企业财务管理中运用税收筹划的探讨

1、企业财务管理中运用税收筹划的探讨摘要我国加入wto以后，企业必须提高竞争能力以迎接来口国内、国际市 场两方而的挑战。企业的财务管理中运用税收筹划能尽可能地取得“节税”的税 收利益，达到税负最轻或最佳，以实现利润最人化的一种理财活动。因此，研究 税收筹划对企业提高财务管理水平、完善财务管理体制提高市场竞争力有着深刻 的现实意义。现代企业税收筹划是一种合法行为，它的多种原则和方法技巧， 使得税收筹划在企业财务管理活动中的应用是必然的，也是可行的。当然，纳 税人在享受财务管理屮运用税收筹划带来丰厚回报的同时，也必须应注意以下几 个问题：企业税收筹划应贯穿企业财务管理的全过程（要从整体考虑）；止确理解

2、 税收筹划，消除对税收筹划的儿种误解；加强对人才地培养，密切的关注税法的 变动；应进行成本与收益的分析等。关键词税收筹划；财务管理；税收筹划的涵义，运用税收筹划的必然性，税 收筹划的运用，注意的问题我国加入wto以后，随着市场经济体制的完善，各企业之间的竞争是 愈来愈激烈，所以企业必须提高竞争能力以迎接来自国内、国际市场两方面 的挑战，而税收筹划是维护企业良好形象的重要保证。税收从会计角度毕竟 是一种费用，它的多少乂直接关系着企业的经济利益最大化目标的实现，但 税收制度的设定往往又有意无意地为我们提供了调节税收的空间。企业的财务管理中运用税收筹划能尽可能地取得“节税”的税收利益，达到税负最轻

3、或最佳，以实现利润最大化。科学合理的税收筹划能增加企业收入、提高资金 利润率，是实现企业财务管理基本冃标的重要途径可见.现代企业财务管理 的内容涵盖了筹资、投资和利润分配决策等一系列决策活动，而这些决策无 一不与纳税有关。因此，税收筹划对财务管理的各项内容都有重要影响，研 究税收筹划对企业提高财务管理水平、完善财务管理体制提高市场竞争力有 着深刻的现实意义，同时，企业的财务决策也是税收筹划得以实现的保证。 通过纳税筹划可以使企业在行使纳税义务的同时，利用合法的手段保护自己 应该享有的合法权益，也正是因为这一点，企业的纳税筹划才有发展的空间 和前景。我们先来借用一个案例：一，背景分析：厦门灿坤，

4、1988年在厦门注册成立，注册资本&79亿人民币。1993年 公司成功改制为厦门灿坤实业股份有限公司，成为国内笫一家b股上市 的外商独资企业，并在深圳b股市场挂牌上市，资本总额达到148亿 元；1999年被认定为厦门市高新技术企业。2000年又投资1500万美元 仓健厦门科技有限公司，2002年又拆资12亿美元，分期投入成立漳州 实业有限公司。截止到2005年6月30日，灿坤的注册资本已经达到 11.12亿元人民币，拥有20多家子公司，创造的营业额可达27. 135亿 美元。6000营业额：十万 美元在近20年的成长发展中，厦门灿坤公司充分地利用国家提供的税收 优惠政策和自己的良好投资

5、环境，在企业的财务管理中积极地进行税收筹划, 极大的为企业带来巨大的经济效益，为自己的发展提供了有利的助推力。 二，简略地介绍灿坤的税收筹划：1,用自身的实力和有利的环境，充分享受所得税的优惠政策。1988年的时候，根据厦门市人民政府关于鼓励台湾同胞在厦门经济 特区投资的若干规定，厦门国税局法文件批准公司从获利年度起，第14 年免征企业的所得税，第59年减半征收企业的所得税。这对厦门灿坤的 成功铺了个实在的垫子啊。因为这个优惠相比较国家对生产型外商投资企 业的两免三减半的政策，灿坤企业实实在在得多了两年的免税和两年的减 半征税的时间。而实际上灿坤报表列示1991年才是的获利年度，即 1991-

