水利工程经济2PPT课件

1、在技术可行的前提下，分析和计算项目投入的费用和产出的效益，进行项目的经济评价，根据项目的经济评价指标，分析论证项目的经济合理性和财务可行性，结合政治、社会、环境等因素，选择最优方案，确保投资决策和建设规模的正确性和合理性。 6.1 经济评价的目的与要求 一、经济评价的目的 第1页/共48页1、国民经济评价国民经济评价是从国民经济整体的角度，用影子价格计算项目的所需要的费用和所获得的效益，进而分析项目对国民经济的净贡献，据以评价项目的经济合理性。国民经济分析又称“资源占用分析”。2、财务评价工程建设项目的财务评价是在国家现行财税制度和价格体系的条件下，从财务角度分析、计算项目的财务盈利能力和清偿

2、能力，据以判别项目的财务可行性。 6.1 经济评价的目的与要求 二、经济评价的内容 第2页/共48页1、以动态经济分析为主，静态分析为辅2、计算基准点：项目建设的第一年年初3、资金位置：费用和效益除当年借款外，均按年末发生处理4、经济分析期5、大中型项目要进行不确定性分析6.1 经济评价的目的与要求 三、经济评价的要求 第3页/共48页1、水利建设项目的费用：是指社会为项目的建设和运行而付出的代价；水利建设项目的效益：是指项目为社会所做的贡献。因此，在计算项目的费用和效益时，不仅应计算项目的直接效益、费用，而且还应计入项目明显的间接效益和费用。2、用影子价格计算项目的效益与费用3、国民经济评价

3、中费用不包括国民经济转移支付：如施工企业的利润和税金、国内贷款利息等。4、社会折现率86.2 国民经济评价 一、一般规定 第4页/共48页1、费用调整范围 1）剔除项目工程概（估）算投资中属于国民经济转移支付。主要包括企业利润、税金、设备储备贷款利息等。 2）按影子价格调整项目耗用主要材料的费用。 3）按影子价格调整主要设备投资。 4）按影子工资调整劳动力费用。 5）调整项目占地补偿费为土地影子费用。 6）扣除预备费中的价差预备费。 7）对基本预备费进行调整。6.2 国民经济评价 二、费用调整 第5页/共48页2、投资调整的简化方法 简化调整法是按大项对工程概（估）算中分项费进行调整，一般仅对

4、工程概（估）算中占比例较大的费用做调整，适用于中型工程或可行性研究阶段国民经济评价费用计算。简化调整按以下方法进行。 1）分析计算工程项目概（估）算中属于国民经济转移的费用（如企业利润、税金、各种补贴、设备储备贷款利息等）（A）； 2）用影子价格计算工程项目的主要材料费用，并计算它与工程概（估）算中主要材料费用的差值（B）；6.2 国民经济评价 二、费用调整 第6页/共48页 3）用影子价格计算项目的主要设备费用，并计算它与工程概（估）算中主要设备费的差值（C）； 4）用影子工资计算项目劳动力的费用，并计算它与工程概（估）算中劳动力的费用的差值（D）； 5）计算项目占用土地的影子费用，并计算它

5、与工程概（估）算中土地补偿费的差值（F）； 6）用下式计算项目国民经济评价的总投资： =（工程概算项目总投资预备费 ABCDEF）（1+基本预备费率）6.2 国民经济评价 二、费用调整 第7页/共48页还应对经营成本、流动资金进行调整6.2 国民经济评价 二、费用调整 三、效益计算 第8页/共48页6.2 国民经济评价 1、经济内部收益率 EIRR是反映项目对国民经济净贡献的相对指标。它是项目计算期内各年的经济净效益现值累计为零时的折现率，其表达式为： 四、国民经济评价指标 ntttEIRRCB10)1 ()(第9页/共48页6.2 国民经济评价 2、经济净现值经济净现值是反映项目对国民经济的

6、净贡献的绝对指标。它是指用社会折现率将项目计算期内各年的净效益折算到基准年初的现值之和。其表达式为：四、国民经济评价指标 nttstiCBENPV10)1 ()(第10页/共48页6.2 国民经济评价 3、效益费用比4、投资回收期nttstnttstiCiBBCRR110)1 ()1 ()(四、国民经济评价指标 DTttstiCB10)1 ()(第11页/共48页国民经济费用效益流量表序号序号项目项目合计合计施工期施工期运行期运行期2007200720082008200920091 1效益流量效益流量60187.5 60187.5 0.00 0.00 2989.35 2989.35 2989.

