证券投资复习题及答案

1、证券投资复习题及答案第一章 证券投资学概述一、单选题1.证券交易所所采取的交易的组织方式是（ ）。A.经纪制 B.代理制 C.做市商制 D.自助制2.（ ），中华人民共和国证券法正式实施。A.1998年7月1日 B.1999年7月1日 C.1999年10月1日 D.2000年1月1日3.金融期货证券是一种（ ）。A.商品证券 B.凭证证券 C.资本证券 D.货币证券4.有价证券是（ ）的一种形式。A.商品证券 B.虚拟资本 C.权益资本 D.债务资本5.商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有（ ）的凭证。A.所有权或使用权 B.租赁权或转让权 C.收益权或处分权 D.使用权或转让权

2、6.资本证券主要包括（ ）。A.股票、债券和基金证券 B.股票、债券和金融期货 C.股票、债券和金融衍生证券 D.股票、债券和金融期权7.有价证券具有（ ）的经济和法律特征。A.产权性、收益性、变通性、风险性 B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.产权性、收益性、流动性、风险性 D.产权性、期限性、收益性、风险性8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为（ ）。A.股票市场和债券市场 B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场 C.短期资金市场和长期资金市场9.世界上第一家股票交易所在（ ）成立。A.纽约 B.阿姆斯特丹 C.伦敦 D.巴黎10.中央银行在证券市场上买卖有价证券是

3、在开展它的（ ）业务。A.政策性 B.投融资 C.保值 D.公开市场操作11.以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（ ）市场。A.资本 B.货币 C.间接融资 D.直接融资答案：1.A 2.B 3.B 4.B 5.A 6.C 7.C 8.B 9.B 10.D 11.C二、多选题1.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（ ）。A.商业汇票B.凭证证券C.商品证券D.无价证券2.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ ）。A.非挂牌证券B.非上市证券C.场内证券D.场外证券3.有价证券按经济特征和法律特征划分可以有（ ）。A.增值性B.收益性C.风险性D.产权性4

4、.证券市场的基本经济功能是（ ）。A.筹资B.资本配置C.企业转制D.资本定价5.20世纪70年代以来，世界证券市场出现了高度繁荣的局面形成了（ ）的全新特征。A.证券交易快速化B.证券市场自由化C.金融证券化D.证券市场产业化6.享有优先认股权的股东可以有（ ）的选择。A.行使认股权认购新发行的股票B.将权利转让给他人C.不行使认股权而使其失效D.将权利向公司兑现7.根据股票的定义，股票的基本要素是（ ）。A.发行主体B.票面金额C.持有人D.股份8.无面额股票的特点是（ ）。A.可以明确表示每股所代表的股权比例B.发行或转让价格灵活C.便于股票分割 D.为股票发行价格提供依据9.每股股票所

5、代表的实际资产的价值，可称为（ ）。A.内在价值B.帐面价值C.每股净资产D.股票净值10.股票的未来收益包括（ ）。A.股息收入B.资本利得C.股本增值收益D.清算价值答案：1.BD 2.ABD 3.ABCD 4.ABD 5.BC 6.ABC 7.ACD 8.ABC 9.BCD 10.ABC 三、判断题1.证券的最基本特征是法律特征和书面特征。2.有价证券是虚拟资本的一种形式，有价格，也有价值。3.证券发行人是资金的供应者。4.间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。5.普通股票在权利义务上不附加任何条件。答案：1.对 2.错 3.错 4.对 5.对 四、简答题证券市场的特征？第一，证券市

6、场是价值直接交换的场所。有价证券是价值的直接代表，其本质上只是价值的一种直接表现形式。虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值的直接交换场所。第二，证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券，它们本身仅是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。证券市场实际上是财产权利的直接交换场所。第三，证券市场是风险直接交换的场所。有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券所特有的风

