我国P2P网络借贷平台的成本控制分析

1、    我国p2p网络借贷平台的成本控制分析    摘 要：针对中小企业贷款难发展起来的p2p网络借贷平台在我国的发展十分迅速，但是由于我国p2p网络借贷平台的进入门槛低，相关的保险制度以及监管制度不完备，从业人员的金融素养不够，成本控制制度并没有在p2p网络借贷平台建立。成本控制是p2p网络借贷平台良好的发展的前提，也是实现企业价值最大化的关键因素。本文首先介绍我国的p2p网络借贷平台的概况以及特点、p2p网络借贷平台成本控制理论基础以及原则。其次，深入的分析我国的p2p网络借贷平台的成本构成、影响因素、现状以及问题。最后，得出我国p2p网络借贷成本控

2、制存在的问题以及解决办法。关键词：p2p网络借贷平台 借贷成本 成本控制一、引言近年来，我国p2p网络借贷平台飞速发展，p2p网络借贷平台主要为了满足中小微企业的贷款难问题。但是，由于p2p行业的准入门槛低，相关成本控制制度的不健全导致p2p网络借贷平台的倒闭事件频发。随着p2p网络借贷平台发展壮大的同时，我国的相关的金融监管与相应为之配套的法律法规还没有完全建成，一些p2p网络借贷平台从成立到倒闭仅仅几月的时间，存活周期却相当之短。很多p2p网络借贷平台忽视成本控制，对平台的发展战略没有清晰的认识。2015年p2p网络借贷平台行业综合收益率为15.81%、2016年为12.18%、2017年

3、为9.71%、2018年10月为10.24%，随着更多的p2p网络借贷平台的加入，p2p网络借贷平台行业的综合收益率随着时间的递进而慢慢减少。成本控制是p2p网络借贷平台建立自己核心竞争力的必要因素，因此进行p2p网络借贷平台成本控制对于p2p网络借贷平台稳定生产经营来说极其重要。本文从宏观的角度把p2p网络借贷平台的成本分为网站建设成本、坏账成本、获客成本以及运营成本，以此为基础研究p2p网络借贷平台的成本控制的现状，旨在发现存在的问题，进而提出相关的对策和建议。二、文献综述p2p发展迅速，其主要原因在于其运营模式。anjupatwardhan（2017），认为p2p网络借贷平台是解决中小微

4、企业的贷款问题，由于跨市场跨业态跨区域的影子银行体系的发展以及对贷款不敏感的房地产企业的挤出效应，p2p网络借贷平台的运营模式得到了众多中小微企业的青睐。但是，xiaoxuechen（2017）认为市场上的投资者对于p2p网络借贷平台的生产经营的不了解，使得市场上羊群效应显著。同时，lelekang（2017）认为解决借款人与平台之间的信息不对称极为重要，因为p2p网络借贷平台极有可能从事高风险的项目，使得投资者所获得的收益与其承担的风险不匹配，而风险高意味着高利率。在这样的情况下，travisw.t（2017）认为应该从p2p网络借贷平台的运营模式来对成本进行控制，martinapokorn

5、á，miroslavsponer（2016）认为应该保证资金流的充裕，可以使得p2p网络借贷平台从事多种服务与投资，运用规模经济的优势，达到成本控制的目的。国内学者认为我国p2p网络借贷平台的成本控制还相对比较落后，周亦鸣（2016）认为，p2p网络借贷平台存在严重的信息不对称，投资者缺乏相关的金融知识，只要求高回报高收益。这就要求p2p网络借贷平台提供更高的利率，导致其成本增加。因此，宋怡欣，吴弘（2016）认为应该提高p2p网络借贷平台的准入门槛，发挥国家监管的作用。另一方面，盖静（2016）认为我国的p2p网络借贷平台发展瓶颈的原因是社会诚信体系的缺失，因此，蒋丹娜（2017）