7、35 2989.35 1.11.1项目直接效益项目直接效益59787.0 59787.0 2989.35 2989.35 2989.35 2989.35 1.21.2回收固定资产余值回收固定资产余值189.7 189.7 1.31.3回收流动资金回收流动资金210.8 210.8 1.41.4项目间接效益项目间接效益2 2费用流量费用流量29507.4 29507.4 3794.19 3794.19 1485.92 1485.92 1275.12 1275.12 2.12.1建设投资建设投资3794.2 3794.2 3794.19 3794.19 2.22.2流动资金流动资金210.8 21

8、0.8 210.80 210.80 2.32.3经营费用经营费用25502.4 25502.4 1275.12 1275.12 1275.12 1275.12 2.42.4维持运营投资维持运营投资2.52.5项目间接费用项目间接费用3 3净效益流量净效益流量30680.1 30680.1 -3794.19 -3794.19 1503.43 1503.43 1714.23 1714.23 第12页/共48页6.3 财务评价 1、财务分析的内容财务分析应在项目财务效益与费用估算的基础上进行，财务分析的内容应根据项目的性质和目标确定。对于经营性项目对于经营性项目，财务分析应通过编制财务分析报表，计算

9、财务指标，分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断项目的财务可接受性，明确项目对财务主体及投资者的价值贡献，为项目决策提供依据。对于非经营性项目，财务分析应主要分析项目的财务生存能力。一、财务评价的一般规定 第13页/共48页6.3 财务评价 2、融资前分析融资前分析应以动态分析为主，静态分析为辅。融资前动态分析应以营业收入、建设投资、经营成本和流动资金的估算为基础，考察整个计算期内现金流入和现金流出，编制项目投资现金流量表，利用资金时间价值的原理进行折现，计算项目投资内部收益率和净现值、投资回收期等指标。融资前分析可选择计算所得税前指标和所得税后指标。融资前分析排除了融资方案变化的影

10、响，从项目投资总获利能力的角度，考察项目方案设计的合理性。在项目建议书阶段，可只进行融资前分析。一、财务评价的一般规定 第14页/共48页6.3 财务评价 3、融资后分析 融资后分析应以融资前分析和初步的融资方案为基础，考察项目在拟定融资条件下的可行性。融资后分析用于比选融资方案，帮助投资者做出融资决策。融资后的盈利能力分析应包括动态和静态分析：1）动态分析包括下列两个层次：项目资本金流量分析考察项目资本金可获得的收益水平。投资各方现金流量分析考察投资各方可能获得的收益水平。2）静态分析：静态指标。一、财务评价的一般规定 第15页/共48页6.3 财务评价 4、财务效益与费用估算采用的价格（1

11、）选取财务效益与费用价格时应正确处理价格总水平变动因素，原则上盈利能力分析应考虑相对价格变化，而偿债能力分析应同时考虑相对价格变化和价格总水平变动的影响。 （2）项目投资估算应采用含增值税价格，包括建设投资、流动资金和运营期内的维持运营投资。（3）项目运营期内投资投入与产出采用的价格可以是含增值税的价格，也可以是不含增值税的价格。 一、财务评价的一般规定 第16页/共48页6.3 财务评价 二、盈利能力分析 盈利能力分析指标投资回收期Pt财务净现值FNPV财务内部收益率FIRR静态指标总投资收益率ROI资本金利润率ROE动态指标第17页/共48页6.3 财务评价 二、盈利能力分析 1、总投资收

12、益率（ROI）表示总投资的盈利水平，系指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润（EBIT）与项目总投资（TI）的比率；总投资收益率按下式计算 %100TIEBITROIEBIT项目正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润TI项目总投资。总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。第18页/共48页6.3 财务评价 二、盈利能力分析 2、项目资本金净利润率（ROE）表示项目资本金的盈利水平，系指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润（NP）与项目资本金（EC）的比率；项目资本金净利润率应按下式计算 NP项

