企业成本管理会计第四讲教材

1、 是伴随主产品（目标产品）而生产出是伴随主产品（目标产品）而生产出来的产品，它们只有极小的价值。来的产品，它们只有极小的价值。 联产品联产品： 如：如： 炼油厂的油渣炼油厂的油渣 联产品与副产品联产品与副产品 副产品副产品 是单一生产工序导致的两种是单一生产工序导致的两种或两种以上的产品，它们在到达工或两种以上的产品，它们在到达工序的某一阶段，即分离点之前不能序的某一阶段，即分离点之前不能加以区别。加以区别。 1.1.联产品成本计算联产品成本计算首先，计算分配率：首先，计算分配率： 分配率分配率= =共同成本共同成本/ /各产品分配标准之和各产品分配标准之和然后，然后， 某产品应负担成本某产品

2、应负担成本= =该产品分配标准分配率该产品分配标准分配率 联产品成本计算联产品成本计算 的主要问题的主要问题共同成本共同成本的分配方法的分配方法 方法方法一：一：以重量作为分配标准以重量作为分配标准； 方法二：方法二：以销售收入作为分配标准以销售收入作为分配标准。 （即，即，考虑盈利能力）考虑盈利能力） 例 P942.2.副产品副产品 成本计算成本计算 实践中，通常不对实践中，通常不对副产品进行单独的成本核副产品进行单独的成本核算（因其收入不大）。算（因其收入不大）。 可以将取得的收入看作是对企业的一种奖励。可以将取得的收入看作是对企业的一种奖励。 通常有四种处理这种收入的方法：通常有四种处理

3、这种收入的方法： 方法方法一：一： 在抵减副产品营销成本之后，将副产品收入计入主在抵减副产品营销成本之后，将副产品收入计入主产品收入中去；产品收入中去； 方法二：方法二： 将副产品的收入单独计算，并结转到当期损益；将副产品的收入单独计算，并结转到当期损益； 方法三：方法三： 净副产品的收入作为主产品销售成本的扣减项；净副产品的收入作为主产品销售成本的扣减项； 方法四：方法四：将副产品可变现净值从主产品的生产成本中扣减：将副产品可变现净值从主产品的生产成本中扣减： 可变现净值 = =副产品的收入副产品的收入- -分离后的成本分离后的成本 服务成本法，是确定所提供的服务而不是产品是确定所提供的服务

4、而不是产品成本的成本核算方法，有时也叫功能成本法。成本的成本核算方法，有时也叫功能成本法。 例例 P96P96 服务成本法服务成本法 服务与产品 的区别： 单位服务成本单位服务成本 = =当期总成本当期总成本/ /当期服务总量当期服务总量 本章小结及作业本章小结及作业n详见教材章节后 6.16.1本量利分析本量利分析 管理者管理者需要这种研究，需要这种研究， 因为：因为： 本量利分析，本量利分析，就是对成本、利润与业务量就是对成本、利润与业务量各种水平之间的相互关系进行研究。各种水平之间的相互关系进行研究。 因为他们希望知道业务量因为他们希望知道业务量达到什么水平会让企业盈亏平衡；达到什么水平

5、会让企业盈亏平衡； 企业是否可能经营一个较低的企业是否可能经营一个较低的业务量而不会面对亏损的危险业务量而不会面对亏损的危险 因此，本量利分析，主要包括： 盈亏平衡分析、安全边际盈亏平衡分析、安全边际 6.1.1 6.1.1 盈亏平衡点盈亏平衡点 计算方法计算方法 盈亏平衡点销售量盈亏平衡点销售量 = =固定成本总额固定成本总额/ /单位边际贡献单位边际贡献 盈亏平衡点销售额盈亏平衡点销售额 = =固定成本总额（或：）固定成本总额（或：）/ /利量比利量比 利量比利量比（即，（即，边际贡献率边际贡献率） = =边际贡献额边际贡献额/ /销售收入销售收入 或或= =单位边际贡献单位边际贡献/ /