6、认为，社会应该加强征信系统的建设，以减少p2p网络借贷平台的信息搜素的成本。三、p2p网络借贷平台概况2007年，第一家真正意义的p2p平台拍拍贷成立，2018年是p2p网贷的第十一年，这段期间p2p的行业规模稳步发展，行业监管政策逐步出台。p2p平台在我国呈井喷式发展，p2p融资模式理财是帮助国家解决中小型企业在银行贷款难的问题，把民间闲置的资金集中起来，借贷给有生产性机会的借款人，增加社会的投资与消费，对就业产生一定的促进作用。p2p发展迅速的原因主要在于其运营模式，摆脱了传统模式的地域的限制，满足了市场上的中小型企业的融资的需求。从网贷之家数据可以得到，2015年的1月2918家，201

7、6年为5238家，2017年12月的累计的网贷平台是5965家。p2p网络借贷平台虽然发展很快，但是也面临两个问题：网贷平台的成功率相对较低；成本居高不下。本文采用的成本控制理论，即在p2p网络借贷平台的生产经营活动中依据成本标准，对实际发生的生产耗费进行严格的审核，发现并克服生产经营过程中的损失与浪费，并进而采取措施，降低成本，保证其正常的经营活动而将成本控制在预算估计范围内。四、我国p2p网络借贷平台成本控制现状及问题分析（一）我国p2p网络借贷平台主要成本构成分析借贷平台的竞争的加剧以及互联网金融的发展，从宏观角度来看，p2p的成本主要可以分为以下四个部分：坏账成本、网站成本、营运成本、

8、获客成本。1.坏账成本由于我国金融市场长期以投机为主导，大量初生平台以高利率高回报吸引投资者。但是由于市場的不确定性，许多拥有投资机会的投资者不能按时偿还贷款，从而出现坏账，这大大影响了p2p网络借贷平台的流动性。如果p2p网络借贷平台的融资链条长，短期的资金的断裂可能会使p2p网络借贷平台面临挤兑危机，从而导致p2p网络借贷平台的倒闭，引发信用危机，平台要实现生存发展则必须增大交易规模，同时要兼顾到坏账率的控制。2.网站成本（建设成本与维护成本）图4.1.1 p2p平台网站成本3.营运成本包括了人力成本、门面租金成本、日常投资活动成本这三方面。人力成本一家互联网公司最大支出之一，尤其是对于竞

9、争较为激烈的新型人才的竞争。各个城市的店铺租金处于上升，且增速快。4.获客成本是指p2p网络借贷平台增加一个顾客所付出的成本。包括为吸引客户，向客户销售、服务客户及保留客户而花费的各类资源，涵盖在宣传促销、经营、计划、服务以及营销部门的某些销售活动上的费用。（二）我国p2p网络借贷平台成本控制现状分析1.p2p网络借贷平台的成本控制的主体从宏观的角度可以分为三种，第一种是决策主体，p2p网络借贷平台的高层管理者，决定平台的经营的模式以及风控的手段。第二种是组织主体，根据成本控制的决策落实工作步骤，处理平台的成本控制的信息。第三种是执行主体，是对其各个部门、环节、人员具体成本进行控制的主体。2.

10、p2p网络借贷平台的成本在宏观上可以分为三个部分：资金端成本控制、资产端成本控制、运营端成本控制。资金端成本控制即是p2p网络借贷平台资金来源成本的最小化，主要来自于三个方面：网站的建设的成本、推广成本、允诺给投资者的收益率对于网站的建设成本。资产端成本控制是指资金合理的运用以达到成本控制的目的，这部分的主要的成本来自于坏账成本，即减少获取信息的成本。运营端的成本控制是针对p2p网络借贷平台日常的经营活动，对金融产品合理的定价以减少成本，制定一个合理的利率水平以达到成本控制的目的。3.我国p2p网络借贷平台成本控制的现有模式分析（1）坏账成本控制现有模式分析線上交易模式是指p2p网络借贷平台不

