，为保证证券市场交易的“公开、公平、公正”，对其披露的重要信息以及证券管理部门对其进行的处罚，均以将暂停交易的方式进行公告。深、沪交易所对暂停交易的时间及其他内部规定如表内容停牌时间备注公布年度报告1小时公布中期报告1小时召开股东大会视情况定如会议期间与开市时间重叠，自股东大会召开当天起，直至其所披露资料在指定报刊上公布。公告预分配股方案1小时公告重大事件1小时引发股价波动的传言视情况定停牌后，须待公司公开澄清后方能复牌处罚性停牌视情况定停牌后，待处理结果公布后方能复牌14. 停牌期间所作委托号是否有效？ 答：有的营业部采用将委托储存在本营业部的电脑

25、委托库内，等复牌后，在替投资者一并输入交易所电脑主机配对系统，有的营业部还改进了电脑委托系统，一旦发生上述情况，可通过电脑语音提示。15. 为什么有些客户市值已经超过1万元，却得不到市值配售配号？答：该客户很可能把基金市值计算在内，或深沪市值合计超过1万而单个市场的市值均未超过1万，按交易所的规则，单个市场市值超过1万的投资者方有资格参与市值配售16. 有些客户已经签署自动配售协议，又有一定市值，却在我部得不到配号，何故，应如何避免？答：有以下几种情况，客户得不到配号1) .客户在其他券商还有托管市值，对方券商仍按协议替他申购新股；应提前提醒客户取消在其他券商的自动配售服务，或将市值全部转入我

26、部，客户可通过交易所查询电话查询其配号所在；2) 客户刚将股票转入我部，自动配售服务还未生效或客户配售权益未到帐；应提前提醒客户在转入后头几天自行委托申购新股；17. 客户有兴趣参加新股市值集合配售计划，应该如何办理？答： a. 签署协议：客户与所在国信证券深圳红岭中路营业部签署国信股票市值集合配售计划协议书，并提供有效证件（身份证，股东代码卡等）；b. 账户配售权锁定：指签约账户的新股配售市值配售权锁定，客户不能自行参加配售，帐户预留资金500元；c. 专业运作：国信证券根据协议进行专业化管理，统一认购，统一抛售，每次分红；d. 信息披露：国信证券将及时公告每次中签数量，有效申购总额，当次运

27、作收益和单位有效市值的分红额等情况；e. 逐次分红：专业运作取得的收益后全额分配给客户，具体分派比例为每次申购时客户配号占总体的比重，每次分红至客户账户；f. 签约期满：客户可自由续约或解除和约。18. 上网定价发行是否是由营业部自动申购答：由于该发行方式须冻结资金四天，如客户未与营业部签定自动申购协议的（上网定价发行自动申购协议）营业部不能自动替客户申购。19. 新股申购时的合同号是不是申购配号？答：不是。合同号是营业部配给客户的这笔申购委托（也包括普通委托）流水号，申购配号由交易所电脑统一产生。20. 重复申购新股资金被双倍冻结，为何不能撤单？ 答：上交所电脑主机除接受并确认第一次新股申购

28、的委托指令外，也接受重复申购的委托指令，但不确认，并在新股申购结束后，视其为“无效委托”。21. 什么是配股及如何认购？答：配股是上市公司根据公司发展的需要，依据有关规定和相应程序，旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。深沪两市配股缴款都是通过挂牌方式直接认购。在缴款期内，投资者用电话委托或自助委托可进行配股的认购，操作与买股票一样，深市流通股配股代码是将原股票代码“000*”改为“080*”，沪市流通股配股代码是将原股票代码“600*”改为“700*”。22. 配股期限已过是否可以补配？答：不可以。23. 配股时输入数量错误怎么办？答：超过配额，视为无效委托；不足配额，可累计进行配。2

29、4. 什么是股权登记日、除权除息日？除权价如何计算？答：上市公司在送股派息或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加分红或参与配股，定出了这一天就是股权登记日。股权登记日后的第一个交易日是除权除息日。除权（息）报价=（前收盘价-现金红利）+配（新）股价格×流通股份变动比例/（1+流通股份变动比例）除权（息）日该股票的前收盘价改为除权（息）日除权（息）价。25. 沪市XR、DR、XD代表什么？答：XR：ExRight的缩写，表示该股已除权，购买这样的股票后不再享有分红的权利XD：Ex-Rivident的缩写，表示该股已除息，购买这样的股票后将不再享有派息的权利。DR：Ex-Ri