6、单价单价 例例 P102P102 盈亏平衡点盈亏平衡点 就是总成本等于就是总成本等于总收入的业务量水平。总收入的业务量水平。 安全边际安全边际， 是指预计的销售收入与损益平衡点销售额之差。是指预计的销售收入与损益平衡点销售额之差。 6.1.2 6.1.2 安全边际安全边际 计算方法计算方法 安全边际量安全边际量 = =预计销售量预计销售量- -盈亏平衡点销售量盈亏平衡点销售量 安全边际额安全边际额 = =预计销售额预计销售额- -盈亏平衡点销售额盈亏平衡点销售额安全边际率安全边际率 = =安全边际量（额）安全边际量（额）/ /预计销售量（额）预计销售量（额） 安全边际：安全边际： 越大，越安全

7、（即，风险越小）；越大，越安全（即，风险越小）； 越小，越不安全（即，风险越大）；越小，越不安全（即，风险越大）； 例例 P103P103 实现目标利润的销量实现目标利润的销量 （保利销量）：（保利销量）：计算方法计算方法 保利销售量保利销售量 = =（固定成本（固定成本+ +目标利润）目标利润）/ /单位边际贡献单位边际贡献 保利销售额保利销售额 = =（固定成本（固定成本+ +目标利润）目标利润）/ /利量比利量比 是指保证目标利是指保证目标利润实现的销售量。润实现的销售量。 例例 P103P103 6.1.3.16.1.3.1损益平衡图损益平衡图 包括：包括：n 基本的损益平衡图基本的损

8、益平衡图n 边际贡献图边际贡献图n 利量图利量图n 多品种损益平衡图多品种损益平衡图 1. 1. 基本的基本的 损益平衡图：损益平衡图： 成本成本与收入与收入销售量销售量安全安全边际边际 盈亏盈亏平衡点平衡点变动成本变动成本利润利润固定成本固定成本 从图中可以看出，影响损益平衡点的因素包括：影响损益平衡点的因素包括： 单价、单价、 固定成本、固定成本、 单位变动成本。单位变动成本。 6.1.3.2. 6.1.3.2. 边际贡献图边际贡献图 成本成本与收入与收入销售量销售量利润利润固定成本固定成本边际贡献边际贡献 盈亏盈亏平衡点平衡点安全安全边际边际 从图中可以看出， 边际贡献与利润的关系：边际

9、贡献与利润的关系： 边际贡献边际贡献 固定成本，盈利；固定成本，盈利； 边际贡献边际贡献 盈亏平衡点，盈利；盈亏平衡点，盈利； 销售量销售量 ARR 初始资金的成本，方案可行；初始资金的成本，方案可行； 互斥方案： ARRARR，越大越好。，越大越好。 未考虑货币时间价值。未考虑货币时间价值。 主要缺点主要缺点 决策规则决策规则折现的现金流量法折现的现金流量法1.投资评价需考虑的因素投资评价需考虑的因素主要包括：主要包括： 时间价值、时间价值、 现金流量现金流量 资金成本资金成本 时间价值时间价值 时间价值，是指资金随时间推移而是指资金随时间推移而形成的增值，即资金在生产经营中带来的形成的增值

10、，即资金在生产经营中带来的增值额。增值额。 年初的年初的l l元，到年终其价值要高于元，到年终其价值要高于1 1元。元。 时间价值的本质投资报酬投资报酬 时间价值的形式利息利息 计息方式：单利计息、复利计息。单利计息、复利计息。(1)nFPi(. . )FPi nP B. 复利现值复利现值1(1)nPFi(. . )PFi nFA.复利终值复利终值 （2 2）年金终值与现值年金终值与现值F=A+A(1+i)+A(1+i)2+A (1+i)n-1 A.A.普通年金终值普通年金终值 已知：已知：每期支付额每期支付额 A A，支付期，支付期 n,n,利率利率 i i， 求：求：复利终值复利终值 F

