航运大棋局中国主要港口全盘解析

1、    航运大棋局，中国主要港口全盘解析    佚名港口一般可以分为海港和内河港，本文主要说海港。中国海港大范围可以分为三大区域以天津港领衔的渤海湾港口群，以上海港领衔定的长三角港口群，以香港港领衔的珠三角港口群。另外，这三块区域中间还穿插着一些港口，如连云港、厦门港、防城港。总得来说，国际航运中心可以分为三大类：中转型：以新加坡为例，往往地理优势很重要，马六甲目前不可替代。腹地型：以纽约、鹿特丹为例，经济腹地强大，拥有强大的腹地交通网络。复合型：以高雄、釜山为例，既有较好的经济腹地，又有巧妙的地理位置和很高的区域影响力。目前，全球的几大国际航运中心分别

2、是伦敦、鹿特丹、香港、新加坡、釜山。能成为国际航运中心并不一定是吞吐量最大的，而是影响力最大的。以伦敦为例，其吞吐量相对较小，但依然是国际航运中心因为世界20%的船级管理机构常驻伦敦，世界50%的油轮租船业务、40%的散货船业务、18%的船舶融资规模和20%的航运保险总额都在此进行。此外，香港和新加坡也拥有很强的金融实力。在地理条件上，优良的港口通常具有不冻、不淤、深水（大于15米为深水港）、风浪小等特点。同时，在港口的集疏能力、运转效率、基础设施、运营成本、腹地经济、腹地外贸倾向、周边港口实力等情况都是考察标准。港口吞吐货种可以分为两个大类，集装箱和散杂货，散杂货包括煤炭、矿石等。一般来说，

3、集装箱具有更高的经济价值，它毛利率往往比散杂货高很多，收入空间也更大，但是集装箱的装卸等作业也对港口有更高的要求。参照以上的条件，对中国沿海的各个主要港口，特别是上市港口做一个梳理。所有数据均不来自年报，大部分数据来自新华社、政府官网、公开的学术文章，仅部分数据来源不明。文中的港口是指整个港口而非港口的上市公司。渤海湾港口群主要港口：中国北方三大港有两个都在渤海湾，是天津港和大连港，另一个则是在山东半岛南翼的青岛港。这三大港口在很早就提出了建立东北亚航运中心，但是一直到现在这个航运中心还还没有定论，或许还是釜山港，1700万teu，至少从集装箱吞吐情况来讲三大港口都有比较大的差距。就这几年的发

4、展来看，大连港发展最为缓慢，青岛港和天津港齐头并进，集装箱吞吐量几乎都为大连港的两倍。笔者认为，由于港口腹地不同，地理位置差异大，大连港与天津港的直接竞争是比较小的，营口港才是对大连港最直接的挑战。这几年，营口港发展突飞猛进，货物吞吐量已经逐步逼近大连港，集装箱吞吐量的差距也在缩小当中。至于天津港，不会像说大连港说得那么多，简单说一下。天津港是北方第一大港，货物吞吐量在北方遥遥领先，集装箱则略逊于青岛港。天津港是人工港，因为地理环境太差，是北方三大港口中地理环境最差。天津港，冻期三个月，淤泥重，是深水港，最深可达20米。淤泥重不好的就是疏浚很花钱。陆域狭窄，距国际航线远，集疏能力较弱。可以说在

5、地理条件上天津港是比较弱的，但是其经济腹地活力比较强，总量也比较大，这算是天津港的一大优势。除此之外，天津港的竞争对手很少，不像大连港营口港一样对手众多。但是天津港的开发空间已经收到严重制约，未来跳跃性发展空间未知。再聊一下唐山港。唐山港分为三大港区：曹妃甸、京唐、丰南。唐山港主要以曹妃甸和京唐港为主，曹妃甸是著名的深水港，最深可以达27米，北方第一，不於不冻，地理环境优越，开发空间还很大，目前主要装卸散杂货，货种相对较多，而京唐主要是以煤炭和集装箱为主。地理位置地理环境相近，交叉腹地较大的港口竞争来说，有几个竞争要素：1.价格-成本；2.装卸通关效率；3.集疏能力；4.停靠能力；5.配套设施

