功能性食品项目立项申请（模板）

1、泓域咨询 /功能性食品项目立项申请功能性食品项目立项申请报告说明功能性食品是指具有特定营养保健功能，适宜于特定人群食用，具有调节肌体功能，不以治疗为目的的食品。功能性食品的作用主要包括增强人体体质、防止疾病、恢复健康、调节身体节律、延缓衰老等。随着生活水平提高、生活习惯转变，我国居民肥胖率、亚健康率不断提升，叠加社会老龄化持续加深，使得国民对健康的关注度不断提高，功能性食品的需求随之不断增长。根据谨慎财务估算，项目总投资14620.98万元，其中：建设投资11645.25万元，占项目总投资的79.65%；建设期利息140.96万元，占项目总投资的0.96%；流动资金2834.77万元，占项目总

2、投资的19.39%。项目正常运营每年营业收入27600.00万元，综合总成本费用21337.70万元，净利润4584.37万元，财务内部收益率25.71%，财务净现值8967.34万元，全部投资回收期5.09年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。项目建设符合国家产业政策，具有前瞻性；项目产品技术及工艺成熟，达到大批量生产的条件，且项目产品性能优越，是推广型产品；项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案；项目设施对环境的影响经评价分析是可行的；根据项目财务评价分析，经济效益好，在财务方面是充分可行的。目录一、 项目实施的必要性5二、 项目名称及建设性质5三、 项

3、目承办单位5四、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表6五、 社会经济发展目标7六、 建筑工程建设指标10建筑工程投资一览表11七、 产品规划方案及生产纲领12产品规划方案一览表12八、 机会分析（o）13九、 公司的目标、主要职责14十、 节能综合评价15十一、 项目技术工艺分析16十二、 预期效果评价17十三、 项目建设期原辅材料供应情况17十四、 项目总投资18总投资及构成一览表18十五、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表19十六、 经济评价财务测算20营业收入、税金及附加和增值税估算表20综合总成本费用估算表22利润及利润分配表23十七、 项目盈利能力分析24项目投

4、资现金流量表26十八、 财务生存能力分析27十九、 偿债能力分析27借款还本付息计划表28二十、 经济评价结论29二十一、 项目风险分析29二十二、 项目总结32二十三、 附表32建设投资估算表32建设期利息估算表33固定资产投资估算表34流动资金估算表35总投资及构成一览表36项目投资计划与资金筹措一览表36营业收入、税金及附加和增值税估算表37综合总成本费用估算表38固定资产折旧费估算表39无形资产和其他资产摊销估算表40利润及利润分配表40项目投资现金流量表41一、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期

5、流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称功能性食品项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx投资管理公司（二）项目联系人孔xx四、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现

6、全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积19333.00约29.00亩1.1总建筑面积35495.471.2基底面积11213.141.3投资强度万元/亩384.262总投资万元14620.982.1建设投资万元11645.252.1.1工程费用万元9946.122.1.2其他费用万元1426.482.1.3预备费万元272.652.2建设期利息万元140.962.3流动资金万元2834.773资金筹措万元14620.983.1自筹资金万元8867.313.2银行贷款万元5753.674营业收入万元27600.00正常运营年份5总成本费用万元21337.70

7、""6利润总额万元6112.49""7净利润万元4584.37""8所得税万元1528.12""9增值税万元1248.40""10税金及附加万元149.81""11纳税总额万元2926.33""12工业增加值万元9951.50""13盈亏平衡点万元9100.37产值14回收期年5.0915内部收益率25.71%所得税后16财务净现值万元8967.34所得税后五、 社会经济发展目标紧紧围绕与全国同步全面建成小康社会和全国民族团结进步示范区

8、、生态文明建设排头兵、面向南亚东南亚辐射中心建设，努力实现以下新的目标要求，推动跨越式发展。经济保持中高速增长。在提高发展平衡性、包容性、可持续性基础上，全省经济年均增速8.5左右，人均地区生产总值与全国平均水平的差距明显缩小，经济总量和质量效益全面提升，城乡居民收入增长幅度高于经济增长幅度，农村居民收入增长幅度高于城镇居民收入增长幅度。户籍人口城镇化率加快提高。产业结构迈向中高端。发展空间格局得到优化，产业发展质量和效益明显提高，投资效率和企业效率明显上升，工业化和信息化融合发展水平进一步提高，产业转型升级取得新突破，新产业新业态不断成长，高原特色农业现代化取得明显进展，现代服务业加快发展，

