商业银行财务风险控制问题研究

1、商业银行财务风险控制问题研究摘要：在市场经济条件下,商业银行经营面临风险是一种普遍现象,风险管理则成为商业银行经营管理的重要组成部分,财务风险管理是商业银行财务管理的核心。商业银行财务风险产生于财务运动过程中的各个环节,表现为资本风险、资产质量风险、流动性风险、利率和汇率风险以及表外业务风险等形式。商业银行财务风险存在着宏观监管环境不完善、管理体系不健全、资本结构失衡、信用风险过高、内部控制系统相对滞后等问题,应加强内外部审计,完善金融监管模式,健全财务管理体系,优化资本结构,加快信用评级体系建设,为商业银行创造最大的经济收益。关键词： 商业银行，财务风险，风险种类，风险分析，风险管理1 我国

2、商业银行面临的财务风险1.1 财务风险的概述1.1.1财务风险的含义财务风险(Financial Risk)，从英文字面解释是金融风险，通常人们很容易把二者区别开来，而且有关财务风险的定义也有很多种；那么，究竟什么是财务风险呢？其实，财务风险既有广义的范畴又有狭义的范畴，所谓狭义的财务风险是指企业因财务结构不合理而承担的风险，具有很大的损失不确定性。而广义的财务风险是指银行在各项财务活动(资金运动)过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使银行蒙受损失的可能性，且最终都会体现在财务报表上。具体来说包括：资本风险、资产质量风险、流动性风险、利率和汇率风险以及表外业务风

3、险等1。1.1.2 财务风险对现代商业银行管理的影响由于商业银行本身就是一个具有高风险产业的行业，随着市场经济改革的逐渐深入，以及工、农、中、建四大国有专业银行向国有商业银行的转变，国有商业银行在经营过程中遇到了越来越多的财务风险；正因如此，财务风险对商业银行的管理也造成了巨大的变革。现代中国商业银行随着中国经济市场化步伐的加快，金融市场的发展日新月异，财务管理上面存在着许多问题，如管理理论的落后，管理方式缺乏完善，这都使得商业银行的财务管理机制显得相对落后，怎样构建合理的财务风险预警体系，怎样改进商业银行财务风险的管理方式已成为中国商业银行财务管理变革的主要目的；财务风险管理是银行自身生存发

4、展、开展集约化经营的要求。比如说在前几年我国银行业快速扩展时期，各家银行普遍实行粗放式经营战略；传统银行发展思路是，以高投入为代价获取市场份额，在利率差较为稳定，未采取谨慎性会计原则的情况下，规模的扩张能体现出账面收益的增加：但同时由于我国银行业缺乏对风险的认识，忽略了风险管理，缺少对经营行为的风险约束，也积累下了无穷的风险，目前已严重抑制了健康发展。海南发展银行和多家非银行金融机构的倒闭已经对中国的银行业敲响了警钟2。1.2 我国商业银行财务风险的现状根据对国际中巴塞尔协议对商业银行风险的分类，可将其8大类风险（信用风险，国家和转移风险，市场风险，利率风险，流动性风险，操作风险，法律风险，声

5、誉风险）重组，撇开宏观环境和主观带来的风险(政策、法律、声誉等)，将利率风险并入市场风险，得出商业银行面临的财务风险主要有以下4种：机会成本风险、市场风险，流动性风险和现金流量风险。1.2.1机会成本风险机会成本风险是商业银行资金一旦使用，即放弃了其他的投资获益机会；例如，农民在获得更多土地时，如果选择养猪就不能选择养鸡，养猪的机会成本就是放弃养鸡的收益。而机会成本泛指一切在作出选择后其中一个最大的损失就是机会成本会随付出的代价改变而作出改变，例如被舍弃掉的选项之喜爱程度或价值作出改变时，而得到之价值是不会令机会成本改变的。而根据资金的使用情况，商业银行至少面临着以下四个主要方面的机会成本风险