6、；6.金融能力。北方港口有个天然的劣势，由于纬度较高，国际航线偏少一些。通过一些对比，我们还可以发现一个有趣的现象，北方港、渤海湾和山东半岛以南这三大港口他们集装箱吞吐量相对南方巨头低很多。看完下文更加可以发现这个现象。而在本世纪头几年，北方南方港口集装箱吞吐量实际上都是在一个起点，这是什么原因造成的？未来北方港口的集装箱可以腾飞吗？长三角港口群及主要浙江港口主要港口：洋口港以及洋口港以北的大丰港由于开发时间较晚，规模还很小，虽然空间很大，但暂时不考虑，海门港则属于台州港，规模不算大，数据不清楚，也不是上市公司也不做考虑。长三角基本上就是上海港和宁波港的较量，第三大港口苏州太仓港则资料奇缺。其

7、实，我认为苏州太仓港本来就是上海港的补充而已。宁波舟山港就相对于苏州港更有独立性，虽然有大量交叉腹地但也有自身的独立空间。从地理位置上，宁波港面临着杭州港、嘉兴的港的竞争，这种地理环境让人想起了营口与大连的关系。宁波舟山港似乎无法享受杭州-嘉兴-上海这一条经济带的资源，但不同的是，宁波没有大连那么长的半岛，周边临近区域的经济情况也比较好，并且他们北方还有强大的上海港，因此如今杭州嘉兴的港口无法对宁波产生威胁。其实地理条件也站在宁波这边，杭州港淤泥比较严重，水也不深，浙江政府当然愿意倾向于环境更加优越的宁波舟山港。此外，南边的，台州温州港口的集装箱量太小了，宁波在浙江南部应该还是算一家独大的。接

8、下来说一下宁波舟山港与上海港的比较。上海港水深小于等于16米，泊位1200个，万吨泊位率12%，航线>220条，有淤泥，宁波舟山港水深小于等于30米，泊位700个，万吨泊位率17%，航线>180条，几乎无淤泥。endprint上海港货种：集装箱、煤炭、钢材、机械宁波舟山港货种：集装箱、矿石、钢材、液化工品、煤炭、原油显然，两个港口还是有不少货种重叠。从货源上来讲，上海港也更具优势，一条长江像一条大动脉集结了沿岸很多省的货源，上海港的外贸业务几乎全部来自于长江流域，内贸则有超过一半来自于长江流域，目前上海港在长江流域的货源控制力是宁波舟山港很难挑战的。而宁波舟山港的货源相对单一很多，

9、90%来自于浙江省，但杭州-嘉兴经济带的货源要么自我消化，要么取到上海港。虽然这样，上海港拥有那么长一条江作为腹地，但其实长江越是上游经济外向性越弱。长江中上游的一些船只不少仅仅是内贸而并不出海。当然，不管怎么说，上海港货源上比宁波港更大更丰富更稳定。就集疏能力来讲，上海港和宁波舟山港都还不错，上海港水路陆路都比较畅通，宁波实现海铁联运，公路也还算可以，但没有上海港的水路优势。从成本来看，上海港运营成本更高，但有个人人士说上海港收费更合理，该高的高该低的低，这一块我还不太清楚，但宁波舟山港更低的成本总应该更具优势，这主要原因不是管理更好，而是自然条件更好。装卸效率来看，宁波港与上海港都比较强，