30、vident和Ex-Right合在一起的缩写，表示除权除息，购买这样的股票不再享有送红派息的权利。26. 除权和除息答：除权或除息，是指当日在市场买入的证券已除去其含有的购买增发证券或领取股息红利或利息的权利。27. 沪市、深市如何领取红股？答：沪、深两市上市公司发放红利，自动划到投资者帐上，投资者应到证券部打印对帐单，查看红股是否到帐。28. 沪市、深市红利何时到账？答：沪市：R+3日到帐； 深市：R+2日到帐。29. 证券帐户遗失了怎么办？ 答：投资者要先到指定或托管的券商营业部办理股票冻结，再及时到开户代理机构（上海必须是指定交易的营业部）办理挂失补办手续，重新开帐户，一周左右可办好。

31、上海帐户：补办原号收费10元，补办新号按规定收取相对应的开户费用40元； 深圳帐户：个人补办原号10元，补办新号50元； 法人每户500元； 如投资者同时遗失证券帐户和身份证，需持公安机关出具的贴本人照片并压盖派出所章的身份证遗失证明及复印件、户口本挂失补办手续。投资者如委托他人代办挂失，应提供经公证的代理委托书及复印件、代办人身份证及复印件。30. 怎样的情况下可办理非交易过户？ 答：只有经公证机关公证的证券馈赠、分割、继承才可以办理非交易过户。31. 遇“不可抗力”的因素是否承担责任？答：在股票交易过程当中，交易所或券商有时会出现停电、断电或通讯系统中断等意外，使投资者委托申报不能成交，由

32、于这些情况是“不可抗力”的，根据我国的法律，在交易所或券商遇到“不可抗力”而不能履行合约或合同造成他人损失时，交易所或券商不负担责任。所谓的“不可抗力”包括交易所的主机或券商的终端运行不正常，通讯系统的中断，主机系统运转失灵，电子干扰造成的通讯系统紊乱等。交易所和券商虽受免责条件保护，可不“负责”，但交易所和券商有责任向投资者作出解释。第四部分 B股业务中投资者常见问题解答1. 哪些人可以投资B股？ 答：根据中国证监会有关规定，B股的投资者限于：（1）外国的自然人、法人和其他组织；（2）中国台、港、澳地区的自然人、法人和其他组织；（3）定居海外的中国公民；（4）境内个人投资者；（5）中国证监会

33、规定的其它投资人。2. 投资者办理B股证券帐户须提供哪些开户资料？答：（一）境外投资者 1境外个人投资者提交：境外居民身份证或护照、其它有效身份证件及其复印件。2境外机构投资者提交：（1）境外商业注册登记证、授权委托书、董事身份证明书及其复印件、经办人身份证件及其复印件。（2）若办理代理委托，还需要代理人的有效身份证及复印件和企业法人（董事）经公证的授权委托书（须有法人或董事的有效签字）。（二）境内个人投资者需提交：境内居民身份证及其复印件；提交上述文件材料后，填写“自然人或法人证券帐户申请表”，在证券部B股柜台办理开户手续。需要注意的是目前中央登记结算公司要求，个人投资者股东代码卡的办理必须

34、是本人亲自办理，不允许代办。3. 投资者如何办理B股资金帐户开户手续？ 答： 投资者在证券证券营业部开立股保证金帐户，须提供以下文件原件及复印件一份（验原件，留复印件），并签署B股证券买卖协议等各项有关开户文件，预留印鉴或密码： 1）股证券帐户卡； 2）个人身份证件；如果是机构，则提供机构营业执照、机构法定代表人签署的委托代理授权书、委托代理人身份证件； 3）代理开户的，户主授予代理人各种权限的委托书； 4）沪市须办理指定交易。4. 境内法人投资者可以投资B股吗？答：不可以。根据规定，目前我国的B股只对境内的个人居民开放，境内法人机构尚不能投资B股。5. “非居民”须携带“身份证件”办理开户，