11、F 年金的概念: 年金，是等额、定年金，是等额、定期的系列收支。期的系列收支。 普通年金普通年金 先付年金先付年金 递延年金递延年金 永续年金永续年金等式两边同时乘以等式两边同时乘以 (1+i），），得：得： (1+i）F=A(1+i)+A(1+i)2+A (1+i)n (1)1nAiFAi(. . )FAi nA整理得：整理得： 式式- -式，得：式，得： iF=A(1+i)n-A年金终值的逆运算年金终值的逆运算: 年偿债基金年偿债基金A =F/(F/=F/(F/A,i,nA,i,n) )B. B. 普通年金现值普通年金现值等式两边同时乘以等式两边同时乘以 (1+i(1+i），得：），得：（

12、1+i)P=A+A（1+i)-1+A（1+i)-2+ A（1+i)-n+1 .P=A（1+i)-1+A（1+i)-2+ A（1+i)-n . 已知：已知： 支付期支付期 n n，利率，利率 i, i, 年金年金 A A，求：求：本金本金 P P 式式- -式，得：式，得：整理，得：整理，得：1 (1)nAiPAi(. . )PAi nA iP = A -（1+i)-n 资本回收额资本回收额1(. . )APPi nAC.C.永续年金现值永续年金现值1APAi 现金流量，是指投资项是指投资项目寿命期内的现金流出量、目寿命期内的现金流出量、现金流入量。现金流入量。 现金流量的内容现金流量的内容 初

13、始投资成本初始投资成本（固定资产、流动资产（固定资产、流动资产） 营业收入、运营成本、所得税、残值收入营业收入、运营成本、所得税、残值收入 现金净流量= =现金流入量现金流入量- -现金流出量现金流出量 营业期每年现金净流量（净收入）（净收入） = =年营业收入年营业收入- -年运营成本年运营成本- -年所得税年所得税 或或= =净利净利+ +折旧折旧 现金流量：n 某项目需投资某项目需投资12001200万元用于购建固定资万元用于购建固定资产，另外在第一年初一次投入流动资金产，另外在第一年初一次投入流动资金300300万万元，项目寿命元，项目寿命5 5年，直线法计提折旧，年，直线法计提折旧，

14、5 5年后年后设备残值设备残值200200万元。万元。n 每年预计运营成本每年预计运营成本300300万元，可实现销售万元，可实现销售收入收入800800万元。万元。n 项目结束时可全部收回垫支的流动资金，项目结束时可全部收回垫支的流动资金，所得税率为所得税率为40%40%。现金流量计算示例现金流量计算示例n 每年的折旧额每年的折旧额 = =（1200-2001200-200）/5=200/5=200万元万元销售收入销售收入 800800 减：运营成本减：运营成本300300 减：折旧减：折旧200200 税前净利税前净利 300300 减：所得税减：所得税 120120 税后净利税后净利 1

15、80180 税后净利税后净利 180180 营业现金净流量营业现金净流量= =净利净利+ +折旧折旧 =180+200=180+200=380380 资金成本，是投资项目取舍的标准。资金成本，是投资项目取舍的标准。 （通常使用当前的银行利率）（通常使用当前的银行利率）资金成本资金成本用资费用用资费用（利息、股利（利息、股利）筹资费用筹资费用（证券发行费用（证券发行费用） 资金成本资金成本= = 每年的用资费用每年的用资费用 资金成本，是指企业筹是指企业筹集和使用资金必须支付的各集和使用资金必须支付的各种费用。种费用。筹资数额筹资数额-筹资费用筹资费用内容内容 资金成本的作用资金成本的作用 2.