9、具有云南特色的现代产业体系更加完善。基础设施网络日趋完善。形成内畅外通、网络完善、运行高效的综合交通运输体系，建成跨区域、保障有力、绿色安全的能源保障体系，建成区域互济、均衡优质、高效节约、安全可靠的水资源保障与利用体系，建成共享普惠、高速高效的互联网基础设施，基本建成互联互通、功能完备、高效安全、保障有力的五大基础设施网络，形成有效支撑和引领云南与全国同步全面建成小康社会、更好服务国家战略的五大基础设施网络体系。农村贫困人口如期脱贫。稳定实现农村贫困人口不愁吃、不愁穿，实现现行标准下农村贫困人口全部脱贫，贫困县全部摘帽，区域性整体贫困得到解决。农村贫困人口义务教育、基本医疗、住房安全有保障。

10、实现贫困地区农村常住居民人均可支配收入年均增长高于全国平均水平，基本公共服务主要领域指标接近全国平均水平。创新驱动发展能力明显提升。创新驱动发展战略深入推进，创新引领发展的能力进一步增强，创新资源配置效率大幅提升，创新成果转化率大幅提高，创新人才合理分享创新收益，重点领域核心关键技术取得重大突破，企业在技术创新中的主体地位进一步强化，大众创业万众创新的氛围更加浓厚，创新活力竞相迸发。各族人民生活水平和质量普遍提高。就业比较充分，就业、教育、文化、社保、医疗、住房等公共服务体系更加健全，基本公共服务均等化水平稳步提高。教育现代化取得重要进展，劳动年龄人口受教育年限明显增加。收入差距缩小，中等收入

11、人口比重上升。特殊困难群体生活保障水平明显提高。民族团结进步事业深入推进，平等团结互助和谐的社会主义民族关系更加巩固发展，各族人民和睦相处、和衷共济、和谐发展，民族团结进步示范区建设取得更好成效。公民素质和社会文明程度实现新提升。中国梦和社会主义核心价值观更加深入人心，爱国主义、集体主义、社会主义思想广泛弘扬，向上向善、诚信互助的社会风尚更加浓厚，人民思想道德素质、科学文化素质、健康素质明显提高，全社会法治意识不断增强。公共文化服务体系基本建成，民族文化繁荣发展，文化产业成为国民经济支柱性产业。开放型经济建设取得明显成效。连接相邻省区、周边国家的互联互通能力大幅提升，开放平台和机制进一步健全，

12、各类开放合作功能区基本建成，国际产能和装备制造合作全面加强，服务和融入国家重大战略的能力显著提高，面向南亚东南亚辐射中心建设取得重大进展。生态建设和环境保护实现新突破。生产方式和生活方式绿色、低碳水平上升，主要生态系统步入良性循环，森林覆盖率进一步提高。能源和资源开发利用效率大幅提高，能源和水资源消耗、碳排放总量得到有效控制，主要污染物排放总量大幅减少。环境质量和生态环境保持良好，城乡人居环境不断优化，主体功能区布局基本形成，生态文明建设走在全国前列。各方面制度建设实现新进展。全面深化改革深入推进，供给侧结构性改革取得重大进展，各领域基础性制度基本形成。人民民主更加健全，法治政府基本建成，司法

13、公信力明显提高。人权得到切实保障，产权得到有效保护。六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积35495.47，其中：生产工程25027.71，仓储工程5479.87，行政办公及生活服务设施4032.53，公共工程955.36。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程6727.8825027.713083.761.11#生产车间2018.367508.31925.131.22#生产车间1681.976256.93770.941.33#生产车间1614.696006.65740.101.44#生产车间1412.855255.82647.592仓储工程3027.