11、仅仅充当信用中介的地位，而与担保机构协作，提供借款人的信息与核实信息，管理并运用资金。线下交易模式是指p2p网络借贷平台对借款人或者借款公司进行信用评价，由p2p网络借贷平台承担全部的担保责任。线上+线下交易模式是指p2p网络借贷平台专门进行信息的搜集与筛选，对贷款公司进行风险的控制与相关管理，而贷款公司则根据相关信息对众多的中小微企业进行贷款服务。在这种模式下，可以避免由于地区远而造成的贷款流失问题，派遣大量的金融工作人员而造成的高运营成本问题，以及由于信息不对称造成的贷款无法偿还而形成的大量的坏账的问题。因此，发展线上+线下的模式可以避免高的运营成本和坏账产成本。（2）获客成本控制的现有模

12、式分析在p2p网络借贷平台的推广成本增加的情况下，p2p网络借贷平台的客户流失仍然严重，可以通过两个方法降低p2p网络借贷平台的获客成本。首先，提高转化率与降低流量单价。其关键在于推广的渠道是否准确，确认客户集中年龄段，明确p2p网络借贷平台推广的具体的发力点。如图3.5所示，16-35岁、26-35岁的用户年龄占比分别为35.2%和52.4%，移动消费金融新增用户年龄分布集中在16-35岁年龄段。因此，集中针对此年龄段的app进行推广可以有效的降低流量单价和提高转化率。其次，建立品牌效应。从图4.3.3可以看到，投资者对于p2p网络借贷平台的依赖性很强，有一款app的数量占比达到了76.1%

13、，两款的占比为11.9%。因此，发挥品牌效应，可获得较高的市场占有率，对成本控制有重要的作用。3）运营成本控制的现有模式分析建立股权+债权模式。在p2p网络借贷平台贷放资金之后，如果有借款人不能或者没有能力偿还借款，则p2p网络借贷平台选择将其债权部分转变为借款人的股权，这对于运营成本控制具有重要的意义。主营短期贷款。如果平均借款期限比行业的借款期限低，那么说明该p2p网络借贷平台的周转快，资金在金融市场的运转速度快，成本相对低。建立风险准备金制度。风险准备金是指p2p网络借贷平台为了维持其正常的生产活动，避免流动性风险保留一部分的准备金，可以以一个更低的利率获取其所需要的资金，降低其运营的成

14、本。（三）p2p网络借贷平台成本控制的问题分析由于我国金融市场起步较晚，相关的p2p网络借贷平台成本控制的原则以及方法比较落后，整体上来说，我国p2p网络借贷平台成本控制存在以下问题：1.资金端、运营端成本控制不足市场上存在严重的信息不对称，投资者无法获得p2p网络借贷平台的信息。由于市场上的各个p2p平台的质量参差不齐，投资者只愿意接受反应行业平均质量的利率，这就导致良好的p2p网络借贷平台必须要支付高利率；质量差的平台支付更高的利率，带来高的坏账率。我国的p2p网络借贷平台的进入门槛低，同时，成本控制人员的的金融素养低，增加了运营危机。2.缺乏专门的成本控制管理机构我国p2p网络借贷平台的

15、成本控制主要是由组织主体是根据决策进行上下的协调。组织主体主要是由技术总监、市场总监、运营总监、借贷总监和风控总监这五个主体组成，然而缺乏相关的成本控制的管理机构，导致决策主体的成本控制的观念薄弱，追求超额的收益，忽略了成本控制的问题。3.缺乏成本控制激励制度成本控制需要一个全员参与的环境，没有全员参与，即使成本控制的管理者设计再好p2p网络借贷平台的成本控制的战略，都不能取得预期的效果。五、我国p2p网络借贷平台成本控制的对策（一）完善p2p网络解答平台成本控制理论建设我国的经济起步较晚，相应的成本控制的理论也相对落后。大部分p2p网络借贷平台对于成本控制的原则以及方法认识不足，导致成本控制

