商业银行 第三章

1、案例讨论：金融脱媒案例讨论：金融脱媒l是指在金融管制的情况下，资金的供给绕开商业银行这个媒介体系，直接输送到需求方和融资者手里，造成资金的体外循环，即通过直接融资的方式获得资金，也称“银行脱媒”。这一现象最早出现在20世纪60年代的美国，由于直接融资市场的快速发展及20世纪30年代颁布的“Q条例”，使得银行业的竞争力大幅下降，失去其融资主导地位。l20世纪60年代，美国通货膨胀率提高，市场利率开始明显上升，有时已经超过存款利率的上限。证券市场的不断发展，金融国际化，投资多样化又导致银行存款大量流向证券市场或转移至货币市场，造成金融中介的中断和“金融脱媒”现象的发生，且越演越烈，Q条例约束和分业

2、经营的限制，使银行处于一种不公平的竞争地位。各类存款机构都出现经营困难，一些储蓄协会和贷款协会出现了经营危机，银行信贷供给能力下降，全社会信贷供给量减少。l讨论：我国金融体系是否出现了“金融脱媒”现象？为什么？第三章第三章 商业银行负债管理商业银行负债管理【本章精粹】l商业银行负债管理概述l商业银行存款的管理l商业银行借款管理l负债业务是指商业银行通融资金的各种业务，它的数量、规模和结构直接影响到银行的资产业务和其他业务。商业银行的资金来源渠道越丰富，资金成本越低，就越有利于商业银行提高盈利能力。第一节 商业银行负债管理概述一、银行负债的概念及构成商业银行的负债，是指其在经营活动中产生的尚未偿

3、还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的服务进行偿付。商业银行负债有广义和狭义之分，广义的负债是指商业银行包括自有资本在内的各种资金来源；而狭义的负债主要是指银行存款、借款等不属于银行资本的负债项目。从商业银行负债的构成来看，其经历了单纯依靠存款到负债多元化的发展过程。但存款负债始终是商业银行最主要的负债，在负债中所占比重最大；而借款和其他负债的比重则随着金融市场的发展而逐渐上升。二、银行负债管理的基本概念商业银行的负债管理，是指商业银行管理者对其持有的负债的类型、数量及其组合做出决策的一种综合性资金管理方法。负债管理的目标，是为银行争取流动性大、稳定性强、吸存方式灵活多样的各种资金来源，以

4、扩充银行的贷款能力。同时，还要不断调整负债结构，来适应资产结构的需要和收益的实现。因此，传统负债管理的核心主要体现在两个方面：第一是通过哪些渠道和工具来筹集足够的资金以支持贷款及公众所需要的其他金融服务；第二是如何控制负债成本，为实现银行整体盈利目标创造首要条件。成本是制约筹资方式选择的因素。进入20世纪70年代后，银行业开始由被动的、消极的负债管理转为积极主动的负债管理。负债管理的创新往往从产品着手，通过对负债产品的管理来达到管理负债的目的。三、银行负债管理的功能首先，负债业务是商业银行经营的基础其次，负债业务的成本影响到商业银行的盈利能力再次，负债业务的好坏与商业银行的抗风险能力息息相关最

5、后，负债业务决定了银行支持经济发展的能力四、商业银行存款业务的构成四、商业银行存款业务的构成负债项目负债项目中国建设银行中国建设银行中国工商银行中国工商银行中国银行中国银行中国农业银行中国农业银行存款8 001 3239 771 2776 685 0497 497 618同业存拆放及对央行负债1812 9111 001 6341 070 577600 319借入资金298 644111 06088 055163 681其他负债151 457222 148362 868278 045负债合计9 064 33511 106 1198 206 5498 539 663表 2009年中国四大国有银行负

6、债构成表 百万元注：1.同业存拆放包括同业存款、同业拆放和对中央银行的负债2.借入资金包括应付债券、长期借款，卖出回购款项第二节 商业银行存款的管理一、存款的种类和构成l传统型存款业务l活期存款l定期存款l储蓄存款存款项目存款项目金额金额占比占比/%公司存款定期1 625 82916.6活期3 162 66132.4小计4 788 49049.0个人存款定期2 852 19729.2活期1 808 23518.5小计4 660 43247.7境外存款185 6401.9其他存款136 7151.4存款总额9 771 277100表 2009年中国工商银行存款结构表 百万元l同期美国花旗银行年报

7、显示，至2009年底花旗银行存款总额为6775.34亿美元，其中美国境内居民储蓄存款为1742.60亿美元，占全部存款总额的25.7%，远低于我国银行接近50%的比例。此外，与其他国家银行最大的不同是，境外存款成为花旗银行最主要的存款来源，占比高达65.5%。11我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析l我国商业银行存款构成的特征l从表中的统计数字可以看出：（1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银行系统的统计和国有商业银行系统的统计相差不大，2003年储蓄存款占存款总量的47.3%，2009年为43%，略有下降，国有银行存款中储蓄存款比重2003年为52.6%，2009年