6、：（1）贷款的机会成本风险。贷款是当前商业银行的主要资金投向。然而，由于大量不良贷款的存在和收息的不尽如人意，商业银行贷款的平均收益水平一般都低于可比的国债收益，即贷款收益不足以弥补其机会成本，致使银行承受着较大的机会成本风险。（2）股权投资的机会成本风险。商业银行对股权投资的收益水平总体上较低，有的不仅没有回报，甚至还出现亏损。如果将这些低回报甚至负回报的股权投资的资金用于购买长期国债，相信将会带来较为理想的收益。（3）固定资产购置的机会成本风险。固定资产购置包括计划购置和被动购置两种。前者是指由于业务发展需要而按计划购置固定资产，后者是指因贷款无法收回等原因而被动购入作为抵押品的固定资产。

7、目前，商业银行这两类非盈利性固定资产都比较大，长期占用着银行本来可以用以获利的资金，这在很大程度上影响着银行资产的整体盈利能力。（4）费用支出的机会成本风险。费用支出不但直接影响银行的利润水平，且由于直接消耗了资金，还会带来相应的机会成本损失。当前商业银行的费用支出如能合理控制，释放（节约）出一定数量的资金，不仅有助于直接增加银行的盈利水平，而且通过对这部分资金的运用，还可进一步提高银行的资金使用效益，减少其机会成本损失3。1.2.2 现金流量风险随着金融市场不断地走向成熟和开放，金融产品也将不断得到丰富和开发，银行实际的经营范围和领域将会不断地扩大。可以预见，在未来的几年里，商业银行还会面临

8、着以下两个方面的现金流量风险：（1）是对衍生负债业务的支付风险。金融衍生市场是一个高收益和高风险市场。金融衍生交易品种多种多样，相应的支付安排更为复杂和困难。银行具有现金流量大、资金周转快、负债结构复杂等特点。以负债结构为例：有吸收存款的负债，有向国外其它金融机构借款和对外发行各种债券的负债，有在金融衍生市场上创新产品的负债，也有开展中间业务而承担的或有负债等，风险一旦发生，对商业银行的现金流量和财务状况将直接产生重大影响，甚至导致财务危机。(2)对存款的支付风险。各商业银行的负债结构，有的稳定性较强，储蓄存款比重过低，有的期限结构不合理，如短期存款比重过大，或某一时间到期存款过于集中等。这些

9、都增加了银行的支付风险。另外，商业银行的现金安排有时也不尽合理：过高则增加了银行的资金营运(机会)成本；过低则导致财务弹性不足，因此，存在无法应付各种突发性支付的风险。银行的资金周转量大、速度快，这就要求银行不仅要留有充足的备付金供日常支付，而且还要科学合理地预测、规划可以预见时期内的现金流量，在寻找安全高效的资金流向的同时，尽量拓展各种可能的融资渠道，以防患于未然4。1.2.3 市场风险市场风险主要包括利率和汇率风险，由于我国至今还是实行固定汇率体制，因此，汇率的波动对我国银行业的影响还是比较小的，但是利率风险则随着我国利率市场化改革的进程而日益显现。下面将对利率风险和汇率风险进行主要概括。

10、（1)利率风险。利率风险是因利率波动形成的风险。利率风险属于价格风险。银行利率风险主要是由两大方面决定：一是银行自身资产负债结构和数量：二是外部宏观经济形势与经济政策。如今中国行业的利率受中央银行宏观调控，商业银行无权自由调整利率，因此，中国银行业面临的利率风险是商业银行自身难以主动控制的，但商业银行仍可以通过合理安排资产负债业务的种类、期限等尽量规避利率风险。尤其是自1989年以后，为适应经济持续、稳定、协调发展的要求，央行多次调整银行利率，利率调整越来越频繁。利率调整作为央行对国家经济进行宏观调控的手段和方法的作用越来越明显。随着利率的频繁变动，以及利差的不断缩小，中国银行业的利率风险将会