35、“身份证件”指什么？ 答：非居民开户者开户所持的“身份证件”分别为：1外国公民持身份证或护照；2香港、澳门特区居民身份证；3台湾同胞台胞证；4取得外国绿卡的中国公民持护照及绿卡，开户时须填写护照号码。6. 境内个人投资者可以使用哪些外汇资金购买B股？答：根据规定，境内居民个人可以使用境内现汇存款和外币现钞存款购买B股。7. 如何存入B股保证金？ 答：境内居民到银行把现汇或现钞存款,转入营业部开立的同名B股保证金帐户内；境外（非居民）投资者则须将从境外汇入的外币现汇或境内商业银行的合法现汇存款，汇入营业部开立的B股资金帐户内。投资者持银行凭证到证券营业部B股柜台，营业部在确认资金到账后为投资者办

36、理保证金存入的手续。8. 如何提取B股保证金？ 答：1境内居民须先将B股保证金帐户中资金划回境内商业银行原外币同名现钞帐户、或新开同名外币现钞帐户中，再到银行提取。划回银行的资金视同外币现钞,不得向境外支付。境内居民原来从境外转入的资金，不得向境外转出。 2境外（非居民）投资者可汇出境外支付，或存入其在内地开立的合法同名外汇帐户。9. 境内个人投资者能否从B股资金帐户中直接提取外币现钞？答：境内投资者从B股资金帐户划回境内商业银行存储的从事B股交易的所有外汇，按照境内个人投资者外汇管理暂行办法中有关现钞管理的规定以及其他现钞管理规定进行管理。境内个人投资者不得从B股资金帐户直接提取外币现钞。1

37、0. B股保证金帐户能否办理银证转帐？答：可以办理，但只能由股东本人办理，资金进出限定在境内进行11. 深市 B股交易方式分为哪几种？答：深市B股交易方式分为集中交易和对敲交易。 集中交易：指在交易时间内通过交易所集中市场交易系统达成的交易。 对敲交易：B股证券商在开市后至闭市前5分钟将其接受的同一种B股买入委托和卖出委托配对后输入，经交易所的对敲交易系统确认后达成的交易。对敲交易仅限于股份托管在同一证券商处且不同投资者之间的股份协议转让。每笔交易数量须达到50000股以上。12. B股交易、交收方式是什么？ 答：B股实行“T1”交易方式，即投资者当天买入的股票不能在当天卖出，需待第二天方可卖

38、出；但当天卖出股票的资金可以在当天买入股票。股的交收方式为T+3，即在达成交易后的第四个交易日完成资金和股份的正式交收，并实现“货银对付”。在此之前，投资者不能提取卖出股票款和进行买入股票的转出托管。13. 什么是B股最后交易日？答：B股的“最后交易日”相当于A股股权登记日，确定了B股最后交易日，也就是说明该日是含权息(或含权或含息)股票交易的最后一天，只要在最后交易日收盘止一直拥有B股者，即可拥有该B股的送股、配股、派发红利等权利，并能通过B股的“最后交易日”来确定B股的“股权登记日”的具体日期。14. 什么是股权登记日？答：根据B股实行T3交收制度，B股的“股权登记日”或股权确认日是“最后

39、交易日”后的第三个交易日。直至“股权登记日”这一日为止，B股投资者的股权登记才告完成，也就意味着B股股份至股权登记日为止，才真正划入B股投资者的名下。B股的股权登记日比A股的股权登记日晚3天15. B股派发股息流程是什么？ 答：B股派发红股、红利自动划到投资者账上。若深市B股境内投资者在分红派息期间办理了转托管，其红股仍在原托管证券商处领取。沪市B股境内投资者必须先办理指定交易后方可领取股息。16. B股红利上税吗？答：B股股东所得现金红利不需缴纳所得税，其政策依据是国家税务总局1993年发出的关于外商投资企业和外籍个人取得股票（股权）转让收益和股息所得税收问题的通知的规定。17. 前一天我有

