现代企业财务风险管理浅谈

1、现代企业财务风险管理浅谈摘要：现阶段面对越来越激烈的企业竞争，财务 风险的也随着企业竞争的加剧愈演愈烈。然而，我国在市场 经济体制不健全，加强对财务风险的管理和控制成为了人们 关注的焦点问题。关键词：财务；客观性；财务预算；风险成因abstract： at present, the face of increasingly fierce competition, financial risk also along with the enterprise competition intensified. however, china， s market economic system is no

2、t perfect, become the focus of attention and st reng then the manageme nt and cont rol of financial risk.keywords： financial； objectivity； financial budget； risk factors中图分类号：d412. 67文献标识码：a文章编号： 2095-2104 (2013)加强企业的科学管理特别是对财务风险管理，是企业获 得长期良好发展的重要准侧，财务风险作为企业财务管理经 营发展中的必然产物，是无法消除和避免的。企业的经营管 理者应该全面分析各

3、种不同风险的产生原因，增强企业抵御 风险和防范风险的能力，提高企业的市场竞争力。文章中就 现代企业财务风险的表现及特征，然后归纳了企业财务风险 的形成原因，最后从六大方面详细探讨了企业财务风险的规 避和管理方法。一、企业财务风险的表现及特征财务风险是指企业在生产经营过程中，由于内外部的环 境及各种难以预料或不确定因素的作用，使企业在一定时期 内所获取的财务收益与预期收益发生偏离的可能性。企业财 务管理活动按主要内容一般可分为筹资、投资、资本运营和 收益分配四个方面，企业财务风险也相应地表现为筹资风 险、投资风险、资本运营风险和收益分配风险四种。这些风 险的特征主要表现为：（一）客观存在性即风险

4、无处不在，存在于企业发展的全个过程中。也就 是说，在市场经济的条件下，企业的财务风险是不断变化的, 这就意味着没有实现预期目标的风险是客观存在的，所以在 财务管理中我们只能通过各种技术手段来应对风险，进而避 免风险。（二）不确定性即影响财务活动结果的因素多种多样并不断地发展变 化着，企业的财务管理人员不可能在经营管理事前就预测或 者发现财务风险的大小，企业财务风险是并存于企业财务管 理工作的各个环节。（三）全面性即财务风险在一定条件或者不确定的情况下都有可能 发生在财务管理的各个环节中，而且危害极大。（四）利润与损失是共存性即利润是与损失共同发生，它们是一个有机整体，利润 越大也代表着企业存在

5、的损失和财务风险就越大。因此在现 代市场经济社会中，企业生产经营规模不断扩大，经济关系 日趋复杂，竞争也日趋激烈，财务管理更成为每个企业生存 和发展的重要环节，市场经济越发展，财务管理越重要。二、企业财务风险的形成原因（一）企业缺乏财务风险管理意识，导致决策失误许多企业重视投资、重视经营，但是却忽视财务风险管 理，认为只要用好企业资金，获得投资收益，就不会存在财 务风险，这种思想是传统的也是错误的。正因为财务风险管 理意识薄弱，所以企业对会计与财务的职责认识、分工不清, 以为会计就是财务，做好账，得出数据后，没有根据公司的 实际情况来分析管理财务，仅仅只是靠着管理人员的主观意 愿来进行财务决策

6、，因此做出失误的决策在所难免。（二）宏观环境的变化，引起企业财务风险发生宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文 化环境等，这些环境因素复杂多变，决定了企业财务风险的 客观存在，如果处理不当，就有可能发生财务风险，带来风 险损失。如2007年从美国爆发并进而波及全球的金融危机, 给中国经济带来了巨大冲击，使中国的众多企业陷入困境， 许多企业出现了财务风险。又如人民币汇率不断升值，给许 多外贸企业带来了汇率兑换上的损失。因此如果企业财务管 理系统不能适应外部环境的不利变化，必然会给企业带来财 务风险。（三）资产与负债及所有者权益的对称性结构不合理资产与负债及所有者权益的对称性结构是指企业