13、目正常年份的年净利润 或运营期内年平均净利润； 年净利润=利润总额所得税EC项目资本金。 项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。 %100ECNPROE第19页/共48页6.3 财务评价 三、偿债能力分析 偿债能力分析指标 资产负债率（LOAR） 偿债备付率（DSCR） 利息备付率（ICR） 静态指标 借款偿还期（PD） 动态指标第20页/共48页6.3 财务评价 （1）利息备付率（ICR）系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映项目偿付债务利息的保障程度，应按下式计算：EBIT息税前利

14、润=利润总额+应付利息； 利润总额=销售收入-总成本费用-销售税金及附加PI计入总成本费用的应付利息。 利息备付率应分年计算。利息备付率高，表明利息偿付的保障程度高。利息备付率应大于2，并结合债权人的要求确定。 三、偿债能力分析 PIEBITICR 第21页/共48页6.3 财务评价 （2）偿债备付率（DSCR） 系指在借款偿还期内，用于计算还本付息的资金与应还本付息金额（FD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保障程度，应按下式计算：EBITDA息税前利润加折旧和摊销；TAX所得税FD应还本付息金额，包括还本金额和计入总成本费用的全部利息。 偿债备付率应分年计算，偿债备付率高，

15、表明可用于还本付息的资金保障程度高。偿债备付率应大于1，并结合债权人要求确定。 三、偿债能力分析 FDTEBITADDSCRAX第22页/共48页6.3 财务评价 （3）资产负债率（LOAR)系指各期末负债总额（TL）与资产总额（TA）的比率，应按下式计算：TL期末负债总额；TA期末资产总额。 适度的资产负债率，表明企业经营安全、稳健、具有较强的筹资能力，也表明企业和债权人的风险较小。对该指标的分析，应结合国家宏观经济状况.行业发展趋势.企业所处竞争环境等具体条件判定。项目财务分析中，在长期债务还清后，可不再计算资产负债率。 三、偿债能力分析 %100TATLLOAR第23页/共48页6.3

16、财务评价 （4）借款偿还期（PD）固定资产借款偿还期是用项目投产后可用于还款的资金偿还借款的本金和利息所需要的时间。应按下式计算：Id借款本金和建设期利息之和；Rt可用于还贷的资金。包括利润、折旧、摊销费和其它资金。PD贷款偿还期（从借款开始年算起）。 可用于还贷的利润 = （损益表中）未分配利润 可用于还贷的折旧: 股份公司用100的折旧费还贷； 其它公司：第13年为80（外资90） 第四年以后为50（外资60）三、偿债能力分析 DPtdtIR1第24页/共48页6.3 财务评价 四、财务评价报表 基本报表1 项目投资现金流量表基本报表2 项目资本金现金流量表基本报表3 项目投资各方现金流量

17、表基本报表4 利润与利润分配表基本报表5 项目财务计划现金流量表基本报表6 资产负债表基本报表7 项目投资经济费用效益流量表（国民经济评价）辅助报表1 投资计划及资金筹措表辅助报表2 固定资产折旧估算表辅助报表3无形资产及递延资产摊销估算表辅助报表4总成本费用表辅助报表5 营业收入、营业税金及附加和增值税估算表辅助报表6 流动资金估算表辅助报表7 借款还本付息表 第25页/共48页辅助报表辅助报表1 投资计划与资金筹措表投资计划与资金筹措表下例为按销售价格含增值税情况第26页/共48页续辅助报表续辅助报表1 投资计划与资金筹措表投资计划与资金筹措表第27页/共48页辅助报表2 固定资产折旧表

18、序号序号项目项目合合计计施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明2007200820091固定资产原固定资产原值值1873.26 =总投资总投资-无形资产无形资产-递延资产递延资产+建设期建设期贷款利息贷款利息1.1年折旧费年折旧费89.92 89.92 按规定方法计算按规定方法计算1.2净值净值1783.34 1693.42 原值原值-累计折旧费累计折旧费第28页/共48页辅助报表3 无形资产、递延资产摊销表序序号号项目项目合计合计施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明2007200820091无形资产原值无形资产原值100.00 征地费等征地费等1.1摊销摊销5.00 5.00 按规定方