6、1994年该企业一直都是享受免税政策的。同时由于厦门是特区，减 半后的实际税率只有7.5%,这对于仍然使用15%特区税率和33%企业所 得税率的其他企业来说，这样的优惠政策不能不说丰厚十足啊！在四免四 减半的优惠政策享受完以后，由于灿坤主营的小家电的出口产值截止到 2005年上半年止，连续5年都超过70%,根据国家的税收政策，在两免三 减半政策期满后，凡当年的商品的出口产值超过该企业全年的企业产品产 值的70%以上，就可以按照税法规定的税率减半征收企业的所得税。因此, 在20002004年灿坤连续5年使用的是10%的所得税0优惠税率。2, 自有资金投资节税根据国家的再投资退税的规定：外商投资企

7、业的外国投资者，将从企业 取得的利润直接再投资于该企业，增加注册资本或者作为资本开办其他外商 投资企业，经营期不少于5年，经投资者申请，税务机关批准，可退还其再 投资部分已缴纳的所得税的40%的税款。外国投资者在中国的境内直接再投 资举办，扩建产品出口的企业或者先进技术企业，经营期不少于5年的，经 批准可以退还再投资部分已经缴纳的全部企业所得税款。从1999年2003年, 厦门灿坤一直坚持用盈余公积金转增资本，发放股票股利等方式进行利润再 投资。凭借这个，该企业就为自己从厦门的国税局退还税款3970.83万元，大 大的降低了企业的资金成本和税负成本，连续儿年是厦门市享受再投资退税 政策的退税大

8、户。本课题以上的厦门灿坤税收筹分析仅仅只是其中的一小部分而已。但 由此，我们已经可以明显的感受到灿坤在企业的财务管理屮，由于很好的进 行了税收的筹划工作，是企业几乎享受到了所有税收的优惠政策，为企业的 发展带來了巨大的经济效益。可见，在激烈的市场竞争中，在企业的财务管 理中，我们必须进行税收筹划，也要善于进行税收筹划。税收筹划在财务管理中运用的可行性和必然性(-)收筹划的观念的为其提供了思想保证计划经济时代国家片面强调税收的强制性、无偿性和固定性，把传统税 收筹划归为非法的行为，甚至把税收筹划与偷逃税款混为一谈。且传统税收 筹划一般只停留在纳税义务发生后，才来寻求解决的办法。这在我们的上面 已

9、经提到，这可能就是欠税或偷税的表现。但随着市场经济的高度发展完善 和国际化的加强，税收制度也在不断地跟新完善，市场经济下的现代税收筹 划在财务管理中的作用发挥了巨大的贡献。不管是从国家和企业个人的角度, 现在税收筹划的观念已经广泛地人们接受和认可。虽然究竟什么是纳税筹划, 目前在国际上还没有一个明确或者是权威的定义，但我们从众多权威专家的 论述和企业实际的管理运用中，我们可以加以简单的概述：纳税人在税收法 律许可的范围内，对投资、经营、理财等事项通过选择、争取、延缓等方法, 事先进行安排和筹划，尽可能使企业税负得以延缓或减轻取得一定税收利益 的经济管理行为。从上面的描述中，我们至少可以看出纳税

10、筹划的五个特点: 不违法性，目的性，筹划性，效益性和风险性。比如：某银行一季度将取得人民币款利息收入100万元 取得外币贷款 利息折合人民币约为50万元，则该季度银行贷款业务应缴纳的营业税为：(1000 000+500 000) *5%=75 000 (元)但如果银行将外币贷款利息收入改为对企业的投资，从而使利息收入减少了 50万元，贝ij： 1000 000*5%=50 000 (元)就可以节税2.5万元。 正因为如此，现在越來越多的人开始从事税务方面的研究和服务。可以说， 目前研究企业税收筹划的思想障碍已经基本消除。（二）税收制度的完善为税收筹划提供了制度保证税收制度改革以前，我国税收制度

