电大本科会计管理模拟实验

1、分析：谙选择正确答案，诸选多选不得分。（广东立峻机床股份冇限公司2008-2010年资产负债结构分析表货币资金31 644%20 726%20 625%短期惜款0 641%1 127%1.127%交易性金融资产0 319%2.575%2.574%交易性金融负债应收票据0 752%0 752%应付票据0 005%应收账款0 166%1 200%1 200%应付账歌0 355%0 827%0 827%预付款项0 020%预收款项0 118%0 458%0 458%应收利息0 005%0 015%0 015%应付职工薪酬0 083%0 154%0 154%应收股利0 063%应交税费0 812%1

2、249%0 063%其他应收歌0 004%0 017%0 017%应付利息0 007%0 015%0 015%存货5 750%15 939%15 930%应付股利1 078%一年内到期的非流动资产0.057%其他应付歎其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计37 971%41 225%41 171%其他流动负债0 161%0 161%非流动资产：疏动负债合计3 099%3 991%2 803%可供岀售金融资产0.119%0.277%菲流动负债：持有至到期投资0 277%长期借歌23 034%16 094%8 200%长期应收款0 455%0 970%0 969%应付债券1 624%长期股

3、权投资9 953%18.257%18 247%长期应付款20 356%投资性房地产专项应付款固定资产17 538%34 776%34 757%预计负债在建工程0 714%1.747%1.746%递延所得税负债工程物资0 384%0.894%0 894%苴他非流动负债固定资产涪理非谑动负债合计45 014%16 094%8 200%生产性生物资产负债合计48 182%20 085%11 003%油气资产股东权益无形资产32 839%1.723%1.722%股本28 325%54 991%70 814%开发支出0 130%0 130%资本公积17 858%10 018%12 865%商誉減：库存股

4、0 047%长期待滩费用0 028%盈余公积2 208%3 666%3 981%递延所得税资产未分配利润3 544%11 240%1.336%更他非流动资产0 089%非流动资产合计：62 029%58 775%58 829%股东权益合计51 887%79 915%88 997%资产总计：100 000%100.000%100.000%负债和股东权益合计100 000%100 000%100 000%abcde)分析：谙选择正确笞案，错选多选不得分（abcdg）爪2010年企业的货币资金所占比重大幅増加，比2008、2009年上升了 10个百分点之多，企业的流动性强。氐2008. 2009.

5、2011三年的资产结构中'货币资金所占的比重太大，说明企业有太多的闲置资金，减弱了企业资产的收益性。g 2010年企业的资产负债率大幅上升，企业的财务风险加大。ds 2010年仝:业的无形资产占总资产比重大幅上升，占资产的总量超过30%,由于无形资产价值变化较大，使企业的资产总量不稳定，不利于企:e、公司比较保守，财务杠杆作用不明显，股东的收益合受到一定的影响。f、公司的投资而太大，应当菱缩投资。e 2010年企业的资产负债率上升，主要是由于非流动负债的比重増长所績。k公司的财务凤险在逐年的提高，管理者应当减少长期负债，减低财务风险。2利润表结构分析广东立峻机床股份有限公司2008年-

6、2040年利润结构分析表项目201020092008一、营业收入100.000%100.000%100.000%减:营业成本51.000%58.415%57.317%営业税金及附加2.396%2.744%2.692%销售费用4.811%5.293%5.308%管理费用3.611%4.136%4.058%财务费用1.273%1.434%1.258%资产减值损失11.449%12.845%12.867%加：公允价值变动收益（损失以"号埴列）0.038%0.043%0.043%投资收益（损失以号埴列）1.955%2.240%2.197%苴中对联营企"和合查企2的投资0.000.0

7、00.00二.営业利润（亏损以"号埴列）27.453%17.416%18.740%加：营业外收入9.730%11.145%10.935%减：営业外支岀1.287%1.475%1.447%苴中：非流动资产处置损失0.626%0.716%0.703%三、利润总额（亏损以“ -"号埴列）35.895%27.086%28.228%减：所得税费用16.412%16.963%17.236%四、浄利润（亏损以号埴列）19.483%10.123%10.991%分析：谙选择正确答案，错选多选不得分。（abefg ）入企业的営业成本及费用中，资产減值损失所占的比重较大，仅次于営业成本所占的比重