19、法计算按规定方法计算1.2净值净值95.00 90.00 原值原值-累计摊消值累计摊消值2其它资产其它资产12.50 递延资产：生产准备费递延资产：生产准备费等等2.1摊销摊销2.50 2.50 按规定方法计算按规定方法计算2.2净值净值10.00 7.50 原值原值-累计摊消值累计摊消值3合计合计1+23.1摊销摊销7.50 7.50 1.1+2.13.2净值净值105.00 97.50 1.2+2.2第29页/共48页辅助报表4 总成本费用计算表序序号号项目项目合合计计施工施工期期运行期运行期计算说明计算说明2007200820091外购原材料费外购原材料费292.94 292.94 基本

20、数据基本数据2外购燃料及动力外购燃料及动力费费78.75 78.75 基本数据基本数据3工资及福利费工资及福利费24.00 24.00 基本数据基本数据4修理费修理费50.58 50.58 基本数据基本数据5其它费用其它费用44.63 44.63 基本数据基本数据6经营成本经营成本490.90 490.90 1+2+3+4+57折旧费折旧费89.92 89.92 折旧表：折旧表：1.18摊销费摊销费7.50 7.50 摊销表：摊销表：3.19利息支出利息支出113.11 102.18 借款还本付息表：借款还本付息表：4.510总成本费用总成本费用701.43 690.50 6+7+8+9其中：

21、可变成本其中：可变成本529.43 518.50 1+2+5+9 固定成本固定成本172.00 172.00 10-可变成本可变成本第30页/共48页辅助报表5 流动资金估算表序序号号项目项目周转周转次数次数运行期运行期计算说明计算说明200820091流动资产流动资产343.01 343.01 1.1+1.2+1.3+1.41.1应收账款应收账款598.18 98.18 总成本费用表：总成本费用表：6/周转次数周转次数1.2存货存货5172.52 172.52 总成本费用表：（总成本费用表：（1+2）/周转次数周转次数+6/周转次数周转次数1.3现金现金513.73 13.73 总成本费用表

22、：（总成本费用表：（3+5）/周转次数周转次数1.4预付账款预付账款558.59 58.59 总成本费用表：总成本费用表：1/周转次数周转次数2流动负债流动负债253.57 253.57 2.1+2.22.1应付账款应付账款661.95 61.95 总成本费用表：（总成本费用表：（1+2）/周转次数周转次数2.2预收账款预收账款8191.63 191.63 营业收入营业收入/周转次数周转次数3流动资金流动资金89.44 89.44 1-24流动资金增加额流动资金增加额89.44 0.00 前后两年流动资金之差前后两年流动资金之差其中：流动资金借款其中：流动资金借款62.44 0.00 基本数据

23、基本数据 自有流动资金自有流动资金27.00 0.00 基本数据基本数据第31页/共48页辅助报表6 营业收入、营业税金及附加和增值税估算表序序号号项目项目合计合计施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明2007200820091营业收入营业收入30661533.00 1533.00 基本数据基本数据销项税额销项税额278.7139.35 139.35 =3.12营业税金及附加营业税金及附加27.8713.94 13.94 2.1+2.2+2.3+2.42.1营业税营业税00.00 0.00 按规定计算按规定计算2.2消费费消费费00.00 0.00 按规定计算按规定计算2.3城市维护建设税城

24、市维护建设税19.5099.75 9.75 按规定计算按规定计算2.4教育费附加教育费附加8.3614.18 4.18 按规定计算按规定计算3增值税增值税278.70 139.35139.35=3.1-3.23.1销项税额销项税额278.70 139.35 139.35 按规定计算按规定计算3.2 进项税额进项税额0.00 0.00 0.00 按规定计算按规定计算第32页/共48页辅助报表7 借款还本付息计算表序序号号项目项目借款利借款利率率施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明2007200820091长期借款长期借款0.06841.1期初借款余额期初借款余额1597.76 1437.98

25、 1.6上一年末数值上一年末数值1.2当期借款当期借款1544.92 投资计划表投资计划表1.3当期借款利息当期借款利息52.84 （1.1+1.2/2)利率利率1.4当期还本当期还本159.78 159.78 运行期初运行期初1.1/还本年限还本年限1.5当期付息当期付息109.29 98.36 1.1利率利率1.6期末借款余额期末借款余额1597.76 1437.98 1278.20 1.1-1.4；建设期为；建设期为1.1+1.2+1.32债券债券0.00 0.00 0.00 2.1期初债券余额期初债券余额0.00 0.00 2.6上一年末数值上一年末数值2.2当期债券当期债券0.00