14、555479.87518.862.11#仓库908.261643.96155.662.22#仓库756.891369.97129.722.33#仓库726.611315.17124.532.44#仓库635.791150.77108.963办公生活配套768.104032.53570.873.1行政办公楼499.272621.14371.073.2宿舍及食堂268.831411.39199.804公共工程672.79955.36103.88辅助用房等5绿化工程2321.8942.38绿化率12.01%6其他工程5797.9728.097合计19333.0035495.474347.84七、 产

15、品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1功能性食品undefinedundefined2功能性食品undefinedundefined3功能性食品undefinedundefined4.undefined5.undef

16、ined6.undefined合计xx27600.00八、 机会分析（o）（一）符合我国相关产业政策和发展规划近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。（二）项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。（三）公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培

17、养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。（四）建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。九、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化

18、资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、功能性食品行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期

19、发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和功能性食品行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内功能性食品行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。十、 节能综合评价本期工程项目采用先进的生产装备和成熟可靠的技术工艺，

20、在项目总体设计、主要设备的选型、工艺技术、能源管理等方面采取切实有效的措施，而且项目达产年产品规划方案和设计产能完全符合国家产业发展政策。十一、 项目技术工艺分析（一）工艺技术方案的选用原则1、对于生产技术方案的选用，遵循“技术上先进可行，经济上合理有利，综合利用资源”的进步原则，采用先进的集散型控制系统，由计算机统一控制整个生产线的各工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可降低物料的消耗。严格按行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的产品和良好的服务。2、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备，根据有利于环境保护的原则，优先选用环境保护型设备，满

21、足本项目所制订的产品方案的要求。3、根据本项目的产品方案，所选用的工艺流程能够满足本项目产品的要求，同时，加强员工技术培训，严格质量管理，严格按照工艺流程技术要求进行操作，提高产品合格率。4、遵循“高起点、优质量、专业化、经济规模”的建设原则。积极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，稳定和提高产品质量，制造高附加值的产品，不断提高企业的市场竞争力。5、项目建设贯彻“三同时”的原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等各项措施的落实。（二）工艺技术来源及特点本项目生产工艺技术拟采用国内成熟的生产工艺，生产技术通过生产技术人员和研发技术人员制定。拟采用的技术具有能耗低、高

22、质量、高环保性的特点，项目所生产的产品已经得到国内外市场很好认可。（三）技术保障措施本项目从设计、施工、试运行到投产、销售等各个环节，都聘请专家进行专门指导，使该项目无论在技术开发还是生产技术应用上，都达到现代化生产水平。十二、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十三、 项

23、目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十四、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14620.98万元，其中：建设投资11645.25万元，占项目总投资的79.65%；建设期利息140.96万元，占项目总投资的0.96%；流动资金2834.77万元，占项目总投资的19.39%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资14620.98100.00%1.1建设投资11645.2579.65%1.1.1工程费用

24、9946.1268.03%1.1.1.1建筑工程费4347.8429.74%1.1.1.2设备购置费5262.9236.00%1.1.1.3安装工程费335.362.29%1.1.2工程建设其他费用1426.489.76%1.1.2.1土地出让金642.804.40%1.1.2.2其他前期费用783.685.36%1.2.3预备费272.651.86%1.2.3.1基本预备费118.660.81%1.2.3.2涨价预备费153.991.05%1.2建设期利息140.960.96%1.3流动资金2834.7719.39%十五、 资金筹措与投资计划本期项目总投资14620.98万元，其中申请银行长

25、期贷款5753.67万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资14620.98100.00%1.1建设投资11645.2579.65%1.2建设期利息140.960.96%1.3流动资金2834.7719.39%2资金筹措14620.98100.00%2.1项目资本金8867.3160.65%2.1.1用于建设投资5891.5840.30%2.1.2用于建设期利息140.960.96%2.1.3用于流动资金2834.7719.39%2.2债务资金5753.6739.35%2.2.1用于建设投资5753.6739.35%2.2.2用于建设

26、期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入27600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入17940.0020700.0023460.0027600.002增值税765.93903.781041.631248.402.1销项税2332.202691.003049.803588.002.2进项税1566.271787.222008.172339.603税金及附加91.92108.45124.99149

27、.813.1城建税53.6263.2672.9187.393.2教育费附加22.9827.1131.2537.453.3地方教育附加15.3218.0820.8324.97（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1248.40万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产