11、越来越突出5。（2)汇率风险。汇率风险是指人民币或外汇汇率发生变化有可能给银行带来损失的风险。中国银行业面临的汇率风险，主要表现在外汇交易业务和外汇资产、外汇负债的持有上。从目前我国的情况来看，银行业的汇率风险表现在外汇资产、外汇负债的持有上。由于中国银行业的外汇业务范围受到一定管制，尚未出现有汇率风险引起的支付困难，但因忽视汇率风险而带来巨额损失的例子并不少见。上世纪80年代中国就曾发生过巨额日元贷款因日元升值，导致到期对外多付外汇的损失。随着我国金融对外开放和银行业务国际化的发展，汇率风险将会越来越普遍。 1.2.4 流动性风险 流动性风险是指商业银行随时应付客户提款，在一定的时间内以合理

12、的成本取得资金来偿还债务或者投资资产组合的风险。而流动性风险的性质与上述风险所不同的是，它的积累对整个银行体系稳定性威胁极大，如果不能及时制止，几年后问题就有可能发展到不可收拾的地步。一般来说，当流动性风险发展到一定程度时，由于资产和负债的期限错配，可以随时变现的流动性资产严重不足，银行就不得不依靠负债的滚动来应付日常的支付，即靠借新债还旧债。更为严重的是，这些银行可能因某个突发事件而引起挤兑，触发支付危机。而一旦危机发生，若无强大的外援资金，银行就被迫倒闭。特别是我国加入WTO以后，银行业对外开放的步伐加快，金融市场竞争更加激烈，触发银行流动性风险的概率也会明显增大。 因此，在对下文中商业银

13、行的财务风险进行对策探讨时，应该先很好的理解和分析好商业银行的这4种财务风险，要时刻铭记这4者之间千丝万缕的联系。同时把握4者的特点、相互作用、联系，统筹地分析，这样才能使我们的财务风险探讨对策更加准确，财务风险的管理工作更加有效6。2. 造成我国商业银行财务风险的原因分析2.1 外部环境因素2.1.1我国商业银行的竞争压力面对着日趋激烈的市场竞争，随着我国证券业、保险业以及其它金融机构如信托投资机构的快速发展,很大程度上分流了银行的储蓄存款,也为企业融资提供了更多的渠道。以保险业为例,近年来,随着保险业务的不断创新,国内许多保险公司纷纷推出各种兼具储蓄、投资功能的保险险种,吸引了大量社会资金

14、,导致银行资金来源出现分流,给当前银行业带来严峻挑战。2.1.2 政府保护主义思想严重长期以来,我国政府一直对商业银行实施了非常严格的管制制度,避免竞争,维护垄断,力图将商业银行业及整个金融业牢牢控制在国家手中。其内容主要包括:最低资本金要求、营业执照的数量控制、禁止进人或异地任意开设分支行、禁止任意扩大营业范围、禁止将分支机构任意升级、禁止抬高或压低资金成本等。如我国商业银行法规定,注册全国性商业银行要10亿元人民币,注册城市商业银行要1亿元人民币。这一金额大约是美国的120倍和12倍,是日本的14倍和1.4倍7。2.1.3 相关的法律政策近年来,我国金融领域的立法速度在不断加快,相继颁布了

15、中国人民银行法、商业银行法、票据法、银行业监督管理法、保险法、证券法和担保法等法律法规。尽管我国的金融法律法规较多,但法规建设仍较滞后,存在法律空白、短缺、模糊、不适应金融业发展等问题。因此,需要加快修改和完善现有的法律、法规及规章制度,对原有金融业的法律、法规及规章制度进行清理,对于存在的法律空白、短缺、模糊和相互矛盾的地方,需要及时补充、修改和完善8。 2005年,我国相继完成反洗钱法、物权法、证券法和公司法的起草和修订工作,与此同时,中国人民银行在加强和改善宏观调控、保持金融体系稳定、提高金融服务水平等方面加快制定了中国人民银行履行职务急需的规章和规范性文件,使我国金融法律体系更加健全,