7、险转让出去。所以，从风险的角度分析，证券市场也是风险的直接交换场所。第二章 股票一、单选题1.证券业协会性质上是一种（ ）。A.证券监督机构 B.证券服务机构 C.自律性组织 D.证券投资人2.股票实质上代表了股东对股份公司的（ ）。A.产权 B.债券 C.物权 D.所有权3.记名股票和不记名股票的差别在于（ ）。A.股东权利 B.股东义务 C.出资方式 D.记载方式4.股票的未来收益的现值是（ ）。A.清算价值 B.内在价值 C.帐面价值 D.票面价值5.公司清算时每一股份所代表的实际价值是（ ）。A.票面价值 B.帐面价值 C.清算价值 D.内在价值6.在我国，国有股权行政管理的专职机构是

8、（ ）。A.国务院 B.国有资产管理部门 C.国有投资公司 D.资产经营公司7.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（ ）A.参与优先股 B.累积优先股 C.可赎回优先股 D.股息率可调整优先股8.股东大会是股东公司的（ ）。A.权力机构 B.法人代表 C.监督机构 D.决策机构9.债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种（ ）。A.真实资本 B.虚拟资本 C.财产直接支配权 D.实物直接支配权 A.投资者 B.债券人 C.代理发行人 D.债务人答案：1.C 2.D 3.D 4.B 5.C 6.B 7.B 8.A 9.B二、多选题1.普通股票的功能有（ ）。A.

9、筹资功能B.投资功能C.投机功能D.保值功能2.普通股股东的义务有（ ）。A.遵守公司章程B.依其所认购的股份和入股方式缴纳股金C.除法律、法规规定的情形外不得退股D.必须参加每次的股东大会3.优先股的特征有（ ）。A.一般无表决权B.股息分派优先C.股息率固定D.剩余资产分配优先4.债券票面的基本要素有（ ）。A.票面价值B.偿还期限C.利率D.发行者名称5.影响债券偿还期限的因素主要有（ ）。A.债券票面金额B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券变现能力答案：1.AB 2.ABC 3.ABCD 4.ABCD 5.BCD 三、判断题1.股份有限公司发行的股票，可以为记名股票也可以为无记名股

10、票。2.股票代表了股东对股份公司的所有权，所以股票是物权证券。3.B股是外资股。4.股票发行可以实行折价发行。5.国有法人股的股权性质属于国有股权。答案：1.对 2.错 3.错4.错 5.对第三章 债券一、判断题1.债券是体现债权债务关系的法律凭证。2.债券具有永久性的特性。3.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。4.市场利率下跌，债券价格上升。5.无记名国债属于一种具有标准格式实物券面的债券。6.贴现债券是属于溢价方式发行的债券。答案：1.对 2.错 3.对 4.对 5.对 6.错 二、简答题什么叫证券发行人？是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和

11、企业。证券发行人是证券发行的主体。证券发行是把证券向投资者销售的行为。证券发行可以由发行人直接办理，这种证券发行称之为自办发行或直接发行。自办发行是比较特殊的发行行为，也比较少见。20世纪末以来，由于网络技术在发行中的应用，自办发行开始增多。证券发行一般由证券发行人委托证券公司进行又称承销，或间接发行。按照发行风险的承担、所筹资金的划拨及手续费高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种，包销又可分为全额包销和余额包销。第四章 证券投资基金一、单选题1.以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本是 （ ）。A.实际资本B.虚拟资本C.生产资本D.货币资本2.按（ ），我们可以把金融市场分为

12、货币市场和资本市场。A.交易的对象B.交易的性质C.交易对象的期限D.交割的时间3.在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易。15世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是（ ）的买卖。A.债券B.股票C.商业票据D.国家债券4.美国的证券市场是从买卖（ ）开始的。A.商业票据B.企业债券C.政府债券D.股票答案： 1.B 2.C 3.C 4.C二、多选题1.一般来说，证券的票面要素有（ ）。A.标的物B.持有人C.权利D.义务2.有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，这种是（ ）凭证。A.所有权凭证B资本凭证C.货币凭证D.债券凭证3.有价证券

13、有广义与狭义之分，广义的有价证券包括（ ）。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.凭证证券4.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。它有（ ）两大类。A.商业本票B.银行本票C.商业证券D.银行证券5.有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，它有以下（ ）基本特征。A.产权性B.收入性C.流通性D.风险性6.证券具有收益性，有价证券的收益表现为（ ）。A.利息收入B.红利收入C.买卖证券的差额D.印花税7.证券市场的纵向结构关系是由（ ）构成的。A.一级市场B.股票市场C.二级市场D.基金市场8.按交易的期限，我们可以把金融市场分为