16、 2.折现的现金流量法折现的现金流量法 净现值，是总的现金流是总的现金流入量的现值（即总现值）与初入量的现值（即总现值）与初始投资成本的差额。始投资成本的差额。 （1 1）净现值法：）净现值法： （NPV )NPV ) 净现值净现值= =总现值总现值- -成本成本 1. 1.）确定投资的有效寿命；）确定投资的有效寿命； 2.2.）确定相关的现金流入量、流出量；）确定相关的现金流入量、流出量； 3.3.）确定折现率（一般用当前的银行利率）；）确定折现率（一般用当前的银行利率）；4.4.）计算每笔收入的现值、总现值、）计算每笔收入的现值、总现值、NPV. NPV. P112 P112 例例 独立方

17、案： NPV 0NPV 0，方案可行；，方案可行； 互斥方案： NPV NPV, ,越大越好。越大越好。 决策规则：决策规则： NPVNPV计算步骤：（2 2）内部报酬率：内部报酬率： （IRRIRR） 内部报酬率，是使投资是使投资项目的净现值为零的折现率。项目的净现值为零的折现率。即，当下列等式成立时的折现率：即，当下列等式成立时的折现率：NPV=0 IRRIRR的计算方法：的计算方法： 1. 1.）年金法）年金法; ; 2. 2.）试错法（逐次测试法）试错法（逐次测试法）. .结合内插法结合内插法计算计算 独立方案： IRRIRR资金成本，资金成本，方案可行方案可行； 互斥方案： IRR,

18、IRR,越大越好。越大越好。 决策规则：决策规则： 存在的问题：存在的问题： 无法适应在项无法适应在项目寿命周期内利率目寿命周期内利率可能发生的变化。可能发生的变化。 6.3 6.3 定价决策定价决策 （一）定价目标（一）定价目标 1. 1.）盈利能力）盈利能力这可能是关键目标；这可能是关键目标； 2.2.）报酬率）报酬率（希望获得一定的投资报酬率）；（希望获得一定的投资报酬率）； 3.3.）成长性）成长性（能在一定期间获得稳定利润，并达到成（能在一定期间获得稳定利润，并达到成长性目标）；长性目标）； 4.4.）竞争）竞争（有利于竞争，通常（有利于竞争，通常较低价格）；较低价格）； 5.5.）

19、市场份额）市场份额（保证获得一定的市场份额，通常（保证获得一定的市场份额，通常较低价较低价格）；格）； 主要包括：主要包括： （二）定价策略（二）定价策略撇脂定价法、渗透定价法、撇脂定价法、渗透定价法、 混合定价法、差别定价法混合定价法、差别定价法、完全成本（成本加成）定价法、促销定价法完全成本（成本加成）定价法、促销定价法 1. 1. 撇脂定价法撇脂定价法 主要适用于：主要适用于：产品周期短的产品。产品周期短的产品。 如，如，CDCD、视频游戏、时装、视频游戏、时装 价格，先高后低。价格，先高后低。 2. 2. 渗透定价法渗透定价法 低价。低价。 主要适用于：主要适用于： 1.1.）利用低价

20、扩大市场份额；）利用低价扩大市场份额； 2.2.）生命周期长、并有增长潜力的新产品）生命周期长、并有增长潜力的新产品 特征：特征： 特征：特征： 3. 3. 混合定价法混合定价法 撇脂定价法、渗透定价法、混合定价法之间的区别撇脂定价法、渗透定价法、混合定价法之间的区别 价格，先高后低，价格，先高后低， 再提高。再提高。 4. 4. 差别定价法差别定价法 同一产品，在不同地区同一产品，在不同地区或细分市场，采用不同的销或细分市场，采用不同的销售价格。售价格。 特征：特征： 特征特征: :价格价格混合定价法混合定价法撇脂定价法撇脂定价法渗透定价法渗透定价法时间时间 3. 3. 混合定价法混合定价法