8、，应当查明原因。b、从趋势上看，三年中企业的毎股收益（或者稀释毎股收益）呈逐年上升之势。c、公司的主营业务突出，尤其是本年度。d、公司所得税所占的比重与其利润増加的速度不相符合，没有随着利润总额的増加而増加，说明存在漏税。e、企业2010年度的浄利率比往年上升了近w个百分点，根本原因是企业的营业利润上升了近w个百分点。f、企业三年的浄利率在10昭以上，而且2010年度的浄利率比2008、2009年度的上升了近10个百分点。g、企业2010年度的浄利率比往年上升了近10个百分点，主要是由営业成本減少所致的。3现金流量表结构分析广东立峻机床股份有限公司2008年疣入分析2010年度2009年度20

9、08年度誚售商品、提供劳务收到的现金17.231%36.910%48.064%枚到的税费返还0.00u.uu0.00收到的苴他与经营活动有关的现金0.012%0.017%0.266%经营活动现金流入小计17.243%36.927%48.330%权回投资所收到的现金0.244%3.940%1.492%取得投资收益所收到的现金0.011%0.060%0.083%处萱固定资产、无形资产和苴他长期资产所收回 期争额0.095%0.138%0.026%处置子公司及苴他営业单位收回的现金浄额0.00u.uu0.00核到的苴他与投贸活动有关的现金0.001%2.988%1.331%投资活动现金流入小计0.3

10、50%7.125%2.932%吸收投资所收到的现金8.889%0.000.00借款所收到的现金73.519%55.933%48.737%权到的苴他与筹资活动有关的现金0.000.015%0.00荐资活动现金流入小计82.407%55.948%48.737%全部现金疣入合计100.000%100.000%100.000%=2040年现金流入流出结构分析表疣出分析2010年度2009年度2008年度购买商品、接收劳务支付的现金5.767%7.907%10.068%支付给职工以及为职工支付的现金0.953%1.305%2.160%支付的各项税费2.897%3.973%5.223%支付的苴他与经营活动

11、有关的现金0.049%0.067%0.00经営活动现金流出小计9.665%13.253%17.451%购逹固定资产.无形资产和其他长期资产所支付 妁现金86.004%80.136%80.981%投资所支付的现金0.260%0.358%0.390%取得子公司及其他营业单位支付的现金i争额0.000.000.00支付的苴他与投资活动有关的现金0.000.000.00投资活动现金流出小计86.264%80.494%81.371%偿还债务所支付的现金0.308%0.711%0.981%分配股利、利润和偿还利息所支付的现金0.016%0.021%0.029%融资租入固定资产支付的现金3.540%4.85

12、3%0.00支付的耳他与筹资活动有关的现金0.057%0.078%0.169%荐资活动现金流岀小计3.920%5.663%1.179%汇率变或对现金的影响0.150%0.589%0.00全部现金流岀合计100.000%100.000%100.000%分析：谙选择正确答案，错选多选不得分。（abceg ）入企业三年来筹资活动现金疣入是资金流入的重要来源°b、企业投资活动的现金疣岀是现金流量的主要去向，一定程度上反映了企业成长性较强，对未来的投资预期较好。c、企业2010年经营活动现金流入比重大幅减少,主要是由于2010年企业吸收投资和取得借款收到现金所占比重大幅増加所致。d、公司在不断

13、更换设备，扩大经営规模。e、浄现金流量结构中，由于经営活动现金疣入占全部现金流入的比重，大于经営活动现金流岀占全部现金疣岀的比重因此说明经営活动砂 而要。f、公司的债务比重加大，给公司带来利息过大，不利于公司的发展。g、综合企业现金流入、流岀和浄流星的结构分析可得出一个简要的结论：企业主要通过外部筹资活动来满足企业的投资活动的现金需求，4（一）偿债能力分析广东立峻机床股份有限公司2008-2010年偿债能力分析表偿债财务比率2010年2009 年2008 年流动比率12.25110.32914.686速动比率10.3966.3359.003现金比率10.2105.1937.357经营现金流动负

14、债比6.1715.6159.597资产负债率48.182%20.085%11.003%产权比率0.9290.2510.124利息保障倍数29.19119.88623.445令析：谙选择正确答案，错选多选不得分。（abceh ）氐公司的资产负债率逐年上升说明企业的财务凤险在加大口b、经営现金流动负债比在5倍以上，说明企业的经管活动浄现金流星足够支付流动负债，企业偿还流动负债的能力强口c、公司三年的流动比率在10以上，说明流动性充裕，短期偿债能力好。d、公司的短期的偿债能力这几年是越来越强但长期的偿债能力却越来越差口es企业的利息保障倍数2010年达到299倍，一定程度上说明企业偿付利息的能力充足