16、金融法制环境更加完善。市场选择人才标准的缺乏，再加上地方政府的保护主义色彩，使各地金融机构剧增，违规经营、从事非法的可能性增加了，银行的财务风险日趋增大。且我国商业银行现阶段的管理模式仍有一些欠缺，特别是宏观监管方法缺乏有效性，仅停留在事后管理的状态，难以达到防范的目的。2.2 内部环境因素2.2.1 银行财务人员财务风险意识匮乏随着银行新业务的不断发展，真正精通银行财务风险的专门人才严重不足。同时财务管理人员对财务的认识存在片面性，不能从财务活动的全过程、财务整体效益出发去认识和管理财务风险，缺乏全面的财务风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，没有正确认识到财务风险广泛存在于银

17、行经营的各方面中。2.2.2 财务管理系统不健全在市场经济快速发展条件下，我国银行财务管理面的环境是复杂多变的。经济环境、法律环境、市场环境、文化环境等因素，虽然存在于银行财务管理之外，但对银行财务管理却产生着很大的影响。宏观环境的复杂变化要求银行建立一个灵活的财务管理系统以应对环境变化给银行带来的风险，但由于我国银行财务管理人员风险意识匮乏，无法形成一个健全、完善，能灵活应对种风险的财务管理系统。财务风险无处不在，无时不有。随着市场经济的产生和发展，和金融改革的深化，越来越多的不确定性出现在我们身边，而人们对财务风险的认识越来越具体，并且也越来越深刻地体会到财务风险管理的重要性9。2.2.3

18、 资本结构失衡 我国商业银行各年的不良贷款情况图（单位：亿元） 数据来自银监会官方网站如上图所示我国商业银行05年到07年商业银行的不良贷款分别为12808.3亿元，12736.3亿元和12684.2亿元。而到08年不良贷款额急剧下降，只有5602.5亿元，受美国次贷危机的影响，中国银行业所购买的8000亿美元外债，已有48%无法收回。所以这可以看出我国商业银行负债规模不良贷款比例过大，根据新巴塞尔协议中的主要精神在当今这个十分复杂而又不断变化的金融系统里，如果希望想获得金融的安全和稳定时，只能通过结合有效的银行管理、加强市场约束和监管来实现；而商业银行的资本充足率应该达到8%以上，资本充足率

19、越高，承受风险的能力就越强。图中随着我国商业银行的不良贷款整逐年降低，资本充足率也在不断增高。目前我国四大国有商业银行中，中国银行、中国建设银行达到这一水平，一些大中型股份制商业银行也达到或超过这种水平，但中小金融机构特别一些城市商业银行、城市信用社、农村信用社资本金则普遍不足10。所以，力1.3.1从我国商业银行的现状来看，筹资负债规模过大，产例过高，资本充足率普遍较低。银行资本具有营业、投资和管理三大功能，是银行防御各种风险的最后屏障。如果资本结构失衡，银行将难以保持较高的资本充足率，不能有效控制财务风险。筹借资金需要银行还本付息，按期支付；银行一旦无力偿还到期债务就会陷入财务困境，导致存

20、款挤兑，使经营活动陷入瘫痪。3 我国商业银行财务风险管理措施及建议3.1 财务风险的管理方法财务风险的客观存在要求企业的经营管理者必须研究风险的管理方法，并运用这些方法去防范和控制财务风险。一般来说，可以采取以下措施：3.1.1 降低风险法降低风险法的一种策略是通过付出一定的代价来减少损失出现的可能性，降低损失程度。如通过给予客户现金折扣以加速应收账款的回收。另一种策略是采取措施增加企业抵御风险损失的能力。如降低产品成本，提高产品质量，增强竞争力，有利于降低销售风险。3.1.2 分散风险法中国自古就流传一句老话，“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。这简简单单的一句话却道出了分散投资可以降低风险的朴素