14、（ ）。A.货币市场B.现货市场C.期货市场D.资本市场9.按照交易的性质，金融市场可以分为（ ）。A.发行市场B.股票市场C.债券市场D.流通市场10.货币市场是指期限不超过一年的资金交易市场，其中（ ）是货币市场工具。A.CDs（定期存单）B.股票C.国库券D.商业票据答案：1.ABC 2.AD 3.ABC 4.CD 5.ABCD 6.ABC 7.AC 8.AD 9.AD 10.ACD三、判断题1.复利债券的实际收益率总比单利债券的实际收益率高。2.以发行债券来筹资是金融机构的主动负债业务。3.所有政府发行的债券都叫国债。4.公债没有风险。5.有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资

15、源配置的作用。答案：1.错 2.对 3.错5.错 5.对 第五章 金融衍生工具一、单选题1.1952年中国最后被关闭的证券交易所是（ ）。A.天津证券交易所B.北平证券交易所C.上海股份公所D.青岛市物品证券交易所2.在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是（ ）。A.定向募集B.认购证B.与储蓄存单挂钩D.上网定价3.1999年7月28日，中国证监会发布关于进一步完善股票发行方式的通知，对总股本超过（ ）元的新股发行方式作出重大改革，采取向法人配售和对公众上网发行相结合的方式。A.6亿B.5亿C.4亿D.3亿4.在我国，由于实施分业经营，不同的金融机构只能从事一定的业务。下面（ ）是间接

16、融资的金融机构。A.证券公司B.非银行金融机构C.商业银行D.保险公司5.股票从性质上看，是一种（ ）证券。A.物权证券B.债权证券C.综合权利证券D.既是物权证券又是债权证券6.记名股票必须置备股东名册，其中（ ）不是股东名册的必备事项。A.股东的姓名及住所B.各股东所持股份数C.各股东所持股票的编号D.各股东可以卖出股票的日期7.股票有多种价值，投资者平时较为关心的是（ ）。A.票面价值B.帐面价值C.清算价值D.内在价值8.股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为（ ）。A.记名股票与不记名股票B.普通股票与优先股票C.有面额股票与无面额股票D.A股与B股9.股票及其他有价证券的理

17、论价格是根据现值理论，将股票的期值按（ ）利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。A.当前的市场利率B.同期银行贷款利率C.同期银行存款利率D.资本成本10.我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照（ ）顺序分配。A.弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、支付股利、提起任意盈余公积金B.弥补亏损、提起任意盈余公积金、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金C.弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金、支付股利D.弥补亏损、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金11.证券交易价格是通过（ ）来确定的。A.一级市场上的公开竞价B.证券供

18、需双方共同作用C.拍卖方式D.发行人和投资者协商答案：1.A 2.A 3.C 4.C 5.C 6.D7.D 8.B 9.A 10.C 11.B二、多选题11.金融市场的组成由主体、客体和参加人组成，主体是金融市场的中介机构。下面（ ）是金融市场主体。A.中国人民银行B.银行C.非银行金融机构D.企业12.在21世纪，在世界经济一体化的推动下，证券市场将出现 （ ）几大趋势。A.金融创新进一步深化B.发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大的发展C.证券交易所的合并与上市D.证券市场的网络化发展趋势13.二战之前，证券品种一般仅有（ ）；二战之后，证券品种不断创新，主要有：浮动利率债券、认股证、

19、分期债券、可转换债券和复合证券等。A.股票B.公司债券C.政府债券D.期权14.我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年由上海外商经纪人组织的（ ）。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.上海股份公所D.上海众业公所15.1999年9月8日，中国证监会下发通知，明确（ ）这三类企业可以进入证券市场进行投资。A.上市公司 B.国有控股公司C.民营企业D.国有企业答案：11.BC 12.ABCD 13.ABC 14.CD 15.ABD 三、判断题1.如果投资者承担的风险越大，那么他受到的损失也就越多。2.在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。3.资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指