10、但是更具国际航运公司马士基的数据，宁波港是中国第一。宁波舟山港与上海港各有千秋，但是我更倾向于宁波舟山港，小心温州、台州港口可能成为未来的隐患。另外，在上海港的北翼，洋口港和大丰港我认为还是很有潜力的，它们的空间都还很大，虽然没有上市。珠三角港口群主要港口：珠三角的港口群结构差不多是以香港港为核心，深圳港和广州港为枢纽，其他港口作为补充和辅助。深圳港或者广州港即使两项吞吐量指标超过香港港也无法真正超越香港港，原因此处不再累述。对于那些小港口来说，虎门港气势汹汹，增长迅猛，珠海港、惠州港有和记黄埔投资增添活力，中山港则有新鸿基入股。这些小港口中，惠州港位置比较特别，离珠三角斗争中心较远，独立性较

11、强，或许可以和更加东边的小港口汕头港争一方霸主，也算一种前途；珠海港地理位置比较好，算是珠三角门户，适合做中转码头，可惜有一定淤泥，但还算有几处深水，未来将要在小万山建一个五十万吨级的深水码头，有望成为珠三角最大吨级的深水码头。虎门港是很有骨气，直接建在广州港南沙港区的对岸，要知道未来的广州港就是准备拿南沙港区打拼天下了。他们两地理条件差不多，都不是深水港，都有比较严重的淤泥问题，集疏能力都不错，他们比的就是成本、效率，虎门港背靠东莞，腹地也不会差多少。广州港分为五个港区，其中黄埔港是老牌主力，散杂货：原材料、大宗商品，南沙港区则是新进主力，主要发展集装箱。深圳港分为八个港区，包括盐田、赤湾、

12、蛇口等。由于上市公司的原因，顺便说一下深圳港的盐田港区和赤湾港区。中国五个有名的深水港：盐田港区（属深圳港）、北仑港（属宁波舟山）、湄洲湾港、大窑湾港区（属大连港）、曹妃甸港区（属唐山港）盐田港，没有淤泥，以集装箱为主，2011吞吐量达到1000万 teu，约占深圳港八个港区的50%，赤湾港则是占25%左右。赤湾港算是水比较深，但还不是深水港，淤泥情况比较好，总体地理条件不如盐田港。深赤湾还包括麻涌港区，总体散杂货吞吐量达到1000万吨。赤湾港区收到珠三角港口激烈竞争的影响，遇到很大阻力，盐田港相对较好，但是也不算乐观。深圳港的外界环境有经济腹地西迁内迁和珠三角中心港口竞争激烈的严重影响。粗略

13、统计一下三大港口群总吞吐量：渤海湾18亿吨3000万teu，长三角20亿吨5000万teu，珠三角12亿吨6000万teu。从渤海湾到长三角主要港口：这五个港口中，大丰和洋口还在雏形，吞吐量都低于五千万吨，集装箱都低于10万teu，比较小。青岛港是北方第二大港，从地图可以发现，不管是集装箱还是散杂货都在很长的海岸线上没有竞争对手。山东省的战略是以青岛港为中心，烟台港、日照港为两翼发展。目前，青岛港的最大的优势在于集装箱，这也是附加价值更高的一块。不过也不能大意，烟台港与美国环球货柜合作，日照港也准备发力它在集装箱上的短板。对于青岛港来说，还有一个问题，就是胶州湾已经饱和，未来它的发展必须新建码

14、头。青岛港和日照港、烟台港目前主要还是合作关系，比如他们一起与釜山港口合作，比如日照港在六七年前就与青岛港合作发展集装箱。但是未来，我看到的更多是竞争。顺便说一下，作为北方第二大港口，青岛港正在冲上市，成功过的几率应该还是比较大。江苏北部的连云港实力也不弱，主要竞争对象是日照港，与青岛港便没有那么多交叉腹地，而南方的大丰港也还没有成形。日照港和连云港相比，散杂货更胜一筹，但是连云港的集装箱能力是日照港目前无法比拟的。下面是几个港口的货种：烟台港：煤炭、铁矿石、化肥以及液化工青岛港：煤炭、矿石、原油以及集装箱日照港：钢材、粮油、汽车零部件、矿石连云港：煤炭、矿石、集装箱青岛港是晋中煤炭和胜利油田