8、为54%，略有上升，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的；（2）占存款比重第二位的是活期存款，2003年为三分之一左右，2009年下降到23%。相应定期存款比重由2003年的10.5%提高到2009年的14%，说明商业银行的产品创新带来了存款定期化倾向；（3）我国商业银行体系内部市场结构正在发生变化，股份制商业银行及其他类型的商业银行近年来得到快速发展，导致存款市场结构也在改变。从存款总量看，2003年国有商业银行控制了存款的63.6%，2009年这一比例下降到51.1%。由此看出，我国商业银行由于竞争的加剧，市场的垄断局面正在逐渐消除。12 我国商业银行存款的构成（2009年末,2003)单

9、位：亿元 项目 存款合计 活期存款 定期存款 储蓄存款 委托及信托存款 其他存款 存款（1）612006.4 139997.3 84359.7 264761.2 6014.0 116874.1 比重 (%) 100 23 (33) 1 14 (10.5) 43 (47.3) 1 19 其中： 国有商业银行 存款（2） 300579.1 67841.7 37451.5 150049.1 45075.8 比重（%） 100 20 12 54 (52.6) 2 14 （2）/（1） 49.1 48.5 44.4 56.7 (63.6) 38.6 说明：（1）该表格中的商业银行包括国有商业银行、其他商

10、业银行、财务公司、城市和农村信用合作社以及中国农业发展银行。（2）该表格中的国有商业银行是指中国银行、中国工商银行、中国建设银行和中国农业银行。资料来源：中国金融年鉴。13我国商业银行负债结构分析我国商业银行负债结构分析l我国商业银行负债构成的特征l从我国商业银行的负债结构可以看到：（1）各项存款依然是支撑我国商业银行资产运作最重要的资金来源，存款占负债总额的比例2003年为84.9%，2007年为77.4%，一方面说明商业银行要扩张资产业务必须依靠存款市场的竞争，另一方面，存款占负债总额的比重发生了下降趋势，说明我国商业银行负债结构正在发生改变。（2）商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度

11、依赖并存，二者互为因果。资金来源渠道单一使商业银行的资金结构无法实现多元化，不利于商业银行提高抗风险能力。如果一旦存款发生流失，商业银行可能面临较大的流动性风险，同时，商业银行也无法根据资产结构的调整和客户资金需求的改变而主动调整负债结构；（3）近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有商业银行垄断程度已明显降低。2003年商业银行负债中的61.1%和存款总额的63.5%归国有商业银行，2007年相应的比例下降到55.5%和56.5%。说明我国非国有银行体系在迅速壮大，这对我国银行业效率的提高是有利的。但在其他负债市场上，国有银行的优势依然明显。如对中央银行的负债，国有商业银行占据了84.7%，

12、对其他金融机构的负债占有62.5%，说明国有商业银行更有可能尽快实现负债结构多元化。14 我国商业银行的负债构成（2007年末,2003） 单位：亿元 项目 负债 各项 对中央银 对特定存款 对其他金融债券 其他 国外 总额 存款 行负债 机构负债机构负债负债 负债 商业银行 系统（1）476150.7364998.263355.0520514.8437053.92 3732.8141231.32 5264.50 构成（%） 100 76.7 0.70 4.3 7.8 0.8 8.6 1.1 其中： 国有商业 银行（2）264412.1 204694.29 2843.16 6899.40 23

13、169.57 1379.47 24298.84 1127.38 构成（%） 100 77.4 (84.9)1 1.1 2.6 8.8 0.5 9.2 0.4 （2）/（1）55.5(61.1) 56.1(63.5) 84.7 33.6 62.5 36.9 58.9 21.4 注：资料来源：2008年中国金融年鉴。二、商业银行存款业务的成本构成二、商业银行存款业务的成本构成l利息成本l.22009年中国工商银行存款利息支出表.xlsxl经营成本l指银行除利息支出外的由于日常经营活动而发生的成本，包括银行职员工资、建筑物和设备折旧费、租金和物业管理费、培训费、广告宣传费、办公费等为存款户提供服务而引发的费用。l其他成本案例：案例：监管当局规定,社保资金存入银行,存款利率可以双方协商,这样存款被称为银行协议存款。保险公司将大额存款存入银行时会提出较高的收益要求。假设某保险公司提出存入1个亿4.2%的存款利息要求。银行应该接受这笔存款吗? 资金成本4.2%经营中的资金管理费用支出1.5%第三节 商业银行借款管理一、商业银行短期借款管理l(一)短期借款的类型l同业拆借/shibor/web/htmll中央银行借款l回购协议l(二)短期借款的管理要点(1)根据自