20、资本证券。4.由于投资者在二级市场上购买股票并不能带来实际投资的增加，因此从个人投资者的角度看，它并不是一项投资。5.一般来说，上市证券种类比非上市证券种类多。答案：1.错 2.错 3.对 4.错 5.错 第六章 证券市场一、单选题1.1999年11月，国务院颁布（ ）。A.股票发行与交易管理暂行条例B.中华人民共和国公司法C.证券投资基金管理暂行办法D.中华人民共和国证券法 2.有价证券的正常交易起着自发地分配（ ）的作用。A.实物资产B.资本资产C.闲置资产D.货币资产3.证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此报酬的最终源泉是（ ）。A.买卖差价B.利息或红利

21、C.生产经营过程中的资产增殖D.虚拟资本价值4.证券交易价格是通过（ ）得以确定的。A.证券商与投资者协商B.一级市场上的公开竞价C.证券供求双方共同作用D.发行公司与证券商协商5.当公司的股价低于（ ）时，股东最好的选择的解散公司。A.票面价值B.内在价值C.清算价值D.帐面价值答案：1.C 2.D 3.C 4.C 5.C 二、多选题1.按照性质分，证券分为 （ ）。A.有价证券 B.无价证券C.资本证券 D.货币证券2.从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为（ ）。A.商业性汇率风险 B.金融性汇率风险 C.全球性汇率风险 D.区域性汇率风险3.有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权

22、利，持有人可凭该证券取得一定量的（ ）。A.商品 B.货币C.利息收入 D.股息收入4.商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下面属于商品证券的有（ ）。A.提货单 B.运货单C.仓库栈单 D.存款单5.银行证券是货币证券中的一种，它主要包括（ ）。A.银行本票 B.银行汇票C.银行支票 D.定期存单6.证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的（ ）的权利。A.占有 B.使用C.收益 D.处置7.证券具有流通性，又称为变现性。证券的流通是通过（ ）实现的A.承兑 B.贴现C.交易 D

23、.继承8.证券市场的横向结构关系是由（ ）等构成的。A.债券市场 B.股票市场C.发行市场 D.基金市场9.按照交割的时间，金融市场可以分为（ ）。A.货币市场 B.现货市场C.期货市场 D.资本市场10.按照交易的直接对象，金融市场可以分为（ ）。A.同业拆借市场 B.国债市场C.股票市场 D.金融期货市场答案：1.AB 2.AB 3.ABCD 4.ABC 5.ABC 6.ABCD 7.ABC 8.ABD 9.BC 10.ABCD三、判断题1.1773年，英国第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆成立。2.股票的现值就是股票当前收益的未来价值。3.中华人民共和国公司法的正式实施，是我国

24、证券发展史上的一个重要里程碑，可以说我国证券市场从此步入法制化轨道。4.证券市场上投机者的活动对市场的健康发展只是起到破坏性的作用。5.在我国，证券公司一般分为综合类证券公司与经纪类证券公司。答案：1.对 2.错 3.错 4.错5.对 四、简答题证券市场与一般商品市场的区别？证券市场与一般商品市场的区别主要表现在：1交易对象不同。一般商品市场的交易对象是各种具有不同使用价值、能满足人们某种特定需要的商品。而证券市场的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券。2交易目的不同。证券交易的目的是为了实现投资收益，或为了筹集资金。而购买商品的目的主要是为了满足某种消费的需要。3交易

25、对象的价格决定不同。商品市场的价格，其实质是商品价值的货币表现，取决于生产商品的社会必要劳动时间。而证券市场的证券价格实质是利润的分割，是预期收益的市场表现，与市场利率的关系密切。4市场风险不同。一般商品市场由于实行的是等价交换原则，价格波动较小，市场前景的可预测性较强，因而风险较小。而证券市场的影响因素复杂多变，价格波动性大且有不可预测性，投资者的投资能否取得预期收益具有较大的不确定性，所以风险较大。第七章 证券投资基本分析一、多选题1.资本市场是指期限超过一年的资金交易市场，其中（ ）是资本市场工具。A.ADR B.公司债券C.股票 D.国库券2.从1970年代起，证券市场出现高度的繁荣的