15、的主要出海港，尤其是在原油上优势比较强，货源比较综合。日照港是矿石独大，占散杂货的50%，然后是煤炭占10%，连云港煤炭占散杂货15%，矿石占33%，货源相对分散丰富，烟台暂时没有数据。作业装卸等运转效率，青岛港是最好的。连云港和日照港谁更强还不太清楚，可以做一个调研。日照港和连云港有大量的交叉腹地，也被称为亚欧大陆桥的出海双子星，又属于不同的省份，因此竞争性更加明显。endprint从腹地来看，日照是鲁南、河南，再往西的地区，连云港是苏北，安徽，再往西的地区。就远处，较西部的地区来看，连云港会受到长江流域到长三角港口群分流的影响，不管是散杂货还是集装箱，日照稍微好一些，因为渤海湾主要是散杂货

16、分流，可惜日照也主要是散杂货，不过它的集装箱的发展阻力就要小很多。就临近腹地也就是鲁南和苏北来讲，连云港更占优势。日照临近腹地济宁、枣庄、菏泽、日照、50%临沂，gdp为8500亿，连云港临近腹地徐州、连云港、宿迁、淮安、盐城、50%临沂（地理原因），gdp为12000亿。未来盐城附近的大丰港如果崛起可能分流盐城的货源，到时候，临近腹地就变为10000亿，应该还是好于日照。东南沿海主要港口：基隆港是腹地性质的港口，以散杂货为主，但周围港口实在太弱，也担当了货柜中转的作用。目前福州港渐渐崛起，与基隆港隔海相望，从中转效应上可以与之争锋。从腹地来看，福州港的散杂货只能集中在福建和江西南部，而江西北

17、部以及浙江南部的散杂货源都会从温州、台州等港口出海，浙江南部加起来应该有1.5亿的吞吐能力，但从集装箱来看，浙江南部的的吞吐能力显然是不够的，应该会有很多温州集装箱走福州港的宁德港区，江西北部会走宁波舟山港。湄洲湾港是一个令人叹息的港口，80年代中央曾经大笔一挥划了四大枢纽深水港，大连大窑湾、深圳盐田、宁波北仑、湄洲湾。他们都是不於不冻深水浪小，曾经规模起点都是一样的，而现在北仑和盐田都混出了出息，大窑湾虽然差一些，但也是北方三大港之一，而湄洲湾却依然什么都不是。这其中原因是湄洲湾由泉州和莆田两个城市把持，实行一弯两制。08年前后，福建省实施港口整合，厦门港整合漳州港拉开序幕，接着就是湄洲湾南

18、北岸整合，统一对外称作湄洲湾港，终结了湄洲湾的分裂局面。这无疑是湄洲湾的一次机遇，不过，还是要看泉州政府与莆田政府的合作，虽然相比盐田北仑来说发展晚了一些，但依然还有机会，未来潜力很大。东南沿海最大的港口便是厦门港和高雄港。厦门港也是东南沿海唯一的a股上市公司。从散杂货来讲，厦门港却没有任何优势，湄洲湾的崛起，福州港的强势都是对厦门港很大的分流。相比湄洲湾港，他们地理条件都非常好，湄洲湾更深水，但厦门港集疏能力更好。作业效率和成本不太清楚。从集装箱的角度看，厦门港是区域内比较强大，从宁波到深圳的海岸线，除了厦门港以外没有一个港口超过200万teu，而厦门港则是650万teu，未来可以成为集装箱的区域霸主。近几年厦门港的发展大有逼近高雄港的趋势。高雄港是老牌大港口，以货柜也就是集装箱闻名。八九十年代，高雄港曾经一度有挑战香港港的国际航运中心的地位的机会。但是本世纪以来，高雄港一直原地踏步，究其原因，可以分为两个：一是这几年其腹地-台湾的经济持续低迷，二是以香港为核心的珠三角港口群强势崛起，大量分流了中转船只，高雄港的枢纽地位大大降低。珠三角