15、口f、就公司本身而言，公司这几年的财务凤险在不断的増大公司再举债能力不断下降。g、公司无论是短期的偿债能力还是长期的偿债能力郡非常的强，在这几年来呈上升趋势。hs公司三年的流动比率在10以上，速动比率在6以上，一方面说明公司短期偿债能力好，另一方面也说明公司的疣动性太充裕，影响了其资 率。营运能力分析广东立峻机床股份有限公司2008年-2040年营运能力分析营运能力比率20102009 年2008应收账款周转率43.22321.81424.416存货周转率1.7571.5611.714营业周期213.224247.125224.779流动资产周转率0.7801.0331.157固定资产周转率1

16、.3371.2251.371总资产周转率0.3040.4260.476分析：诸选择正确答案，错选多选不得分。（abdeg ）入总体来看，企业的営运能力在減弱。b、企业应收账款周转速度在加快，说明企业的应收账款收回的周期在减短，公司的应收账款管连工作取得了突破。c、公司的存货多，有利于销售，企业的产品销星正在大幅度的上升。d、公司的流动资产周转率在下降'主要是由于公司货币资金周转率下降所致，这不利于公司提高盈利能力。e、公司的営业周期比往年略有下降,主要是公司的应收账款周转速度加快的功劳。f、公司的存货管理水平的下降，同时体现在库存材料、在产品、库存商品三大存货上，说明公司的存货积压过多

17、，销售没有跟上。g、公司总资产周转率下降主要是由于流动资产周转率下降所致，公司営运能力減弱的根源主要在于货币资金和存货周转率下降。h、公司的资产使用效果下降比较突出，从三年的的趋势上看'企业的资产利用效率呈下降趋势，企业应当从増加営业收入、増加投资、处左 资产三个方面入手 > 提高企业的盈利能力。盈利能力分析广东立峻机床股份有限公司2008年-2040年盈利能力分析盈利能力比率2010年2009 年2008 年销售净利率19.483%10.123%10.991%销售毛利率49.000%41.585%42.683%总资产收益率5.915%4.310%5.237%净资产收益率9.80

18、9%5.139%5.884%销售现金比88.149%59.249%56.470%总资产现金回收率19.125%22.410%26.905%成本费用营业利润率36.829%20.522%22.442%每股收益（元海股）0.1770.0700.074市盈率19.83035.92027.027市净率1.6131.7241.587每股经营活动现金流量净额0.7990.4080.380股利支付率28.329%43.103%40.541%股利保障倍数3.5302.3202.467分析：诸选择正确答案，错选多选不得分。（bdef ）as公司今后应在提高资产的利用率的基础上，重点控制成本费用。b、公司的销售现

19、金比逐年上升，说明企业销售收入的现金质量上升，公司通过经営活动获取现金的能力増强°c、公司今后的重点应在扩大销售、加强存货管理、提高资产的利用率上，而不是在控制成本费用。d、公司的总资产收益率和浄资产收益率比前两年都上升，公司的盈利能力増强。e、销售浄利率、销售毛利率和成本费用営业利润率逐年上升，说明企业的盈利能力在増强°f、公司的毎股收益、毎股经营活动现金流量浄额和股利保障倍数在逐年増强，但苴市浄率没有上升，市盈率反而下降，这说明公司的股票勺 被低估的可能口g、公司的总资产现金收回率逐年下降，说明公司的获取现金能力在下降。财务比率综合评分表广东立峻机床股份有限公司2008

20、年-2040年财务比率综合评分表财务比率标准评分值标准值(2)(3)相对比率-二/实际得分值二4)流动比率53.0012.2514.0820.40速动比率51.5010.3966.9334.65产权比率101.500.9290.626.20应收账款周转率102043.2232.1621.60存货周转率1061.7570.292.90总资产周转率100.800.3040.383.80销售净利润率1515%19.483%1.3019.50总资产收益率1515%5.915%0.395.85净资产收益率2015%9.809%0.6513.00合计100127.90分析：谙选择正确答案'诸选多选

21、不得分。(cefg)入公司总体财务状况较好而且各项指标得分也较好。bs公司的财务状况整体较忧'经営管理者应当保持这祥的趋势继续发展。c、公司的总体财务状况中，疣动比率、速动比率、应收账款周转率和销售浄利率得分值较高。d、公司的营运指标与标准值相差较远公司应当加强存货管理、提高资产的利用率。e、公司的总体财务状况虽好'但是产权比率、存货周转率、总资产周转率、总资产收益率和i争资产收益率的得分值偏低'企业应当注意由 的财务风险和经営风险。f、公司选择的财务比率包主要包括三类：偿债能力比率、営运能力比率和盈利能力比率，缺少现金流量比率，因此依据此表进行财务综合3 缺陆g、公司