40、过A、B股的交易,但当天在未有任何交易的情况下申请撤销A、B股的指定交易,想另换一家证券营业部重新办理指定交易,行吗？ 答：A股可以,B股不行。如前所述,由于B股执行的是T3交收制度,所以你“前一天”交易的B股要在T3日后资金才完成清算与交收。如在此期间无任何委托、成交,方可撤销指定交易。18. 办理指定交易的B股帐户怎样挂失？答：沪市投资者在办理指定交易后，若遇到B股帐户遗失需办理挂失、补办手续，不能直接到登记公司或代办处办理挂失手续，而是先到原指定交易的证券部取得“确无交易交收违约责任”的证明书，凭此证明书才能到证券登记结算公司或代办处办理相关手续。19. 深市B股帐户怎样挂失补办？答：开

41、户机构办理B股证券帐户挂失，按下列两种方式之一办理：1）投资者身份证件与证券帐户卡同时丢失的，应当为投资者办理新号码的证券帐户卡；2）投资者只丢失证券帐户卡的，应当根据投资者的要求可选择补办原号或新号的证券帐户卡。办理手续 第一步：投资者申请挂失补办新号码证券帐户卡的，应当在股份托管证券营业部办妥原证券帐户流通股份冻结手续，取得托管证券营业部出具的原证券帐户流通股份冻结证明，代理机构应当核验该冻结证明，并办理挂失补办证券帐户卡业务。投资者申请挂失补办原号码证券帐户卡的，不用提供股份托管证券营业部出具的股份冻结证明。第二步：开户代理机构受理个人投资者更换及挂失补办证券帐户卡的申请，申请人需提供下

42、列材料：1）身份证及复印件，或户口本、户口所在地公安机关出具的身份证遗失证明及复印件（贴本人照片并压盖派出所章）；2）股份托管证券营业部出具的原证券帐户流通股份冻结证明（补办原号码不用）；3）填妥的挂失补办证券帐户卡申请表。第三步：代理机构核验上述材料无误后，将挂失补办证券帐户卡申请表送至或传真至结算公司。原件由代理机构保存。第四步：结算公司按照挂失补办证券帐户卡申请表的内容予以办理，并将挂失补办确认通知传真至代理机构，由代理机构按确认结果给投资者打印、发放新的证券交易所境内上市外资股（B股）证券帐户。20. 沪市B股投资者如何办理转出手续？答：境内客户更改结算会员只需先在本公司B股交易中心办

43、理撤销指定交易手续，然后到转入方会员处重新办理新的指定交易手续。境外客户办理沪B转出结算会员，向本公司提出申请，办理相关手续后，持盖有国信证券有效印签的上海B股结算会员更改通知书送达结算会员转入方之券商，有其向登记公司申请更改结算会员；转入结算会员过程与此转出结算会员过程相反。21. 深市B股投资者如何办理转入手续？答：深圳B股托管转入国信的客户首先在转出方办理转出手续，其股票将在转出T+1日自动划归国信帐户内（境内转入免费；境外转入每个帐户每种股票收取50元港币的转入费）。第五部分 债券业务中投资者常见问题解答1. 债券分为几种类型？ 答：（1）按发行主体分类：国债、政府机构债、地方政府债、

44、公司债、金融债、 国际组织债；（2）按发行期限分类：短期债券（3年以内）、中期债券（3-10年）、长期债券（10年以上）；（3）按利率方式划分：固定利率债券、浮动利率债券、贴现利率债券；（4）按付息方式划分：一次到期还本付息债券（零息债券）、附息债券（定期多次付息）、贴现债券；（5）按照募集方式划分：公募债券、私募债券；（6）按有无抵押或担保划分：信用债券、担保债券（抵押债券、担保债券、保证债券）；（7）按发行币种划分：本币债券、外币债券。2. 国债现券的交易单位、交易价格、交收方式、交易费用是什么？ 答：习惯上，对国债的计量单位有元、份、手三种，国债面值一般以“份”为单位，1份国债=100元

45、面值的国债，而国债的交易一般以“手”为单位进行委托，1手国债=1000元面值的国债，与股票交易中的手不同，要特别注意。国债现券交易的委托数量必须是手的整数倍，且每笔申报最高不得超过一千万面值。 交易价格为1份国债（100元面值）在市场上的报价，价格最小变动单位为0.01元。 国债现券交易实行“T+1”资金交收，即投资者在成交后的第二个交易日办理资金交割手续与股票相同。但与股票不同的是国债可做“T+0”即债券可以进行回转交易，投资者买入的债券经交易主机确认成交后，可以在当日全部或部分卖出。但只可正向操作，即先买后卖，不可反向先卖后买，否则视为卖空。 两证券交易所的国债佣金均为成交金额的1。第六部