11、建设一直处于逐步完善、反复无常的不成 熟阶段，企业进行税收筹划缺乏时间保证。但随着1994年的税收制度改革以 后，我国的税收的法规，政策等在一定吋期内有一定的适用性，相对的规范 性和严密性。我国的税收制度不断地朝着法制化，合理化，系统化，相对稳 定化方向进展，这也为我们企业的纳税筹划工作提供了一个很好的政策环境。 当然，我国税收制度的建设体现了市场经济发展的内在要求，并为市场经济的 国际化提供了较为可行的外部环境，这为企业财务管理者和有关人员进行企业 税收筹划提供了吋间。同时，税法不可能是尽善尽美的，税法中漏洞在一国的税收之中是必然 存在的，而且星罗密布于各个环节，所以我们可以利用税法大纲应该

12、规定而 没有规定或者是应该执行没有执行的税收漏洞进行筹划工作，这决定了漏洞 平台的永恒存在。但税法在不断的补充完善和发展，这使得税收漏洞在社会 经济的发展过程中越來越小，进而利用漏洞平台筹划的难度也越大了 ！（三）税收差别为不同行业提供了税收筹划的空间税收是市场经济的产物，而不同行业的发展才促进市场经济的完善和 发展。为了适应市场经济发展的税制改革，规定了不同经济行为的税种差别、 税率差别和优惠政策差别，同时在税收程序法中也为企业进行税收筹划作了肯 定,为企业进行税收筹划提供了足够的空间。其中，税率差别是指性质相同或相似的税种适用不同的税率。比如，一个国家对不同企业组织形式规定不同的税率，公司

13、的适用税率为50%,经济 合作社的适用税率为45%；又如，不同国家性质相同或者相似的税种的税率 不同，a国公司所得税税率为45%, b国公司所得税税率为37%, c国公司 所得税税率为25%.税率差异是普遍存在的客观情况。一个国家里的税率差杲 往往是要鼓励某种经济，某类型企业，某类地区的存在和发展，它体现国家 的税收鼓励政策。还有，税收优惠政策是指税法对某些纳税人和征税对象给于鼓励和照顾 的一种特殊规定。比如，社会福利事业减免优惠政策：为促进社会福利事业, 现行税法规定，民办部门举办的福利工厂和街道办的非屮途专办的社会福利 生产单位，凡安置“四残”（指聋，肓，哑和肢休残疾）人员占生产人员的35

14、%以上的，免征企业所得税；凡安置u!残”（指聋，盲，哑和肢体残疾）人员占生产人员的超过10%未达到35%的，减半征企业所得税。再如税法规 定企业对研究开发新产品、新技术、新工艺所发生开发费用比上年实际发生 数增长达到10% （含10%）以上（此处10%即是一个界点），其当年发生的技 术开发费除按规定可以据实列支外，年终经主管税务机关审核批准后，可再按其实际发生额的50%直接抵扣当年的应纳税所得额，增长额未达到10%以 上的，不得抵扣。企业的相关费用如接近这一界点，应在财务能力许可的情况下，加大三新费用的投资，达到或超过10%这一界点，以获取财务利益。利用不同的税收优惠政策进行税收筹划，是伴随着

15、国家税收优惠政策出台而 产生的，符合国家税法的判定意图，受国家宏观经济政策的引导，利用优惠 政策平台进行的税收筹划也因此得到官方的支持。（四）现代企业财务管理制度的完善需耍进行税收筹划现代企业财务管理已渗透到企业的各个领域、各个环节之中，但随着市场 竞争的加剧，企业产品销售价格的提升远远低于产品成本价格的提升，产品 的利润空间越来越小，而税收在价值分配中所韦的份额却逐步上升，如何降 低税负已是现代企业财务管理中一个亟待完善的工作。企业的财务管理中运 用税收筹划是一项能尽可能地取得“节税”的税收利益，达到税负最轻或最 佳，以实现利润最大化的理财活动。在税收筹划下企业也能进行有效的结构重 组，促进

