外汇、汇率和外汇市场(1)ppt课件

1、第一节第一节 外汇与汇率外汇与汇率第二节第二节 汇率的决议与变动汇率的决议与变动第三节第三节 外汇市场外汇市场第四节第四节 外汇风险及其管理外汇风险及其管理第五节第五节 外汇买卖外汇买卖刘刘 清清 2021 2021 第一节第一节 外汇与汇率外汇与汇率一、外汇概述一、外汇概述一外汇概念一外汇概念-国际汇兑简称国际汇兑简称外汇：是外币或以外币表示的用做国际间债务外汇：是外币或以外币表示的用做国际间债务债务结算的各种支付手段。债务结算的各种支付手段。三大特征前提条件：三大特征前提条件：1. 资产，具有可偿性；资产，具有可偿性；2. 自在兑换性；自在兑换性；3. 普遍接受性。普遍接受性。Ask：1.

2、什么是广义外汇与狭义外汇？什么是广义外汇与狭义外汇？ 2.什么是动态外汇与静态外汇？什么是动态外汇与静态外汇？ 外汇详细形状外汇详细形状o我国我国2021年年第三款规定：第三款规定：oAttention ：o1.纸币与铸币；主币与辅币；金属货币与信誉货币；纸币与铸币；主币与辅币；金属货币与信誉货币；o2.资金，资产与资本；资金，资产与资本；o3.现汇与期汇；现货与期货；现钞与现汇；现汇与期汇；现货与期货；现钞与现汇；oAsk：外汇存款凭证式外汇吗？：外汇存款凭证式外汇吗？1 外国现钞，包括纸币和铸币；2 外币有价证券；3 外币支付凭证或工具；4 特别提款权SDRS，欧洲货币单位；5 其他外汇资

3、产。外汇的经济特性外汇的经济特性o外汇外汇-非主权货币。非主权货币。o外汇外汇-珍贵的稀缺资源。珍贵的稀缺资源。o外汇外汇-流动性极强的货币流动性极强的货币资产。资产。o外汇外汇-非平衡性分布的货非平衡性分布的货币。币。o外汇外汇-经济构造调整反映经济构造调整反映最灵敏的经济目的最灵敏的经济目的 Do you know？1 不能发明外国货币。2 不能直接改动外国货币的价值规范。3 不允许外国货币在本国市场流通。1 以本国优质资源换取的外国货币。2 获取外国优质资源的交换砝码。3 国家经济情况与经济竞争力重要标志。1 独一能快速超越国境的货币资产。2 无条件转换为任何形状的资产。3 可以须臾摧垮

4、一国经济的超级武器。1 外汇收入的非平衡性。2 外汇支出的非平衡性。3 存量与流量的非平衡性。1 放松控制才干调动创汇积极性。2 在经济动摇中是稳定经济的重要措施。3是体制转变中一道较脆弱的经济屏障。外国钞票都是外汇吗？外国钞票都是外汇吗？o按可否自在兑换：按可否自在兑换： o自在外汇自在外汇Free Convertible Currencyo记账外汇协定外汇记账外汇协定外汇Exchange of Accounto按来源或用途分：按来源或用途分： o贸易外汇贸易外汇 Trade Foreign Exchangeo非贸易外汇非贸易外汇 Non-trade Foreign Exchangeo按外汇

5、交割期限：按外汇交割期限： o即期外汇即期外汇 Spot Exchange o远期外汇远期外汇 Future Exchange二外汇分类二外汇分类三外汇作用三外汇作用o促进国际间货币流通的开展。促进国际间货币流通的开展。o促进国际贸易的开展。促进国际贸易的开展。o调理国际间资金的供求失衡。调理国际间资金的供求失衡。二、汇率及其分类二、汇率及其分类o汇率：一国货币折算为他国货币的比率，简称汇率、汇价。汇率：一国货币折算为他国货币的比率，简称汇率、汇价。oThe price of one currency in terms of another is called exchange rate.o直

6、接标价法直接标价法 Direct Quotation： 外币固定，本币变。外币固定，本币变。o本币多本币多本币贬，外币升。本币贬，外币升。 US $100=RMB￥827.65o假设要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这阐明外币假设要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这阐明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。的涨跌成正比。 o间接标价法间接标价法 Indirect Quotation：本币固定，外币变。：本币固定，外币变。o本币多本币多本币升，外币贬。本币升，外币贬。 RM