26、局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成（ ）的全新特征。A.金融证券化 B.证券市场国际化C.投资者机构化 D.证券市场电脑化3.二战之前，证券品种一般仅有股票、公司债券和政府债券；二战之后，证券品种不断创新，主要有（ ）。A.浮动利率债券 B.认股证C.分期债券 D.可转换债券 E.复合证券4.证券市场网络化发展的根本原因是因为网上交易具有明显的优势（ ）。A.突破了时空限制，投资者可以随时随地交易；B.直观方便，网上不仅浏览和查阅，而且可以在线咨询；C.成本低D.更加安全5.由审批制到核准制是中国证券市场的一场深刻变革，它的意义在于（ ）。A.加强了证券公司等中介

27、机构的责任B.提高了证券市场的透明度C.维护三公原则D.提高了上市公司的质量答案：1.ABC 2.ABCD 3.ABCDE 4.ABC 5.ABCD 二、判断题1.我国证券法规定证券公司可以选择加入证券业协会，也可以不加入。2.资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。因此直接融通不需要任何金融中介机构。3.证券二级市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么意义。4.当证券市场上买卖兴旺，价格上涨时引起货币市场上资金需求的增长，利率上升 .5.任何金融机构的业务都直接或间接与证券市场相关。答案：1.错 2.错 3.错 4.对 5.

28、对 第八章 证券投资技术分析一、单选题1.证券是各类记载并代表一定权益的（ ）。A.书面凭证 B.法律凭证C.收入凭证 D.资本凭证2.金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（ ）划分的。A.交易的对象 B.交易的性质C.交易的期限 D.交易的时间3.二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（ ）。A.场外交易市场 B.有形市场C.第三市场 D.第四市场4.1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在（ ）。A.纽约 B.伦敦C.巴黎 D.阿姆斯特丹5.中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年

29、夏天成立的（ ）。A.上海证券交易所 B.上海众业公所C.上海华商证券交易所 D.北平证券交易所6.中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展（ ）。A.始终是审批制 B.由审批制到核准制C.始终是核准制 D.由核准制到审批制7.为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了（ ），对股票发行进行复审。A.股票发行审核委员会 B.证券业协会C.交易所监督部 D.证券登记机构8.我国证券业中，行业性自律性组织是指（ ）。A.证券交易所 B.证券业协会C.证监会 D.证券登记结算公司答案： 1. B 2.B 3.A 4.D 5.D 6.B 7.A 8.B 二、判断题1.有价证券是财产价

30、值和财产权利的统一表现形式。持有有价证券一方面表明拥有一定价值量的财产，另一方面也表明持有人可以行使该证券所代表的权利。2.债券是有期投资，股票是无期投资。3.要式证券的含义是指证券所记载的事项通过法律形式加以规定，如果缺少规定的要件，证券就无法律效力。4.物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。5.证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。6. 拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。答案：1.对 2.对 3.对 4.对 5.对 6.错第九章 证券投资理论一、单选题1.在我国，证监会属于（ ）管辖

31、。A.中国人民银行 B.国务院C.人大常委会 D.国家主席2.公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是（ ）。A.普通股票 B.优先股票C.银行债权 D.普通债权3.股票的理论价值是（ ）。A.票面价值 B.帐面价值C.清算价值 D.内在价值4.20世纪早期，美国（ ）州最先通过法律，允许发行无面额股票。A.纽约 B.新泽西C.华盛顿 D.芝加哥5.按照公司法的规定，股东大会是公司权力机关，它由股东组成，它的职责有（ ）。A.制定公司内部基本管理制度B.制定公司的利润分配方案和弥补方案C.决定公司内部管理机构的设置D.对是否发行公司债券作出决议6.我国公司法规定，股东大会一年召开（ ）次年会。A.1 B.2C.4 D.没有规定7.国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，（ ）资产应该折算成国家股。A国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份B.国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份C.国有企业改制成股份公司形成的股份D.社会公众投资形成的股份8.在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以（ ）买卖的。A.人民币 B.美元