26、0.00 投资计划表投资计划表2.3当期债券利息当期债券利息0.00 0.00 （2.1+2.6/2)利率利率2.4当期还本当期还本运行期初运行期初1.1/还本年限还本年限2.5当期付息当期付息0.00 0.00 2.1利率利率2.6期末债券余额期末债券余额0.00 0.00 0.00 2.1-1.4第33页/共48页续辅助报表7 借款还本付息计算表序序号号项目项目利率利率施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明2007200820093流动资金流动资金0.0612 3.1期初流动资金借款期初流动资金借款62.44 62.44 3.5上一年数值上一年数值3.2当期借款当期借款0.00 62.4

27、4 0.00 流动资金表：流动资金借款流动资金表：流动资金借款3.3当期还本当期还本最后一年还款最后一年还款3.4当期利息当期利息3.82 3.82 3.1利率利率3.5期末借款余额期末借款余额62.44 62.44 3.1-3.34债务合计债务合计4.1期初借款余额期初借款余额0.00 1660.20 1500.42 1.1+2.1+3.14.2当期借款当期借款1544.92 62.44 0.00 1.2+2.2+3.24.3当期借款利息当期借款利息52.84 3.82 3.82 1.3+2.3+3.44.4当期还本当期还本0.00 159.78 159.78 1.4+2.4+3.34.5当

28、期付息当期付息0.00 113.11 102.18 1.5+2.5+3.44.6期末借款余额期末借款余额1597.76 1500.42 1340.64 1.6+2.6+3.5利息备付率利息备付率7.007.75利润与利润分配表：利润与利润分配表：20/4.5偿债备付率偿债备付率2.44 2.52 利润与利润分配表：利润与利润分配表：219/(4.4+4.5)利息备付率息税前利润利息备付率息税前利润/应付利息应付利息偿债备付率（息税前利润折旧费摊销偿债备付率（息税前利润折旧费摊销-所得税）所得税）/应还本付息应还本付息第34页/共48页基本报表1 项目投资现金流量表 序序号号项目项目合合计计施工

29、施工期期运行期运行期计算说明计算说明2007200820091现金流入现金流入0.00 1533.00 1533.00 1+1+1.2+1.3+1.41.1营业收入营业收入0.00 1533.00 1533.00 营业收入表：营业收入表：11.2补贴收入补贴收入基本数据基本数据1.3回收固定资产余值回收固定资产余值最后一年有最后一年有1.4回收流动资金回收流动资金最后一年有最后一年有2现金流出现金流出1932.92 733.62 644.19 2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.62.1建设投资建设投资1932.92 投资计划表：投资计划表：1.12.2流动资金流动资金89.44 0.

30、00 流动资金表：流动资金表：42.3经营成本经营成本0.00 490.90 490.90 总成本费用表：总成本费用表：62.4营业税金及附加营业税金及附加0.00 13.94 13.94 营业收入表：营业收入表：22.5增值税增值税（销售价格（销售价格不含税时，该项无）不含税时，该项无）0.00 139.35 139.35 营业收入表：营业收入表：32.6维持运营投资维持运营投资基本数据基本数据第35页/共48页续基本报表1 项目投资现金流量表 序序号号项目项目合计合计施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明2007200820093所得税前净现所得税前净现金流量金流量-1932.92 79

31、9.38 888.82 1-24累计所得税前累计所得税前净现金流量净现金流量-1932.92 -1133.54 -244.73 5调整所得税调整所得税0.00 261.16 261.16 （借款还本付息表：（借款还本付息表：4.5当期利息当期利息+利润表：利润表：6利润总额）利润总额）336所得税后净现所得税后净现金流量金流量-1932.92 538.22 627.65 3-57累计所得税后累计所得税后净现金流量净现金流量-1932.92 -1394.70 -767.05 第36页/共48页基本报表2 项目资本金现金流量表 序序号号项目项目合计合计施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明200