7、B￥100=US$12.08o假设一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这阐明外币币值上假设一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这阐明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率上升；即外币的价值和汇率的升跌成升，本币币值下降，即外汇汇率上升；即外币的价值和汇率的升跌成反比。反比。 o美圆标价法美圆标价法 USDollar Quotation USDollar Quotation：美国在：美国在19781978年年9 9月月1 1日，国际市场通行做法。日，国际市场通行做法。o US$100=75.26 US$1=JP US$100=75.26 US$1=JP￥95.2895.28o直接标价与间

8、接标价实践上互为倒数关系。直接标价与间接标价实践上互为倒数关系。 oAskAsk：什么是应付标价法？什么是应收标价法？：什么是应付标价法？什么是应收标价法？o哪些国家采用间接标价法？什么是根本货币，什么是标哪些国家采用间接标价法？什么是根本货币，什么是标价货币？价货币？o买卖图买卖图httpforexfol/httpforexfol/ 世界有多大世界有多大? ?全世界共有226个国家和地域63亿人口，国家194个，地域32个，包括：2021年11月亚洲： 38.7亿 48个国家欧洲：7.25亿 44个国家/2个地域非洲：8.69亿 53个国家/6个地域美洲：3.29亿 35个国家/14个地域大

9、洋洲：0.33亿 14个国家/10个地域拉丁美洲5.51亿 中国 1 317 442 552其中大陆1286975468;中国台湾22603001；中国香港7394170；中国澳门469903世界上主要外汇市场有世界上主要外汇市场有30多个，多个，80多个国家宣布其货币为可自在兑换货币多个国家宣布其货币为可自在兑换货币全球外汇市场主要分布在欧亚美三大洲。最重要的市场有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎，美洲的纽约和洛杉矶，澳洲的悉尼，亚洲的东京、新加坡和香港等。 标价法标价法Terms的运用的运用1/3o汇率的上涨表示根底货币的增值，汇率的下跌那么表示根底货币的贬值。汇率的上涨表示根底货币的增

10、值，汇率的下跌那么表示根底货币的贬值。 oChina: USD1=CNY6.8247 2021-05-15oJapan: USD1=YEN100.80 2021-04-06oCanada: USD1=CAD1.08207 2021-07-23oSwitzerland: USD1=CHF1.07003 2021-07-23oHongKong: USD1=HKD7.74900 2021-07-23o外币固定，本币变化。外币固定，本币变化。o本币数量添加，即本币币值降，外币币值升，外汇汇率升；反之亦然。本币数量添加，即本币币值降，外币币值升，外汇汇率升；反之亦然。o汇率升降与外币币值成正比，与本币币

11、值成反比。汇率升降与外币币值成正比，与本币币值成反比。oLondon: GBP1=USD1.4298 2021-04-01oEuropean Union: EUR1=USD1.3191 2021-04-09oAustralia: AUD1=USD0.7612 2021-05-12o本币固定，外币变化。本币固定，外币变化。o外币数量添加，即本币币值升，外币币值降，外汇汇率升；反之亦然。外币数量添加，即本币币值升，外币币值降，外汇汇率升；反之亦然。o汇率升降与外币币值成反比，与本币币值成正比。汇率升降与外币币值成反比，与本币币值成正比。o为什么：为什么：o是购买的对象，是国际贮藏、结算的对象，是关

12、键货币，方便计算。是购买的对象，是国际贮藏、结算的对象，是关键货币，方便计算。o但美圆对英镑仍沿用直接标价法。即但美圆对英镑仍沿用直接标价法。即: GBP1=USD1.4298 根底货币根底货币固定固定因变量；因变量；标价货币标价货币变动变动自变量。自变量。标价法标价法Terms的运用的运用2/3o GBP1=USD1.50-1.70o直接：前买直接：前买-后卖后卖应付本币标价法应付本币标价法价钱标价法价钱标价法oNewYork: GBP1=USD1.50-1.70o1.50:英镑买入价英镑买入价银行买入银行买入1英镑，支付英镑，支付1.5美圆给客户；美圆给客户；o1.70:英镑卖出价英镑卖出