22、的总体得分大于100分，所以企业的总体财务状况较好。杜邦分析表杜邦分析表项目本期上期行业平均所有者权益报酬率11.425%5.394%25.5%权益乘数1.9291.2511.7资产净利率5.923%4.312%15%销售净利润率19.483%10.123%15%总资产周转率0.3040.4261分析：诸选择正确答案，错选多选不得分。（adeg）公司的所有者权益报酬率低于行业平均水平'主要是因为总资产周转率低于行业平均水平-日、公司总资产周转率的下降抵销了销售浄利率上升对总资产收益率的贡献oc、公司的财务状况整体较忧'经営管理者应当保持这样的趋势继续发展。d、公司所有者权益报酬

23、率比上年上升了6个百分点，主要归功于销售浄利率上升和财务杠杆的放大效应。es企业的所有者权益报酬率比上年上升了 6个百分点，但却不及行业平均水平的一半。f、公司的営运指标与标准值相差较远，公司应当加强存货管理.提高资产的利用率。g、公司的所有者权益报酬率低于行业平均水平,主要星因为销售浄利率忧势不足以抵销总资产周转率低于行业平均水平的劣势。流动比率二流动资产一流动负债§动比率二（流动资产-存货）4流动负债保守速动比率二现金+短期证券+应收票据+应收账款净额子流动负债现金比率=现金及现金等价物余额一流动负债经营现金流动负债比=经营活动净现金量一流动负债资产负债率=负债总额一资产总额（利

24、润总额+利息务费用）利息费用二财流动比率：流动比率是流动资产除以流动负债的比值，其公式为：债 负 动 流 一 产 资 动 流一一率 比 动 流货： 存债率 的负比 差动动 最流流。 力于均低 能等平是 现要行还 变少同高中至和是 产产有率 资资只比 动动，个 流流率这 为的比道 因大动知 。较流能 e2性的才 j<动来, m流出较 上的算比 谊下计行 2剩。进 彳，证率 最半保比 酗一有动 i -的会流 q额才的 总力史 企产能历 汩资债业 生动偿企 5流期本 泡占短 迪约的 一额业金企率比动速算 计 的 率 比 动 速 值 比 的 债 负 动 流 以 除 再:，为 分式 部公 货 存

25、除 扣 中 产 资 动 流 从 是 率 比 动 速债 负 动 流 _ 货 存-产 资 动 流 zf一一率 比 动 速影能款 。都账 低定收 偏一应 力不的 能款表 债账报 偿收使 期应能 短的可 是上， 为面化 认账变 被。的。 率力性平 比能节水 动现季均 速变，平 的的多映1款更反 于账备能 低收准不1,应的额 是提数 为素计 汴因比 比要能 动重可 速的账 的性坏 七吊信际门可实 炜率， 认比金 动现 通速成响变债 负 动 流 _ 额 净 款 账 收 应 + 据 票 收 应 + 券 证 期 短 + 金 现-率比动速守保率比金现债 负 动 流 _ 额 余 物 价 等 金 现 及 金 现-率

26、比金现内本有，而速评明， 期及了金。和地说致 周以括现力率观，一 ikj货包为能比客高不 存也变的动能过日 个的率转务流更率期 一滞比再债用率比到 的呆动能还仅比该款 年如速不偿，金但还 一，。都有此现，的 丁 h等上1-1.八因用强债 长项款实再。时越负 或的账事不同这力动。 年强付但，相。能流间 一不预，金不颇债于之 于性和质现各偏偿由7 还动失性为量失即。5 尝流损的变质有立力o 聞多产产转产往业能在 满许资资再资往企利般 们了动有能：明盈一 诸括流具不大力说的率 釦包理然都较能，业比 现率处虽上异债高企一 紳比待们实差偿越响这 全动，它事构的率影 业流用。但结业比会 心于费款，产企该这

27、 映由摊账质资析。， 反。待收性动分力多 来力的应的流來能太 用能用的产的标债金 标的费回资业指偿现 站债于不有企等的置 该负属收具同率业闲 i期上能再不比企业 到质可不且动价企七 债 负 动 流 金 现 营 经下 如 式 公 算 计 率 比 的 债 负 动 流 量 流 金 现 净 动 活 营 经 业 企 是 率 比一这债 负 动 流 _ 量 金 现 净 动 活 经-比债负动流金现经企业为了偿还即将到期的流动负债，固然可以通过出售投资.长期资产等投资活动 现金流入，以及筹借现金来进行，但最安全而规范的办法仍然是利用企业的经营活动 取得现金净流量。该比率越大，说明企业的短期偿债能力越强。资产负债