16、企业迅速走上规模经营之路，而规模经营往往是实现企业价值最大 化和财务管理最终目标的有效途径。因此，研究税收筹划可以促进现代企业 加强经营管理，加强企业财务核算尤其是成本核酸和财务管理，实现财务管 理口标，对企业提高市场竞争力有着深刻的现实意义，现代企业财务管理制 度的完善需要进行税收筹划也是必然之举。企业税收筹划的在财务管理中的应用(-)企业税收筹划的在财务管理中的应用的现状随着社会主义市场经济的深入发展，税收对国家和纳税人的利益 分配，调节作用也越来越突出。目前税收支出已成为企业的一项重要 经济项冃，因此，在法律许可的范围内，充分利用国家的各种税收优 惠政策，结合企业的自身经营特点，以企业利

17、益最大化为目的，对企 业的生产，投资，经营，理财等事项进行事前安排的纳税筹划，越来 越成为企业财务管理的重要内容，而冃也逐步被企业所接受和采纳。 税收筹划已涉及现代企业财务决策的筹资、投资、经营、分配等各项理财活动，贯穿于企业财务决策的各个领域，已成为财务决策不可或缺的重要内容。(-)企业筹资活动中的税收筹划资金是企业从事生产经营活动的先决条件，筹资又是每个企 业进行财务管理不可避免的问题。在资金的筹集和运营中，除了 考虑显性成本外，还应该注意到筹资可能涉及的有关纳税事项。筹资决策的目标不仅要求筹集到足够数额的资金，而且要使税后 资金成本达到最低。由于不同筹资方案的税负存在差异，这就为 企业在

18、筹资决策中运用税收筹划提供了可能。因此，如何在资金 筹集中尽可能减少税收成本，是每一个企业需考虑的重要问题。1, 企业资本结构的纳税筹划不同的筹资方式形成不同的资本结构，同吋也会带來不同 的税前和税后资金成本，对企业的税收负担有较大的影响。企 业的常见筹资方式有发行股票，发行债券，借款，企业的自我 积累等。发行股票和债券属于向社会直接融资，避开了中间商的利 息支岀。借款利息及债券利息可以做为财务费用，即作为企业 成本的一部分可在税前冲减利润，减少所得税税基；而股息的 分配应在企业完税后进行，股利支付没有费用冲减问题，这就 相对增加了纳税成本。我们先举个案例进行分析说明：某公司投资100万元于一

19、项新产品的生产，制定了 a,b,c b三个筹资方案。假设公司的资本结构如下，三个方案的债务成本利率是10%,企业所得税税率为33%。那么，其权益资本收益率如下表所示，（单位：万元）项目abc债务资本：权益资木0： 10020： 8060： 40息税前利润303030利息026税前利润302824纳税额9. 99. 247. 92税后利润20. 118. 7616. 08税前投资收益率30%35%60%税后投资收益率20. 1%23. 5%40. 3%可见，随着负债结构比例的提高，企业纳税呈递进趋势， 从9. 9万元减为9.24万元，再减为7.92万元，显示债务筹资 具有节税功能。同吋我们也发现

20、投资利润大于负债成本吋，债 务资本在投资中所占的比例约稿，对企业权益资本越有利。b 方案税后投资收益率23. 5%, c税后投资收益率40. 3%都要大 于五债务资本的a方案的税后投资收益率20. 1%。可见，当投资收益大于负债成本时，债务资本在投资中所 占比例越高，对企业权益资本越有利，即负债融资对企业具有节 税的财务杠杆效应，有利于降低企业的税收负担。但这必须给予投 资收益大于负债成本的前提下，否则，虽节税效果好，但利润 率却下降了，显然得不偿失。2, 企业筹资费用的纳税筹划企业发生的筹资费用主要包括因筹资而发生的利息，与筹资和 关的折价或溢价的摊销，辅助费用如手续费及汇兑差额等。我国税

21、法规定，内资企业在生产经营期间向金融机构借款发生的利息支 出，可以按实际发生数扣除；向非金融机构借款发生的利息支出， 只要不高于按照金融机构同类同期贷款利率计算的金额，允许从所 得税前扣除。企业从关联方取得的借款金额超过其注册资本50%的 超过部分利息不得在税前扣除等税法政策。我们可以利用利息摊入成本的不同方法和资金往來双方的关系 及所处经济活动的不同，往往是实现节税的关键。金融机构贷款的 利息核算方法和利率比较稳定，幅度小，企业灵活处理的余地不大。 而企业之间的资金拆借在利息核算和资金冋收期限方面均有较大 的弹性和回旋余地，从而为企业筹划提供了条件。主要方法是提高 利息支付，减少企业利润，从