21、原理。1952年，马柯维茨(Markowitz)对此进行了深入的量化分析，并创建了著名的投资组合理论。分散策略就是这一理论在财务风险管理中的具体应用。分散策略不仅应用于证券投资的风险管理，也广泛应用于外汇风险的管理之中，如为了防范汇率的不确定性变化所带来的损失，企业常常保持多种货币头寸，以使一些货币的贬值所造成的损失能被另一些货币的升值所带来的收益所抵消11。3.1.3 转嫁风险法 指企业通过某种手段将风险转嫁给其他单位承担的方法。(1)风险保险、即企业通过事先向保险公司交纳保险费，形成社会保险基金，用于意外损失的补偿，这实际上是将一部分风险转嫁给了保险公司。(2)签订远期合同。通过远期合同，

22、明确购销双方在一定期限内的权利和义务。这种方法可将风险转嫁给对方。如工业企业与商业企业签订承销合同，则将销售风险转嫁给了商业企业。(3)转包法。即通过承包经营或租赁经营将风险转嫁给其他单位或个人。(4)缓冲风险法。按稳健性原则，建立风险基金，如偿债基金、坏帐准备金等，以减缓一旦遭受风险损失对企业所造成的重大冲击。(5)回避风险法。这是一种回避风险、避免损失的方法。若某项财务活动风险程度很大而且很难正确把握经营业务活动，则权衡利弊尽量回避12。以上三种财务风险管理方法都能很好的对财务风险得以避免，减少和消除。在上文中，降低风险法是通过一定的策略方法来降低减少财务风险损失的可能性；分散风险法是指通

23、过分散商业银行对企业的投资来降低银行所面临的财务风险和财务风险所带来的损失；最后的转嫁风险法也是通过合法的方法将财务风险转嫁给其它单位。在现代商业银行中，可以同时使用三种财务风险的管理方法，取长补短，以此作为规避财务风险的最佳办法。但是此3种财务风险管理方法具有很大的局限性，只能将财务风险的损失降至最低。如何才能完善商业银行财务风险管理办法?本人认为除了合理运用上述管理方法外，同时还要注意商业银行的内部风险控制体系，财务人员的自身风险意识和自身的资本结构的优化。只有这样才能更好的完善商业银行财务风险的管理，更好的规避规避商业银行所面临的财务风险。3.2 完善商业银行财务风险管理的建议3.2.1

24、 构建内部风险控制体系 商业银行财务风险的风险控制体系，是指按照全行统一的经营思想和经营原则，由各级计划财务部门负责编制的综合经营计划，包括财务收支计划、资金计划、固定资产计划、人力资源运用与开发计划，及其它有关的经营计划，经授权的财务管理组织决策后下达，并监督计划的执行。对其运行中出现的偏差所产生的风险进行有效的财务计划，要以资产利润率为核心，确定科学合理的标准和各项考核检测评价指标，从源头上防范和化解财务风险。一是按照党和国家的经济金融方针和产业政策，依照商业银行法等法律法规，确立全行的经营方向；二是依照金融市场同业竞争的形势，突出业务经营重点和新的效益增长点，巩固和提高本行的竞争实力，扩

25、展经营空间；三是结合历年来本行的发展实际。在充分调查研究的基础上，提出多种计划方案，供决策者优中选优确定最优方案。按照商业银行统一体制的要求，建立总行、省分行、市地分行三级梯阶责任控制中心，设立相应的财务审查委员会和计划财务机构，划分权限，逐级授权或转授权，从而健全财务管理体系。以城市行为基本核算单位的在本级行、基层行、专业科室设立成本控制中心、利润责任中心，将本行员工、客户、资金、科目等核算对象进行分类管理，并引入部门成本计划控制办法，按业务性质将本级行各部门划分为经营部门、管理部门和辅助部门三大类，对有经营收入的信贷、资金、零售等经营部门考核其成本、费用、收入、利润，对无经营收入的人事、监