28、率：简称负债比率，它是企业负债总额与资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债 权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越小， 表明企业长期偿债能力越强。其计算公式如下:资产负债率=负债总额一资产总额负资来 动性它 流期用 ，长可 为同还 因视， 是债样 这负这负债，还包括流动负债。,本着稳健原则，将流动 长期偿债能力是合适的。债权人权益的程度。期着映扩曲占来耐 包性中算 又青 z期率 长债小 额是量 总总产 债业资 负企在的体包 中整而 个从 公-一， 述为源 上作来债金多，出业负衡 时较下超企产权 时了提会明资的 ijffl成前险表定当 形的风则确恰 釘就好务，在

29、分 金良才上，充 “资况t此作 投状，1因险 站本营度到。风 m资经过达失 有在率旦损 小口，比一的 "的说债，大 時少来负力极 "较度但能受 也用角，债蒙 x利者益偿将 ，营效乏人 %说经杆缺权 r来业杠将债 资度企的业， 角从定企线如果该比率较大，从企业wr有者 的经营用资产，扩大了经营规模； 还可以利用财务杠杆原理获取一 企业的承受能力，遇有风吹草动， 己资不抵债，已达到破产的警戒 债率时，需要对杠杆效益与财务益在如权，式人小公权越算债险计对风其益务。权财款者业贷有企加业强业企越企映力向反能意它债愿,尝各 匕长权 的 下 白的债 间丄企强 5明佼 权表也 者，力 用低

30、能 歹越债 和率举 響比再 总一业 债这企 负业度下 f程况 指章青 是pt 是保种的这产权比率=负债总额一所有者权益总额由于企业中存在资产=负债+所有者权益这一会计等式，所以该比率与资产负债 率只是从不同角度表示对债权的保证程度，两者的经济意义是一致的，具有相互补充 的作用。在西方，研究资本结构时，着重讨论的是长期负债与所有者权益之间的关系， 这也是我们应该知道与了解的。利息保障倍数：是指企业经营所获取的息税前利润与利息费用的比率，它是衡量企业偿付负债利息 能力的指标。企业利润总额加利息费用为息税前利利润，因此该比率的计算公式如下：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）一利息费用由于财务报表中

31、未提供利息费用的具体数据，所以常以财务费用代替利息费用。利息保障倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强，因此债权人要分析该指标 来判断债权的安全度。根据经验，该指标一般为35倍时较为合适。不过，究竟为多 少倍才算偿付利息能力强，这要根据往年经验并结合行业特点来判断。一、报表结构分析1资产负债表结构分析例如：做货币资金：第一个括号选货币资金，第二个括号选资产总额第三个括号选资产负债表的货币资金金额，第四个扌舌号选资产负债表的资产总额作资产负债表，分母都选资产总 额分子做哪项选哪个2. 利润结构分析表例如：做销售费用：第一个括号选销售费用，第二个括号选营业收入第三个括号选利润表的销售费用金额，第

32、四个括号选利润表的营业收入金额3. 现金流量表结构分析例如：做流入分析中的销售商品、提供劳务收到的现金第一个括号选销伟商品、提供劳务收到的现金，第二个括号选全部现金流入合计第三个括号选现金流量表的销销售商品、提供劳务收到的现金金额，第四个括号选现金流量表的全部现金流入合计金额流出的就选流出合计二、偿债能力分析资产负债表里的流动资产和流动负债金额2. 速动比率=（流动资产-存货）十流动负债3. 现金比率=现金及现金等价物余额（现金流量表）三流动负债4 .经营现金流动负债比=经营活动净现金量（现金流量表）宁流动负债5 .资产负债率=负债总额三资产总额6.产权比率=负债总额三所有者权益总额7 .利息保障倍数=（利润总额+利息费用）4利息费用（利润表的财务费用）三运营能力分析1. 应收账款周转次数=赊悄收入净额（营业收入/利润表）一应收账款平均余额应收账款平均余额=（期初应收票据余额（应收票据2010资产负债票）+期末应收票 据余额（2009 ） +期初应收账款余额（应收帐款2010资产负债表）+期末应收账款余 额）（2009 ） 4- 22. 存货周转次数=营业成本（利润表）宁存货平均余额其中：存货平均余额=（期初存货余额（资产负债表存货2010） +期末存货余额） （存货 2009 ） 4-23.