13、价银行卖出银行卖出1英镑，收入英镑，收入1.7美圆给客户。美圆给客户。o间接标价法，卖出价在前，买入价在后。现实上，无论是直接间接标价法，卖出价在前，买入价在后。现实上，无论是直接标价还是间接标价，凡是高的一定是卖价，凡是低的一定是买价标价还是间接标价，凡是高的一定是卖价，凡是低的一定是买价o间接：前卖间接：前卖-后买后买应收本币标价法应收本币标价法数量标价法数量标价法oLondon: GBP1=USD 0.5882-0.6667o0.5882:美圆卖出价美圆卖出价银行买入银行买入1美圆，支付美圆，支付0.5882英镑；英镑；o0.6667:美圆买入价美圆买入价银行卖出银行卖出1美圆，收入美圆

14、，收入0.6667英镑。英镑。o0.0001 ，称作为一点，这是汇率变动的最小根本单位。，称作为一点，这是汇率变动的最小根本单位。 买入价买入价 Bid Rate卖出价卖出价 Offer Rateo买价代表您能买入根底货币的价位 (同时卖出非根底货币)；卖价代表您能卖出根底货币的价位 (同时买入非根底货币) 。买价与卖价的差别为点差，买卖商经过买卖的点差获利。 o买价和卖价的价差越小，对于投资者来说意味着本钱越小。o银行间的报价点差正常为2-3点，依各家情况差别较大。o目前国外保证金买卖的报价点差根本在3-5点，香港在6-8点，国内银行实盘买卖在10-40点不等。 标价法标价法Terms的运用

15、的运用3/3o即期：即期： GBP1=USD1.5530-1.5570o直接：直接：3个月远期个月远期 1020 GBP升升oNewYork: GBP1=USD 1.5540-1.5590 o间接：间接：3个月远期个月远期 20-10 USD降降oLondon: GBP1=USD1.5510-1.5560 纽约纽约伦敦伦敦惠灵顿惠灵顿北京北京悉尼悉尼东京东京法兰克福法兰克福6a8a10a12p14p16p18p20p22p24p2p4p24H外汇买卖外汇买卖Beijing Timeo周一新西兰开场上班到周五美国芝加哥下班。周末在中东也有少量的外汇买卖存在， 世界主要世界主要城市时间城市时间 北

16、京北京:16:15:9 东京东京:17:15:9 悉尼悉尼:18:15:9 纽约纽约:4:15:9 伦敦伦敦:9:15:9 法兰克福法兰克福:10:15:9 6a8a10a12p14p16p18p20p22p24p2p4p主要货币oAUD 3.75%oNZD 2.5%oCNY 2.25%oGBP 0.50%oEUR 1.00%oCAD 0.25%oCHF 0.25%oUSD 0-0.25%oJPY 0.10%oUSD 86.3%oEUR 37%oJPY 16.5%oGBP 15%oCHF 6.8%oAUD 6.7%oCAD 4.2%oCNY 0.5% 2007外外汇汇交交易易量量排排名名201

17、0主主要要货货币币利利率率排排名名2021-03-16人民币外汇牌价货币称号货币称号最新价最新价涨跌幅涨跌幅美圆美圆682.630.0029%欧元欧元932.95-0.6263%日元日元7.56590.4968%澳元澳元623.25-0.2129%加元加元669.68-0.1804%港币港币87.98-0.0114%澳门元澳门元85.540.0117%人民币汇率中间价人民币汇率中间价币种币种中间价中间价1美圆6.82631港元0.87981100日元7.56591欧元9.32951英镑10.2787人民币汇率挂牌价人民币汇率挂牌价币种币种买入价买入价卖出价卖出价美圆681.32684.06英镑

18、1102.931111.79欧元957.25964.94日元7.58847.6494澳元612.07616.98外汇价格称号称号汇率汇率涨跌涨跌美圆指数美圆指数80.240.54%欧元欧元/美圆美圆1.36920.10%英镑英镑/美圆美圆1.50560.03%美圆美圆/日元日元90.20-0.31%美圆美圆/瑞郎瑞郎1.0601-0.16%欧元欧元/日元日元123.50-0.22%美圆美圆/人民币人民币6.82720.00%人民币汇率中间价人民币汇率中间价2021年年3月月16日日币种币种中间价中间价1美圆6.82631港元0.87981100日元7.56591欧元9.32951英镑10.27