26、察、稽核等管理部门和提供核算保证的会计、出纳等辅助部门考核其营业费用支出和管理，按照划分资金、相互计息、费用分摊的办法，测算并制定计划控制目标，从而加强对各部门各分支机构的财务风险控制13。3.2.2 强化银行财务管理人员的风险意识 财务管理人员是防范财务风险的主体和中坚力量，他们素质的高低直接决定着风险控制效果的好坏。应通过集中学习、辅导和自学相结合的办法，提高财务人员的业务技能。财务风险客观存在于财务管理工作的各个环节，只有高素质的财务管理人员能够对财务风险进行敏感的、准确的职业判断，及时识别和估计潜在的财务风险。要把风险控制作为一种文化、一种灵魂注入金融工作中。风险文化是一个成熟商业银行

27、文化的重要内涵，这个内涵就是风险威胁生存。在从事银行各项业务中，每个人、每个岗位、每个部门面对的都是风险与处理风险，要把风险意识从上到下贯穿在每位员工的思想中，形成理念、自觉行动和准则，使之成为工作的支撑点。因此，要更好地生存，就要真正面对威胁，解除威胁11。3.2.3 不断优化自身资本结构资本结构是债务资本和权益资本的比例关系，资本结构失调是财务风险各种因素最直观的综合体现。资本结构是否合理的关键是确定负债与股东权益的适宜比例，当银行资本结构最优时，财务杠杆利益最大。从理论上来讲，投资利润率与负债利率差额为正，负债比例越高，则正财务杠杆利益越大。反之，差额为负，负债比例不宜过高。要改善资本结

28、构和财务比率，以增强收益和抗风险能力。在资本结构上，一方面要对资本充足率进行动态调整，既要保持在巴塞尔协议规定的8以上，以保持较强的资本实力，又要保证该比率不能过高，以免影响到银行的收益能力和收益水平；另一方面，要合理安排负债结构，合理调整各种负债的期限结构。在财务比率上，流动性比率不宜过高，也不宜过低，财务管理部门应会同有关业务部门根据银行的具体财务状况进行随时监控和调整。在实际工作中，既要考虑财务杠杆效应，又要充分考虑资本充足率，满足监管和抵御风险的要求。通过国家财政注资、年度盈利积累、发行次级债券、引入战略投资者和上市融资等方式，建立资本补充机制，逐步提高资本充足率，增强商业银行抵抗风险

29、能力14。3.2.4 建立财务预警监控体系财务预警系统是以银行信息化为基础，以银行的财务报表、综合经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理等理论，对银行在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。它属于事前监测，并相应地融入到银行的财务控制、考核、分析、决策中，把过去和未来有机地结合起来。它与财务评价系统相互依赖，互为补充。拥有一套切实有效的财务预警系统，就相当于在瞬息万变的市场风险面前树立了一道防风墙，银行应随时监控各项指标，对风险信号实时识别、评价，如出现资产质量下降，应收账款增大，成本上升，要根据其形成原因及过程，制定切实可行的风险管理策略，积极采取措施，降低危害程度。在财务风险防范中，必须及时对分析资料和防范措施，进行检查和评估，建立财务风险档案，为防止类似风险再发生提供参考依据。首先要对无法规避和已经发生的财务风险进行记录；二是对已采取的风险防范对策进行评估、总结，将其结果写入资料库。由于财务风险是不断变化的，新的财务风险的出现，旧的财务风险可能减弱或消失，应根据环境变化，对财务风险的防范机制进行动态调整15。 结论市场经济的发展和金融产品的多样化给银行的经营管理带来了更高的挑战，要求商业银行能够在风险和收益并存的环境中生存并发展。由于银行业经