46、分 代办股份转让业务中投资者常见问题解答1. 什么是代办股份转让？答：代办股份转让市场也叫非上市股份转让市场，或称为三板市场，有别于深圳、上海交易所的集中交易市场，是STAQ、NET停止运作后原挂牌公司继续交易的场所，也有部分退市公司如金田、中浩继续在代办股份转让市场交易。代办股份转让采用特殊的交易、清算方式，用于给不符合上市条件的、以前又有股份在市场流通的公司的股东进行股份流通转让，目前正逐渐成为退市公司股份继续交易的选择2. 办理股权确认申请需提交那些材料？ 答： 代办股份转让公司股份持有者办理股份重新登记和托管应根据公告中确定的方法向办理机构提交下列材料： 个人投资者 （1）本人身份证；

47、（2）原挂牌交易场所的股票账户卡；（3）股份账户卡；（4）非上市公司股份转让股票登记托管申请表；（5） 委托他人代办的，还须提供代办人本人的身份证。 （6） 原证券营业部交易对帐单（加业务章）机构投资者 （1）法人营业执照或注册登记证书（副本）；（2）原挂牌交易场所的股票账户卡；（3）股份账户卡；（4）法定代表人身份证明书、法定代表人授权委托书；（5） 法定代表人和经办人身份证；（6） 非上市公司股份转让股票登记托管申请表。（7） 原证券营业部交易对帐单（加业务章）3. 代办股份转让业务如何开户？ 答：投资者办理开户手续时，应提供代办股份转让股东卡、本人银行储蓄帐户，填写申请表，经代办券商营业

48、部确认后，开立资金账户，建立银证转帐划拨关系。4. 代办股份转让业务市场行情在何处可查询？ 答：可在实时行情中查询。但代办股份转让不采用连续竞价交易，故当日收盘前揭示的价格不是成交价，而是参考价。参考价揭示越到收盘变化越频繁。5. 如何进行代办股份转让业务市场交易、有何交易规则？ 答：1） 交易时间：转让日为每周星一至星期五（个别股票为星期一、星期三、星期五）；转让委托申报时间为上午9:30-11:30、下午1:00-3:00，之后进行集中配对成交；转让期间遇法定假日或其它特殊情况，暂停转让服务业务。 2） 交易单位：买入数量只能是100股或100股的整数倍；零股可以卖出。 3） 最小报价变动

49、单位：人民币0.01元。 （4） 涨跌幅比例限制：前一转让日转让价格的5%。 （5） 成交原则：转让日申报时间内接受的所有转让申报采用一次性集中竞价方式配对成交，经集中配对后，转让即告成交。 （6）卖出的股份必须是其股份账户上实有的股份，不得进行融券委托；买入股份必须以其资金账户上实有的资金支付，不得进行融资委托。 （7） 客户交易采用我公司的小键盘自助委托、电话自助委托系统、网上交易方式或我公司提供的其他方式。如有特殊情况不能完成上述委托，客户可通过我公司交易员进行柜面委托，若本公司交易员无法确认委托人身份，交易员有权拒绝接受委托。 6. 代办股份转让业务如何分红派息？ 答：（1） 派发红利

50、由证券公司办理； （2） 派发红股或公积金转增股本，由登记公司办理。 7. 代办股份转让业务交易费用如何计算？ 答：按照成交金额，分别向办理非交易过户双方收取手续费和代扣印花税，费用标准为：手续费3.5，印花税2 。 第七部分 开放式基金业务营业部代理部分开放式基金的销售，客户如需认购，可按以下流程办理1. 开户 可持深圳A股股东代码卡和各种有效证件（身份证、护照、军官证、士兵证、回乡证）前来我部柜台开立通用的基金代码卡（该基金代码卡对挂在中央登记结算公司平台的开放式基金全部有效），或单独开立只适用于某基金公司的基金代码卡；如客户已在我部开立资金帐户，也可直接通过鑫网网上营业厅自行开立基金帐户