28、品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用21337.70万元，其中：可变成本18257.14万元，固定成本3080.56万元。达产年项目经营成本20424.96万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费11047.6712747.3114446.9516996.412工资及福利费1260.731260.731260.731260.733修理费267.33267.33267.33267.334其他费用1900.491900.491

29、900.491900.494.1其他制造费用156.14156.14156.14156.144.2其他管理费用121.49121.49121.49121.494.3其他营业费用1622.861622.861622.861622.865经营成本14476.2216175.8617875.5020424.966折旧费617.95617.95617.95617.957摊销费12.8612.8612.8612.868利息支出281.93281.93281.93281.939总成本费用15388.9617088.6018788.2421337.709.1其中：固定成本3080.563080.563080

30、.563080.569.2可变成本12308.4014008.0415707.6818257.14（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加149.81万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6112.49（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=6112.49×25.00%=1528.12（万元）。

31、（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6112.49万元，缴纳企业所得税1528.12万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6112.49-1528.12=4584.37（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入17940.0020700.0023460.0027600.002税金及附加91.92108.45124.99149.813总成本费用15388.9617088.6018788.2421337.704利润总额2459.123502.954546.776112.495应纳所得税额2459.123502.95454

32、6.776112.496所得税614.78875.741136.691528.127净利润1844.342627.213410.084584.378期初未分配利润0.001659.913858.406541.649可供分配的利润1844.344287.127268.4811126.0110法定盈余公积金184.43428.71726.851112.6011可供分配的利润1659.913858.406541.6410013.4112未分配利润1659.913858.406541.6410013.4113息税前利润3355.834660.625965.397922.54十七、 项目盈利能力分析（一

33、）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=25.71%。本期项目投资财务内部收益率25.71%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=8967.34（万元）。以上计算结果表明，财务净现值8967.34万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财

34、务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=5.09年。本期项目全部投资回收期5.09年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0017940.0020700.0023460.0027

35、600.001.1营业收入0.0017940.0020700.0023460.0027600.002现金流出11645.2516410.7416567.7920126.5621283.472.1建设投资11645.250.002.2流动资金1842.60283.482126.07708.702.3经营成本14476.2216175.8617875.5020424.962.4税金及附加91.92108.45124.99149.813所得税前净现金流量-11645.251529.264132.213333.446316.534累计所得税前净现金流量-11645.25-10115.99-5983.7

36、8-2650.343666.195调整所得税838.961165.151491.351980.636所得税后净现金流量-11645.25914.483256.472196.754788.417累计所得税后净现金流量-11645.25-10730.77-7474.30-5277.55-489.14计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：34.18%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：25.71%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：15495.38万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：8967.34万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.42年；6

37、、项目投资回收期（所得税后）：5.09年。十八、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十九、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（eb

38、it）与应付利息（pi）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（icr）为28.10。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（ebitda-tax）与应还本付息金额（pd）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（dscr）为24.92。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均

39、高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5753.675753.675753.675753.671.2当期还本付息140.96281.93281.93281.93281.931.2.1还本1.2.2付息140.96281.93281.93281.93281.931.3期末借款余额5753.675753.675753.675753.675753.672利息备付率28.103偿债备付率24.92二十、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入27600.00

40、万元，综合总成本费用21337.70万元，税金及附加149.81万元，净利润4584.37万元，财务内部收益率25.71%，财务净现值8967.34万元，全部投资回收期5.09年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十一、 项目风险分析（一）政策风险本项目符合国家产业政策。项目实施后，可以向市场提供需要的相关系列产品，同时稳定企业的生产经营，增加就业岗位，保障社会和谐，符合国家发展和谐社会的要求。根据市场调研分析，该系列产品市场空间大，需求旺盛，竞争力强，同时产品结构合理，产品灵活，因此政策风险很小。（二）社会