32、7200820091现金流入现金流入0.00 1533.00 1533.00 1.1+1.2+1.3+1.41.1营业收入营业收入0.00 1533.00 1533.00 营业收入表营业收入表1.2补贴收入补贴收入0.00 0.00 0.00 1.3回收固定资产余值回收固定资产余值最后一年有最后一年有1.4回收流动资金回收流动资金最后一年有最后一年有2现金流出现金流出388.00 1167.911133.592.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7+2.82.1项目资本金项目资本金388.00 27.00 0.00 投资计划表：投资计划表：2.12.2借款本金偿还借款本金偿还15

33、9.78 159.78 借款还本付息表：借款还本付息表：4.4当期还本当期还本2.3借款利息支付借款利息支付113.11 102.18借款还本付息表：借款还本付息表：4.5当期付息当期付息2.4经营成本经营成本0.00 490.90 490.90 总成本费用表：总成本费用表：62.5营业税金及附加营业税金及附加0.00 13.94 13.94 营业收入表：营业收入表：22.6增值税增值税（销售价格不（销售价格不含税时，该项无）含税时，该项无）0.00 139.35 139.35 营业收入表：营业收入表：32.7所得税所得税223.83 227.44 利润表：利润表：92.8维持运营投资维持运营

34、投资0.00 0.00 0.00 3净现金流量净现金流量-388.00 365.09399.41 1-24累计净现金流量累计净现金流量-388.00 -22.91376.50 第37页/共48页基本报表3 投资各方现金流量表 序号序号项目项目合计合计施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明2007200820091现金流入现金流入0.00 409.01 824.60 1.1+1.2+1.3+1.4+1.51.1实分利润实分利润0.00 409.01 824.60 利润表：利润表：171.2资产处置收益资产处置收益分配分配0.00 基本数据基本数据1.3租赁费收入租赁费收入基本数据基本数据1.4

35、技术转让或使技术转让或使用收入用收入基本数据基本数据1.5其它现金流入其它现金流入基本数据基本数据2现金流出现金流出388.00 27.00 0.00 2.1+2.2+2.32.1实缴资本实缴资本388.00 27.00 0.00 投资计划表：投资计划表：2.1资本金资本金2.2租赁资产支出租赁资产支出基本数据基本数据2.3其它现金流出其它现金流出基本数据基本数据3净现金流量净现金流量-388.00 382.01 824.60 1-2第38页/共48页基本报表4 利润与利润分配表序序号号项目项目合计合计施工施工期期运行期运行期计算说明计算说明2007200820091 营业收入营业收入0.00

36、 1533.00 1533.00 营业收入表：营业收入表：12 营业税金及附加营业税金及附加0.00 13.94 13.94 营业收入表：营业收入表：23增值税增值税（销售价格不（销售价格不含税时，该项无）含税时，该项无）0.00 139.35 139.35 营业收入表：营业收入表：34 总成本费用总成本费用0.00 701.43 690.50 总成本费用表：总成本费用表：105 补贴收入补贴收入0.00 0.00 0.00 项目投资现金流量表：项目投资现金流量表：1.26 利润总额利润总额(1-2-3-4+5)0.00 678.29 689.22 1-2-3-4+57 弥补以前年度亏损弥补以

37、前年度亏损基本数据基本数据8 应纳税所得额应纳税所得额(6-7)0.00 678.29 689.22 6-79 所得税所得税0.00 223.83 227.44 73310 净利润净利润(6-9)0.00 454.45 461.77 6-911 期初未分配利润期初未分配利润0.00 409.01 前一年的前一年的1912 可供分配利润可供分配利润(10+11)0.00 454.45 870.78 10+11第39页/共48页续基本报表4 利润与利润分配表序序号号项目项目合计合计施工施工期期运行期运行期计算说明计算说明20072008200913 提取法定盈余公积金提取法定盈余公积金0.00 4

38、5.45 46.18 101014 可供投资者分配的利润可供投资者分配的利润0.00 409.01 824.60 12-1315 应付优先股股利应付优先股股利基本数据基本数据16 提取任意公积金提取任意公积金基本数据基本数据17应付普通股股利应付普通股股利(14-15-16)0.00 409.01 824.60 14-15-1618 各投资方利润分配各投资方利润分配基本数据基本数据19未分配利润未分配利润(14-15-16-18)0.00 409.01 824.60 14-15-16-1820息税前利润利润总额息税前利润利润总额利息支出利息支出0.00 791.40 791.40 6+借款还本