21、 撇脂定价法、渗透定价法、混合定价法之间的区别撇脂定价法、渗透定价法、混合定价法之间的区别 价格，先高后低，价格，先高后低， 再提高。再提高。 4. 4. 差别定价法差别定价法 同一产品，在不同地区同一产品，在不同地区或细分市场，采用不同的销或细分市场，采用不同的销售价格。售价格。 特征：特征： 特征：特征：价格价格混合定价法混合定价法撇脂定价法撇脂定价法渗透定价法渗透定价法时间时间5. 5. 完全成本完全成本（成本加成）定价法（成本加成）定价法 存在的问题：存在的问题： 多品种情况下，精确分摊固定成本将比较困难。多品种情况下，精确分摊固定成本将比较困难。 产品周转较慢的企业，产品周转较慢的企

22、业，附加的利润率较高；附加的利润率较高； 产品周转较快的企业，产品周转较快的企业，附加的利润率较低。附加的利润率较低。 6. 6. 促销定价法促销定价法 价格比正常要低。价格比正常要低。 主要适用于：主要适用于： 新产品投放生产、或者为提高现有产品的市场占有率新产品投放生产、或者为提高现有产品的市场占有率 特征：特征： 销售价格销售价格= =单位成本单位成本（1+1+加成加成% %） 例例 P117P117 行业市场或街头小贩行业市场或街头小贩 7. 7. 边际成本定价法边际成本定价法 主要适用于：主要适用于： 有闲置生产能力的企业。有闲置生产能力的企业。 8. 8. 协商（或灵活）定价法协商

23、（或灵活）定价法 价格，由买卖双方讨价还价而定。价格，由买卖双方讨价还价而定。 常见于： 特征：特征： 销售价格销售价格 边际成本边际成本 例例 P118P118 需求的影响：需求的影响：需求的上升导致价格与成交量及销售的上升；需求的上升导致价格与成交量及销售的上升； 需求的下降导致价格与成交量及销售的下降需求的下降导致价格与成交量及销售的下降 供给的影响：供给的影响：供给的下降导致价格上升与成交量的下降；供给的下降导致价格上升与成交量的下降； 供给的上升导致价格下降与成交量的上升；供给的上升导致价格下降与成交量的上升； 供货商向每个人提供同样的价格，价格由供供货商向每个人提供同样的价格，价格

24、由供求双方的力量来决定。求双方的力量来决定。 向每位顾客报送统一价格，向每位顾客报送统一价格， 没有折扣。没有折扣。 9. 9. 统一或系列定价法统一或系列定价法 例如：例如： 同一条线路的公交车票同一条线路的公交车票价。价。 10. 10. 市场定价法市场定价法供求对价格的影响供求对价格的影响（P119-121P119-121坐标图）：坐标图）： （三）其他定价策略（三）其他定价策略 1. 1. 特殊订单特殊订单 特殊订单，是企业获得收是企业获得收入的一次性机会。入的一次性机会。包括两种情况：包括两种情况： 1. 1.）企业有闲置生产能力，）企业有闲置生产能力，可以用来进行额外生产可以用来进

25、行额外生产; ; 2. 2.）收到特殊订单对一些特）收到特殊订单对一些特定类型的业务来说非常普遍，定类型的业务来说非常普遍， 例如，建造业例如，建造业 ( (这种类型的业务定价时，有必要这种类型的业务定价时，有必要将固定成本考虑进去。）将固定成本考虑进去。）会产生两个问题：会产生两个问题： 1.1.）顾客会有一些特殊需要，）顾客会有一些特殊需要，会带来额外成本；会带来额外成本；2.2.）接受订单可能会过度使用）接受订单可能会过度使用资产，使设备更换提前。资产，使设备更换提前。 对第一个问题，注意： 成本应该得到补偿成本应该得到补偿 （不需考虑固定成本）（不需考虑固定成本）； 对第二个问题： 需要评价关于更新设需要评价关于更新设备的所有策略。备的所有策略。 定价时：定价时： 上述两种情况： 可以采取保证业务至少能够补偿成