7、的资 金来源与资金使用的搭配，如果搭配不合理，必然导致企业 收益性降低或导致企业风险增大。由于许多企业自身资本有 限，要在激烈的市场竞争环境下生存发展，不得不釆取负债 经营，通过银行贷款来解决问题。而企业往往又对风险评估 不足，追求效益最大化，通常采用风险结构，即用较低成本 的流动负债作为非流动资产的来源，由于两者在流动性上不 一致，流动负债要在短期偿还，而非流动资产却需要经过较 长时期才能获得价值，变现能力差，从而加大企业财务风险。三、企业财务风险的规避管理策略（一）明确财务风险的管理原则1、收益风险均衡原则风险均衡原则要求企业不能只追求收益，而不考虑发生 损失的可能，企业进行的每一项具体的

8、财务活动，要全面分 析其收益性和安全性，按照风险和收益适当均衡的要求来决 定采取何种行动方案，趋利避害，争取获得较多的收益。2、风险适度承担原则财务风险的存在是一个普遍的事实，但必须正确及时地 识别风险，控制风险，并明确最大的风险限度，保证企业的 正常安全运营。3、有效规避原则风险的出现具有预示性，企业必须建立健全风险识别系 统、预警系统和财务风险的管理系统，从而有效规避风险。4、分级分权管理原则对财务风险的管理与控制，要在企业统一领导的前提 下，实行分级分权的管理办法。（二）加大宣传，提高企业风险管理的意识首先，管理层要参加财务风险管理知识的培训，建立起 财务风险意识，要将此意识作为企业的文

9、化进行宣传。其次，要设立财务风险官的职位，其职能就是将财务风 险管理作为企业的中心任务，既为决策层分析财务风险的存 在，又要组织宣传风险与企业全体员工的关系，将风险的观 念和行动落实到每个员工，树立正确的风险管理观念，从而 促进全员风险管理素质的提升。最后，正确认识财务风险。随着市场竞争加剧，会使企 业在获取收益时伴随更大的风险。因此，企业不敢冒险，消 极保守的理财思想也是不可取的。企业要正确认识风险，掌 握应对风险的方法，提高风险承受能力。（三）控制负债比例，拓宽融资渠道企业从事生产经营，首先需要解决的问题就是解决资金 的来源问题。负债经营是现代大多数企业所采用的经营方 式，也被市场证明是一

10、种切实可行的方式。但过大的负债则 只会给企业的经营带来负面影响。企业负债比例过大意味着 企业资本结构可能面临失衡的危险，大量的负债会使企业将 更多的剩余利润用来偿债，而很难用于扩大再生产或者向股 东分配股利，从而引发企业财务危机。为此，企业管理者应 根据企业实际情况，建立一个负债比例警戒点，拓宽融资渠 道，优化资本结构，将财务风险控制在萌芽状态。（四）建立完善财务风险处理机制，化解财务风险财务风险贯穿在整个生产经营过程，这要求企业必须研 究财务风险的管理办法，来预防和化解财务风险。1、理顺企业内部的财务关系混乱的财务关系，容易引发财务风险，因此要理清各部 门在财务风险管理中的权利和职责，真正做

11、到各司其职，各 负其责。2、建立完善企业财务管理制度完善的制度可以使财务管理人员在工作时可以按制度 办事，有章可循，避免因为游离于制度之外而产生风险。3、通过一些可行的方法，化解财务风险(1) 降低风险法当市场竞争激烈，或产品处于滞销状态时，企业可以给 予一定的商业折扣，将存货销售出去，避免占用资金；为了 加速资金的回收，可以给予买方一定现金折扣，加快应收账 款的回收。(2) 分散风险法通过投资多元化来分散风险，将投资生产项目、投资证 券市场、投资商贸活动的资金按一定比例分配，将风险投资 与稳健投资相结合，风险投资可以获得高额利润，但要避免 没有调查研究、道听途说的盲目投资。(3) 转移风险法

12、转移风险法是将风险转移给其他单位共同承担。此方法 主要有： 投保。通过向保险公司缴纳一定的保险费，当发生风 险时，可以由保险公司按缴费比例给予赔偿，减少风险损失。 转包经营。对投资较大经营项目，可以通过转包的方 式转移给其他单位经营，将一部分风险转移给他方。 货币保值法。对牵涉到外币业务的企业，可以与对方 企业签订货币保值条款，从而达到风险共担，转移部分风险。(五) 制定科学的财务预算从根本上降低风险。针对具体的财务风险还要做好以现 金流转为起点的财务预算。以现金流为起点的财务预算注重 考量企业的现金从哪里得来又用到何处去。根据现有业务未来产生现金流量的情况编制现金流量 预算，将采购、生产、销售的整个过程以及融资、投资等活 动的现金收支加以预