39、付息表：借款还本付息表：4.5当期付息当期付息21息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润20折旧摊销折旧摊销0.00 888.82 888.82 20+折旧表：折旧表：1.1+摊销摊销表：表：3.1累计达到资本金总额50%后不再提取第40页/共48页基本报表5 财务计划现金流量表序号序号项目项目合合计计施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明2007200820091经营活动净现金流量经营活动净现金流量0.00 664.98 661.37 1.1-1.21.1现金流入现金流入0.00 1533.0 1533.00 1.1.1+1.1.2+1.1.31.1.1营业收入营业收入0.00 1533.0

40、 1533.00 营业收入表：营业收入表：1增值税销项税额增值税销项税额（销（销售价格含税时，该项售价格含税时，该项无）无）营业收入表：营业收入表：31.1.2补贴收入补贴收入0.00 0.00 0.00 1.1.3其它收入其它收入1.2现金流出现金流出0.00 868.02 871.63 1.2.1+1.2.2+1.2.3+1.2.4+1.2.51.2.1经营成本经营成本0.00 490.90 490.90 总成本表：总成本表：61.2.2营业税金及附加营业税金及附加0.00 13.94 13.94 营业收入表：营业收入表：2增值税进项税额增值税进项税额（销（销售价格含税时，该项售价格含税时

41、，该项无）无）营业收入表：营业收入表：31.2.3增值税增值税0.00 139.35 139.35 营业收入表：营业收入表：31.2.4所得税所得税0.00 223.83 227.44 利润表：利润表：91.2.5其它流出其它流出第41页/共48页续基本报表5 财务计划现金流量表序号序号项目项目合计合计施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明2007200820092投资活动净现金投资活动净现金流量流量-1985.76 -89.44 0.00 2.1-2.22.1现金流入现金流入2.2现金流出现金流出1985.76 89.44 0.00 2.2.1+2.2.2+2.2.3+2.2.42.2.1

42、建设投资建设投资1985.76 本金本金+借款借款+利息利息投资计划表：投资计划表：1.1建设投资建设投资+1.22.2.2维持运营投资维持运营投资0.00 0.00 0.00 项目投资现金流量表：项目投资现金流量表：2.62.2.3流动资金流动资金0.00 89.44 0.00 流动资金表：流动资金表：4流动资金本年流动资金本年增加额增加额2.2.4其它流出其它流出第42页/共48页续基本报表5 财务计划现金流量表序号序号项目项目施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明2007200820093筹资活动净现金流量筹资活动净现金流量1985.76 -183.45 -261.96 3.1-3.2

43、3.1现金流入现金流入1985.76 89.44 0.00 3.1.13.1.6合计合计3.1.1项目资本金投入项目资本金投入388.00 27.00 0.00 投资计划表：投资计划表：2.13.1.2建设投资借款建设投资借款1597.76 借款借款+利息利息投资计划表：长期借款投资计划表：长期借款+利息利息3.1.3流动资金借款流动资金借款0.00 62.44 0.00 流动资金表：流动资金借款流动资金表：流动资金借款3.1.4债券债券0.00 0.00 0.00 投资计划表投资计划表3.1.5短期借款短期借款基本数据基本数据3.1.6其它流入其它流入基本数据基本数据3.2现金流出现金流出0

44、.00 272.89 261.96 3.2.1+3.2.2+3.2.3+3.2.43.2.1各种利息支出各种利息支出0.00 113.11 102.18 借款还本付息表：借款还本付息表：4.5当期付息当期付息3.2.2偿还债务本金偿还债务本金0.00 159.78 159.78 借款还本付息表：借款还本付息表：4.4本年还本本年还本3.2.3应付利润（股利分配）应付利润（股利分配）0.00 0.00 利润表利润表3.2.4其它流出其它流出基本数据基本数据4净现金流量净现金流量(1+2+3)0.00 392.09 399.41 1+2+35累计盈余资金累计盈余资金0.00 392.09 791.51 4的累计值的累计值第43页/共48页基本报表6 资产负债表序号序号项目项目施工期施工期运行期运行期计算说明计算说明2007200820091资产资产1985.76 2623.44