41、风险本项目选址地势平坦，市政设施配套齐全，交通便捷，是建设该项目的理想地段。周边无任何文物古迹，矿产资源以烟煤为主，是非生态脆弱区。因此，分析该项目社会风险小。（三）经济风险经济因素在项目的全寿命周期内长期存在，影响频率高，交叉作用多见，原因较为复杂。主要有合同风险（如合同履约与变更问题，争议与索赔，合同的条款确定等）、建设成本风险（包括涉及到项目的建设成本的融资问题、财务问题、利率与汇率波动、通货膨胀和物价波动问题等）、项目的竣工风险（主要是指项目的进度计划和竣工时间的不确定性）、税收政策的风险（指项目在建设期和运营期内负担的税赋和税率、税种变化的不确定性）。而对于以上各种风险，除非不可抗力

42、的原因造成外，大部分风险是人为可控的，如合同风险、项目竣工风险等通常在执行过程中通过严格的程序化控制，其风险是可以接受的。本节不做分析。其他风险分析如下：1、税收风险：目前及未来几年，由于国家采用的是刺激消费，造福民生的宏观政策，税收应是越来越宽松的，因此，本项目不存在税收风险。2、利率汇率风险、通货膨胀风险和物价波动风险：目前世界金融危机已波及全球，原材料、产品的价格波动会产生一定的影响。这些风险对本项目 而言，是可以接受的。3、财务风险：就项目财务的评价报告可以看出，本项目的静态与动态盈利能力超过了行业的基本标准，财务评价结果是良好的。（四）技术风险本项目涉及的生产技术为本公司既有技术，生

43、产工艺、检测技术成熟，原材料有稳定供应渠道，生产操作条件温和、易控，产品质量稳定。本项目的技术风险较小。（五）管理风险项目由于管理原因而产生的安全、质量、责任事故影响恶劣，且后果损失巨大，其中多数因管理组织方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于对人员的管理教育而产生道德行为风险和职业责任风险。二十二、 项目总结经过详实、周密的市场调查和政策咨询后认定，该项目既符合国家的产业政策，而且符合地方产品规划，同时又符合公司经营发展宗旨，该项目生产的产品具有广阔的销售市场和良好的发展前景，不仅企业经济效益突出，而且社会效益明显。1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产

44、品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。二十三、 附表建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4347.845262.92335.369946.121.1建筑工程费4347.844347.841.2设备购置费5262.925262.921.3安装工程费335.36335.362其他费用1426.481426.482.1土地出让金642.80642.803预备费272.65272.653.1基本预备费118.66118.663.2涨价预备费153.99153.994投资合

45、计11645.25建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息140.96140.960.001.1.1期初借款余额5753.671.1.2当期借款5753.675753.670.001.1.3当期应计利息140.96140.960.001.1.4期末借款余额5753.675753.671.2其他融资费用1.3小计140.96140.960.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计140.96140.960.00固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备

46、购置安装工程其他费用合计1工程费用4347.845262.92335.369946.121.1建筑工程费4347.844347.841.2设备购置费5262.925262.921.3安装工程费335.36335.362其他费用783.68783.683预备费272.65272.653.1基本预备费118.66118.663.2涨价预备费153.99153.994建设期利息140.96140.965合计11143.41流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产11591.0513374.2915157.5317832.391.1应收账款5215.986018.436

47、820.898024.581.2存货4056.874681.015305.146241.341.2.1原辅材料1217.061404.301591.541872.401.2.2燃料动力60.8570.2279.5893.621.2.3在产品1866.162153.262440.372871.021.2.4产成品912.791053.221193.651404.301.3现金927.281069.941212.601426.591.4预付账款1390.931604.921818.912139.892流动负债9748.4511248.2212747.9814997.622.1应付账款3509.44

48、4049.364589.275399.142.2预收账款6239.017198.868158.719598.483流动资金1842.602126.082409.552834.774流动资金增加1842.60283.48283.48425.225铺底流动资金3477.324012.294547.265349.72总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资14620.98100.00%1.1建设投资11645.2579.65%1.1.1工程费用9946.1268.03%1.1.1.1建筑工程费4347.8429.74%1.1.1.2设备购置费5262.9236.00%1.1.1.3安装工程费335.362.29%1.1.2工程建设其他费用1426.489.76%1.1.2.1土地出让金642.804.40%1.1.2.2其他前期费用783.685.36%1.2.3预备费272.651.86%1.2.3.1基本预备费118.660.81%1.2.3.2涨价预备费153.991.05%1.2建设期利息140.960.96%1.3流动资金2834.771