19、87人民币外汇即期询价报价人民币外汇即期询价报价2021-03-16 09:45货币对货币对买买/卖报价卖报价USD/CNY6.8264/6.8265HKD/CNY0.87987/0.87992100JPY/CNY7.5638/7.5649EUR/CNY9.3391/9.3401GBP/CNY10.2777/10.2807人民币外汇即期竞价报价人民币外汇即期竞价报价2021-03-16 09:45货币对货币对买买/卖报价卖报价USD/CNY6.8263/6.8266HKD/CNY0.87986/0.87993100JPY/CNY7.5638/7.5658EUR/CNY9.3384/9.3402

20、GBP/CNY10.2784/10.2815外币对即期报价外币对即期报价2021-03-16 10:00货币对货币对买买/卖报价卖报价AUD/USD0.9/0.9140EUR/JPY123.47/123.51EUR/USD1.3681/1.3685GBP/USD1.5056/1.5060USD/CAD1.0188/1.0192USD/CHF1.0609/1.0613USD/HKD7.7582/7.7584新兴货币汇率新兴货币汇率货币最新价涨跌美圆/菲披索47.06-0.1900美圆/印尼盾9620.000.0000美圆/越南盾17830.000.0000美圆/印度币47.59-0.2300美圆

21、/南非币7.6900-0.2200美圆/俄卢布30.12800.1100美圆/匈牙利币186.270.1800货币称号货币称号现钞买入价现钞买入价现钞卖出价现钞卖出价美圆675.81684.01欧元897.28933.3港币87.188.14日元7.31287.6064英镑989.761029.5澳元599.32623.38加元640.85666.57瑞郎613.55638.18韩元0.56480.6人民币牌价人民币牌价人民币报价o央行于每个任务日闭市后公布当日银行间外汇市场美圆等买卖货币对人民币汇率的收盘价，作为下一个任务日该货币对人民币买卖的中间价钱，是当日的银行买入+卖出价之和除以2。o

22、央行授权中国外汇买卖中心公布。o2021年2月5日银行间外汇市场美圆等买卖货币对人民币汇率的中间价为：o 1美圆=人民币 7.1846元o 1欧元=人民币10.6497元o100日元=人民币 6.7309元o 1港元=人民币 0.92118元o 1英镑=人民币14.1820元英镑美圆外汇走势日线外汇外汇 牌价牌价 日期日期: 2004: 2004年年9 9月月7 7日日 货货 币币 中间价中间价 100100美圆美圆 827.66827.66 100 100欧元欧元 997.64997.64 100 100日元日元 7.49957.4995 100 100港币港币 106.07106.07 日

23、期：日期：20012001年年6 6月月2121日日货币货币 现钞买人价现钞买人价 现汇买入价现汇买入价 现钞现钞/ /现汇卖出价现汇卖出价美圆美圆 807.01 826.46 828.94807.01 826.46 828.94为什么银行的现钞买入价低于现汇买入价？他的国外朋友汇给他他的国外朋友汇给他100100美圆，美圆，请他用以下表中的价钱将其从请他用以下表中的价钱将其从银行中兑换并取出银行中兑换并取出100100美圆现钞，美圆现钞，领会一下现钞价钱的差别。并领会一下现钞价钱的差别。并计算其中间价是多少？计算其中间价是多少？他熟习这些外币符号吗？荷兰 盾 NLG 俄罗斯 卢布 SUR德国

24、 马克 DEM 丹麦 克郎 DKK奥地利 先令 ATS 葡萄牙 埃斯库多 PTE 英国 英镑 GBP 加拿大 元 CAD瑞士 法郎 CHF 澳大利亚 元 AUD法国 法郎 FRF 韩国 元 KRW意大利 里拉 ITL 新加坡 元 SGP芬兰 马克 FIM 印尼 盾 IDR比利时 法郎 BEF 新西兰 元 NZD西班牙 比塞塔ESP 马来西亚 林吉特 MYR爱尔兰 镑 IEP 菲律宾 比索 PHP卢森堡 法郎 LUF 泰国 铢 THB 中国人民银行中国人民银行 基准货币符号基准货币符号人民币人民币 CNYCNY美美 元元 USDUSD欧欧 元元 EUREUR日日 元元 JPYJPY港港 元元 HKDHKD英英 镑镑 GBPGBP货币走势图货币走势图买价买价(Bid)卖价卖价(A