16、没有显著效果。因此，应首先吸收国外的先进有效的成本控制的理论，并且在此基础上发展更适合我国p2p平台的理论。（二）完善p2p网络借贷平台的信用审核体系我国的征信系统还没有完全的形成，p2p网络借贷平台无法运用社会的资源进行资金的贷方工作。一方面，由于信息的不对称，p2p网络借贷平台必须付出更高的利率吸收资金；另一方面，p2p网络借贷平台必须具备一定的风险的甄别技术。在我国的p2p网络借贷平台的行业坏账率很高的情况下，必须建立一个高效的信息管理团队，建立以低成本为核心的竞争壁垒，达到成本控制的目的。（三）完善p2p网络借贷平台成本控制组织结构我国的p2p网络借贷平台缺乏相应的专门的成本控制管理机

17、构。p2p网络借贷平台的成本控制决策由各个部门的组织主体执行，但在整体上不能取得积极的效果。因此，应设立专门的成本控制的机构，并且配备相对比较专业的成本控制从业人员的技术水平，遵循技术与经济相结合的原则。一方面可以避免因各个组织主体相互推卸责任的情况，另一方面可以带动整体上成本控制的積极性。（四）规范p2p网络借贷平台资金的担保及托管制度1.实现资金的第三方托管的机制。如今相关规定表明，p2p网络借贷平台中除自有资金之外，其他的资金都需要进行第三方存管。商业银行作为资金的存管机构保证了资金的安全性，也保证了p2p网络借贷平台的资金端的充裕程度，从而避免由于资金端的不足导致流动性不足，有效避免出

18、现非法运用资金的情况。因此，第三方托管对于降低p2p网络借贷平台的风险与成本有至关重要的作用。2.建立风险准备金制度风险备用金是指为补偿投资者可能遭受的损失，目的是维护机构投资者的共同的利益。设置风险准备金可以减少由运营不善的高坏账率引发的流动性减弱的问题。在另一方面，可以减少投资者争相提款导致的挤兑危机。（五）加强p2p网络借贷平台内部成本控制管理p2p网络借贷平台在公司成立之初必须建立合理的成本控制的策略，可以从三个大方向进行成本控制策略：资金端、经营端、资产端，必须规范成本控制行为，在每个环节贯彻落实。制定严格的贷款公司的准备制度。由于p2p网络借贷平台主要是面向中小微企业，为减少坏账率

19、，应该遵循集中统一与分散管理的相结合的原则，设立严格的贷款公司的合作标准，与优质的小额贷款公司进行合作，建立小额贷款公司主要负责人连带担保的制度。六、结论成本控制涉及我国p2p网络借贷平台的每一个环节，从资金的来源到资金的运用，随着我国中央银行的定向降准和资源更多的向普惠金融倾斜，我国将更多的引导资源流向中小微企业和三农企业。因此，进行成本控制是我国p2p网络借贷平台首先要考虑的事情。本文从宏观方向将p2p网络借贷平台的成本分为四个方面，重点针对这四个方面展开叙述，包括分析对坏账成本、运营成本以及获客成本的降低的手段、模式以及存在的问题。针对成本控制的存在问题提出对策与建议，把握我国p2p网络

20、借贷平台成本控制对于p2p网络借贷平台的健康可持续发展具有至关重要的作用。参考文献1 kezhang，xiaoxuechen，herdinginap2plendingmarket：rationalinferenceorirrationaltrust？，electroniccommerceresearchandapplications，volume23，2017，pages45-53.2 haewonyum，byungtaelee，myungsinchae，fromthewisdomofcrowdstomyownjudgmentinmicrofinancethroughonlinepeer-to

21、-peerlendingplatforms，electroniccommerceresearchandapplications，volume11，issue5，2012，pages469-483.3 kunlu，shiyuwang，lingxie，zhenwang，mingchuli，adynamicreward-basedincentivemechanism：reducingthecostofp2psystems，knowledge-basedsystems，volume112，2016，pages105-113.4 xiaochen，bihonghuang，dezhuye，theroleofpunctuationinp2plending：evidencefromchina，economicmodelling，volume68，2018，pages634-643.5 hefuzhang，hongkezhao，qi