51、；开立相应的资金帐户，作用是将基金帐户与资金帐户建立关联。基金开户受理时间为上午9:3011:30，下午13:0015:00。2. 办理认购、申购、赎回手续，可以通过综合业务柜台、电话委托系统、网页版网上交易系统、网上营业厅进行操作，在系统确认前，也可以进行撤单操作。3. 确认 T+1下午16：00以后投资者可查询操作结果，如是赎回的，七个工作日内资金到帐（各基金公司、各品种有所不同）4. 权益分派 如分红等，通过每日划款文件进行，营业部清算时通过转入划款文件来对客户进行权益（现金）的分派。5. 投资者费用 开放式基金的费用一般包括认购费、申购费、赎回费、转换费、管理费和托管费等。各项费率因基

52、金不同类型而有所不同。第八部分 客户开户、交易业务流程一、 客户预约登记、确认按经纪客户预约登记、确认规定执行。带领客户到四楼业务大厅开户，应事先准备客户办理业务所需表格，并指导客户填写；注意事项：开发客户必须提前1天或以上预约，填写员工开发客户登记表（上、下联），经授权人员签字接受预约后，于当天下午4：30前将上联（柜台留存联）投入预约单收集箱内，下联自行留存，以备确认。如确有晚上开发的客户要第二天来办的，必须在第二天上9：00前签好预约单并投入预约单收集箱内，可以作为前一天的预约。开户后客户经理当天将客户开户资料（资金号、日期）填写入员工开发客户登记表，并将确认资料投进确认单收集箱，由确认

53、负责人办理客户确认。暂未配置经纪号的客户经理，可照常开展工作，入职当月开发的客户可予以确认。二、 营业部柜台业务办理时间：上午9：00-11：30，下午：1：00：-3：00，特殊情况可以延长时间，部分业务如开立股东代码卡、开通银证转帐、指定交易等，需要在交易时间内完成。三、 开户：个人：股东本人身份证、代码卡原件（客户如没有代码卡的，可现场在开户柜台办理，填写自然人证券帐户注册申请表，开市时间内办理），如需办理授权的，股东、代理人须同时到柜台办理；如股东本人不到现场，代理人须持有公证书方可办理；机构A股（限国内）：机构营业执照副本（如复印件须加盖单位公章）、法人代表身份证复印件、法人代表证明

54、书、法人代表授权书、经办人身份证及复印件，印鉴卡（该机构盖章，规定凭此印鉴取款，后补亦可），注意：如机构要办理代码卡的，也须提供上述资料，每张卡一套，另交纳办卡费上海A400元/张，深圳A500元/张；填写表格法人证券注册申请表机构B股（限境外机构）：商业登记证、工商注册处签发的董事证明或董事出任证明、董事签发的授权委托书、该董事的身份证明复印件、代理人身份证原件及复印件、股东代码卡、预留印鉴卡；机构客户办理股东代码卡的，要求同上，收费深BHKD580元，沪BUSD85元。四、 指定交易与转托管转入客户在其他券商有股票的，须及时提请客户将股票转入（深圳A、B席位号000100），并撤销上海代码

55、卡在原券商的指定交易，并通过我部交易系统进行指定。五、 客户资金转帐（三种方式）A、个人：1. 柜台方式：客户本人或授权代理人持股东身份证、代码卡原件、代理人身份证原件、银行存折到国信4楼业务大厅综合业务柜台办理；一般建议客户不采用本方式。2. 银证转帐/第三方存管：（应建议客户办理银证转帐或第三方存管，且只办理一家）注：开通银证转帐前需先在营业部开立资金户，开通时间、转帐时间为开市期间，业务开通办理人仅限客户本人。注：一般情况下，银行规定每个银行帐户（卡或折）只能开通一家证券营业部的银证转帐，或规定同一股东卡只能办理一家证券营业部的银证转帐，在指引客户办理相关手续时事先了解清楚并指导客户先行去有关地点销户（银证转帐），一般情况下是在哪里开通就在哪里销户。3. 现金转帐 客户将资金从自己的银行帐户转入红岭部客户银行帐户（客户交易结算资金帐户），营业部收到资金后据单据入帐（须填写资金查询单），如付款人与收款客户不一致，付款人须携带身份证到营业部资金柜台填