22、而抵消所得税额，同吋在利用某种形 式将获得的高额利息返还给企业或以更方便的形式为企业提供担 保，服务等，从而达到降低税负的目的。（三）企业投资活动中的税收筹划企业投资的主要口的就是盈利。在投资决策中，充分利用国家的税收优惠政策，选择合适的投资时间、投资地区、投资方向等，可以为企业带来较大的节税利益。比如：某房地产公司你出售去年在市区新开发的一幢大楼。这幢 大楼开发成本及费用总计2000万元，经评佔市价为3600万元。最近, a公司友谊购置这幢大楼开办酒店。如果房地产公司以市场价3600万 元把它卖给a公司，则房地产公司的销售收入为3600万元，房地产开 发成本及费用是2000万元，应纳的营业税

23、为：3600*5%二180 万元应纳的城市建设税，教育费附加，和应纳印花税21.6万元。土地增值 税为229. 28万元。因此，房地产公司的实际收益时949. 12万元，而 a公司实际支出则为3600万元。那么，如何进行投资纳税筹划呢？税法规定，以无形资产，不动产 投资入股，参与接受投资方利润分配，共同承担风险的行为，不征收 营业税；对股权转让不征收营业税，所以，房地产公司可对此进行纳 税筹划。假设房地产公司以这幢大楼作价3600万元投资参与酒店经 营，半年后，把酒店股权以3300万余的价格转让给a公司，则转让股 权应按“产权转移书据”税口依005%的税率缴纳印花税165万元。因此，房地产公司

24、的实际收益为1298.35万元(3300-2000-1. 65), 比直接销售给a公司可以多349. 23万元( 1298.35-949. 12)。而a公 司买入此幢大楼的实际支出为3300万元，比直接购买减少支出300万 元。显然经过纳税筹划后的交易对买卖双方都有利。(四)企业营运活动中的税收筹划企业为了取得更好的销售业绩，在实际的营运过程中会采取各种促 销售手段。比如，很多企业常常同多“买一送一”或“买100送30”的活动。但这种连卖代送的行为往往会给企业增加税负。如果企业通 晓各种促销方式的利弊，事先进行筹划，采取规避的措施，就可能达 到既促销有不加重税负的冃的了。比如：某房地产公司举行

25、“买房子，送防盗门”的促销活动。假 设房子销售价格为40万元，防盗门的价格为1万元。销售房子，房地 产公司要按照销售不动产缴纳5%营业税2万元，赠送的防盗门视同销 售，缴纳4%增值税400元。同时房地产公司还要为得到防盗门的个人 代扣代缴2000元的个人所得税。所以，这种促销方式房地产公司要多 缴税2400元。但若房地产公司改变促销的方式，把“买房子，送防盗门”变为“销 售带防盗门的房子”，把房子和防盗门捆绑在一起，整体销售价格仍为 40万元，企业只耍按照房屋销售销售价格缴纳营业税就可以啦！企业税收筹划在企业财务管理中应注意的问题(-)企业税收筹划应贯穿企业财务管理的全过程(关联性和经济性)纳

26、税筹划应贯穿企业财务管理的全过程，关注它与各项决策的关联性及它 的经济性。有的税收筹划方案从部分来讲是可行的，但放到经济活动的整体 屮，或许就不行了所以企业税收筹划应该从整体上考虑企业的税负和经济效 -、f.nff. o1,纳税人在进行纳税筹划时，不能只盯住个别的税种地税负高低，应该从着 眼丁整体税负的轻重。2, 纳税筹划应进行成木一利益的分析。我们不仅要考虑经营决策中的各种显 性成本和收入，也要考虑企业的隐性成本（筹划成本，机会成本，沉没成本 等）。同时也特别要关注企业的货币时间价值。因为一个能降低当前税收负担 的纳税方案可能会增加企业未来的税收负担，这就要求企业财务管理人员在 评估纳税方案时，要引进资金时间价值观念，